شرایط لازم برای مارجین


استفاده از مارجین مانند شرکت کردن در بازی رولت روسی است. یک گلوله توی سر کاملاً اجتناب ناپذیر است.

معاملات مارجین رمز ارزها

در این مقاله با چگونگی تحت تاثیر قرار گرفتن روند جدید دنیای معاملات و چگونگی استفاده از اهرم معاملاتی به نفع خود آشنا خواهید شد. مقاله ای کامل که نشان دهنده محبوبیت تجارت مارجین در فارکس و نقطه تعامل آن با دنیای رمزنگاری است.

معاملات مارجین با استفاده از اهرم، نوعی تجارت است که به معامله گران امکان می دهد بیشتر با یک دارایی خاص دست و پنجه نرم کرده تا بتوانند میزان سرمایه قابل معامله را چند برابر کنند. اصطلاحات مارجین و اهرم گاهی به جای یکدیگر استفاده می شوند اما مشخصاً ، مارجین به وامی گفته میشود که صرافی رمز ارز یا موسسه مالی شما، برای انجام معاملات بزرگتر که با وثیقه وجوه موجود در حساب شما ارائه می شود به شما پیشنهاد میدهند و باید به همراه بهره آن بازپرداخت گردد. مارجین توسط معامله گران برای ایجاد اهرم استفاده می شود که همان افزایش قدرت خرید است که به یک معامله گر امکان می دهد موقعیت های بزرگتر از آنچه ممکن است فقط با استفاده از وجوه موجود در حساب خود باشد را ایجاد کند. اهرم به صورت نسبت بیان می شود ، مثلا 5:1 . به عنوان مثال ، یک معامله گر مارجین که با اهرم 500 برابر معامله می کند، درواقع سود بالقوه خود را 500 برابر خواهد کرد. البته لازم به یادآوری است که استفاده از اهرم برای تقویت جایگاه، ریسک بیشتری ایجاد می کند، اگرچه در بیشتر موارد، افزایش ریسک متناسب با مقدار اهرم نیست. معاملات مارجین در حال حاضر در بازارهایی که ناپایداری کمتری دارند، مانند فارکس، محبوب بوده و اکنون در بازار ارزهای پایه نیز بسیار مورد استقبال قرار گرفته است.

معاملات مارجین رمز ارزها چیست؟

وقتی نوبت به معاملات مارجین با ارزهای رمزپایه می رسد، همان مفهوم قبل اعمال می شود. یعنی شما در حال معامله ارزهای رمزپایه با وام های قرض گرفته شده از صرافی ارز پایه یا موسسه مالی هستید تا بتوانید به اهرم افزایش دسترسی پیدا کنید. در معاملات مارجین ارز پایه ، یک معامله گر نیاز به ارائه سپرده اولیه برای ایجاد جایگاه دارد. این مقدار به عنوان "سپرده اولیه" شناخته می شود. همچنین معامله گر باید مقدار مشخصی از سرمایه را در حساب خود نگه دارد تا جایگاهش را حفظ کند، که به عنوان "وجه تضمین" شناخته می شود. هر کدام از صرافی های ارز پایه و موسسات مالی مقادیر مختلف اهرمی را ارائه می دهند ، مثلا اهرم 200 برابر. این به معامله گران اجازه می دهد تا در جایگاهی با 200 برابر ارزش سپرده اولیه خود را قرار گیرد. دیگران ممکن است اهرم نیرو را به 20 برابر یا تا 100 برابر محدود کنند. اگر تصمیم دارید با یک صرافی ارز پایه یا هرموسسه مالی دیگر، معامله مارجین انجام دهید، سرمایه سپرده شده برای گشایش معامله، به عنوان وثیقه توسط صرافی نگهداری می شود. مبلغی که می توانید به عنوان اهرم در معاملات مارجین استفاده کنید، در شرایط معین توسط پلتفرمی که در آن معامله می کنید و سپرده اولیه شما تعیین می شود.

تفاوت معاملات مارجین رمز ارزها با معامله نقطه ای در چیست؟

روش معمول تجارت رمز ارزها، خرید و فروش این ارزهای رمزپایه از طریق صرافی با سرمایه شخصی است. بنابراین ، شما می توانید سکه یا توکن ها را به قیمت روز خریداری کنید و آنها را نگه دارید تا زمانی که قیمت افزایش یابد، چه در کوتاه مدت و چه در طولانی مدت، سپس می توانید آنها را برای به دست آوردن سود بفروشید. تفاوت اصلی در معاملات مارجین این است که شما در واقع در حال قرض گرفتن پول از صرافی برای افزایش قدرت خرید خود هستید و این امکان را برای ذشما فراهم میکند تا به سود بیشتری دسترسی پیدا کنید.

مزایا و خطرات معاملات مارجین در ارزهای رمزنگاری شده

همانطور که دیدیم، مزیت اصلی معاملات مارجین، احتمال سود بیشتر است. اگر شما یک معامله گر متبحر هستید و دانش عمیقی در مورد بازار ارزهای رمزنگاری شده و مدیریت ریسک دارید، معاملات مارجین می تواند وسیله ای موثر برای کمک به شما در به دست آوردن مبالغ بیشتر در معامله باشد. همچنین معاملات مارجین رمزارزها به بازرگانان این امکان را می دهد تا در شرایط نزولی بازار (به اصطلاح، بازارهای خرسی)در موقعیت های کوتاه سود کسب کنند. همانند معاملات مارجین در سایر دارایی ها، تجارت مارجین رمزارزها نیز می تواند زیان شما را هم افزایش دهد. این بزرگترین ریسکی است که باید قبل از اینکه به معامله شرایط لازم برای مارجین مارجین بپردازید، از آن آگاه باشید. زیرا ممکن است کل مبلغ خود را از دست بدهید. صرافی ها و موسسات مالی همیشه معامله گران را ملزمبه حفظ حداقل سطح سهام خود در حساب ها می کنند، مثلا 30٪ از سرمایه در زمان افتتاح حساب. اگر موجودی شما به دنبال حرکت بازار در جهت مخالف آنچه پیش بینی کردید، به زیر این حداقل میزان مارجین برسد، برای جلوگیری از تسویه حساب، باید بودجه بیشتری به حساب خود اضافه کنید، به این حالت مارجین کال گفته میشود. اگر قادر به تأمین اعتبار لازم برای باز نگه داشتن حساب نباشید، به طور خودکار مسدود خواهید شد. همچنین لازم به ذکر است که پول قرض گرفته شده برای تأمین معاملات مارجین رایگان نیست و شما باید بهره مبلغ وام گرفته شده و همچنین بازپرداخت مبلغ وام را پرداخت کنید. همچنین باید از هزینه های معاملاتی پلتفرم آگاه باشید.

چگونه می توان معاملات مارجین انجام داد

در هنگام باز کردن معاملات مارجین، دو گزینه در دسترس یک معامله گر قرار دارد: طولانی مدت. این جالت اساساً در شرایطی استفاده میشود که شما با خریدن رمز ارزها بر این باور هستید که قیمت ها در حال افزایش هستند. بنابراین در صورتی که قیمت ها مطابق با پیش بینی معامله گر افزایش یابد، برای کسب سود بیشتر از اهرم استفاده میکنید. کوتاه مدت. این حالت در واقع ورود به یک موقعیت کوتاه مدت است، یعنی فروش رمز ارزها با فرض پایین آمدن قیمت آن. هدف این است که پس از کاهش قیمت ارز پایه و سود حاصل از این اختلاف، دوباره همان ارز را خریداری کنید.

راهکارهایی برای معاملات مارجین

اگر شما تاجر کم تجربه هستید، به آرامی شروع کنید. برای به حداقل رساندن ریسک ها، ایده خوبی است که معامله گران مارجین تازه کار، با استفاده از سطح پایین اهرم شروع به فعالیت کنند و از بکارگیری همه مبالغ در یک معامله خودداری کنند.

ریسک ها را مدیریت کنید. با استفاده از استراتژی های حد ضرر و برداشت سود، میتوانید محدودیت هایی در حساب خود اعمال کنید تا مانع از بسته شدن آن یا بروز مشکلات دیگر گردد.

درباره بورس یا موسسه مالی تحقیق کنید. برخی از صرافی ها فقط به افرادی که با معیارهای آنها مطابقت دارند، مثلا دارای تأییدیه شناسه یا کسانی که با شرایط سرمایه گذاری آنها مطابقت دارند، معاملات مارجین را ارائه می دهند. مهم است که قبل از انتخاب صرافی در مورد معیارهای صلاحیت نیز تحقیق کنید.

کال مارجین چیست؟ آموزش + فرمول کال مارجین

کال مارجین کابوس هر معامله گر در دنیای ترید است. در واقع کال مارجین بدترین اتفاقی است که می تواند برای معامله گران اقصی نقاط جهان بیفتد. یکی از بزرگترین علل شکست و سرخوردگی بسیاری از تریدر های دنیا، پدیده ی کال مارجین است چرا که کال مارجین یعنی صفر شدن موجودی حساب معاملاتی. بسیاری از معامله گران وال استریت به خاطر کال مارجین کردن حساب های میلیارد دلاری، به زندان می روند و عده ی کمی نیز خودکشی می کنند!

از نظر ما، کال مارجین جزو موضوعات پایه آموزش ارز دیجیتال رایگان است که تریدرهای مبتدی باید آن را با دقت مطالعه کنند و در مورد آن اطلاعات تکمیلی به دست آورند. یک تریدر حرفه‌ای لازم است در انتها بداند که چرا کال مارجین می شویم و چه زمانی کال مارجین می شویم؟

کال مارجین چیست؟

فرض کنیم که دقت معاملات شما ۹۹٪ است و شما فقط ۱٪ خطا می کنید. آیا میدانید همان ۱٪ می‌ تواند کل حساب معاملاتی شما را در چند دقیقه تبدیل به صفر کند؟ فقط کافی است که در صدمین ترید از کل مارجین حسابتان استفاده کنید و حد ضرری برای پوزیشن خود در نظر نگیرید. حتی اگر بازار فقط ۲٪ اصلاح کند، حساب معاملاتی شما بیش از ۹۰٪ در ضرر فرو خواهد رفت.

اصلا مهم نیست که دقت معاملاتی شما چقدر بالاست یا اینکه شما چقدر مهارت ترید دارید، اگر تریدر محتاطی نباشید، ممکن است پدیده ی تلخ و تاریک کال مارجین را تجربه کنید.

عده‌ای معتقدند که کال مارجین فقط برای تریدر های بزرگ وال استریت رخ می دهد، اما در واقع در ترید ارزهای دیجیتال نیز پدیده ی کال مارجین وجود دارد. اما خبر خوب برای تریدر هایی که بازار اسپات ارزهای دیجیتال را معامله می کنند این است که نیازی نیست هراسی از کال مارجین داشته باشند. علت این مسئله را در ادامه مقاله بررسی خواهیم کرد. اما اگر معامله گر بازار آتی یا فیوچرز ارزهای دیجیتال هستید، باید با دقت زیاد این مقاله را بخوانید!

در معاملات آتی یا فیوچرز بازار ارز های دیجیتال، معامله گران می توانند معاملات مارجینی یا استقراضی داشته باشند. به این معنی که به نسبت سرمایه موجودی که در حساب صرافی دارند، می توانند از خود صرافی مبلغی را قرض کنند و در کنار مبلغ اولیه با آن به ترید کردن بپردازند. به عبارت دیگر شما می توانید با استفاده از مارجین، بیشتر از مبلغی که در حساب صرافی دارید معامله کنید تا سود بالقوه خود را بالاتر ببرید که البته همزمان ضرر بالقوه شما نیز بیشتر می‌ شود. اگر معامله به مارجین لول (Margin Level) برسد (به عبارت دیگر، وارد ضرر بیش از حد توانتان برای پرداخت مبلغ قرض گرفته شده از صرافی بشود)، شما اصطلاحاً کال مارجین شده اید.

کال مارجین و ضرر های زیاد در بازار

مارجین لول: مارجین لول، درصد محاسبه شده توسط صرافی یا کارگزاری است که اگر معامله شما تا این درصد به ضرر برسد، شما کال مارجین می شوید. برای مثال اگر اتریوم را در قیمت ۴۵۰۰ دلار به صورت مارجین خریده اید و مارجین لول شما نیز ۱۰۰٪ است، در صورت ضرر کردن تا ۱۰۰٪، شما کال مارجین خواهید شد.

فرمول کال مارجین

شما با استفاده از فرمول گفته شده خواهید توانست که به صورت دستی محاسبه کال مارجین را انجام دهید. این کار به تعیین حجم معاملات، پیش از ترید های مارجین کمک خواهد کرد.

سطح مارجین = (موجودی حساب ÷ مارجین) × ۱۰۰

اما به صورت ساده تر می توان گفت که سطح مارجین اکثر صرافی ها و کارگزاری ها ۱۰۰٪ است یعنی اگر مارجین لول حساب شما به ۱۰۰٪ برسد، شما هنوز می توانید پوزیشن هایتان را در ضرر ببندید، اما نمی توانید ترید جدیدی انجام دهید.

حال نوبت آن است که یک مثال جامع برای فهم بهتر کال مارجین در ارز های دیجیتال بزنیم.

فرض کنید که در حساب یک صرافی ۱۰۰۰۰ دلار دارید و ۱۰۰۰۰ دلار دیگر از صرافی برای انجام یک معامله مارجین دار قرض می گیرید. حالا تصمیم می گیرید که با این ۲۰۰۰۰ دلار موجود، ۲۰۰ واحد از یک ارز دیجیتال که در حال حاضر در قیمت ۱۰۰ دلار قرار دارد، تهیه کنید و مثلا مارجین لول صرافی شما ۳۰٪ است. در این مثال، اگر ارزش حساب شما از ۲۰۰۰۰ دلار به ۱۴۲۸۵.۷۱$ برسد، شما در معرض کال مارجین قرار خواهید گرفت. به عبارتی دیگر اگر قیمت ارز دیجیتال خریداری شده به۷۱.۴۲$ برسد، شما کال مارجین خواهید شد. در ادامه مقاله بیان خواهیم کرد که در این شرایط می‌ توانید چه اقداماتی انجام دهید.

حال می دانید که چرا در معاملات اسپات (Spot) ارزهای دیجیتال، کال مارجین وجود ندارد. در واقع در معاملات اسپات، معامله گران فقط با موجودی خود معامله می کنند و از آنجایی که از صرافی هیچ مبلغی را قرض نمی کنند، خطر کال مارجین نیز آنها را تهدید نمی کند.

در صورت کال مارجین چه کار کنم؟

امیدواریم که هیچ وقت برای شما کال مارجین اتفاق نیفتد، اما بهترین توصیه ای که می توان کرد این است که سعی کنید هیچ وقت از مارجین حسابتان استفاده نکنید و در عوض به ترید اسپات ارزهای دیجیتال بسنده کنید. با این کار حتی اگر ضررهای سنگینی متحمل شوید، همچنان کال مارجین نخواهید شد چرا که در نهایت شما موجودی حساب خودتان را ترید می کنید، نه حساب صرافی!

همانطور که اشاره کردیم، علت محبوبیت مارجین در بین معامله گران، سود های زیاد است. مثلا اگر بیت کوین تنها ۲٪ رشد کند و مارجین حساب شما ۱۰۰٪ باشد، شما به راحتی می توانید موجودی حساب خود را دو برابر کنید! استفاده از مارجین مخصوص معامله‌ گران حرفه‌ ای و با تجربه است.

یکی از کارهای معمول در هنگام کال مارجین، دپوزیت (Deposit) یا واریز کردن مبلغی اضافه به حساب معاملاتی به منظور افزایش توانایی پرداخت مارجین است. در هنگام کال مارجین، صرافی مختار است که تمام معاملات شما را به صورت خودکار در ضرر ببندد. در این صورت شما برای جلوگیری از بسته شدن خودکار معاملات در ضرر می توانید مبلغی را به منظور افزایش موجودی حساب واریز کنید.

اگر مبلغ واریز شده به اندازه کافی باشد، صرافی معاملات شما را در ضرر نخواهد بست. پس فراموش نکنید که هنگام انجام معاملات مارجین دار، مبلغی را به عنوان پشتوانه نگه دارید تا در صورت کال مارجین، به حساب خود واریز کنید.

پس از کال مارجین تحت هیچ شرایطی به منظور جبران ضرر وارد شده، معاملات مارجین دار بیشتری انجام ندهید. بسیاری از تریدرها با هدف انتقام گرفتن از بازار، معاملات مارجین دار بیشتری انجام می دهند و نتیجه آن در اکثر موارد متحمل شدن ضرر بیشتر است. پس از کال مارجین باید از ترید کردن خودداری کنید چرا که هم از نظر روانی و هم از نظر مالی آمادگی ضرر بیشتر را نخواهید داشت.

تفاوت لیکوئید و کال مارجین

به عبارتی کال مارجین همان لیکوئید شدن است. یعنی صرافی معاملات مارجین دار شما را در ضرر می بندد. لیکویید شدن معامله‌ گران باعث تغییر و تحول لحظه ای و شدید در قیمت ارزهای دیجیتال می شود. در واقع بسیاری از نهنگ ها از لیکویید شدن تریدرهای دیگر تغذیه می کنند و سود های میلیون دلاری به جیب می زنند آن هم ظرف فقط چند دقیقه یا چند ساعت!

آثار لیکوئید شدن را می توانید در تایم فریم های کوچک تر پس از کمی تمرین از روی نمودار قیمت تشخیص دهید.

پیش از اینکه به نحوه چگونگی این کار بپردازیم لازم است بدانید که نهنگ ها تمام تلاششان را می کنند تا معامله‌گران مارجین دار، لیکوئید شوند. اما چرا؟

فرض کنید که نهنگ بازار ارز های دیجیتال هستید. چه حسی خواهید داشت اگر چند معامله‌ گر خرد با استفاده از مارجین، سهم بسیار زیادی از بازار ببرند؟ اگر معامله گران خرد سهم زیادی از بازار داشته باشند، به این معنی است که سهم شما از بازار کم خواهد شد پس برای سود بیشتر، باید سهم دیگران را کم کنید که تنها تکنیک برای یک نهنگ به منظور رسیدن به هدف فوق، لیکوئید کردن دیگر معامله گران است.

نهنگ ها معمولاً در روندهای شارپ و نیمه شارپ، معامله گران را لیکوئید می کنند . به عکس زیر توجه کنید.

نمودار صعودی بیت کوین پیش از کال مارجین

یک معامله‌ گر خرد پس از باز کردن نمودار قیمت با روندی بسیار تمیز و شارپ مانند عکس فوق روبرو می‌ شود. اولین چیزی که به ذهنش می رسد، این است که این روند به این زودی‌ ها تمام نخواهد شد، پس به فکر انجام یک معامله مارجین دار با استفاده از اهرم می افتد.

نمودار صعودی بیت کوین پس از کال مارجین

… بازار طی چند ساعت، ۲۴٪ نزول می کند و صد ها میلیون دلار لیکوئید می شود (یا به عبارتی در جیب نهنگ قرار می‌ گیرد).

معمولاً نخواهید توانست زمان لیکویید شدن معامله گران را پیش بینی کنید، اما پس از اینکه liquidation اتفاق افتاد تشخیص آن ساده خواهد بود. به طور کل هر اصلاح قیمتی شدید که در مدت زمان کوتاهی رخ دهد نوعی liquidation محسوب می شود.

شماتیک لیکویید شدن

معمولاً پس از liquidation، بازار به سرعت به روند قبلی باز می گردد.

نظر سرمایه گذاران بزرگ دنیا درباره معاملات مارجین چیست؟

معامله گران بزرگ دنیا نظرات جالبی در مورد معاملات مارجینی دارند که در زیر به برترین نقل قول ها خواهیم پرداخت.

وقتی جهل را با مارجین قاطی میکنی، نتایج جالبی به دست می آوری!

من در سال ۱۹۲۴ یک مارجین کال را تجربه کرد و آنجا قسم خوردم که دیگر از مارجین استفاده نکنم. این تصمیم گیری تنها دلیل موفقیت من در سال ۱۹۳۰ بود.

مواظب مارجین باش چون می‌ تواند تبدیل به دشمن جانت شود.

وقتی که صاحب خانواده‌ ای و باید یک خانوار را هر روز نان بدهی و همزمان یک معامله مارجین دار داری و بازار در جهت مخالف تو حرکت می کند، دیگر نخواهی توانست که با تحلیل درست، تصمیم گیری منطقی انجام دهی.

وقتی امواج بازار آرام میگیرد (اصلاحات قیمتی)، آنجا میفهمی که چه کسی لخت شنا می کرد (لیکوئید شدن برخی معامله گران).

تقریباً تمامی اتفاقات ناگوار دنیای اقتصاد به خاطر مارجین است.

استفاده از مارجین مانند شرکت کردن در بازی رولت روسی است. یک گلوله توی سر کاملاً اجتناب ناپذیر است.

مارجین باعث می شود که در یک بازار غیر منطقی، غیر منطقی رفتار کنید در حالی که باید در یک بازار غیر منطقی، منطقی رفتار کرد.

هیچ وقت مارجین نمی تواند یک سرمایه گذاری بد را به یک سرمایه‌ گذاری خوب تبدیل کند اما می تواند یک سرمایه گذاری خوب را به یک سرمایه‌ گذاری بد تبدیل کند چون باعث می شود که در زمان نادرست دست به فروش بزنید.

مارجین و لیکوئید شدن دو چیز هستند که می توانند شما را بکشند.

راه های جلوگیری از کال مارجین در ارز های دیجیتال چیست؟

بهترین کار برای جلوگیری از کال مارجین ارز دیجیتال ، ترید کردن در بازار اسپات است. اما اگر اصرار به معاملات فیوچرز دارید، می توانید با استفاده از تکنیک چیدن تخم مرغ ها در سبد های مختلف، ریسک خود را کمتر کنید. اگر به جای انجام معامله مارجین در یک ارز دیجیتال همزمان پوزیشن های معاملاتی خود را در چند ارز مختلف باز کنید، احتمال اینکه با اولین اصلاح بازار کال مارجین شوید، کمتر خواهد شد.

سعی کنید در زمان هایی به انجام معاملات مارجین پردازید که حجم معاملات کمتر باشد چرا که وقتی حجم معاملات زیاد است، به معنی حضور نهنگ ها در بازار می باشد و طبق قاعده ای که مطرح شد، نهنگ ها عاشق لیکویید کردن شما اند!

و در پایان، به یاد داشته باشید که حد ضرر یا استاپ لاس (Stop Loss)، دوست شماست. پس تحت هیچ شرایطی پوزیشن بدون استاپ لاس باز نکنید.

سخن پایانی

معاملات مارجین دار به معاملات استقراضی گفته می شود که تریدر با قرض گرفتن مبلغی از صرافی، قدرت خرید خود را بالاتر می برد. با این کار، سود و ضرر بالقوه معاملات بیشتر خواهد شد از این رو پیشنهاد می‌ شود که معاملات مارجین دار با احتیاط انجام شود. کال مارجین نیز به موقعیتی گفته می شود که صرافی به صورت خودکار معاملات را در ضرر می‌ بندد. با این کار، صرافی از بدهکار شدن شما جلوگیری می کند.

مارجین به زبان ساده

همه‌ کسانی که در بازار بورس اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند، به‌خوبی از این موضوع مطلع هستند که پیش‌بینی‌های درست و نادرست در زمینه بورس، همیشه اتفاق می‌افتند.همه ما می‌دانیم که روند بازار بورس همیشه به‌صورت مثبت یا منفی نخواهد بود و در این زمینه باید هر شخص یا تیمی، اقدام به فعالیت در این زمینه کند. در بازار معاملات آتی مثل آتی زعفران، موضوع دیگری مطرح است که وضعیت ناخوشایندی برای تمامی معامله گران و سرمایه‌گذاران است.ما این موضوع را تحت عنوان، کال مارجین می‌شناسیم. فعالان بازار آتی، در صورت پیش‌بینی نادرست از روند قیمت بازار، مانند فعالان هر بازار دیگری متحمل زیان می‌شوند. با این حال، در بازار آتی به دلیل تسویه روزانه حساب‌ها، معامله گران زیان‌دیده، در معرض وضعیت ناخوشایند «مارجین کال» نیز قرار می‌گیرند.

برای فعالیت در بازار آتی، لازم است که تمامی معامله گران، قبل از اخذ هرگونه موقعیتی برای خرید یا فروش محصول، کالا و …، حساب عملیاتی خود را تا میزان عدد مشخصی کاملاً شارژ کنند.درواقع با توجه به این نکته، تسویه‌حساب‌ها در بازار مالی به‌صورت روزانه است، باید معامله گران به خاطر تعهدی که در این نوع قراردادها وجود دارد، حتماً حساب شارژ شده‌ای داشته باشند.این وجه و یا عددی که تحت عنوان تضمین درخواست می‌شود به‌منظور این است که باقی تعهدات، تحویل کالا یا پرداخت مابقی پول در زمان لازم انجام می‌شود. همان‌طور که انتظار می‌رود، این عدد در حساب عملیاتی معامله‌گر، تحت عنوان وجه تضمین، بلوکه می‌شود و شما نمی‌توانید آن را برداشت کنید.

بررسی وضعیت حساب:

حساب عملیاتی طی جلسه معاملاتی (با توجه به قیمت تسویه) هر نیم ساعت یکبار، به‌روزرسانی می‌شود. با توجه به میزان موجودی حساب عملیاتی نسبت به وجه تضمین اولیه، وضعیت حساب سه حالت می‌تواند داشته باشد:

وضعیت نرمال

وضعیت at risk

وضعیت مارجین کال

وضعیت نرمال :

چنانچه پس از تسویه‌حساب، برای معامله‌گر سود شناسایی شود، حساب عملیاتی معامله‌گر به همان میزان (منهای کارمزد معاملات) افزایش می‌یابد. در این شرایط که موجودی حساب عملیاتی بیشتر از ( یا برابر) میزان وجه تضمین اولیه است، به اصطلاح می‌گویند حساب در وضعیت نرمال قرار دارد.

وضعیت at risk:

چنانچه پس از تسویه حساب بر اساس قیمت تسویه، برای معامله‌گر زیان شناسایی شود، از موجودی حساب عملیاتی وی کسر می‌شود. طبق مشخصات قراردادهای آتی، موجودی حساب عملیاتی تا ۳۰ درصد کاهش نسبت به وجه تضمین اولیه با مشکل مواجه نمی‌شود. در واقع موجودی حساب عملیاتی همواره می‌بایست حداقل به میزان ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه باشد.هنگامی که موجودی حساب عملیاتی معامله‌گر از وجه تضمین اولیه کمتر شود، اما از حداقل وجه تضمین (۷۰ درصد وجه تضمین اولیه) بالاتر باشد، گویند حساب وی در وضعیت ات ریسک قرار دارد. در این حالت اگرچه موجودی حساب عملیاتی کمتر از وجه تضمین اولیه است اما به دلیل بالاتر بودن نسبت به حداقل وجه تضمین، مشکلی برای معامله‌گر پیش نمی‌آید. در این شرایط معامله‌گر می‌بایست موجودی حساب خود را مدیریت نماید تا میزان آن کمتر از حداقل وجه تضمین اولیه نشود (مارجین کال نشود).

به عبارت دیگر اگر وضعیت شما عادی یا نرمال نباشد، احتمالاً یا ات ریسک است یا مارجین کال! وضعیت ات ریسک به شما نشان می‌دهد که معامله‌گر، زیان کرده است و باید مبلغی را تحت عنوان حق پرداختی بپردازد! در این زمینه دقت داشته باشید که موجودی حساب عملیات قرارداد آتی شما نباید تحت هیچ شرایطی تا ۳۰ درصد نسبت به وجه تضمین اولیه شما کاهش پیدا کند.

وضعیت مارجین کال:

این وضعیت نشان می‌دهد که موجودی حساب عملیاتی شما پس از شناسایی یک ضرر یا زیان به زیر ۷۰ درصد وجه تضمین‌شده قرارداد رسیده است.چنانچه موجودی حساب عملیاتی پس از به‌روزرسانی، کمتر از ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه بشود (حتی یک ریال) حساب عملیاتی در وضعیت مارجین کال قرار می‌گیرد.در واقع مارجین کال وضعیتی است که میزان زیان معاملات از حد مجاز آن (۳۰ درصد وجه تضمین اولیه) بیشتر شده و اخطاریه افزایش وجه تضمین جبرانی صادر می‌شود.

نکات مهم:

یکی از نکات مهم برای حساب این است که به‌روزرسانی حساب‌ها طبق جدیدترین دستورالعمل، هر نیم ساعت یکبار طی جلسه معاملاتی صورت می‌گیرد. قبلا یک بار و پس از اتمام جلسه معاملاتی انجام می‌شد.

در به‌روزرسانی حساب‌ها طی جلسه معاملاتی، زیان‌ها روی موجودی حساب هر نیم ساعت یک بار، اعمال می‌شود اما سودها، در پایان جلسه معاملاتی اعمال می‌شود.

نکته بسیار مهم این است که وجه لازم برای جلوگیری از مارجین شدن می بایست تا قبل از پایان جلسه معاملاتی به حساب عملیاتی واریز شود. متاسفانه چنانچه این مبلغ حتی یک ثانیه بعد از اتمام بازار واریز شود، فایده ای نداشته و فرد مارجین می‌شود.

اطلاع از وضعیت کال مارجین، در معاملات آتی کالا از اهمیت بسزائی برخوردار است. دانستن این موضوع می‌تواند معامله گر آتی را در مدیریت قراردادهای باز وی یاری کرده و ریسک معاملات آتی را کاهش دهد.

موضوع بعدی این است که تسویه حساب شما در هر روز با قیمت تسویه همان روز محاسبه خواهد شد. لذا عدم پیش بینی صحیح قیمت تسویه ممکن است موجب کال مارجین شدن حساب شما شود. بنابراین پیشنهاد می‌کنیم برای پیش بینی قیمت تسویه، محتاطانه عمل نمایید.

کال مارجین به زبان ساده و هر آنچه لازم است در مورد آن بدانید

کال مارجین به زبان ساده و هر آنچه لازم است در مورد آن بدانید

کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش دارایی شما در یک حساب کارگزاری به زیر سطح معینی می‌رسد؛ سطح معینی که به عنوان مارجین یا حاشیه مشخص شده است و دارنده حساب را ملزم می‌کند تا حساب خود را برای برآورده کردن شرایط مارجین شارژ نماید. در ادامه مقاله با ما همراه شوید.

کال مارجین (margin call) چیست ؟

اگر شما یک اکانت مارجین در یک کارگزار ایجاد کرده اید، به این معناست که شما می توانید با ترکیبی از پول خود و پولی که از کارگزار وام می گیرید، سهام و … خریداری کنید. پولی که از بروکر خود قرض گرفته اید به عنوان حاشیه یا مارجین شناخته می شود؛ و برای شما این امکان را فراهم می کند تا بیشتر از آنچه سرمایه دارید، معامله کنید و بازده معاملات شما متفاوت شود.

نکته ی بسیار مهمی که در ارتباط با خرید مارجین لازم است بدانید این است که، شما به یک دارایی برای نگهداری و حفظ مارجین نیز نیاز دارید و این مستلزم آن است که درصد مشخصی از سهام خود را در حساب تان نگه دارید. به این دلیل که وقتی پورتفولیوی شما به کمتر از حاشیه معین شده می‌رسد، که معمولاً دلیل آن کاهش قیمت‌ها می باشد، با یک کال مارجین از سوی کارگزار خود مواجه خواهید شد.

کال مارجین

اکنون که با کال مارجین تا حدودی آشنا شدید، حتما می پرسید، خب زمانی که با آن مواجه شدیم باید چکار کنیم؟ در بخش بعدی به توضیح این مسئله پرداخته ایم.

هنگام مواجهه با کار مارجین (margin call) چه باید کرد؟

هنگامی که یک کال مارجین از سوی بروکر خود دریافت کردید، چند گزینه برای شما وجود دارد :

  • وجه نقد اضافه را تا رساندن حساب خود به سطحی که مارجین را بتوانید همچنان حفظ کنید، واریز کنید.
  • سهام اضافه را تا سطح مارجین مشخص شده به حساب خود منتقل کنید.
  • برای جبران کسری حساب خود، بخشی از سهام خود را (احتمالاً با قیمت های پایین) بفروشید

به این نکته توجه داشته باشید که معمولاً دو تا پنج روز فرصت دارید تا به یک کال مارجین پاسخ دهید، اما ممکن است در نوسانات بازار این زمان کوتاه تر باشد؛ و چنانچه این امکان برای شما وجود ندارد که سریعا به آن پاسخگو باشید و برای رفع آن سریعا اقدام کنید، تا کارگزار خود را راضی کنید، ممکن است سهام شما بدون اجازه تان به فروش برسد تا کسری مارجین جبران شود.

چگونه از کال مارجین اجتناب کنیم؟

اول از هر چیز باید بگوئیم که ساده ترین راه برای اجتناب از کال مارجین این است که در وهله اول حساب مارجین نداشته باشید؛ مگر اینکه یک معامله گر حرفه ای باشید.

سرمایه گذاری با مارجین برای دریافت بازدهی مناسب در طول زمان، گزینه ی چندان ضروری نمی باشد. اما اگر حساب مارجین دارید، در این بخش چند راهکار برای شما آورده ایم که می توانید برای اجتناب از کال مارجین از آن ها استفاده کنید.

  • همیشه پول نقد اضافی داشته باشید؛ پول نقدی که هر آن به آن نیاز داشتید برای واریز به حسابتان در دسترس باشد و در صورت کال مارجین شدن ، نیاز شما را رفع کند. سپرده گذاری وجوه اضافی، یکی از راه هایی است که شما را با الزامات مارجین مطابقت می دهد.
  • برای محدود کردن نوسانات، تنوع در دارایی های خود ایجاد کنید. از طریق ایجاد تنوع ، در مواقع کاهش شدید روند بازار ، موقعیت هایی که ممکن است به سرعت کال مارجین ایجاد کند، مدیریت می شود. برعکس، تمرکز بیش از حد روی سرمایه گذاری دارایی‌های بی‌ثبات می‌تواند شما را هنگام کاهش شدید روند قیمت ها در بازار، آسیب‌پذیر کند؛ که این می‌تواند منجر به کال مارجین شدن شما بشود.
  • حساب خود را دقیق و مرتبا کنترل کنید تا کال مارجین نشوید و بهتر است هر روز به پرتفوی خود سری بزنید. اگر تعادل حاشیه ای قابل توجهی دارید، لازم است آن را به طور روزانه پیگیری کنید. این به شما کمک می‌کند تا از جایگاه پورتفولیوی خود و نزدیک بودن به سطح مارجین و سطح نگهداری آن کاملا آگاه باشید.

به این ترتیب شما می توانید مراقب حساب مارجین خود باشید و مانع از کال مارجین شدن بشوید.

کال مارجین

در بخش بعدی مارجین و کال مارجین را با ذکر مثالی برای شما عزیزان توضیح خواهیم داد تا با این اصطلاح در بازارهای مالی بیشتر آشنا شوید.

مثالی از کال مارجین

فرض کنید شما 10000 دلار به حساب خود واریز کرده اید و 10000 دلار دیگر از کارگزار خود وام گرفته اید. حال تصمیم می گیرید 20000 دلار خود را بردارید و آن را در 200 سهم شرکت XYZ سرمایه گذاری کنید و هر سهم 100 دلار معامله شود؛ در حالی که مارجین شما 30 درصد است.

قبل از هر چیز باید بدانید که فرمولی برای محاسبه حداقل ارزش حساب برای اجتناب از کال مارجین وجود دارد که عبارتست از :

حداقل ارزش حساب برای جلوگیری از کال مارجین = مبلغی که از بروکر وام گرفته اید /(میزان مارجین-1)

در این مثال ، مارجین برای برابر است با 6000 دلار و حداقل میزان ارزش حساب برای جلوگیری از کال مارجین برابر است با 14285.71 دلار و اگر ارزش بازار به کمتر از این عدد برسد، در معرض خطر کال مارجین قرار خواهید گرفت. بنابراین شرایط لازم برای مارجین اگر قیمت سهام XYZ به 71.42 دلار یا کمتر کاهش یابد، با یک کال مارجین مواجه خواهید شد.

حال فرض کنید شرکت XYZ نتایج سود ناامید کننده ای را گزارش می کند و اندکی پس از خرید، سهام به 60 دلار سقوط می کند. ارزش حساب شما اکنون 12000 دلار یا 200 سهم به ازای هر سهم 60 دلار است و 1600 دلار کمتر از 30 درصد مارجین مورد نیاز، دارید. در این شرایط شما چند گزینه محدود برای انتخاب دارید :

  • 1600 دلار پول نقد به حساب واریز کنید تا بتوانید به کال مارجین پاسخ دهید.
  • 1600 دلار از سهام موجود که قابل انتقال به مارجین است را به حساب منتقل کنید.
  • 3,333.33 دلار از سهام XYZ را بفروشید تا وام مارجین را پرداخت کنید و موجودی حساب خود را تا 30 درصد افزایش دهید.

شایان ذکر است که این حداقل الزامات برای بازگرداندن شما به انطباق با مارجین نگهداری شده است و اگر بازار سهام همچنان به کاهش خود ادامه دهد، باید به سهام خود اضافه کنید.

کال مارجین

اگر با حساب مارجین معامله می کنید حتما به این نکات توجه کنید

  • دوستان عزیز، این مسئله مهم را به یاد داشته باشید که شما باید وام خود را به طور کامل به بروکر بازپرداخت کنید و هر گونه ضرر در معاملات به طور کامل متعلق به شما است.
  • در واقع، کارگزار شما ممکن است به شما هشدار زیادی در مورد کال مارجین ندهد؛ اما او حتی می تواند بدون اجازه شما یا بدون توجه به استراتژی های مالیاتی، سهام شما را بفروشد.
  • کال مارجین اغلب در طول نوسانات شدید بازار ایجاد می‌شود و کارگزاران ممکن است سعی کنند ریسک خود را با کاهش میزان وام مارجین بدون اطلاع شما، کاهش دهند.

کلام پایانی

با وجود تمام مطالبی که در ارتباط با کال مارجین (margin call) گفته شد، خرید سهام با مارجین برای اکثر سرمایه گذارانی که برای یک هدف بلندمدت مانند بازنشستگی سرمایه گذاری می کنند ایده خوبی نیست.

کال مارجین شما را وادار می کند که دارایی حساب خود را با افزودن پول نقد و سهام شرایط لازم برای مارجین اضافی یا با فروش دارایی های موجود افزایش دهید. همچنین از آنجایی که کال مارجین اغلب در دوره‌های نوسان شدید بازار رخ می‌دهد، ممکن است مجبور شوید سهام خود را با قیمت‌های پایین بفروشید.

معاملات اهرمی یا مارجین ارزدیجیتال چیست؟✔ و چه ریسک هایی دارد؟

معاملات اهرمی ارزدیجیتال چیست؟

شرایط موجود در بازارهای ارز دیجیتال همیشه آرام و یکسان نیست. اگر شما به بازار ارز دیجیتالی پر نوسان علاقه‌مند هستید باید با اهرم و اصطلاحات موجود در آن آشنا باشید.

معاملات اهرمی، تکنیک هایی هستند که، شما را قادر می سازند تا صد برابر سرمایه، سود و زیان کسب کنید. از آنجایی که، اینگونه معاملات ریسک بالایی دارند توصیه ما به شما این است که توسط افراد حرفه ای انجام شود. قسمت اعظم معاملات اهرمی(مارجین) که بخش مهمی از سرفصل های دوره آموزش ارز دیجیتال آکادمی پارسیان بورس می باشد، در بازارهای مالی انجام می شود، در صرافی های خارجی و داخلی که ما آن را با نام بازار ارزدیجیتال،فارکس می شناسیم است.

استفاده از اهرم می تواند یک نیروی بلقوه به معامله بدهد. برای مثال تمام سرمایه شما عدد ۱۰ ضرب می شود، بدون اینکه به سرمایه معادل نیاز باشد. شما برای انجام یک معادله اهرمی به یک معامله گر یا مبادله نیاز دارید که، سبب افزایش اعتبار شما شود و شما بتوانید معاملات اهرمی یا لوریج دار را انجام دهید.

البته باید بدانید که اعتبار به دست آمده از این معامله ضریب دار بی قید و شرط نیست. یکی از مشکلات معاملات اهرمی در بازار ارز دیجیتال وجود خطوط قرمزی برای محدود کردن ضرر است که، بسیار بیش تر از چیزی است که یک معامله گر در این بازار در اختیار دارد.

معاملات اهرمی

اگر در مسیر معاملات اهرمی همه چیز به خوبی پیش برود، شما توانستید بدون نیاز به کاهش سرمایه، بازدهی بیشتری داشته باشید. اما اگر در مسیر درستی قرار نگرفته باشید، میزان زیان ها افزایش پیدا میکند. نکته بسیار مهم و قابل توجه که در مورد اهرم وجود دارد این است که، اهرم ارزش عملی دارد، بدین معنا که اگر در خرید خانه یا معاملات موجود در بازار فارکس، اشتباه از آن استفاده کنید کل سرمایه از بین میرود.

برای مثال می توانیم از کریپتو به عنوان یک دارایی در بازار فارکس نام ببریم، بنابراین معامله گران نیازی به اهرم برای ایجاد فرصت در زمان کوتاه نخواهد داشت. از طرفی دیگر معاملات بلند مدتی مانند بیت کوین(Bitcoin) و اتریوم(Ethereum) در مدت زمان کم دستاوردهای نجومی را ایجاد کند.

مسئله مهم که در ادامه این مقاله آکادمی پارسیان بورس به آن میپردازیم، این است که ما نمی توانیم سرمایه گذاری با هرم را برای همه مناسب بدانیم. در واقع تعداد بسیار زیادی از تریدر ها و معامله گران هستند که میخواهد سود حاصل یک معامله موفقیت آمیز را در یک شب با استفاده از اهرم به دست آورد، از طرف دیگر شما می توانید باx 100 یک کندل در عرض ۱۵ دقیقه به دست آورید یا از دست بدهید، و این چیزی است که ممکن است در طی یک سرمایه گذاری طولانی مدت به دست آید.

اصطلاحات موجود در معاملات اهرمی چیست؟

مارجین(Margin) چیست؟

این اصطلاح به معنی مقدار پولی است که شما در حساب معاملاتی مارجین خود قرار داده، وثقه ای را ارائه می دهد که نشان دهنده این است که صرافی مایل به تمدید اعتبار دارد.در ازای انجام این معامله، حساب ما بسته شده و توانایی خرید(buy) و فروش(sell) با آن بخش را نخواهید داشت و ارزش آن نیز با توجه به لوریج و اهرم شما، محاسبه می‌شود.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.