اندیکاتور یا شاخص

منبع نمودار Lookintobitcoin

آموزش اندیکاتور شاخص جریان پول (نقدینگی) MFI و کاربردهای آن

MFI که مخفف عبارت Money Flow Index است و در فارسی با عنوان شاخص جریان نقدینگی از آن یاد می‌شود، یکی از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال است. از اندیکاتور MFI برای سنجش فشار خرید و فروش استفاده می‌شود. در این مقاله آموزش اندیکاتور MFI را به طور کامل ارائه خواهیم کرد. همچنین تلاش ما بر این است که با ادغام این دانش اولیه با تجربه و مهارت خود در این زمینه، به شما در به‌کارگیری موثر این اندیکاتور کمک کنیم.

همانطور که در قسمت قبل عنوان کردیم، اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی یا MFI برای سنجش میزان فشار خرید و فروش در بازار استفاده می‌شود. MFI این کار را با بررسی دو فاکتور قیمت و حجم بازار انجام می‌دهد. این اندیکاتور با بررسی این دو عامل به یک مقدار عددی متغیر بین ۰ تا ۱۰۰ دست پیدا می‌کند. از همین رو، شاخص جریان پول را می‌توان یک اسیلاتور دانست. اتصال مقادیر MFI در بازه‌های زمانی مختلف به یکدیگر، یک نمودار خطی را شکل می‌دهد که همان نمودار اندیکاتور است. افزایش مقدار MFI به معنی افزایش فشار خرید و کاهش مقدار آن به معنی افزایش فشار فروش می‌باشد. سیگنال‌هایی که اندیکاتور MFI نمایش می‌دهد را می‌توان به سه دسته کلی مناطق اشباع خرید و اشباع فروش، واگرایی و شکست نوسان تقسیم کرد. در قسمت‌های بعدی این مقاله هر یک از این دسته‌ها را بصورت جداگانه بررسی خواهیم کرد.

مبانی اولیه MFI

MFI از بسیاری جهات به اندیکاتور RSI شباهت دارد. در واقع RSI اندیکاتوریست که برای اندازه‌گیری مومنتوم استفاده می‌شود. اندیکاتور MFI نیز در حقیقت همان RSI است، با این تفاوت که فاکتور حجم بازار به آن اضافه شده است. به دلیل همین شباهت، این دو اندیکاتور را می‌توان به شیوه مشابهی به کار گرفت.

با استفاده از اندیکاتور MFI به چه اطلاعاتی دست پیدا می‌کنیم؟

سیگنال‌های MFI اندیکاتور MFI اطلاعاتی را در اختیار ما می‎‌گذارد که برای تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی روند بازار بسیار مفید است. سیگنال‌های این اندیکاتور عبارتند از:

مناطق اشباع خرید و اشباع فروش

منطق MFI به این شکل است که زمانی که قیمت یک دارایی با شتاب زیادی افزایش پیدا می‌کند، این دارایی به سمت منطقه اشباع خرید حرکت می‌کند. برعکس این مسئله نیز صادق است. یعنی وقتی که قیمت با شتاب و سرعت زیادی کاهش یابد، دارایی در حقیقت در حال حرکت به سمت منطقه اشباع فروش است. قرار گرفتن دارایی در منطقه اشباع خرید این سیگنال را می‌دهد که قیمت آن به زودی دچار افت خواهد شد، و قرار گرفتن آن در منطقه اشباع فروش در غالب مواقع از احتمال صعودی شدن قیمت خبر می‌دهد. به صورت سنتی، MFI بالای ۸۰ را منطقه اشباع خرید و MFI پایین ۲۰ را منطقه اشباع فروش در نظر می‌گیرند. اما هر معامله‌گری می‌تواند با توجه به متد شخصی خود، این محدوده‌ها را تغییر دهد. اگر همین شیوه سنتی را در نظر بگیریم، می‌توان اینطور نتیجه‌گیری کرد که MFI بالای ۸۰ فرصت خوبی برای فروش و MFI پایین ۲۰ فرصت خوبی برای خرید است. در دو شکل زیر به ترتیب سیگنال‌های اشباع خرید و اشباع فروش در MFI را مشاهده می‌کنید:

مرکز آموزشی و کارآفرینی خوارزمی مجری رسمی برگزاری دوره های آموزشی بورس به صورت حضوری و آنلاین. ارائه ی گواهینامه بین المللی مورد تایید سازمان آموزش فنی و حرفه ای کشور قابل ترجمه با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه

واگرایی

واگرایی‌ها زمانی اتفاق می‌افتند که نمودار اندیکاتور با نمودار قیمت اصلی متفاوت باشد. تفاوت بین اندیکاتور و نمودار قیمت در غالب مواقع، خبر از وارونه شدن قریب‌الوقوع قیمت می‌دهد. واگرایی در MFI به دو دسته صعودی یا گاوی (bullish) و نزولی یا خرسی (bearish) تقسیم می‎‌شود. واگرایی صعودی یا گاوی در MFI پیش از این که به واگرایی صعودی بپردازیم، فراموش نکنید که واگرایی در ذات خود به معنی تفاوت بین روند اندیکاتور و روند قیمت است. برای مثال در یک واگرایی، ممکن است روند اندیکاتور صعودی و روند نمودار اصلی نزولی باشد. اگر در همین شرایط، کمینه قیمت اندیکاتور نیز از کمینه قیمت نمودار اصلی بیشتر باشد، به آن واگرایی صعودی یا گاوی می‌گویند. در این صورت احتمال می‌رود که نمودار قیمت به ناگاه دچار وارونگی شود و یک روند صعودی را آغاز کند. به همین جهت واگرایی‌های صعودی فرصت‌های خوبی برای خرید تلقی می‌شوند. در شکل زیر یک واگرایی صعودی در اندیکاتور MFI را مشاهده می‌کنید:

واگرایی نزولی یا خرسی دقیقاً نقطه مقابل واگرایی صعودیست. در این نوع واگرایی بسیار معمول است که اندیکاتور در حالت نزولی و نمودار قیمت در حالت صعودی قرار داشته باشد. نکته حائز اهمیت این است که در واگرایی نزولی مطابق با شکل زیر، بیشینه قیمت اندیکاتور از بیشینه قیمت نمودار اصلی کمتر است. در چنین شرایطی پیش‌بینی می‌شود که وارونگی رخ داده و نمودار قیمت از صعودی به نزولی تغییر کند. دلیل این امر نیز همان نکته‌ایست که در خصوص واگرایی صعودی عنوان کردیم. کاربران اندیکاتورها واگرایی‌های نزولی را فرصت خوبی برای فروش تلقی می‌کنند.

سیگنال شکست نوسان در MFI

شکست نوسان در MFI از دیگر سیگنال‌هاییست که احتمال وارونگی روند قیمت را نشان می‌دهد. نقطه قابل توجه در خصوص شکست نوسان این است که این سیگنال مستقل از نمودار قیمت است. شکست نوسان در نمودار اندیکاتور MFI به تنهایی قابل مشاهده است. شکست نوسان نیز مانند واگرایی، دارای دو نوع گاوی و خرسیست. سیگنال شکست نوسان صعودی یا گاوی در اندیکاتور MFI شکست نوسان صعودی در MFI از چهار مرحله تشکیل می‌شود: نمودار به زیر ۲۰ کاهش پیدا می‌کند و وارد منطقه اشباع فروش می‌شود نمودار صعودی می‌شود، از ۲۰ عبور می‌کند و تا نقطه فرضی B افزایش می‌یابد نمودار دوباره به حالت نزولی باز می‌گردد ولی از مرز ۲۰ عبور نمی‌کند در این شرایط، احتمال می‎‌رود که اندیکاتور دوباره صعودی شود و از نقطه B نیز بالاتر رود در شکل زیر نمونه‌ای از سیگنال شکست نوسان صعودی در MFI قابل مشاهده است. همانطور که می‌بینید، قیمت در حالت A به زیر ۲۰ تنزل پیدا کرده و سپس تا نقطه B که بالاتر از ۲۰ قرار دارد افزایش یافته است. قیمت این دارایی دوباره دچار افت شده، اما در نقطه C متوقف شده است. در نهایت قیمت صعودی شده، از نقطه B نیز فراتر رفته و تا نقطه D رسیده است.

اندیکاتور یا شاخص

به مناسبت عید سعید قربان میتوانید اشتراک‌های ۱ ماهه و ۳ ماهه چارتیکس را با ۲۰% تخفیف از طریق وبسایت خریداری نمایید.

چارتیکس

نمودار آنلاین بازارهای مالی

نمودار آنلاین چارتیکس

پلتفرم حرفه‌ای بازارهای مالی

انعطاف پذیری بالا و امکانات بیشتر را تجربه کنید.

عضو اتحادیه کشوری کسب و کارهای مجازی ایران

ویژگی های جدید

قابلیت های حرفه ای

چند نموداری

قابلیت چند نموداری چارتیکس به شما این امکان را میدهد تا بتوانید چند نمودار مختلف را در کنار یکدیگر و به صورت همزمان مشاهده کنید.

طراحی جدید دیده‌بان

حالا می‌توانید دیده‌بان را به دلخواه خود مرتب سازی کنید و حتی خارج از مرورگرتان آن را ببینید!

باز پخش | Bar Replay

قابلیت بازپخش نمودار برای بک تست اندیکاتور یا شاخص گیری از استراتژی در تمام تایم فریم‌ها

سیستم هشدار قیمت

با این قابلیت می توانید برای عدد مشخص شده خود هشدار از طریق ربات تلگرام و پیامک دریافت کنید.

ابزار محاسباتی تکنیکال

سطوح Pivot Points و Camarilla برای ۵ تایم فریم اصلی به صورت اتوماتیک محاسبه شده و در اختیار شما قرار داده شده‌اند!

دانلود دیتای نمودارها

دیتای همه نمودارها (طلا، ارز، فارکس و رمزارزها) را برای برنامه‌های مختلف دریافت کنید؛ حتی بر اساس تایم فریم‌های دلخواه‌تان!

دارای نسخه PWA

با یک کلیک به دسکتاپ و موبایل خود برنامه چارتیکس را نصب کنید.

رصد هوشمند سهام

با فیلترهای مهم، نمادهای بورسی را رصد کنید.

دوره های آموزشی

با آکادمی چارتیکس میتوانید به راحتی کار با چارتیکس را بیاموزید

نمودارهای چارتیکس

طلا و ارز

بورس اوراق بهادار

بازار جهانی

ارز دیجیتال

تعرفه ها

جشنواره فروش پاییزه

با ۲۰% تخفیف به استقبال پاییز بروید!

۱ روز

روزانه

۱ ماهه

۳ ماهه

چارتیکس صرفا ارائه دهنده نمودار آنلاین تحلیلی است، و هیچگونه خدماتی در زمینه انجام معاملات خرید و فروش طلا و ارز ارائه نمی‌دهد.

نسخه موبایل

می‌توانید به سادگی وب اپلیکیشن چارتیکس را روی گوشی/تبلت خود نصب کرده و از آن استفاده کنید

با این قابلیت می توانید برای عدد مشخص شده خود هشدار از طریق ربات تلگرام و پیامک دریافت کنید.

با استفاده از این قابلیت می‌توانید نمای بزرگتری از نمودار را حتی در صفحات نمایش کوچک مشاهده کنید

دریافت اشتراک رایگان

با معرفی ما به دوستان خود از طریق لینک دعوت ۱ روز رایگان دریافت کنید.

برای دریافت لینک معرفی وارد پنل کاربری شوید در منوی سمت راست گزینه کد معرف کلیک نمایید.

نسخه نصبی PWA

دارای نسخه PWA

با یک کلیک به دسکتاپ و موبایل خود برنامه چارتیکس را نصب کنید.

سوالات متداول

متداول ترین پرسش و پاسخ

1. وارد آدرس https://next.chartix.ir/ شوید.
2. سپس با وارد کردن شماره موبایل به خط شما کد تایید ارسال خواهد شد
3. بعد از درج کد تایید در محل مربوطه وارد فرم مشخصات حساب کاربری می شوید.
4. با پر کردن فرم و کلیک بر روی گزینه ثبت نام حساب کاربری برای شما ایجاد خواهد شد.

خیر اما شما می تواند با ثبت نام اولیه ۲۴ ساعت رایگان استفاده کنید و پس از آن نیاز به خرید اشتراک خواهد بود.

• ۱۰۰۰ نماد سهام بورس اوراق بهادار
• ۳۲ نماد طلا و ارز داخلی
• ۳۳ نماد اونس طلا، نقره و جفت ارزهای جهانی
• ۹۹ نماد ارزهای دیجیتال

بله، در چارتیکس شما برای هر نماد لایه جداگانه دارید و لایه های تحلیل شما به مدت یک سال در صورت استفاده باقی می ماند.

منابع دریافت دیتا

بورس اوراق بهادار

بورس کالا ایران

اتحادیه طلا و جواهرات تهران و تبریز

صرافی ملی ایران

شرکت متشکل ارز ایران

Tradingview

Binance

چارتیکس هیچ دخل و تصرفی در ارائه نمودارهای بازارها ندارد، و مستقیما از منابع ذکر شده بالا تامین میگردد.( چارتیکس هیچ گونه فعالیت نرخ زنی بخصوص در شبکه های اجتماعی ندارد.)

چارتیکس یک سرویس تحت وب جمع آوری اطلاعات بازارهای مالی است که به شما این امکان را می‌دهد تا بدون نیاز به نصب برنامه‌های خاص و انجام تنظیمات پیچیده، از نمودارهای بازارهای مالی به راحتی استفاده کنید.

نمودار آنلاین بازارهای مالی

نمودار آنلاین چارتیکس

انعطاف پذیری بالا و امکانات بیشتر را تجربه کنید.

ویژگی های جدید

قابلیت های حرفه ای

نمودارهای چارتیکس

قابلیت ها

قابلیت های حرفه ای

تعرفه ها

دریافت نسخه PWA

نصب روی موبایل

قابل نصب روی سیستم‌ عامل‌های Android و iOS

مراحل استفاده از نسخه PWA چارتیکس رو موبایل/تبلت به صورت زیر می‌باشد:

۱- ابتدا وارد وبسایت چارتیکس شوید.
۲- روی منوی "سه نقطه" در گوشه بالا سمت راست مرورگر کروم ضربه بزنید.
۳- گزینه Install app را انتخاب کنید.
۴- روی گزینه Add ضربه بزنید.

اکنون اندیکاتور یا شاخص وب اپلیکیشن چارتیکس به صفحه اصلی دستگاه‌تان اضافه خواهد شد و با استفاده از آن می‌توانید به محیط گسترده‌تری دسترسی داشته باشید.

۵ شاخص مهم بیت‌کوین را صعودی پیش‌بینی می‌کنند

۵ شاخص مهم قیمت بیت‌کوین در مناطق خرید چند ساله قرار گرفتند. گفتنی است از منظر گاوهای بازار، قیمت روزانه بیت‌کوین نشانه‌های صعودی زیادی را نمایش می‌دهد. در حال حاضر، تحلیل‌های مختلف از یک چرخش قریب الوقوع خبر می‌دهند.

به گزارش تجارت‌نیوز، به دنبال روند شش ماهه بیت‌کوین، عوامل گوناگونی همچنان بر شروع روند صعودی قیمت فشار وارد می‌کنند. در ادامه به طور خلاصه این موارد را ذکر می‌کنیم.

اولین مورد، نگرانی‌های مداوم درباره مقررات سختگیرانه رمزارزها است. دومین مورد سیاست‌های فدرال رزرو ایالات متحده و افزایش‌های نرخ بهره است. مورد بعدی نگرانی‌های ژئوپلیتیکی مربوط به روسیه، اوکراین و منابع طبیعی است که بحران اروپا را تشدید می‌کنند. مورد چهارم وجود احساس خطر شدید به دلیل رکود احتمالی اقتصاد ایالات متحده و جهان است. گفتنی است وقتی این چالش‌ها با هم ترکیب شوند، دارایی‌های با ریسک بالا دیگر برای سرمایه‌گذاران جالب نخواهند بود.

بنابراین، رفتار قیمت در تایم روزانه برای شروع صعودی دیگر، دلگرم‌کننده نیست. اما نگاه به معیارهای بلند مدت قیمت بیت‌کوین، احساسات سرمایه‌گذاران و منطق ارزش‌گذاری آن‌ها را بهتر نمایان می‌کند.

شرایط اشباع فروش همچنان مناسب‌ هستند

در بازه زمانی روزانه و هفتگی، قیمت بیت‌کوین در برابر خط روند نزولی قرار دارد. همچنین باندهای بولینگر که یک شاخص حرکت ساده در بالا و پایین میانگین متحرک هستند نیز شروع به انقباض کرده‌اند.

فشرده شدن باندها معمولاً قبل از حرکت جهت‌دار صعودی یا نزولی اتفاق می‌افتد. فروش بیت‌کوین از ۲۸ مارس تا ۱۳ ژوئن، اندیکاتور RSI را به پایین ترین رکورد چند ساله خود رساند. با نگاهی گذرا به این اندیکاتور در مقایسه با رفتار بلندمدت قیمت، این موضوع دیده می‌شود که بیت‌کوین، زمانی که RSI شدیداً در منطقه اشباع قرار می‌گیرد، می‌تواند یک صعود را در پیش داشته باشد.

اکنون، بیایید عملکرد قیمت چند ساله بیت‌کوین را نسبت به RSI مقایسه کنیم تا ببینیم آیا بیت‌کوین آماده صعودی دوباره است یا همچنان درجا خواهد زد.

با این که نمودار گویای شرایط کنونی بازار است اما همچنان ریزش بیشتری می‌تواند رخ دهد. البته شاخص‌های مختلف فنی و تجزیه و تحلیل درون زنجیره‌ای هنوز کف بازار را تایید نکرده‌اند.

برخی از تحلیلگران کاهش قیمت بیت‌کوین به محدوده ۱۵۰۰۰ تا ۱۰۰۰۰ دلار را پیش‌بینی کرده‌اند. گفتنی است در چنین شرایطی منطقه خرید ۱۸۰۰۰ دلاری می‌تواند در هم بشکند و به تله‌ای برای گاوها تبدیل شود.

یکی دیگر از معیارهای جالب برای مشاهده در بازه زمانی طولانی‌تر، اندیکاتور MACD است. مانند RSI ،MACD نیز به دلیل سقوط قیمت بیت‌کوین به سطح ۱۷۶۰۰ دلار، شدیدا اشباع اندیکاتور یا شاخص شده و خط آبی از روی خط نارنجی عبور کرده است.

در همین حال، هیستوگرام مثبت شده، که برخی از معامله‌گران آن را به عنوان نشانه‌ای برای شروع روند معکوس اولیه تفسیر می‌کنند، اما با توجه به تمام چالش‌های اقتصادی کلان پیش‌روی بازار کریپتو، در این مورد نباید به آن اعتماد زیادی کرد.

در حالی که قیمت بیت‌کوین در نمودار هفتگی سقف و کف‌های پایین‌تری را نشان می‌دهد، اندیکاتورهای RSI و MACD در جهت مخالف حرکت می‌کنند. این مسئله را به عنوان یک واگرایی صعودی می‌توان در نظر گرفت.

از نقطه نظر تحلیل تکنیکال، تلاقی چند شاخص نشان می‌دهد که بیت‌کوین پتانسیل ارزشی بالاتری نسبت به قیمت کنونی دارد.

در ادامه گزارش چند معیار درون زنجیره‌ای بیت‌کوین را نیز مورد بررسی قرار می‌دهیم.

معیار MVRV Z-Score

MVRV Z-Score یک معیار درون زنجیره‌ای است که نسبتی از ارزش بازار بیت‌کوین را در مقابل سرمایه تحقق یافته آن (مبلغی که مردم برای بیت‌کوین پرداخت می‌کنند در مقایسه با ارزش امروزی آن) منعکس می‌کند.

به گفته David Puell: «این معیار به وضوح اوج و رکود چرخه قیمت را نشان می‌دهد و بر نوسان احساسات معامله‌گران بین ترس و طمع تاکید می‌کند.»

اساساً، اگر ارزش بازار بیت‌کوین به طور قابل ملاحظه‌ای بالاتر از ارزش تحقق یافته آن باشد، این معیار وارد ناحیه قرمز رنگ می‌شود که نشان دهنده سقف بازار است. هنگامی که معیار وارد منطقه سبز می‌شود، این موضوع نشان می‌دهد که ارزش فعلی بیت‌کوین کمتر از قیمت واقعی آن است و ممکن است بازار به پایین‌ترین سطح خود نزدیک شود.

با نگاهی به نمودار، در مقایسه با قیمت بیت‌کوین، مقدار MVRV Z-Score فعلی در محدوده کف چرخه چند ساله قبلی بیت‌کوین است. مقایسه داده‌های درون زنجیره‌ای با شاخص‌های تحلیل تکنیکال که قبلاً ذکر شد، تبیین می‌کند که بیت‌کوین در قیمتی پایین‌تر از ارزش واقعی آن قرار گرفته است. به بیانی دیگر قیمت کنونی بهینه است و می‌تواند مناسب خرید باشد.

منبع نمودار Lookintobitcoin

معیار Reserve Risk

یکی دیگر از معیارهای روی زنجیره که داده‌های جالبی را نشان ‌می‌دهد، معیار Reserve Risk است. این نمودار که توسط Hans Hauge ایجاد شده، تصویری را ارائه می‌دهد که اعتماد سرمایه‌گذاران در مقابل قیمت بیت‌کوین در چه وضعیتی قرار دارد.

همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده، زمانی که اعتماد سرمایه‌گذار بالاست، اما قیمت بیت‌کوین پایین است، جذابیت بیت‌کوین در مقابل ریسک خرید و نگهداری آن وارد منطقه سبز می‌شود.

در مواقعی که اعتماد سرمایه گذار پایین است، اما قیمت آن بالا است، Reserve Risk به ناحیه قرمز حرکت می‌کند. بر اساس داده‌های تاریخی قیمت، زمانی که Reserve Risk وارد منطقه سبز می‌شود، زمان خوبی برای باز کردن یک پوزیشن روی بیت‌‎کوین خواهد بود.

از ۳۰ سپتامبر، داده‌های LookIntoBitcoin و Glassnode هر دو نشان می‌دهند که Reserve Risk در پایین‌ترین میزان خود تا کنون و خارج از مرزهای منطقه سبز قرار دارند.

جمع‌بندی

با توجه به تمام گفته‌های بالا و تحلیل کارشناسان، قیمت بیت‌کوین می‌تواند در ناحیه کنونی ارزشمند و بهینه باشد. البته این موضوع نباید به تنهایی مورد توجه قرار بگیرد. گفتنی است پارامترهای دیگری نیز باید برای شروع روند صعودی بیت‌کوین برقرار باشند. شرایط کنونی اقتصاد کلان یکی از این پارامترها است که برای شروع روند صعودی باید هم‌ راستا با سایر مشخصات قرار بگیرد.

پیش بینی بورس فردا ۹ مهر ۱۴۰۱

فردای اقتصاد: برای پیش بینی بورس فردا باید ببینیم چه اتفاقاتی در بورس امروز رخ داد و چه اتفاقاتی در بورس فردا تاثیرگذار خواهد بود و سپس با توجه به مجموع این اتفاقات ببینیم چه چیزی در انتظار بورس فردا است. پیش‌ بینی بورس فردا ۱۱ مهر ۱۴۰۱

​​​​بورس تهران روز چهارشنبه و در ادامه روند مثبتی که از دوشنبه شروع شده بود، به صعود خود ادامه داد و نماگرهای اصلی بازار توانستند بازدهی مثب قابل قبولی را به ثبت برسانند. شاخص کل بورس در این روز با افزایش ۰.۹۱ درصدی همراه شد و شاخص هم‌وزن نیز با شرایطی بهتر توانست ۱.۱۵ درصد به ارتفاع خود اضافه کند. ارزش معاملات اما هنوز با روند صعودی قیمت‌ها همراه نشده است و روز چهارشنبه نیز عددی نزدیک به ۲۲۷۰ میلیارد تومان به ثبت رسید که نشان می‌دهد با وجود برگشت بازار سهام به مدار صعودی، سهامداران اطمینان کامل را برای خریدهای سنگین ندارند. نکته مثبت بورس در آخرین روز کاری هفته گذشته اما ورود پول ۶۳ میلیارد تومانی بود که با وجود اندک بودن آن، اتفاق مهمی قلمداد می‌شود.

با وجود شروع حرکت صعودی جدیدی در نماگرهای بورس تهران به خاطر دلایلی همچون حمایت تکنیکالی، بهبود گزارشات شهریور نسبت به دو ماه گذشته فصل تابستان (تا به اینجای کار)، انتظار برای انتشار صورت‌های مالی نیمه نخست سال و. ، همچنان ابهامات قبلی نیز به کار خود ادامه می‌دهند و می‌توانند بازار را در روزهای پیش رو با چالش‌هایی مواجه کنند. حال باید دید که در میان محرک‌ها و موانع موجود کدام سمت می‌تواند برنده این جدال احتمالی باشد.

ضربه جدید آمریکا به مذاکرات هسته‌ای؟

بحث مذاکرات هسته‌ای اگرچه تب و تاب ماه‌های گذشته را ندارد اما به نظر می‌رسد هنوز بخشی از روندهای روزانه بورس تهران را به خود اختصاص می‌دهد. طی هفته‌های گذشته با کم‌رنگ شدن احتمال احیای برجام با توجه به رخدادها و صحبت‌های طرفین مذاکره، بازار سهام نیز سوار بر این موج با فشار عرضه‌های زیادی مواجه شد و روند صعودی کوتاه خود را خیلی سریع در سمت منفی جبران کرد. اکنون اما آمریکا با قدمی که روز گذشته در این زمینه برداشت، به نظر می‌رسد که شرایط را سخت‌تر کرده است.

شب گذشته ایالات متحده تحریم‌های جدیدی را علیه صادرات نفت ایران صادر کرد؛ جایی که ۱۰ شرکت و نفت‌کش که تنها دو مورد از آن‌ها نیز در ایران مستقر هستند و به تسهیل صادرات نفت کشور کمک می‌کنند، در لیست سیاه آمریکا قرار گرفتند. این موضوع می‌تواند ادامه مذاکرات هسته‌ای که اکنون نیز با مشکلات زیادی مواجه شده است را با چالش‌های جدیدی روبرو کند. بنابراین به دلیل توجه ویژه‌ای که بورس تهران اخیرا به بحث احیای برجام دارد، این موضوع تا حدی می‌تواند بر فشار عرضه‌ها بیفزاید.

آمارها به سود فدرال رزرو

بازارهای جهانی نیز طی هفته‌های گذشته شرایط بسیار سختی را پشت سر گذاشتند و کامودیتی‌ها که مهره‌های مهمی برای بورس تهران به شمار می‌روند، کاهش قیمت‌های نسبتا زیادی را تجربه کردند. روز گذشته پس از چندین روز سخت، بازارهای جهانی سهام و کالایی توانستند بخشی از ریزش‌های خود را جبران کنند؛ به طوری که نفت به نزدیکی ۹۰ دلار به ازای هر بشکه رسید، طلا ۱۶۶۵ دلار معامله شد و مس نیز که به نزدیکی مرز ۷هزار دلار بر هر تن رفته بود، به میانه این کانال برگشت. با این وجود اما به نظر می‌رسد که هنوز چالش‌هایی در این زمینه وجود دارد.

روز گذشته آماری مبنی بر تعداد مدعیان جدید بیمه بیکاری آمریکا یا همان Initial Jobless Claims برای ماه سپتامبر منتشر شد که به نوعی خبر از وضعیت بازار کار ایالات متحده می‌دهد. این متغیر در ماه گذشته ۲۱۳هزار مورد بود و انتظار می‌رفت که برای سپتامبر به ۲۱۵هزار مورد برسد اما ثبت عدد تنها ۱۹۳هزار موردی، بازارها را شوکه کرد و نشان داد که بازار کار آمریکا همچنان داغ است. این موضوع می‌تواند فدرال رزرو را با خیال راحت‌تری برای افزایش‌های دیگر نرخ بهره به منظور کنترل تورم همراه کند. از سمت دیگر انتشار شاخص تولید ناخالص داخلی GDP ایالات متحده برای سه ماهه دوم ثبت عدد منفی ۰.۶ درصد که طبق انتظارات بود، شرایط را برای احتمال رکود متشنج‌تر نکرد که همین موضوع نیز می‌تواند مانع کمتری بر سر راه فدرال رزرو باشد. از همین رو کامودیتی‌ها نیز بخشی از افزایش خود را از دست دادند و احتمالا طی روز جاری نیز متاثر از این اتفاق

امروز راس ساعت ۱۶ به وقت تهران اما آمار بسیار مهمی منتشر می‌شود که برای ایالات متحده نسبت به تورم نیز از اهمیت بالاتری برخوردار است. شاخص مخارج مصرف شخصی ماهانه یا همان Personal Consumption Expenditures به اختصار (PCE)، که از میزان مصرف عموم مردم خبر می‌دهد، شاخص مهمی برای رصد وضعیت تورمی و رکودی اقتصاد است. این متغیر در ماه گذشته با ثبت عدد ۰.۱ درصد که نسبت به پیش‌بینی‌های ۰.۳ درصدی ضعیف‌تر بود، احتمال وقوع رکود را افزایش داد. حال انتظارات برای ماه سپتامبر حول ۰.۵ درصد می‌چرخد. بنابراین ثبت عددی بالاتر از این مورد نشان از وضعیت مطلوب مصرف و عدم حرکت به سمت رکود دارد که فدرال رزرو را برای افزایش‌های بیشتر نرخ بهره مجاب می‌کند و در صورتی که کمتر از ۰.۵ درصد باشد، از حرکت اقتصاد جهانی به سوی رکود را خبر می‌دهد که می‌تواند تا حدودی بانک مرکزی آمریکا را از افزایش‌های سنگین منصرف کند.

چالش تکنیکالی شاخص کل بورس

کارشناسان یکی از دلایل اصلی صعود بورس تهران در دو روز کاری گذشته را برخورد نمودار قیمتی شاخص کل به حمایت مهمی می‌دانند. پس از شکست حمایت‌های ۱.۴ و ۱.۳۶ میلیون واحدی در هفته گذشته، حمایت محدوده ۱.۳۲ میلیون واحدی برای بازار سهام از اهمیت بسیار بالایی برخوردار بود و شکست آن می‌توانست روند ریزشی بازار را ادامه‌دار کند. همانطور که در تصویر زیر پیداست، کندل‌های شاخص کل پس از رسیدن به خط حمایتی داینامیک (که با رنگی مشکی مشخص شده است)، معاملات را با افزایش تقاضا همراه کرد و نماگر اصلی بازار نزدیک به ۲۰هزار واحد صعود کرد. ادامه این مسیر صعودی اما برای شاخص کل با چالش‌هایی همراه است. همانطور که مشخص شده است، محدوده ۱.۳۴ تا ۱.۳۵ میلیون واحدی یک مقاومت استاتیک را تشکیل داده که این موضوع با رسیدن اندیکاتور RSI به مرز ۳۰ واحد تشدید خواهد شد و می‌تواند بورس روز شنبه را با افزایش عرضه‌ها مواجه کند. از سمت دیگر کندل‌ها خط تنکنسن را نیز پیش روی خود دارند که می‌تواند کمی بر فشار فروش‌ها بیافزاید. در صورتی که شاخص کل بورس بتواند محدوده ذکر شده را به سمت بالا بشکند، می‌توان انتظار تداوم روند صعودی ایجاد شده را تا مرز ۱.۴ میلیون واحدی داشت و در غیر اینصورت با مدتی در انتظار روند خنثی و کم‌رمق باشیم.

بنابراین با توجه به تمامی نکات ذکر شده، به نظر می‌رسد که بورس فردا رقابت جذابی را بین خریداران و فروشندگان شکل دهد اما انتظار می‌رود با فشار عرضه بیشتری نسبت به روز چهارشنبه و دوشنبه مواجه باشیم. به طور کلی اما به دلیل محرک‌هایی که از سمت گزارش‌های عملکردی شرکت‌ها وجود دارد، همچنان تقاضا برای برخی از شرکت‌ها و سهام وجود داشته باشد.

پیش بینی بورس فردا 6 مهر 1401 / برای بازار سرمایه بودجه خطرناک است یا اعتراضات؟

اکوایران: مثبت شدن بازار هرچند کم برای شاخص در روز دوشنبه می‌توانست برای خیلی ها نقطه امیدی محسوب شود تا بازار صعودی تر شود و برای عده ای فرصت مناسب خروج در قیمت‌های مثبت باشد.

بورس تهران روز کاری گذشته بیش از 6 هزار واحد مثبت شد تا اندکی از افت 27 هزار واحدی روز شنبه را جبران کند. خیلی از اهالی بازار انتظار بازار رِنج و بی رمقی را برای این هفته نیمه تعطیل داشتند اما با خبر نرخ بهره در امریکا و تغییرات قیمتی در کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی شاهد افت خیز های زیادی در بازار بودیم.

از منظر تکنکیالی شاخص کل به هیجان فروش سنگین خود رسیده است باید دید چگونه از این هیجان فروش خارج می‌شود.

بازار را از چند زاویه با دیدگاه تکنیکالی بررسی می‌کنیم. اما قبل از آن باید گفت که تحلیل تکنیکالی آخرین مرحله از ارزیابی‌ها است و در ابتدا باید وضعیت کلان اقتصادی سپس بررسی صنعت و در انتها بررسی بنیادی نماد ها و شرکت را باید در برنامه کاری داشت. به همین خاطر ما فرض را بر این قرار داده‌ایم که خواننده موارد فوق را مد نظر قرار داده است و حالا رفتار سایرین را با نمودارهای بررسی می‌کند تا دیدگاه افراد اندیکاتور یا شاخص در خصوص بازار را متوجه شود.

مورد اول این که هفته های پیش در خصوص مثلث نزولی صحبت کردیم و اهداف این الگو را دو مدل در نظر گرفتیم هدف اول به اندازه قاعده مثلث و هدف دوم به اندازه موج قبل از مثلث که این مثلث نزولی به هر دو هدف مد نظر رسید.

مورد دیگر موج شماری الیوت که در حال حاظر در موج پنجم هستیم و ذکر شد این احتمال وجود دارد که موج پنجم از موج سوم ایجاد شده بزرگتر باشد که اینجا موج پنجم به همان اندازه موج سوم یعنی چیزی در حدود 10 درصد افت را تجربه کرده است که با موج قبل از تشکیل الگوی مثلث برابری می‌کند.

همچنین بررسی هیجان فروش در اندیکاتور RSI که از حد تاریخی این اندیکارتور که برای شاخص در محدوده 20 واحدی بوده است فراتر رفته و به عدد 11 واحدی رسیده است.

و آخرین مورد خط روند صعودی که می‌شود از آن به عنوان کف کانال صعودی نام برد. همه این موارد حاکی از این است که بازار چه از منظر تکنیکالی و چه از منظر بنیادی در محدوده های زمانی و قیمتی خوبی قرار دارد و ریسک های بیرونی همچون حواشی و اعتراضات اجتماعی می‌تواند سرمایه‌گذار را برای مدتی عقب بکشاند و ورود پول را به تعویق بیاندازد.

مثبت شدن بازار هرچند کم برای شاخص در روز دوشنبه می‌توانست برای خیلی ها نقطه امیدی محسوب شود تا بازار صعودی تر شود و برای عده ای فرصت مناسب خروج در قیمت‌های مثبت باشد.

به نظر می‌رسد مهم‌ترین و خطرناک ترین اقدام برای بورس وضعیت بودجه 1402 خواهد بود. اخبار و شایعاتی که قبل از تقدیم بودجه به مجلس در فضای مجازی بازار سرمایه دست به دست می‌شود به همراه تصمیمات خلق الساعه‌ای که در این چندساله اخیر شاهد آن بوده ایم می‌تواند برای بازار خیلی خطرناک تر باشد.