اهرم بیش از حد

تنظیم نرخ سود با اهرم اوراق دولتی

قبل از سال 1390، اوراق مشارکت به عنوان تنها ابزار مالی از گروه اوراق بهادار با درآمد ثابت (به اختصار بازار اوراق بدهی)، صرفاً در شبکه بانکی به فروش رسیده و مورد خرید و فروش قرار می‌گرفت.

قبل از سال 1390، اوراق مشارکت به عنوان تنها ابزار مالی از گروه اوراق بهادار با درآمد ثابت (به اختصار بازار اوراق بدهی)، صرفاً در شبکه بانکی به فروش رسیده و مورد خرید و فروش قرار می‌گرفت. عمده مشکل خرید و فروش اوراق در شبکه بانکی این بود که اوراق همواره با قیمت اسمی مورد خرید و فروش قرار می‌گرفتند. بنابراین زمانی که نرخ‌ها در بازار تغییر پیدا می‌کرد، طبیعتاً اوراق با نرخ بالاتر کمیاب شده و دارندگان آن تمایلی به عرضه آن نداشتند و در عوض اوراق با نرخ پایین‌تر بدون مشتری می‌ماند و معمولاً به طور کامل به فروش نمی‌رسید. علت اصلی این مشکل ناشی از نبود سیستم معاملاتی در شبکه بانکی بود که اجازه نوسان قیمت را نمی‌داد. در حالی که در سیستم معاملاتی بازار سرمایه، امکان معامله اوراق با نرخ توافقی و بر مبنای عرضه و تقاضا فراهم بود و به همین دلیل نیز از سال 1390 به تدریج شاهد مهاجرت و انتقال بازار معاملاتی کلیه اوراق بدهی از سیستم بانکی به سیستم‌های معاملاتی بورس‌های کشور بوده‌ایم.

در سیستم‌های معاملاتی بورس‌های کشور، قیمت اوراق با مکانیسم عرضه و تقاضا تعیین می‌شود، بنابراین امکان معامله یک ورقه با ارزش اسمی 100 هزار تومان با قیمت‌های کمتر یا بیشتر از مبلغ اسمی آن وجود دارد.

به عنوان مثال در شرایطی که نرخ سود اسمی اوراقی 20 درصد باشد، چنانچه نرخ سود مورد انتظار بازار نیز 20 درصد باشد، این اوراق با همان قیمت اسمی 100 هزار تومان در بازار مورد مبادله قرار می‌گیرند. اما اگر نرخ‌ها در بازار کاهش یافته و مثلاً به 18 درصد برسند، قیمت این اوراق به دلیل برخورداری از نرخ سود بالاتر، افزایش یافته و مثلاً به 102 یا 105 هزار تومان افزایش می‌یابند (افزایش قیمت نسبی اوراق در بازار، علاوه بر مابه‌التفاوت نرخ سود اسمی و نرخ سود بازار، تابع «دیرش» (Duration) اوراق نیز است).

همچنین در شرایطی که نرخ سود مورد انتظار بازار افزایش یافته و مثلاً به 22 درصد برسد، قیمت اوراق فوق‌الذکر کاهش یافته و مثلاً به 98 یا 95 هزار تومان کاهش خواهد یافت، بنابراین کسری سود ناشی از نرخ سود اسمی 20 درصد تا نرخ سود مورد انتظار بازار به میزان 22 درصد، با سود ناشی از افزایش قیمت اوراق از 95 هزار تومان تا 100 هزار تومان که در سررسید اوراق پرداخت خواهد شد، تامین می‌شود، بنابراین بازده تمام اوراق مستقل از نرخ سود اسمی آنها با قیمت بازار تنظیم می‌شوند.

در تاریخ 8 /7 /1394، اولین سری از اوراق بدهی دولتی در قالب «اسناد خزانه اسلامی» و در نماد معاملاتی «اخزا 1» در بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس ایران مورد معامله قرار گرفت. با توجه به مختصات ویژه این اوراق، شروع معاملات ثانویه این اوراق را می‌توان نقطه عطف توسعه بازار بدهی و سرآغاز رشد و توسعه بازار بدهی در کشور دانست. خوشبختانه از آن تاریخ تاکنون این بازار با رشد بسیار خوبی همراه بوده است. نظر به اهمیت این بازار در توسعه نظام تامین مالی کشور، این گزارش به مرور زوایای مختلف این بازار پرداخته است.

ترکیب بازار اوراق بدهی در ایران

همان‌گونه که در نمودار 1 دیده می‌شود، بازار اوراق بدهی کشور که زمانی فقط از اوراق مشارکت تشکیل شده بود، هم‌اکنون بسیار متنوع شده و علاوه بر اوراق مشارکت، سایر ابزارهای مالی و انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت نیز به آن افزوده شده است. صکوک اجاره، صکوک مرابحه، صکوک استصناع، اوراق منفعت، سلف و اوراق رهنی مسکن و اسناد خزانه اسلامی از جمله ابزارهای مالی جدیدی هستند که در چارچوب فقه اسلامی ایجاد شده و در چند سال اخیر به جمع ابزارهای مالی کشور افزوده شده‌اند.

علت کاهش ارزش بازار اوراق بدهی در پایان سال 1397، سررسید شدن آنها طی سال 1397 است. البته قاعدتاً با سررسید شدن این اوراق، ناشران اوراق بدهی نسبت به انتشار اوراق جدید اقدام خواهند کرد، بنابراین حجم اوراق بدهی در پایان سال 1397، احتمالاً بیشتر از حجم نمایش داده شده در این نمودارها خواهد بود.

در حال حاضر انواع اوراق در بورس‌های مختلف کشور مورد معامله قرار می‌گیرند. نمودار 2 وضعیت توزیع اوراق بدهی در کلیه بورس‌های کشور را در افق زمانی 10ساله از سال 1387 تا 1397 نشان می‌دهد.

بخشی که به عنوان «فاقد بازار» در این نمودار مشخص شده است، شامل اوراقی است که از سوی دولت منتشر شده است، اما به دلیل عدم واگذاری کامل به بستانکاران یا عدم پذیرش در بورس‌ها، فاقد قابلیت معامله در بازارهای رسمی کشور هستند. این اوراق به مرور زمان در بورس‌های رسمی کشور پذیرش شده و مورد مبادله و معامله قرار خواهند گرفت.

علاوه بر این، نمودار 3 وضعیت بازار اوراق را به تفکیک ناشران نشان می‌دهد. همان‌گونه که در این نمودار نمایش داده شده است، عمده اوراق موجود در بازار از سوی دولت منتشر شده است به گونه‌ای که بیش از 80 درصد اوراق موجود در بازار را اوراق دولتی تشکیل داده‌اند.

نکته قابل توجه این است که در دنیا نیز معمولاً بیش از 50 درصد اوراق موجود در بازار بدهی متعلق به دولت‌ها، شهرداری‌ها و موسسات مالی هستند.

جایگاه بازار اوراق بدهی در بازار مالی ایران

بازارهای مالی کشورها از دو بازار بدهی و سهام تشکیل شده‌اند. سهم بازار بدهی از کل بازار مالی کشورها رقمی بین 60 تا 70 درصد است. همان‌گونه که در جدول 1 نیز نشان داده شده است، در ایران نیز سهم بازار بدهی در پایان مردادماه سال 1397، 69 درصد است که در مقایسه با نسبت‌های بین‌المللی نشان‌دهنده وضع مطلوب ایران در زمینه نسبت بازار بدهی و سهام است. بازار بدهی که وظیفه اصلی تامین مالی بخش‌های مختلف اقتصادی را بر عهده دارد، نیز از دو بخش اصلی شامل تسهیلات بانکی و بازار اوراق بدهی تشکیل شده است و همان‌گونه که در جدول نیز نشان داده شده است، سهم تسهیلات بانکی در حال حاضر، 92 درصد در مقابل سهم هشت درصد اوراق بدهی است. این در حالی است که سهم اوراق بدهی از بازار بدهی در دنیا در ارقامی بین 55 تا 90 درصد قرار دارد و مقدار میانگین آن در دنیا در حدود 65 درصد است!‌ فاصله زیاد ما با دنیا (8 درصد در مقایسه با 65 درصد) لزوم گسترش بازار اوراق بدهی را بیش از پیش نمایان می‌سازد. ارقام فوق به خوبی نشان می‌دهند که نظام تامین مالی در ایران در واقع یک نظام «بانک‌محور» است زیرا 92 درصد تامین مالی کشور توسط نظام بانکی انجام شده است و صرفاً هشت درصد تامین مالی مبتنی بر بدهی، از طریق مکانیسم بازار انجام شده است.

بازار اوراق بدهی، یکی از مهم‌ترین بازارهای مالی کشور است، که به‌رغم رشد خوب آن در سال‌های اخیر، هنوز از رشد و بلوغ کافی برخوردار نشده است.

نمودار 4 نشان می‌دهد که سهم بازار اوراق بدهی طی 10 سال اخیر 3 تا 9 درصد در نوسان بوده است.

سهم بازار اوراق بدهی در مقایسه با تسهیلات

اگر به اقلام تشکیل‌دهنده نمودار 4 در جدول 2 دقت کنیم، متوجه می‌شویم که ارزش بازار اوراق بدهی طی 10 سال اخیر، بیش از 16 برابر شده است و علت اینکه نسبت آن به کل بازار بدهی از چهار درصد صرفاً به هشت درصد افزایش یافته است، رشد بالای تسهیلات بانکی به میزان هفت برابر بوده است. حقیقت این است که تسهیلات بانکی با سرعت بسیار بالایی در حال افزایش است و در صورتی که بخواهیم در افق سال 1404 نسبت بازار اوراق بدهی را حداقل به 30 درصد برسانیم، لازم است تغییرات اساسی در نگاه خود به بازار اوراق بدهی ایجاد کنیم.

اهمیت اوراق بدهی دولت

دولت‌ها به دلیل قدرت منحصربه‌فرد خود در کسب درآمد در قالب اخذ انواع مالیات و عوارض، دارای پایین‌ترین درجه ریسک اعتباری و بالاترین درجه اعتبار از نظر ایفای به‌موقع تعهدات خود هستند. به همین دلیل، اوراق منتشرشده از سوی دولت‌ها همواره و سر زمان مقرر تادیه شده و خواهند شد و دقیقاً به همین دلیل اوراق بدهی دولت‌ها در هر کشوری، «معتبرترین» دارایی مالی تلقی شده و پراقبال‌ترین «ورقه بهادار» در بازارهای معاملاتی از جمله بورس‌ها و بازارهای خارج از بورس نیز هستند. به گونه‌ای که در برخی کشورها آن را هم‌سنگ «پول» می‌دانند با این تفاوت که به آن سود نیز تعلق می‌گیرد!

با توجه به جایگاه اعتباری ویژه اوراق بدهی دولت، این اوراق ماده اولیه عملیات بازار باز (OMO: Open Market Operation) نیز است. اهمیت عملیات بازار باز که توسط بانک‌های مرکزی انجام می‌شود بر هیچ‌کس پوشیده نیست. در تمام کشورهای پیشرفته، بانک‌های مرکزی با استفاده از عملیات بازار باز، علاوه بر تامین مالی کوتاه‌مدت شبکه بانکی و تراز حساب بانک‌ها در پایان روز، نسبت به تعیین و تنظیم نرخ سود در بازارها نیز اقدام می‌کنند و در واقع کریدور نرخ بهره (Interest rate corridor) توسط بانک‌های مرکزی، عملاً در قالب عملیات بازار باز به منصه ظهور می‌رسد. بانک‌های مرکزی با خرید و فروش مداوم اوراق بدهی دولت‌ها در بازار بدهی، علاوه بر تنظیم نقدینگی و حجم پول موجود در بازار، تنظیم نرخ سود را نیز انجام می‌دهند.

در حال حاضر، دولت ایران، حجم بزرگی بدهی دارد. این بدهی خصوصیاتی دارد که می‌توان از آنها به خوبی بهره برد:

1- بدهی‌های دولت ایران عمدتاً داخلی و به ریال هستند. به عبارتی حجم بدهی مبتنی بر ارزهای خارجی آن بسیار کم است.

2- حجم بدهی‌های دولت به نسبت GDP‌، در مقایسه با سایر کشورها، رقم بالایی نیست. اما از طرف دیگر، مهم‌ترین مشکل بدهی‌های دولت ایران این است که این بدهی‌ها، اصطلاحاً «اوراق بهادارسازی» نشده‌اند. با اوراق بهادارسازی بدهی‌های دولت، نه‌تنها بار بزرگی از روی دوش دولت برداشته می‌شود، بلکه پیمانکاران و بستانکاران دولت نیز با دریافت طلب خود در قالب انواع اوراق با سررسیدهای مشخص، می‌توانند روی وصول آنها در زمان مشخصی در آینده حساب کرده یا با فروش اوراق خود در بازار به وجه نقد دست یابند. علاوه بر این، «اوراق بهادارسازی» بدهی‌های دولت، ابزار لازم را در اختیار بانک‌ها و بانک مرکزی قرار خواهد داد تا با استفاده از آن، ضمن انجام عملیات بازار باز، نرخ سود را نیز در بازار «اعتبار» تنظیم کند.

بنابراین می‌توان در پایان این مقاله دو پیشنهاد مهم را مطرح کرد:

1- دعوت از بانک مرکزی برای فعال کردن «عملیات بازار باز» و استفاده از اوراق دولتی موجود در بازار برای تنظیم نرخ سود کوتاه‌مدت در بازار.

2- درخواست از دولت برای اوراق بهادارسازی کلیه دیون و بدهی‌ها و انتقال آنها به بازار اوراق بدهی.

2- از آنجا که ارقام مربوط به خالص تسهیلات بانکی در مقطع 31 /5 /1397 تا زمان تهیه این گزارش، توسط بانک مرکزی منتشر نشده است، رقم تخمینی بر مبنای آخرین آمار منتشره تسهیلات بانکی در مقطع 31 /2 /1397 و میانگین رشد آن بر مبنای رفتار ماهانه رشد تسهیلات بانکی در سنوات گذشته محاسبه شده است.

اهرم بیش از حد

شما واژه‌ای در دفتر واژه ثبت نکرده‌اید.

برای رفع محدودیت کاربر ویژه شوید
با حذف کوکی‌، لیست لغات از بین خواهد رفت.اهرم بیش از حد

ویژگی‌های واژه

این ویژگی تنها برای کاربران ویژه فعال است.

فرهنگ‌ها

• :: لغت‌نامه دهخدا
• :: فرهنگ فارسی معین
• :: فرهنگ فارسی عمید
• :: واژگان مترادف و متضاد
• :: واژه‌های مصوّب فرهنگستان
• :: واژه‌های فارسی سره
• :: فرهنگ گنجواژه
• :: واژه‌نامه آزاد
• :: فرهنگ برندواژه
• :: اصطلاحات عامیانه
• :: فرهنگ نام‌ها
• :: فرهنگ واژگان قرآن
• :: فرهنگ لغات علمی :: فرهنگ دفاع‌مقدس خرید -->

گویش‌ها

• :: لهجه و گویش اصفهانی
• :: لهجه و گویش بختیاری
• :: لهجه و گویش تهرانی
• :: لهجه و گویش دزفولی
• :: لهجه و گویش گنابادی
• :: لهجه و گویش مازنی

دیکشنری‌ها

:: آلمانی به فارسی
• :: انگلیسی به فارسی
• :: اسپانیایی به فارسی
• :: ایتالیایی به فارسی
• :: ترکی به فارسی
• :: روسی به فارسی
• :: عربی به فارسی
• :: فرانسوی به فارسی
• :: هندی به فارسی
• :: فارسی به آلمانی
• :: فارسی به انگلیسی
• :: فارسی به اردو
• :: فارسی به اسپانیایی
• :: فارسی به ایتالیایی
• :: فارسی به ترکی
• :: فارسی به روسی
• :: فارسی به عربی
• :: فارسی به فرانسوی
• :: فارسی به هندی -->
• :: انگلیسی به فارسی
• :: عربی به فارسی
• :: فارسی به انگلیسی
• :: فارسی به عربی

خطای سرور

متأسفانه سرور با خطا مواجه شد. مشکل را بررسی می‌کنیم و به زودی حل خواهیم کرد.

مدیریت سرمایه : 15 نکته برای مدیریت سرمایه در معامله

مدیریت سرمایه در ترید ؛ 15 نکته برای مدیریت سرمایه در معامله : تجارت موفق به صبر و حوصله ، آموزش مناسب ، انطباق سریع با تغییرات بازار و تعدادی نسخه دیگر نیاز دارد. مثل همیشه ، برای موفقیت در معاملات به یک برنامه تجارت کامل نیاز دارید. برنامه تجارت کامل به شما خواهد گفت که چه موقع باید وارد شوید ، چه موقع باید از آن خارج شوید ، کدام جفت ارز را برای معامله انجام دهید و اهداف مدیریت مالی محتاطانه برای حساب خودتان داشته باشید.

در این مقاله ، ما در مورد چگونگی مدیریت پول اختصاص داده شده برای تجارت در بازارهای مالی جهانی ، چه با ارزهای خارجی یا سایر ابزارهای مالی موجود در سیستم عامل های ما ، به شما خواهیم گفت ، زیرا این امر برای دستیابی به سودهای بلند مدت بسیار مهم است. چیزی که بسیاری از مردم متوجه آن نمی شوند این است که شما مجبور نیستید فقط از یک تجارت سود ببرید ، اما شما همچنین باید یک استراتژی فارکس شفاف بسازید اهداف مدیریتی پیش روی شماست تا بتوانید در بلند مدت به دست آورید. در اینجا ، توانایی مدیریت امور مالی و استفاده اهرم بیش از حد هوشمندانه از آنها در سرمایه گذاری بسیار مهم می شود.

اهمیت عملکردهای مدیریت سرمایه در ترید

احتمالاً در مورد افرادی که پول خود را در معاملات فارکس از دست داده اند زیاد شنیده اید ، درست است؟ دلیل اینکه بسیاری از معامله گران پول خود را در فارکس از دست می دهند به دلیل کم تجربگی است که منجر به غفلت از عملکرد مدیریت مالی در تجارت بازارهای جهانی پول می شود. به دلیل نوسانات و حرکت مداوم آن ، بازار فارکس ذاتاً دارای ریسک است. بنابراین مدیریت پول در معاملات یک عامل موفقیت غیرقابل بحث برای هر دو معامله گر مبتدی و باتجربه است.

آیا قبلاً به این موضوع فکر کرده اید؟

اگر تازه کار خود را شروع کرده اید ، باید خود را به خوبی آموزش دهید! نگرش شما نسبت به تجارت با ارز باید مانند سایر حرفه ها باشد. این همان چیزی است که به موفقیت شما کمک خواهد کرد. توصیه می شود مهارت های معاملاتی خود را ابتدا با استفاده از حساب معاملاتی آزمایشی توسعه دهید . مدتی از این طریق معامله کنید تا استراتژیهای مختلف معاملات را همراه با درک نحوه کار در بازار درک کنید. هرچه بیشتر یاد بگیرید و استراتژی های مدیریت مالی را در Forex اتخاذ کنید ، برای شما و نتایج هدف بهتر است.

وقتی احساس کردید که برای شروع معاملات در بازارهای زنده از طریق حساب واقعی به اندازه کافی یاد گرفته اید ، مبلغی را سرمایه گذاری کنید که در صورت تأیید شرایط ، زندگی شما را تحت تأثیر قرار ندهد و همه چیز را از دست بدهید. همچنین توصیه می شود علاوه بر این گزینه های سرمایه گذاری دیگری نیز داشته باشید ، همه سرمایه گذاری های خود را در یک مکان قرار ندهید! پیگیری عملکردهای مدیریت مالی در فارکس بسیار آسان است. حال بیایید نگاهی به لیستی از 10 نکته برتر مدیریت مالی بیندازیم که به شما در بهبود نتایج معاملات فارکس در صورت مبتدی بودن کمک می کند و همچنین برخی نکات اضافی برای معامله گران پیشرفته فارکس که بعداً ارائه اهرم بیش از حد خواهند شد.

10 نکته مدیریت سرمایه در ترید برای مبتدیان

معامله گران باتجربه می توانند چیزهای زیادی در مورد نحوه تجارت و بیشتر در مورد نحوه مدیریت پول خود یاد بگیرند . درسهایی وجود دارد که باید فراموش شوند و درسهای مربوط به پول همیشه در این میان هستند.

در اینجا 10 نکته برتر مدیریت مالی فارکس که توسط تاجران باتجربه فارکس آورده شده است. آنها را همراه با استراتژی خود دنبال کنید و آماده شوید تا پیشرفتهای خود را مشاهده کنید.

در مورد میزان سرمایه ای که قصد سرمایه گذاری دارید تصمیم بگیرید

به عبارت دیگر ، تصمیم بگیرید که چه مقدار سرمایه را به خطر انداخته و خطرات مربوط به تجربه تجارت خود را محاسبه کنید. اگر شانس سود در مقایسه با ضرر احتمالی کمتر باشد ، باید تجارت را متوقف کنید. ممکن است بخواهید از یک ماشین حساب معاملاتی برای اندازه گیری موثرتر ریسک خود استفاده کنید. بسیاری از جنبه های مهم مدیریت پول از این نکته اساسی شروع می شود.

به عنوان مثال ، میزان کل سرمایه شما در معرض خطر ، عاملی اساسی در تعیین حداکثر اندازه معاملات شما خواهد بود. ممکن است عاقلانه تلقی شود که بیش از 2٪ از ارزش سهام کل را در موقعیت تجاری موجود در حساب خود ریسک نکنید. علاوه بر این ، همیشه می توانید مدیریت ریسک را در استراتژی خود پیاده کنید تا اطمینان حاصل کنید که حساب خود را به طور موثر مدیریت می کنید و احتمال ضرر را به حداقل می رسانید.

مدیریت سرمایه در ترید – از معاملات زیاد پرهیز کنید

تجارت بیش از حد و با فرکانس بالا شاید بزرگترین اشتباهی باشد که به عنوان یک معامله گر جدید مرتکب خواهید شد. یک روش خوب برای هدف قرار دادن سطح صحیح ریسک ارزیابی اندازه تجارت خود در برابر سطح نوسانات جفت ارزی است که معامله می کنید. همیشه به یاد داشته باشید که یک جفت ارز با نوسانات بیشتر در مقایسه با یک جفت ارز با نوسان کمتر به معاملات کمتری نیاز دارد.

مدیریت سرمایه در ترید – واقع بین باشید

یکی از دلایل ناامیدی معامله گران جدید این است که انتظارات آنها واقع بینانه نیست. آنها ممکن است فکر کنند که معاملات مکرر و بیش از حد به آنها کمک می کند تا سریعتر به بازده سرمایه خود برسند. و من متاسفم که به شما اطلاع دادم که این اصلاً درست نیست. بلکه بی پروایی ، سهل انگاری و بی مسئولیتی است. با این حال ، بهترین معامله گران بازدهی ثابت دارند. تعیین اهداف واقع بینانه و حفظ رویکرد تجارت محافظه کارانه روش صحیح شروع تجارت است.

مدیریت سرمایه در ترید – وقتی اشتباه می کنید اعتراف کنید

قانون طلایی معاملات این است که سود خود را بدست آورید و ضرر خود را کاهش دهید. هنگامی که شواهد واضحی وجود دارد که کار بدی انجام داده اید باید مسئولیت آن را در معاملات قبول کنید و آن را اصلاح کنید.

برای بدترین حالت آماده شوید (عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده شما نیست)

ما نمی توانیم از آینده بازار مالی جهانی مطلع شویم ، اما سرنخ های زیادی از گذشته داریم. آنچه پیش از این اتفاق افتاده است ممکن است تکرار نشود ، اما آنچه را که ممکن است نشان می دهد. بنابراین مهم است که به تاریخ جفت ارز مورد معامله خود نگاهی بیندازید. به این فکر کنید که اگر یک سناریوی بد تکرار شود باید چه اقدامی برای محافظت از خود انجام دهید.

هنوز شانس شوک قیمت غیر منتظره و یا معکوس را دست کم نگیرید، به عنوان مثال ، فرانک سوئیس در ژانویه 2015 در برابر یورو تقریباً 30 درصد افزایش یافت. اگر از یک جهت معامله می کردید ، سودهایی را که به دست آورده اید تصور کنید و همچنین تصور کنید که در جهت مخالف معاملات خود را بدون اعمال هرگونه دستورالعمل ضرر و زیان انجام دهید چه اتفاقی برای شما می افتد.

مدیریت سرمایه در ترید – قبل از ورود به معامله ، نقاط خروج را انتخاب کنید

در مورد سطوح مورد نظر در جهت مورد نظر فکر کنید و اینکه در صورت بازگشت بازار به سمت نزولی ، نگه داشتن چه سطح ضرر منطقی است. اندازه معامله خود را عاقلانه تعیین کنید انجام این کار به شما کمک می کند نظم و انضباط خود را در شرایط سنگین تجاری حفظ کنید. همچنین شما را تشویق می کند که خطرات موجود در ازای سود مورد انتظار را در نظر بگیرید. این یک روش خوب برای اعمال وظایف مدیریت مالی به حساب شما است.

مدیریت سرمایه در ترید – استفاده از دستورات توقف ضرر

استفاده از سفارشات توقف ضرر برای هر معامله ای که شروع می کنید گام خوبی برای حمایت از کارهای مدیریت مالی است. سفارشات توقف ضرر از سرمایه گذاری شما در برابر تغییرات غیرمنتظره بازار محافظت می کند. از آنجا که همیشه احتمال ضرر وجود دارد ، برای هر موقعیتی که باز کنید و از 2٪ مانده حساب معاملات شما بیشتر نباشد ، دستور توقف ضرر را تعیین کنید. بیایید بگوییم شما مانده تجارت 20000 دلار دارید. دستور توقف ضرر مشخص شده توسط شما باید حدود 40 پیپ در هر معامله باشد ، بنابراین اگر تجارت بر خلاف شما باشد ، تمام ضررهای ضرر متوقف شده شما 80 دلار خواهد بود.

یک استراتژی خوب مدیریت پول فارکس مبتنی بر بقا است. همیشه به یاد داشته باشید که بقا در اولویت است و سود دیرتر حاصل می شود. یکی از تکنیک های مهم مدیریت مالی در فارکس ، جلوگیری از ضرر زیاد است. این مهم می تواند با استفاده از دستورات stop loss که بهترین و کارآمدترین روش در نظر گرفته می شود.

توجه : توقف ضررها به شما كمك می كند تا میزان خسارات را كاهش دهید ، نه احتمال وقوع آنها را. این امر به ویژه هنگامی مفید است که شما قادر به نظارت دائمی بر بازار نباشید.

8. اجازه ندهید احساسات شما به دنبال شما باشند

در برهه ای از زمان ، ممکن است متضرر شوید یا قسمت زیادی از سرمایه حساب خود را بسوزانید. شاید بعد از ضرر وسوسه شوید که سعی کنید سرمایه را دوباره بدست آورید اما در اینجا مشکلی نهفته است که وضعیت را بدتر خواهد کرد. افزایش خطر برای پول شما در شرایط استرس ، بدترین زمان برای انجام این کار است. همیشه از نظر احساسات و از نظر اندازه موقعیت خود متعادل باشید.

9. به اهرم معامله احترام بگذارید و آن را درک کنید

اهرم فرصتی برای افزایش سود شما از ارزش موجود در حساب شما فراهم می کند ، اما همچنین احتمال خطر را افزایش می دهد. این یک ابزار مفید است ، اما درک اندازه کل سهم بازار خود با استفاده از اهرم از اهمیت فوق العاده ای برخوردار است. کارگزار شما ممکن است به شما اهرمی در حساب شما بدهد تا بتوانید تجارت کنید و به شما کمک کند سود بیشتری کسب کنید. با این حال ، هنگام استفاده از این ابزار باید مراقب باشید. به عنوان مثال: اهرم 1: 200 در حساب 400 دلار به این معنی است که شما می توانید با مبلغی حداکثر 80000 دلار معامله کنید. از طرف دیگر ، استفاده از اهرم 1: 500 به این معنی است که می توانید تا 200000 دلار معامله کنید.

بنابراین ، هرچه سطح قرار گرفتن در معرض خطر بالاتر باشد ، سطح اهرم مالی بالاتر است. اگر تاجر مبتدی هستید ، استفاده از اهرم های بالا خودداری کنید. استفاده از اهرم را فقط زمانی در نظر بگیرید که درک صحیحی از ضررهای احتمالی داشته باشید و نه فقط با استفاده از آن سود را افزایش دهید.

بنابراین ، در کارنامه خود متحمل خسارات زیادی نخواهید شد و می توانید از افتادن در سمت اشتباه بازار جلوگیری کنید. یکی از مزایای بازار فارکس اهرم معامله است. این می تواند به شما در دستیابی به موفقیت بیشتر کمک کند ، اما می تواند علیه شما نیز موثر باشد.

10. مدیریت سرمایه فارکس – به بلند مدت فکر کنید

منطقی است که موفقیت یا شکست یک سیستم تجارت با عملکرد طولانی مدت آن تعیین می شود. بنابراین مراقب باشید که برای ارزیابی عملکرد کلی خود در موفقیت یا شکست در معاملات فعلی خود اهمیت زیادی قائل نشوید. برای موفقیت در تجارت فعلی ، عملکردهای مدیریت مالی خوب و قوانین سیستم خود را نادیده نگیرید.

5 نکته پیشرفته در مدیریت سرمایه خود در تجارت

یکی از مشکلات رایج در بین معامله گران فارکس ، غفلت از مدیریت مالی است. این برای معامله گران جدید بیشترین مشکل را دارد ، اما برای معامله گران پیشرفته فارکس نیز یک مشکل است. با توجه به این نکته ، بیایید نگاهی به نکات پیشرفته مدیریت مالی بیندازیم. همیشه به یاد داشته باشید که معامله گران موفق از تکنیک های مختلف مدیریت مالی در معاملات فارکس برای موفقیت بیشتر در زمینه تجارت خود استفاده می کنند. این امر مستلزم رعایت نظم و انضباط در روند معاملات و پیروی از قوانین خاص است.

هنگامی که نکات اساسی را فرا گرفتید ، باید اجرای آنها را در استراتژی مدیریت مالی خود شروع کنید.

1. یک طرح معاملاتی متفکرانه ایجاد کنید

یک برنامه معاملات فارکس داشته باشید و در همه موارد به آن پایبند باشید. برنامه شما شامل استراتژی های مدیریت ریسک و مدیریت مالی شما خواهد بود. این طرح تجاری به شما کمک می کند احساسات خود را تحت کنترل داشته باشید. با استفاده از این طرح ، استراتژی های ورود و خروج شما به وضوح مشخص شده است، این به شما این امکان را می دهد تا بدون احساس ترس و بلاتکلیفی بدانید چه زمانی سود خود را تحویل دهید یا ضرر خود را متوقف کنید. این امر نظم و انضباطی را وارد معاملات شما می کند که برای موفقیت در مدیریت مالی فارکس ضروری است.

این امر ارتباط مستقیمی با مدیریت مالی ندارد. در واقع ، این بیشتر در مورد ایجاد یک رویکرد منضبط در تجارت است که به عملیاتی شدن وظایف مدیریت مالی کمک می کند.

2. مدیریت سرمایه فارکس – غرامت سرمایه از دست رفته

به یاد داشته باشید که جایگزینی سرمایه از دست رفته کار دشواری است. به عنوان مثال ، اگر با سرمایه گذاری 5000 دلار 1000 دلار ضرر کنید. این درصد از دست دادن معادل 20٪ مانده اصلی شماست. برای جبران این ضرر ، باید 25٪ از همان مبلغ باقی مانده 4000 دلار را بدست آورید. همچنین باید به اسپرد و کمیسیون های مرتبط با تجارت توجه کنید ، زیرا این نیز هزینه بالقوه ای را برای شما به همراه دارد. اطمینان حاصل کنید که می توانید تمام هزینه ها و سایر هزینه های انجام شده را تأمین کنید تا تأثیر منفی عمده ای بر زندگی شما نداشته باشد.

3. مدیریت سرمایه فارکس – از حد ضرر استفاده کنید

علاوه بر آنچه قبلاً در مورد ضرر و زیان متوقف شده بود ، استفاده از مفهوم توقف پیشگیرانه در استراتژی مدیریت مالی فارکس نیز روش خوبی برای بهبود مدیریت و نتایج است. دستورات توقف پیشگیرانه ضررهای متوقف شده ای است که منجر به سود می شود. به عبارت دیگر ، هنگامی که معامله ای را آغاز کردید و سود 500 دلاری را تحقق بخشید ، ضرر توقف را تعیین کنید که ممکن است منجر به سود شناور بیش از 100 دلار شود (مطابق نمودار). به این ترتیب ، حتی اگر قیمت به شدت تغییر کند و به حد ضرر برسد.

4. تنش خود را برطرف کرده و کمی آرام باشید

در روند معاملات عصبی نشوید. بهترین استراتژی های مدیریت پول و معاملات ارزی به شما توصیه می کند که بازرگانان از استرس و تنش در فعالیت های خود اجتناب کنند و در عوض با سرمایه گذاری شده راحت باشند.

5.مدیریت سرمایه فارکس – حرص نخورید

حرص و طمع می تواند شما را به تصمیم گیری معامله ای بد سوق دهد. معاملات به معنای گشودن موقعیت برنده در هر دقیقه یا بیشتر نیست ، بلکه به معنای گشودن معاملات صحیح و برداشت سود آنها در زمان مناسب است ، یا بستن آن معاملات قبل از اینکه خیلی دیر شود در صورت مشاهده اشتباه بودن آنها. همیشه سعی کنید نظم و انضباط را حفظ کنید و استراتژی های مدیریت مالی را در فارکس دنبال کنید. به این ترتیب در بهترین وضعیت برای بهبود عملکرد معاملات خود قرار خواهید گرفت.

متداول ترین ترس ها در دنیای معامله گری

"وارن بافت" از همان ابتدای ورود به دنیای سرمایه‌گذاری، استراتژی معاملاتی خود را پایه‌گذاری کرد و به آن پایبند بود. از جمله عللی که باعث شد وی در دوره رکود سهام شرکت‌های فناوری، پایدار باقی بماند، همین موضوع است. منتقدان، بافت را بخاطر سرمایه‌گذاری نکردن در سهام تکنولوژی، شدیداً مورد انتقاد قرار دادند. اما در زمان شکست حباب قیمتی شرکت‌های فناوری، منتقدان مجبور به سکوت شدند. در واقع وارن بافت با احساس راحتی در منطقه‌ امن خودش و پایبندی به آن؛ تعریف افق سرمایه‌گذاری بلند مدت و مشخص را قابل درک کرد. او در مقابل هیجانات و جو روانی موجود در بازار ایستاد و تقریباً از بیشتر بحران‌های مالی، در امان ماند و با اتکا بر تخصص سرمایه‌‌گذاری خود در بلند مدت، عملکرد فوق‌العاده‌ای را به دست آورد.

نقش ترس

عموماً افراد تمایل دارند در کمترین زمان ممکن، بیشترین ثروت را به دست آورند؛ همین زیاده‌خواهی موجب به وجود آمدن حرص و طمع می‌شود. ذهنیت "یک شبه ثروتمند شدن" و داشتن استراتژی معاملاتی مشخص و پایبند بودن به آن استراتژی، توانایی حفظ سود را کاملاً تحت تأثیر قرار می‌دهد. "آلن گرین اسپن"، رئیس پیشین فدرال رزرو در مورد افرادی که سودای ثروت زود هنگام را دارند، می‌گوید: "این مدل کسب ثروت نامتعارف و نامعقول است." درست مانند طمع، ترس هم می‌تواند بازار را تحت تأثیر قرار دهد. هنگامی که بازار‌های مالی برای دوره‌‌های طولانی دچار سقوط و رکود می‌شوند، احساس ترس از زیان بیشتر، در میان معامله‌گران به وجود می‌آید. یک مثال قدیمی در وال‌استریت وجود دارد که می‌گوید: "سرمایه‌گذاری در بورس یعنی زندگی با ترس و طمع!" در واقع ترس یک راه طبیعی و غریزی است برای آنکه از موقعیت‌هایی که ما را در خطر قرار می‌دهند دوری کنیم. ترس اغلب به عنوان دلیلی برای عدم ورود به معامله یا بستن معامله پیش از موعد مقرر دیده می‌شود.

معامله‌گران را از نظر ترس در معامله به دو گروه تقسیم‌‎بندی می‌کنند:

معامله‌گران حرفه‌ای که از نظر روانی متعادل هستند: معامله‌گران حرفه‌ای و باسابقه بالا بعد از شروع معاملات، ترسی را تجربه می‌کنند که کاملاً عادی و جزئی از ذات بازار مالی است. اما این دسته از معامله‌گران حرفه‌ای با ترس خود کنار آمده و آن را متعادل نگاه می‌دارند.

معامله‌گران مبتدی که از نظر روانی متعادل نیستند: بیشتر افرادی که اقدام به فعالیت در بورس می‌کنند، چنین متصورند که به درآمد رویایی در بورس خواهند رسید. از آن‌جا که این افراد اطلاعات و تجربه‌های اندک در این حوزه دارند، با ترس فراوان (حتی در هنگام سود قطعی) اقدام به معامله می‌کنند، از جمله این ترس‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1) ترس از زیان

مسلماً افراد دوست ندارند که زیان کنند و چیزی را از دست بدهند. معامله‌گران مبتدی در هنگام زیان، به شدت می‌ترسند و همین ترس باعث می‌شود که به امید برگشت قیمت، سرمایه‌ خود را از معامله خارج نکنند. در برخی موارد اولویت افراد در این است که زیان نکنند؛ تحقیقات روانشناسی نشان می‌دهد، قدرت زیان از نظر روانی دو برابر سود است؛ که این ترس گاهی باعث تصمیماتی می‌شود که زیان بیشتری به همراه دارد.

2) ترس از جا ماندن از بازار

در اکثر مواقع، چند معامله اول منتهی به سود می‌شود، زمانی که بازار در چند هفته به صورت مداوم افت ‌کند، معامله‌گر در این ترس فرو می‌رود که بازار خوب به اتمام رسیده است و دست از معامله برمی‌دارد، ولی ناگهان قیمت آن صعودی می‌شود و معامله‌گر تصمیم به خرید آن می‌گیرد، این در حالی است که بازار نقطه اوج خود را تجربه کرده است و بازار نزولی می‌شود.

3) ترس از عدم آگاهی

ممکن است روند بازار بر خلاف جهت معامله‌گر حرکت ‌کند و باعث به وجود آمدن یک نیروی ناشناخته در معامله‌گر شود که تاکنون آن را تجربه نکرده است. همچنین وقتی بازار به نفع معامله‌گر حرکت می‌کند، نمی‌داند که باید چه کاری انجام دهد و چگونه از این رشد بهترین استفاده را ببرد. این موضوع ناشی از ندیدن آموزش‌های لازم و کافی است. این ترس بیشتر گریبان‌گیر افراد مبتدی می‌شود؛ زیرا تصور می‌کنند که معامله‌گری یک شغل رویایی است.

4) ترس ناشی از مواجهه با خبرهای متفاوت

تمام معامله‌گران مبتدی در این مورد مشترک هستند که صحبت‌های دیگران، شایعات، خبرها روی تصمیم‌گیری نهایی آن‌ها تأثیرگذار می‌باشد؛ به همین دلیل حتی خبرهای بی‌اهمیتی که در تضاد با اصول اولیه فکری آن‌ها در باز کردن معامله است، باعث به‌وجود آمدن ترس در آن‌ها می‌شود.

5) ترس از نبودن آینده کاری

ترس مربوط به انجام چیزی در آینده است؛ چون ما نمی‌دانیم در آینده چه اتفاقی خواهد افتاد. معامله‌گران مبتدی هرگز نمی‌توانند عمیقاً باور کنند که کار معامله‌گری یک شغل دائمی برای آن‌ها است. از آنجا که تصوری از مسیر معامله‌گری ندارند، همیشه از آمدن روزی که کلیه سرمایه خود را از دست بدهند، می‌ترسند.

6) ترس از اشتباه

در دنیای معامله‌گری حتی بزرگان هم ممکن است اشتباه کنند و اشتباه کردن به معنای بد بودن شخصیت یا عدم توانایی‌های فردی نیست. بسیاری از معامله‌گران بزرگ بر این باور هستند که در دنیای معامله‌گری دو حالت وجود دارد: یا موفق می‌شویم یا چیز جدیدی یاد می‌گیریم؛ که در معاملات بعدی به سود ما تمام می‌شود، بنابراین اشتباه و شکست مقدمه‌ای برای پیروزی‌های بعدی است.

7) ترس از دست دادن سود

یکی از اصلی‌ترین دلایلی که افراد وارد دنیای معامله‌گری می‌شوند این است که به سود برسند و سرمایه خود را رشد دهند. خوشحالی پس از رشد سرمایه باعث به وجود آمدن ترس از دست دادن سرمایه می‌شود، به همین دلیل پس از رشد اندک، سرمایه خود را از بازار خارج می‌کنند.

چگونه می‌توان ترس را کنترل کرد؟

روش‌های مختلفی وجود دارد که با استفاده از آن می‌توان احساسات را کنترل کرد و مطمئن شد که ترس بر روند معاملات تأثیر نمی‌گذارد.

برنامه معاملاتی داشته باشید: برای اینکه هنگام معامله‌گری از هرگونه احساسات خالی باشید، باید یک برنامه معاملاتی برای خود داشته باشید. از اشتباهات رایج که می‌تواند در اثر نداشتن برنامه معاملاتی رخ دهد عبارت‌اند از: استفاده از اهرم بیش ازحد، حذف حد زیان، دو برابر کردن حجم در یک معامله بازنده و غیره.

استفاده از حجم معاملاتی پایین: یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای کاهش تأثیر احساسات بر معاملات کاهش حجم معاملات است. این یکی از بهترین توصیه‌هایی است که می‌توان به معامله‌گران کرد.

از دیگران بیاموزید: احساسات نقش مهمی در معامله‌گری دارد. اکثر معامله‌گران بیش از آنکه در معاملات سودده خود سود کسب کنند، در معاملات زیان‌ده خود (که اتفاقا تعدادشان از موارد سودده نیز کمتر است) زیان می‌کنند. همین امر موجب می‌شود که در نهایت با زیان بازار را ترک کنند.

دام صرافی‌های رمزارز برای بلعیدن یک‌شبه سرمایه معامله‌گران

صرافی‌های رمزارز زیر سایه فقدان قوانین مرتبط و غفلت دستگاه‌های نظارتی، تسهیلاتی به معامله‌گران تازه‌وارد ارائه می‌دهند که کاملاً دارای ماهیتی شبه‌قماری، ربوی و فاقد وجاهت قانونی است.

به گزارش خبرنگار مهر، از ابتدای سال تاکنون همزمان با نوسانات قابل توجه قیمت ارزهای مجازی، شاهد شیوه قارچ‌گونه معاملات رمزارز در فضای مجازی و صرافی‌های آنلاین هستیم. فارغ از اینکه تاکنون تبادلات رمزارز به طور کلی از سوی دولت ممنوع اعلام شده است اما جالب است که اکثر صرافی‌هایی که در این حوزه فعالیت دارند، فاقد کوچک‌ترین مجوز قانونی هستند.

اما فعالیت غیرقانونی صرافی‌های آنلاین و ورود آنها به معاملات رمزارز در این روزها وارد فاز جدیدی شده است. از قرار معلوم صاحبان این صرافی‌های بی‌نام و نشان، امکانات جدیدی برای معاملات ارزهای دیجیتال به ویژه بیت‌کوین فراهم کرده‌اند که فاقد وجاهت شرعی و قانونی است.

یکی از رایج‌ترین امکاناتی که اخیراً از سوی صرافی‌های آنلاین در اختیار معامله‌گران رمزارز قرار داده شده مربوط به معاملات اهرمی (Leverage) می‌شود که اساساً دارای ماهیتی شبه قماری و ربوی است. در اینگونه معاملات، صرافی با اعطای یک اعتبار موهومی به مشتری، امکان انجام معاملات با چند برابر سرمایه اولیه افراد را فراهم می‌کند.

در واقع اهرم قابلیت جدیدی در بسترهای معاملاتی است که با استفاده از آن، معامله‏‬ گران می‌توانند از صرافی چند برابر مبلغ اولیه خودسرمایه قرض بگیرند. برای مثال اگر سرمایه اولیه شخص ۱۰۰ دلار باشد و فرد از اهرم ۱۰ استفاده کند، وی می‌تواند به اندازه ۱۰۰۰ دلار معامله انجام دهد و سود و زیان وی از معاملات نیز ۱۰۰ برابر خواهد شد. بدین ترتیب در صورت اخذ اعتبار اهرمی از صرافی اگر ۱۰ دلار سود یا زیان کند با اهرم ۱۰ این رقم به ۱۰۰ دلار سود یا زیان افزایش یا کاهش پیدا خواهد کرد.

دام صرافی‌های ارز دیجیتال برای بلعیدن یک‌شبه سرمایه معامله‌گران

اما این تمام ماجرا نیست، در معاملات اهرمی، صرافی در ازای پولی که به شخص قرض می‌دهد، مقداری از سرمایه وی را به عنوان «وجه تضمین یا مارجین » در نزد خود به عنوان وثیقه نگه می‌دارد. به این ترتیب، اگر بازار خلاف پیش‏بینی شخص عمل کند و وی متضرر شود و میزان ضرر با وجه تضمین اولیه تهاتر شود، صرافی سرمایه اولیه را مصادره می‌کند که در اصطلاح به آن لیکوئید شدن می‌گویند.

با این توضیحات مشخص می‌شود که هرچه میزان اهرم بالاتر تعیین شود، خطر لیکوئید شدن یا از دست رفتن سرمایه اولیه نیز افزایشمی‌یابد؛ چرا که در حین متحمل شدن ضرر توسط مشتری متناسب با میزان مبلغ اعتبار اهرم، ضریب ضرر کردن نیز چندین برابر افزایش پیدا خواهد کرد.

نکته قابل توجه آنجاست که سود اصلی بسیاری از این صرافی‌ها نیز از محل همین کارمزد و مبالغ مصادره شده از مشتری زیان دیده تأمین می‌شود.

به دلیل تعداد بالای معامله‏ گران اهرمی، می‌توان گفت که در حال حاضر درآمد بادآورده نسبتاً قابل توجهی نصیب این صرافی‌ها شده است.

در این صرافی‌ها هم می‌توان از افزایش قیمت ارزهای دیجیتال از جمله بیت ‏کوین و هم از کاهش قیمت آنها سود برد. به این ترتیب، اگر شخص اعتقاد داشته باشد که قیمت بیت کوین در آینده افزایش پیدا می‌کند، باید وارد موقعیت لانگ شود تا از خرید بیت ‏کوین سود ببرد و اگر معتقد است که قیمت بیت کوین سقوط می‌کند، باید وارد موقعیت شورت شود تا از فروش بیت‌کوین سود ببرد.

نکته قابل توجه دیگر این است که اگر اهرم روی کراس باشد، سیستم از تمام موجودی کیف پول به عنوان وجه تضمین استفاده می‌کند که تا حد امکان موقعیت معامله‌گری شخص حفظ شود. به این ترتیب، در صورتی که بازار، خلاف تحلیل و پیش‏بینی معامله‏‬ گر ، عمل کند و شخص ضرر کند، صرافی تا رسیدن میزان ضرر به کل سرمایه اولیه هیچ اقدامی نمی‌کند و در نتیجه شخص معامله‏‬ گر می‌تواند برای مدت زمان بیشتری در باتلاق کسب سود دست و پا بزند اما به محض رسیدن ضرر به حد تعیین شده، تمام سرمایه در کسری از ثانیه از بین خواهد رفت.

صرافی یا کازینو قمار و ربا؟

با توجه به آنچه که ذکر شد می‌توان شباهت اینگونه خرید و فروش‌های اهرمی ارزهای دیجیتال را با قمار و شرط‏بندی و نیز معاملات ربوی دریافت.

از یک سو این معاملات نوعی شرط‏بندی روی نرخ ارزهای دیجیتال هستند که در صورت بردن این شرط‏بندی از سوی معامله‏گر، وی بر اساس اهرمی که تعیین کرده است و به چندین برابر سرمایه‬ سرمایه‌ای که در میان گذاشته است سود می‌کند و در صورت باخت، بر اساس اهرم به چندین برابر سرمایه، زیان متحمل می‌شود تا حدی که امکان دارد تمام سرمایه خود را از دست بدهد. هرچه میزان اهرم بالاتر باشد ریسک از دست رفتن سرمایه نیز افزایش می‌یابد.

از سوی دیگر صرافی‌ها با دادن قرض مدت دار به معامله‌گر و بازپس‌گیری اصل و سود آن در فواصل معین به نوعی یک مرتکب معاملات ربوی نیز شده‌اند.

ریسک معاملات اهرمی در مقایسه با سایر سرمایه‌گذاری‌ها در چیست؟

وجه تمایز میان این نوع از معاملات ارزهای دیجیتال و سایر سرمایه‌گذاری‌های پر ریسک از جنبه‌های مختلفی قابل بررسی است: اولاً اینکه سرمایه‏گذاری در معاملات با ریسک‌های بالا، نیازمند تخصص، تجربه و دانش کافی است. بنابراین ورود افراد بدون داشتن چنینویژگی‌هایی به معاملات پر ریسک ارزهای دیجیتال و با امید اینکه چندین برابر پولی که وارد معامله کرده‌اند را به دست آورند، ماهیت آن‌را به قمار و شرط‏بندی نزدیک می‌کند. چنانچه فرد استراتژی مشخص، تحلیل و پیش‏بینی درست نداشته و میزان ریسک، نقطه ورود، نقطه خروج، حد ضرر و سایر شرایط را از قبل به درستی تعیین نکند، می‌توان گفت معاملات وی بر اساس شانس و تصادف است و امکان دارد کل سرمایه شخص از همین طریق نابود شود.

فارغ از آنچه مطرح شد، سرعت تغییرات در بازار رمزارزها بسیار زیاد است و محرک‌های تصادفی و عمدی در این بازار به نظر بیش از هر بازار دیگری است. قیمت‌ها در این بازار مدام کم و زیاد می‌شوند و اگر برای رسیدن تغییرات قیمت به یک حد مشخص در جهان واقعی، لازم باشد که چندین هفته یا چندین ماه بگذرد، این تغییرات در جهان مجازی ارزهای دیجیتال در زمان بسیار کوتاهی قابل تحقق است و این عوامل حتی سرمایه‏گذاری از سوی افراد حرفه‌ای و متخصص را نیز با دشواری مواجه می‌کند و معیار عنصر شانس را در این معاملات در اولویت قرار می‌دهد.

به گزارش خبرنگار مهر، محمد باقر قالیباف رئیس مجلس شورای اسلامی، در اردیبهشت‌ماه سال جاری طی نامه‌ای خطاب به رئیس بانک مرکزی و وزیر اقتصاد، ضمن اشاره به غیرمجاز بودن صرافی‌های دیجیتال و احتمال متضرر شدن معامله‌گران، خواستار اقدام جدی بانک مرکزی در راستای عدم ارائه درگاه پرداخت به این صرافی‌ها شد اما تابحال اقدامی در این خصوص از سوی بانک مرکزی صورت نگرفته است.