برخی از ویژگی های ETF

نوسان دارا یکم از تیر 99 تا آبان 1400

چرا ETF بهترین شیوه واگذاری اموال دولت است؟

تهران- ایرنا- عرضه سهام شرکت‌های دولتی از طریق صندوق ETF در مقایسه با دیگر شیوه‌های واگذاری، بهترین گزینه به شمار می‌رود که به دور از هرگونه حاشیه‌سازی‌ خواهد بود.

«پیمان میراب» امروز (سه‌شنبه) در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی ایرانا با اشاره به هدف دولت از تشکیل صندوق‌های ETF گفت: این صندوق‌ها به منظور جلوگیری از عوارض منفی خصوصی‌سازی نسبت به روش‌های گذشته مانند مسئله رانت تشکیل شده‌ است، این صندوق‌ها فرصت سهیم شدن در سود شرکت‌های بزرگ واگذاری را برای همه مردم فراهم می‌کند و بدین ترتیب امر واگذاری سهام دولتی شرکت‌ها «عادلانه‌تر» دنبال می‌شود.

وی ادامه داد: دولت با نیت ایجاد فرصت سرمایه‌گذاری برای عموم مردم تلاش کرد به دنبال شیوه‌ای برود که راه‌های رانت در واگذاری‌ها بسته شود و افراد با صلاحیت و با اهلیت به تدریج بر مسند امور مدیریتی شرکت‌های واگذار شده قرار گیرند.

میراب خاطرنشان کرد: در هشت ماهه نخست سال گذشته حجم خصوصی‌سازی به این دلیل کاهش پیدا کرد که سازمان خصوصی سازی بر اساس یک مطالعه متوجه شد که باید شیوه واگذاری را تغییر دهد؛ بر اساس آن مطالعه مشخص شد که صندوق های ETF بهترین شیوه برای واگذاری است.

مشاور وزیر اقتصاد در امور جوانان یکی از عارضه‌های مهم شیوه‌های پیشین واگذاری را ایجاد فرصت خرید شرکت‌ها توسط برخی از افراد حاشیه‌ساز عنوان کرد و گفت: مسئله این بود که اشخاصی بدون داشتن اهلیت لازم اقدام به خریداری شرکت‌ها می‌کردند و با انجام برخی از اقدامات زمینه کاهش ارزش آن‌ها را فراهم و با مخاطره روبرو می‌کردند اما بررسی های لازم در مورد صندوق‌های ETF نشان داد که این صندوق‌ها می‌توانند مانع فعالیت برخی از افراد که به دنبال ایجاد برخی از تنش‌ها هستند، شود.

وی با بیان اینکه هر کدام از روش‌های واگذاری اموال دولتی که تاکنون در ایران اجرا شده معایب و مزایایی دارند و از این لحاظ، نمی‌توان ادعا کرد که صندوق‌های ETF بی‌عیب‌ونقص هستند، گفت: این حقیقت را باید پذیرفت که صندوق‌های ETF امکان رانتخواری را به صفر می‌رساند.

میراب با اشاره به اینکه اکنون فرصتی فراهم شده تا عامه مردم بتوانند سهام این صندوق‌ها را در پذیره‌نویسی خریداری و پس از مدتی کوتاه اقدام به خرید و فروش سهام خود بدون هیچ محدودیتی کنند، افزود: در عمل این امکان فراهم شد تا هیچ شائبه‌ای درباره اینکه رانت خاصی از طریق واگذاری اموال دولتی که در حال توزیع است به وجود نیاید؛ در حالی که در سایر شیوه‌های واگذاری دولتی این امکان و شائبه وجود داشت و علت به وجود نیامدن شائبه در صندوق‌های ETF آن است که عامه مردم می‌توانند به اختیار خود در پذیره‌نویسی این صندوق‌ها شرکت کنند.

توجه به شاخص دولت رفاهیِ برابری در فرصت‌ها

به گفته میراب، ویژگی دوم صندوق‌های ETF، تعیین سقف خرید تا ۲ میلیون تومان برای هر فرد است. یعنی اگر کسانی نتوانستند ۲ میلیون تومان در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند، فرد دیگری نمی‌تواند از ظرفیت حق این اشخاص استفاده کرده و سهم بیشتری بخرد. یعنی در مرحله نخست واگذاری‌ها حق همه مردم از اموال دولتی واگذار شده به طریق صندوق‌های ETF محفوظ می‌ماند. بنابراین اگر از نظر شاخص «برابری فرصت خرید» سهام در انواع واگذاری‌های اموال دولتی بنگریم، صندوق‌های ETF به خوبی از پس احراز آن برآمده‌اند.

مشاور وزیر اقتصاد معتقد است، می‌توان قاطعانه گفت که از نظر شاخص برابری فرصت خرید، صندوق‌های ETF نسبت به سایر شیوه‌های واگذاری برتری دارند.

انتقال قطعی ولی محتاطانه مدیریت

میراب درباره برخی از انتقادات وارد شده به شیوه واگذاری اموال دولتی از طریق صندوق‌های ETF مانند بحث عدم انتقال مدیریت شرکت‌ها از دولت به بخش خصوصی است، اشاره کرد و گفت: دولت خود را متعهد کرده که تا انتهای سال ۱۴۰۰ از مدیریت این صندوق‌ها خارج شود، تعهد دولت ضمانت اجرایی دارد زیرا واحدهای این صندوق پس از مدتی کوتاه که آزاد می شوند به راحتی قابل خرید و فروش توسط هر شخص حقیقی یا حقوقی خواهند بود.

وی با تاکید بر اینکه تعهد دولت در خروج از مدیریت صندوق‌ها در اساس‌نامه و امیدنامه و باقی اسناد مرتبط با صندوق قید شده است، افزود: مدیریت به طور حتم واگذار خواهد شد فقط فرایندی برای این اقدام طراحی شده است که در این یک سال و نیم، هر یک از بانک‌های موجود در صندوق آماده شوند به شیوه جدیدی مدیریت خواهند شد.

آیا نقد عدم استقبال از ETF جدی است؟

میراب در واکنش به اینکه برخی کارشناسان معتقدند شرایط متزلزل این روزهای بازار سرمایه مهم‌ترین عاملی است که می‌تواند بر روی حجم استقبال از صندوق واسطه‌گری مالی یکم موثر باشد و به همین دلیل فعالان بورسی از خود می‌پرسند چرا اکنون پول خود را بابت خرید سهام صندوقی پرداخت کنند که دولت ۲ ماه دیگر به آنها اجازه فروشش را می‌دهد؟ در حالی که همین حالا می‌توانند سهام هر یک از شرکت‌های موجود در صندوق را خریداری کرده و هر موقع که دلشان خواست آن را بفروشند، گفت: اکنون بازار سهام خیلی صعودی برخی از ویژگی های ETF یا خیلی نزولی است و اگر بازار کمی متعادل‌تر بود شرایط فرق می‌کرد، صندوق‌های ETF در شرایط متعادل‌تر می‌توانند حقیقت کارکردی خود را به رخ بکشند اما باید توجه داشت در زمانی که بازار صعودی است، این صندوق قطعا منفعت دارند.

مشاور وزیر اقتصاد خاطرنشان کرد: با توجه به اینکه اکنون بازار سرمایه در حالت جذابی به سر برخی از ویژگی های ETF می‌برد، شاید فعالان بازار سرمایه رغبت کمتری به صندوق‌های ETF نشان دهند. افراد جدیدی که طی این دو ماه جذب بورس شده‌اند نیز به خاطر وضعیت سوددهی همین دو ماه، شاید اکنون کمتر به سمت سرمایه گذاری در صندوق ETF بروند.

وی ضمن بیان این مطلب که اکنون رقم استقبال از صندوق واسطه‌گری مالی یکم، قابل قبول بوده و حدود یک میلیون و ۵۰۰ هزار نفر در آن مشارکت کرده‌اند، گفت: این سطح مشارکت بسیار بزرگ است و در طول تاریخ ایران هیچ صندوقی نبوده که این حجم از افراد را جذب خود کرده باشد، پس می‌توان گفت که عملکرد جذب مردم به این صندوق موفقیت‌آمیز بوده است.

مشاور وزیر اقتصاد در پاسخ به این پرسش که با توجه به حجم سهم و سقف ۲ میلیون تومانی تعیین شده، می‌توان محاسبه کرد که برای به فروش رفتن کل سهام باید بیش از هشت میلیون نفر مشارکت می‌کردند، پس چطور مشارکت حدود یک میلیون و ۵۰۰ هزار نفری را می‌توان موفقیت آمیز اعلام کرد؟ بیان کرد: اکنون دولت فرصتی را برای عموم مردم فراهم کرده تا واحدهای صندوق‌های ETF را خریداری کنند، مردم مختارند که اگر تمایل داشتند از این فرصت استفاده کنند و در مرحله بعد، دولت سهام باقی مانده ۵ شرکت موجود در این صندوق را در بازار سرمایه عرضه خواهد کرد.

میراب اظهار داشت: از همان ابتدا دولت پیش‌بینی کرده بود که این صندوق ممکن است به طور کامل مورد استقبال واقع نشود و برخی از مردم بخواهند سرمایه‌های خود را از طریق دیگری سرمایه‌گذاری کنند به همین دلیل هم در قانون بودجه نوشته شده است که اگر دولت نتوانست همه سهم‌ها را در صندوق عرضه کند، به روش بوک‌بیلدینگ (روشی نوین در عرضه اولیه) عمل کند.

پذیره‌نویسی «آوند» صندوق ETF درآمد ثابت مفید، آغاز شد

سبدگردان مفید به منظور تنوع بخشیدن به ترکیب صندوق‌های سرمایه‌گذاری خود صندوق درآمد ثابت با نماد «آوند» را به بازار ارائه داده است. این صندوق سومین صندوق از نوع درآمد ثابت و سیزدهمین صندوق سرمایه‌گذاری مفید است.

صندوق ETF درآمد ثابت «آوند» مفید ویژگی‌های دیگری نیز دارد. نماد این صندوق در سامانه‌های معاملاتی تمامی کارگزاری‌ها (ETF) قابل معامله خواهد برخی از ویژگی های ETF برخی از ویژگی های ETF بود.

دارای سود روز شمار و عدم محدودیت زمانی سرمایه‌گذاری است به عبارتی سرمایه‌گذاران برخلاف سپرده‌گذاری در بانک که سود به صورت ماه‌شمار محاسبه می‌شود و همچنین برای دریافت سطح بالاتری از سود ملزم به سرمایه‌گذاری بلند مدت مثلا در بازه یک‌سال هستند، در این صندوق می‌توانند با بازه زمانی دلخواه خود حتی برای چند روز سرمایه‌گذاری برخی از ویژگی های ETF کنند.

واحد‌های صندوق درآمد ثابت آوند مفید با مبلغ پایه ۱۰ هزار ریال (یک هزار تومان) پذیره‌نویسی می‌شود و محدودیتی از بابت تعداد سفارش برای هر کد بورسی وجود ندارد.

به طور کلی صندوق‌های درآمد ثابت، پایین‌ترین ریسک سرمایه‌گذاری در بورس را دارند و بازدهی بالاتری از سپرده‌های بانکی داشته‌اند. صندوق آوند که نوع دوم صندوق‌های درآمد ثابت به حساب می‌آید، مطابق الزامات حد نصابهای سرمایه گذاری، می تواند میزان سرمایه‌گذاری در سهام را به حداکثر ۵ درصد، سرمایه‌گذاری در اوراق درآمد ثابت و سایر دارایی‌هایی بدون ریسک را به حداقل ۹۰ درصد برساند.

تفاوت صندوق های نوع دوم و صندوق های عادی در این است که ترکیب دارایی در صندوق‌های درآمد ثابت عادی به صورت حداقل ۱۵ درصد در سهام و حداقل ۷۵ درصد در اوراق ثابت و دارایی‌های بدون ریسک است.

این تفاوت موجب می‌شود در شرایط نزولی بازار سهام، صندوق‌های با درآمد ثابت نوع دوم عملکرد بهتری نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت عادی داشته باشند. چرا که در این شرایط مدیر صندوق می‌تواند همه دارایی‌های ریسک‌دار صندوق مانند سهام برخی از ویژگی های ETF را که ارزش آن‌ها در حال کاهش است با دارایی‌های بدون ریسک جایگزین کند.

بازدهی صندوق آوند نیز بیش از هر چیز دیگری، تحت تاثیر بازدهی اوراق با درآمد ثابت قرار دارد. بر همین اساس، انتظار می‌رود بازدهی آن تقریبا ثابت و در محدوده بازدهی این اوراق باشد. در حال حاضر بازدهی سایر صندوق‌های با درآمد ثابت تحت مدیریت سبدگردان مفید بیشتر از بازدهی سپرده‌های بلندمدت بانکی است.

علاقه‌مندان می‌توانند از روز شنبه ۲۵ تیر ماه به مدت ۲ روز با مراجعه به سامانه‌های معاملاتی تمامی کارگزاری‌ها و جستجوی نماد «آوند» در این پذیره‌نویسی مشارکت کنند. کاربران سامانه معاملاتی ایزی‌تریدر برای شرکت در پذیره‌نویسی می‌توانند از طریق لینک‌ دسکتاپ یا موبایل اقدام کنند.

برای دریافت اطلاعات بیشتر درباره این صندوق، ارکان، اساسنامه و امیدنامه آن می‌توانید به مقاله مرتبط در سایت آموزش مفید مراجعه کنید.

• انتخاب صندوق با دید بلندمدت
• معیارهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم
• انتخاب براساس خطرپذیری
• منوی جذاب سرمایه گذاری
• راهکار فرابورس برای جلوگیری از دستکاری بازده اوراق

تولید محتوای بخش «وب گردی» توسط این مجموعه صورت نگرفته و انتشار این مطلب به معنی تایید محتوای آن نیست.

کمیسیون بورس آمریکا؛ طرح ارائه صندوق ETF معاملات اسپات بیت کوین را رد کرد

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا SEC طرح پیشنهادی شرکت VanEck برای ارائه صندوق ETF معاملات اسپات بیت کوین را رد کرد. گری گنسلر (Gary Gensler) رییس کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) اعلام کرد که اتخاذ این تصمیم برای صندوق اسپات VanEck دور از انتظار نبود چرا که این کمیسیون، صندوق‌های ETF آتی بیت کوین را به صندوق‌های ETF اسپات ترجیح می‌دهد.

به نقل از کوین دسک، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده آمریکا در تصمیمی که روز جمعه اعلام شد طرح پیشنهادی شرکت سرمایه گذاری VanEck برای ارائه صندوق معاملات اسپات بیت کوین را رد کرده است. شرکت VanEck که به عنوان یکی از فعال‌ترین شرکت‌ها در زمینه تشکیل پرونده برای ارائه صندوق‌های ETF بیت کوین محسوب می‌شود، پیش‌تر چندین بار ارائه طرح نهایی خود در این زمینه را به تعویق انداخته بود.

در چند سال گذشته این شرکت درخواست‌های متعددی به کمیسیون SEC ارائه داده است که برخی از آنها توسط این کمیسیون رد شده‌اند و برخی دیگر از پروژه‌های VanEck نیز در فرایند داخلی این شرکت به نتیجه نرسیده‌اند. با این حال ایالات متحده چشم انداز خود در رابطه با این صندوق‌ها را در اکتبر (مهر) امسال تغییر داد. کمیسیون SEC در ماه اکتبر به دو صندوق ETF آتی بیت کوین مجوز فعالیت داد که یکی از این صندوق‌ها متعلق به شرکت VanEck بود.

با توجه به صدور مجوز برای این دو صندوق ETF آتی بیت کوین، انتظار می‌رفت کمیسیون SEC نسبت به صدور مجوز برای صندوق‌های اسپات که عملکرد یک رمز ارز اصلی را ردیابی می‌کنند، روشنفکرانه‌تر عمل کند که چنین نشد. البته این تنها خبر منفی بیرون آمده از کمیسیون SEC نبود؛ این کمیسیون علاوه بر رد صندوق اسپات VanEck، به صرافی Cboe BZX نیز اجازه نداد تا سهام خود را در بازار بورس عرضه کند.

این دستور، پیشنهاد تغییر قانون مطرح شده را تایید نمی‌کند. کمیسیون SEC نتیجه گرفته است که BZX قوانین ملی مرتبط با مبادلات صرافی‌ها را رعایت نکرده است.

کمیسیون SEC همچنین اضافه کرد:
کمیسیون بورس و اوراق بهادار پس از بررسی طرح‌های پیشنهادی VanEck و BZX به این نتیجه رسیده است که این طرح‌ها قوانین ملی بورس و اوراق بهادار ایالات متحده را که برای جلوگیری از تقلب، دستکاری، حفاظت از سرمایه‌گذاران و منافع عمومی وضع شده است، رعایت نمی‌کنند.
این تصمیم کمیسیون SEC دور از انتظار نبود چرا که گری گنسلر در گذشته بارها اعلام کرده بود که صندوق‌های ETF آتی بیت کوین را به صندوق‌های ETF که بیت کوین نگهداری می‌کنند ترجیح می‌دهد. او همچنین اضافه کرده است که صندوق های ETF آتی بیت کوین برای سرمایه‌گذاران امن‌تر هستند به همین دلیل است که در ایالات متحده تایید شده‌اند.

صندوق‌های ETF آتی بیت کوین شرکت Proshares با نام BITO و شرکت Valkyrie با نام BTF ماه گذشته معاملات خود را آغاز کردند که این موضوع منجر به افزایش قابل توجه قیمت بیت کوین شد. شرکت VanEck نیز همانطور که پیش‌تر گفته شد یک صندوق ETF آتی دارد که علیرغم دریافت مجوزهای لازم از کمیسیون SEC، هنوز فعالیت خود را آغاز نکرده است.

پس از انتشار این تصمیم کمیسیون SEC، قیمت بیت کوین برای مدتی کوتاهی کمتر از ۱٪ کاهش یافت اما به سرعت روند قبلی خود را بازیابی کرد. قیمت BTC با اندکی کاهش در ۲۴ ساعت گذشته هم اکنون با قیمت ۶۳،۶۶۶ دلار معامله می‌شود.

منظور از نماد دارا یکم در بورس چیست؟ + (تحلیل و ویژگی های مهم دارایکم)

تمامی افرادی که در چند ماه اخیر وارد بازار بورس ایران شده اند، اطلاعاتی در مورد نماد دارا یکم دارند. زیرا صندوق ETF که سهام های خود را در چند ماه اخیر عرضه نموده است، از جمله صندوق های واسطه گری مناسبی بود که علاوه بر سود دهی برای خریداران سهام، منجر به رونق اقتصاد کشور نیز گردید.

منظور از نماد دارا یکم در بورس چیست؟

در میان انواع صندوق های سرمایه گذاری که در بازار بورس وجود دارد، باید به صندوق دارا یکم اشاره کنیم. این صندوق واسطه گری مالی یکم، سهام شرکت های خاصی را در بر دارد و به سهامداران اجازه سرمایه گذاری بر روی این سهام ها را می دهد. از جمله سهام های نماد دارا یکم می توانیم به نماد بانک های تجارت، بیمه های البرز، بانک صادرات و موارد دیگر اشاره کنیم.

صندوق سرمایه‌گذاری چیست و چه مزایایی دارد؟ به ساده‌ترین بیان، یک صندوق سرمایه‌گذاری مجموعه‌ای از سهام و اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار است که به‌عنوان یک عرضه‌کننده مستقل در بورس حضور دارد! سرمایه‌گذاری در برخی از ویژگی های ETF این صندوق‌ها مزایای خاص خودش را دارد. به‌خصوص برای آن دسته از افرادی که به هر دلیل امکان انجام معامله مستقیم در بازار بورس را ندارند! منبع

صندوق دارا یکم که در بازار بورس دارای نماد است، در اصل نوعی صندوق سرمایه گذاری به شمار می رود که از آن با نام صندوق ETF نیز یاد می شود. سهام نماد دارا یکم قابلیت معامله داشته و می توان به راحتی آن را در هر ساعت از فعالیت بازار بورس، معامله کرد. این صندوق از گروهی سهام بانکی و بیمه ای تشکیل شده، که با سرمایه گذاری بر روی آنها می توان به راحتی سود خوبی از بازار بورس به دست آورد.

نماد دارا یکم

نماد دارا یکم در بورس چیست؟

مدت زمان کوتاهی است که دارا یکم بسیار در بازار بورس شنیده می شود. اما آیا می دانید منظور از نماد دارا یکم چیست؟ علت آن که نام این صندوق را دارا یکم گذاشته اند چیست؟ آی سرمایه گذاری در این صندوق سود خوبی برای سرمایه گذاران در پی دارد؟ در بازار بورس صندوق های معامله گری زیادی وجود دارد. یکی از این صندوق ها صندوق ETF یا دارا یکم است.

نوسان دارا یکم از تیر 99 تا آبان 1400

صندوق های ETF به سه دسته صندوق دارا یکم، دارا دوم و دارا سوم تقسیم شده اند. هر یک از این صندوق ها سهام نمادهای بورس مختلفی را به سرمایه گذاران عرضه می کنند. تا مردم به راحتی اقدام به خرید و فروش سهام شرکت ها نموده و از بازار بورس سود خوبی به دست آورند. ما در این مطلب قصد داریم در مورد نماد دارا یکم بیشتر توضیح دهیم، تا در این خصوص اطلاعات مناسبی به دست آوریم.

صندوق ETF

این صندوق اولین صندوق پالایشی دارا یکم ارائه شده توسط دولت بود و قصد اصلی دولت این است که در آینده‌ای نه چندان دور تعداد بیشتری از این صندوق‌ها را عرضه کرده و به خدمت متقاضیان و سرمایه گذاران قرار دهد. اگر بخواهیم صندوق پالایشی دارا یکم را تعریف کنیم، لازم است بگوییم که این صندوق از سهم‌های متعلق به دولت که مربوط به تعدادی از بانک‌های مهم کشور یعنی بانک تجارت، ملت و صادرات و همچنین مربوط به مراکز بیمه البرز و بیمه‌های اتکایی می‌باشد و به نوعی سهم‌های باقی ماند به شمار می‌روند، تشکیل شده است‌.

این سهم‌های باقی مانده توسط نماینده اصلی دولت یعنی وزارت اقتصاد کشوری و با در نظر گرفتن قوانینی بسیار مهم به همراه 20 درصد تخفیف، واگذار شده‌اند. نام اصلی این صندوق، صندوق واسطه گری مالی یکم بوده و ماهیت اصلی آن به یک صندوق سرمایه گذاری ربط پیدا می‌کند که مدیریت غیر فعال یک سری از سهم‌ها توسط این صندوق انجام می‌شود.

نکته مهم دیگر درباره این صندوق آن است که بعد از گذشت حداقل یک سال از فعالیت این صندوق، کسانی که از حق رای در مجامع صندوق برخوردار هستند و با داشتن یک حکم تاییدیه برای مجمع واگذاری به سازمان بورس کشور، امکان این وجود دارد که برای تبدیل این نوع از صندوق را به یک صندوق سرمایه گذاری خاص درخواست دهند.

روش اصلی فروش صندوق پالایشی دارا یکم

موضوع مهم دیگری که لازم است تحت بررسی قرار گیرد، روش اصلی است که برای فروش صندوق پالایشی دارا یکم مورد استفاده قرار می‌گیرد. نکته‌ای که باید بدانید این است که هر بک از معاملات ثانویه پس از گذشت حداقل یک ماه از به اتمام رساندن عملیات پذیره نویسی برای هر یک از واحدهای مخصوص سرمایه گذاری و سرانجام به ثبت رساندن صندوق‌های معاملاتی در بازار اصلی بورس در استان تهران به انجام می‌رسد.

هر یک از سرمایه گذاران و سهامداران با در نظر داشتن ارزش دارا یکم، می‌توانند برای انجام معاملات بورسی و خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری مختلف اقدام کرده و جهت سرمایه گذاری در صندوق پالایشی دارا یکم به کارگزاری‌های بورس فعال در کشور مراجعه کنند. در ادامه باید گفت که با در نظر داشتن یک سری از مصوبات و قوانینی که توسط سازمان بورس کشور تعیین شده‌اند، منتقل کردن واحدها و صندوق‌های سرمایه گذاری مختلف که انجام معاملات بر روی آن‌ها امکان پذیر خواهد بود و همچنین صادر و یا باطل کردن هر یک از آن‌ها، بدون محاسبه مالیات انجام می‌شود.

تحلیل سعید آریامنش از نماد دارایکم

علاوه بر برخی از ویژگی های ETF آن با توجه به قوانین تصویب شده از سوی سازمان بورس اصلی کشور، مقدار مشخصی کارمزد تعیین می‌شود که به انجام معاملات و خرید و فروش واحدهای سرمایه گذاری متعلق به این صندوق‌ها ربط پیدا می‌کند.‌ با توجه به تمام این موارد و با در نظر داشتن سود و زیان پالایش یکم، باید گفت که امکان خرید صندوق پالایشی دارا یکم با مراجعه به کارگزاری‌های بورسی و یا بانک‌ها وجود دارد.

علاوه بر آن هر یک از افرادی که قصد دارند این نوع صندوق را به فروش برسانند، باید جهت دریافت کد بورسی یا همان کد سهامداری اقدام نمایند. به عبارت دیگر افراد متقاضی برای فروش واحدهای متعلق به صندوق پالایشی یکم، تنها می‌توانند از طریق بازار بورس کشور اقدام کنند. به طور خلاصه باید گفت که اگر این نوع صندوق سرمایه گذاری را از طریق بانک‌ها خریداری کرده‌اید، برای فروختن آن لازم است از طریق بورس اقدام کرده و به این ترتیب مجاب به دریافت کد بورسی یا سهامداری هستید.

میزان بازدهی حاصل از سرمایه گذاری در دارا یکم

ممکن است پرسیده شود که صندوق پالایشی دارا یکم، چه مقدار سود یا بازدهی را به همراه دارد؟ موردی که وجود دارد این است که متقاضیان برای خرید واحدهای سرمایه گذاری صندوق پالایشی دارا یکم بسیار کم هستند. همانطور که پیش‌تر اشاره شد، دولت اصلی جهت خریداری این نوع از صندوق‌های سرمایه گذاری 20 درصد تخفیف قرار داده است و این که هر یک از متقاضیان بدون ممنوعیت خاصی و تنها با داشتن کد ملی، می‌توانند برای خرید واحدهای این نوع از صندوق سرمایه گذاری اقدام کنند.

اما با تمامی این موارد، همچنان میزان تقاضا برای خرید این نوع از صندوق‌ها پایین بوده و به حد انتظار نرسیده است. یکی از اصلی‌ترین مزیت‌های این صندوق، سود صد درصدی برخی از ویژگی های ETF حاصل از سرمایه گذاری بر روی واحدهای آن است؛ به عبارتی هر یک از افرادی که برای خریداری واحدهای سرمایه گذاری متعلق به این صندوق اقدام کرده باشند، سرمایه آن‌ها در حال حاضر به میزان زیادی افزایش پیدا کرده است و حتی به دو یا سه برابر مقدار اصلی رسیده است.

با در نظر گرفتن این سود زیاد، پیش بینی می‌شود که در آینده‌ای نه چندان دور تعداد افراد متقاضی برای خرید واحدهای صندوق‌ پالایشی دارا یکم بیشتر از زمان کنونی خواهد شد. چه بسا تنها اشخاص حقیقی امکان خرید واحدهای متعلق به این نوع صندوق‌های سرمایه گذاری را دارند.

میزان بازدهی حاصل از سرمایه گذاری در دارا یکم

ویژگی‌های صندوق پالایشی دارا یکم

در این مقاله به شکل تقریبا کاملی با چیستی صندوق پالایشی دارا یکم آشنایی پیدا کردید. باید اشاره کرد که هدف اصلی از ایجاد این نوع از صندوق‌ها که ماهیت واسطه‌های مالی را دارند، ضبط و نگهداری و همچنین سازماندهی به سرمایه‌ها و اوراق بهادار بوده و علاوه بر آن میزان سود و بازدهی سهم‌های تقسیم شده‌ای که در سبدهای سرمایه گذاری وجود دارند را تقسیم بندی می‌کند.

نکته‌ای که وجود دارد این است که افراد مقیم خارج از کشور، اجازه سرمایه گذاری بر روی این نوع صندوق‌ها را نداشته و تنها امکان سرمایه گذاری به شکل ریالی توسط افراد مقیم ایران بر روی واحدهای سرمایه گذاری این صندوق‌ها وجود دارد. ویژگی مهم دیگر این نوع از صندوق‌ها، برخی از ویژگی های ETF فعالیت کردن آن‌ها در طی یک بازه زمانی نامحدود و بی‌نهایت است. ی

کی از اهداف اصلی و بسیار مهم دولت از ایجاد این نوع صندوق‌ها، منتقل کردن اوراق بهادار مشخص شده در امید نامه‌ها در یک کالبد مشخص مانند یک سبد سرمایه گذاری است. در واقع از این طریق دولت یک فرصت بسیار مناسب ایجاد کرده است تا افرادی که سابقه‌ی فعالیت در بازار بورس را نداشته‌اند، به آسانی امکان فعالیت در این بازار بزرگ را پیدا کنند.

نحوه فعالیت دارا یکم به چه صورت است؟

پیش از آغاز فعالیت در بازار بورس، لازم است ابتدا در مورد این بازار اطلاعات لازم را به دست آورید. داشتن دانش کافی در زمینه نمادهای بورسی و خرید و فروش سهام در بازار بورس، می تواند برای کسب سود بیشتر سرمایه گذار مسئله مهمی به شمار رود. به طور کلی باید بگوییم سهام موجود در دارا یکم سهامی است که توسط سرمایه گذاران برای نگهداری و مدیریت دارایی های اوراق بهادار خریداری می شود.

یعنی بیشتر افرادی که اقدام به خرید سهام نماد دارا برخی از ویژگی های ETF یکم می نمایند، افرادی هستند که تمایل دارند در بازار بورس سود خوبی به دست آورند. در حالی که دارایی های خود را نیز از دست ندهند. لازم است به این نکته اشاره کنیم، که سرمایه گذاران خارجی قادر نیستند در کشور اقدام به خرید سهام دارا یکم نمایند. زیرا این صندوق تنها سهام هایی را به فروش می رساند، که توسط سرمایه گذارهای داخلی خریداری می شود.

با این حال باید به این مسئله نیز اشاره نماییم، که صندوق های واسطه گری مالی یکم، زمان فعالیت نامحدودی دارند. یعنی می توانید هر زمان که بخواهید اقدام به خرید سهام نماد دارا یکم در بازار بورس نمایید. مدیر صندوق دارا یکم پس از تصویب مجمع، تصمیم می گیرد که پول و سپرده های خریداری شده موجود در این صندوق را در چه زمینه ای سرمایه گذاری نماید.

برخی از مدیران این صندوق تصمیم می گیرند برای حفظ درصد مالکیت سرمایه گذاران، اقدام به صرف اوراق بهادار در صندوق های با درآمد ثابت، گواهی سپرده های بانکی و موارد دیگر نمایند.

پذیره نویسی صندوق مالی یکم

شرایط پذیره نویسی در صندوق های واسطه گری مالی یکم

معمولا افرادی که تمایل دارند در نماد دارا یکم پذیره نویسی کنند، از طریق واحد های سرمایه گذاری قابل معامله ETF اقدام به این عمل می نمایند. از جمله مزایای پذیره نویسی در این صندوق های واسطه گری، به وجود آوردن شرایط خاص برای افرادی است که تاکنون وارد بازار بورس نشده اند. زمانی که بازار سرمایه و بورس ایران رونق گیرد، نرخ بیکاری نیز در آن کشور کاهش خواهد یافت.

از این رو دولت از صندوق های سپرده گذاری و نماد دارا یکم حمایت می نماید، تا علاوه بر کسب سود سرمایه گذارانی که سرمایه خود را وارد بازار بورس نموده اند، اقتصاد ایران نیز رونق مناسبی یابد. در واقع باید بگوییم صندوق سرمایه گذاری دارا یکم نوعی صندوق واسطه گری است، که سرمایه افرادی که تمایل دارند از سرمایه خود استفاده کنند، در زمینه مناسبی سرمایه گذاری کنند.

از سوی دیگر نیز، با سرمایه گذاری خود در حوزه های مختلف، قادر باشند سود مناسبی به دست آورند. مسلما افرادی که در مورد سرمایه گذاری در بازار بورس اطلاعات دارند، با خرید و فروش سهام نماد دارا یکم می توانند سود خوبی به دست آورند. از دیگر مزایایی که خرید و فروش سهام این صندوق ها برای سرمایه گذاران در پی دارد، حمایت دولت از دارا یکم است.

تمامی افرادی که دارای کد ملی هستند، قادر هستند در صندوق نماد دارا یکم سرمایه گذاری نمایند. البته غیر ایرانی هایی که در کشور سکونت دارند، قادر نیستند سهام این صندوق را خریداری نمایند. پس از خرید سهام دارا یکم، لازم است سرمایه گذاران برای انجام هر گونه معامله ای، اقدام به دریافت کد بورسی نمایند. می توان برای دریافت کد معاملاتی یا بورسی، زیر نظر کارگزاری های مختلف اقدام به ثبت نام نمود.

صندوق واسطه گری مالی یکم

سود صندوق ETF چقدر است؟

دولت در ابتدای ارائه واحد های صندوق دارا یکم، شاهد تقاضای کمتر از انتظار خود بود. با آن که دولت از نماد دارا یکم حمایت می کرد، اما باز هم افراد زیادی برای خرید سهام صندوق ETF اقدام نکردند. دلیل این مسئله نیز عدم داشتن آگاهی و اطلاع در مورد میزان سود صندوق است. باید بگوییم سود صندوق مالی یکم در حال حاضر 100 درصد تخمین زده شده است.

یعنی اگر شخصی 2 میلیون تومان نماد دارا یکم خریداری کرده باشد، اکنون دارایی او 2 برابر رشد کرده و 4 میلیون تومان ارزش دارد. آنگونه که این صندوق مالی یکم برای سرمایه گذاران خود سود دهی داشت، منجر شد که صندوق دارا دوم و دارا سوم نیز توسط مردم مورد استقبال قرار گیرد. پس به طور کلی سرمایه گذاری در صندوق دارا یکم، دارا دوم و دارا سوم برای سرمایه گذاران سود مناسبی در پی داشته است.

از سوی دیگر نیز موفق شده است اقتصاد کشور را تحت تاثیر قرار داده، و نرخ بیکاری را در کشور به میزان قابل توجهی کاهش دهد.

صندوق ETF چیست؟

صندوق ETF چیست؟ | صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک به منظور مدیریت حرفه‌ای وجوه و کسب بازدهی مناسب با تجمیع سرمایه‌ها و سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار تشکیل شدند. بنابراین عملکرد صندوق‌ها بستگی مستقیم به عملکرد دارایی‌ها و نحوه مدیریت آنها دارد. هر صندوق از واحدهای سرمایه گذاری تشکیل شده که ارزش آنها با NAV یا خالص […]

صندوق ETF چیست؟ | صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک به منظور مدیریت حرفه‌ای وجوه و کسب بازدهی مناسب با تجمیع سرمایه‌ها و سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار تشکیل شدند. بنابراین عملکرد صندوق‌ها بستگی مستقیم به عملکرد دارایی‌ها و نحوه مدیریت آنها دارد. هر صندوق از واحدهای سرمایه گذاری تشکیل شده که ارزش آنها با NAV یا خالص ارزش دارایی های صندوق مشخص می‌شود.

صندوق ETF چیست؟

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF که مخفف exchange traded fund است) را می‌توان یک دارایی ارزشمندی در سبد دارایی هر سرمایه‌گذار (از مدیران مالی بزرگترین سازمان‌ها گرفته تا یک سرمایه‌گذار مبتدی که تازه کار خود را شروع کرده‌ است) قلمداد کرد.

نحوه کار اکثر صندوق‌های قابل معامله در بورس ساده است. یک ETF در بازار بورس مانند سهام معامله می‌شود و کارکرد آن شبیه صندوق سرمایه‌ گذاری مشترک است. (البته تفاوت‌هایی وجود دارد که در ادامه شرح می‌دهیم).

برخی از سرمایه‌گذاران، صندوق‌های قابل معامله‌ در بورس را یکی از دارایی‌های اصلی پرتفوی خود قرار می‌دهند و بر آن تمرکز ویژه می‌کنند. برخی دیگر از سرمایه‌گذاران نیز روی ETF ها برای بهینه‌سازی سبد دارایی و اجرای راهبردهای پیچیده‌ی سرمایه‌گذاری تکیه می‌کنند.

اما همان‌طور که در مورد سایر سرمایه‌گذاری‌ها می‌کند، در خرید صندوق‌های ETF هم برای اینکه واقعا سود و منفعتی نصیب سرمایه‌گذار شود، قبل از هرکاری باید درک مناسب و خوبی از آن داشت.

صندوق های سرمایه‌گذاری ETF دولتی چه فوایدی دارند؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری واسطه‌های مالی هستند که منابع مالی اشخاص و شرکت‌ها را جمع‌آوری کرده و در سبد متنوعی از اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کنند. افرادی که سهام صندوق‌های سرمایه‌گذاری را خریداری می‌کنند، همان مالکان یا سهامداران هستند. مبلغ حاصل از سرمایه‌گذاری این افراد امکان خرید اوراق بهاداری از قبیل سهام یا اوراق بدهی را برای صندوق‌ها فراهم می‌آورد. یک صندوق سرمایه‌گذاری از دو روش، سرمایه‌گذار را به سود می‌رساند:

از طرف دیگر واحدهای این صندوق‌ها در طول روز همانند سهام در بازار معامله می‌شود و در طول ساعات و روزهایی که بازار باز است می‌توان اقدام به خرید و فروش یک یا چند واحد از سهام مربوط به صندوق کرد. همچنین مزیت معافیت مالیاتی بالقوه سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها و به نوعی کم هزینه‌تر بودن از دیگر ویژگی‌های این مدل سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است. علاوه بر آن این صندوق‌ها می‌توانند ابزاری باشند که دولت را از بنگاهداری شرکت‌ها خارج کند.

تفاوت ETF با دیگر صندوق ها چیست؟

مهمترین تفاوت صندوق‌های ETF با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک را می‌توان این ۴ مورد دانست:

۱ – سادگی و سهولت برای سرمایه‌گذاری

صندوق‌های ETF از تمام دفاتر کارگزاری‌ها و سامانه برخط معاملات قابل معامله است. بنابراین سرمایه‌گذاری در ETF و خروج از آن بسیار آسان است.

۲ – محاسبه لحظه‌‌ای ارزش خالص دارایی‌های آن

ارزش خالص دارایی‌های آن به لحظه محاسبه و به اطلاع سرمایه‌گذاران می‌رسد. ( NAV آنها هر ۲ دقیقه یکبار بطور خودکار محاسبه می‌شود.)

۳ – ارزانتر بودن نسبت به سایر صندوق‌ها

از مزیت‌های “ETF” ارزان بودن آنها نسبت به سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک است، زیرا خریداران “ETF” از طریق کارگزاران بورس، معاملات خود را انجام می‌دهند و بنابراین هزینه‌های بازاریابی برای صندوق وجود ندارد.
ارزش مبنای هر واحد سرمایه گذاری در صندوق‌های قابل معامله فقط ۱۰,۰۰۰ ریال است.

۴ – عدم پرداخت مالیات در خرید و فروش‌ها

همچنین به استناد مفاد تبصره ۱ ماده ۷ “قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در راستای تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل ۴۴ قانون اساسی “بابت نقل و انتقال واحدهای سرمایه‌گذاری انواع صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله و صدور و ابطال آنها هیچگونه مالیاتی اخذ نمی‌گردد.

دوره فعالیت این صندوق‌ها نامحدود بوده و حداقل و حداکثری برای سرمایه گذاری افراد حقیقی و حقوقی در این صندوق‌ها در نظر گرفته نشده است. در این صندوق ها بازخرید واحدها در کوتاه مدت بدون پرداخت جریمه امکان پذیر است. همچنین دوره پرداخت وجه بازخرید واحدها حداکثر ۳ روز کاری است.

انواع برخی از ویژگی های ETF صندوق ETF

در دنیا انواع متنوعی از ETF وجود دارد که به آن‌ها خواهیم پرداخت. اما برخی از این صندوق‌ها در بازار ایران وجود ندارند. ممکن است رفته‌رفته این ETFها به بازار ما هم راه پیدا کنند. انتخاب نوع ETF به روحیه و انتظار شما بستگی دارد.

صندوق با درآمد ثابت

صندوق با درآمد ثابت قابل معامله در بورس نوعی از ETF است که در آن مقدار رشد صندوق مشخص شده است. یعنی اگر یک واحد از این صندوق‌ها را بخرید، مقدار مشخصی درآمد کسب خواهید کرد. اگر بخواهید واحد سرمایه‌گذاری خود را برای مدت‌زمانی کوتاه نگه‌دارید، بازدهی کوچک‌تر از بازدهی سالانه خواهد شد.

صندوق در این حالت ضامن اصل پول و سود شما است. حداقل ۷۰ درصد از دارایی این صندوق‌ها از اوراق مشارکت بانکی، سپرده بانکی یا سایر اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق خزانه تشکیل می‌شود. برای مطلع شدن از دارایی‌های یک صندوق، بهتر است به امیدنامه آن مراجعه کنید.

در بازار سرمایه سرمایه‌گذاری در ETF با درآمد ثابت، به عنوان یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک درک می‌شود.

صندوق سهام

یک ETF سهام از تعدادی سهم مختلف تشکیل می‌شود. در این حالت ممکن است شرکت اصل پول شما را تضمین می‌کند. اگر اصل پول تضمین شود، مدیریت صندوق ضامن زیان صندوق است و نه سود آن. یعنی اگر صندوق سود کرد، شما در سود سهیم هستید، اما در صورت زیان چیزی از پول شما کم نمی‌شود. در برخی صندوق‌های سهام شما هم در سود شریک هستید و هم در زیان. ۷۰ درصد دارایی این صندوق‌ها از سهام تشکیل می‌شود.

توجه کنید که حتی اگر از بازگشت اصل پول خود اطمینان داشته باشید، این صندوق بدون ریسک نیست. چرا که ممکن است هیچ سودی نصیب شما نشود. در حالی که اگر بر روی صندوق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کرده بودید، از درآمدی ثابت بهره می‌بردید.

صندوق مختلط

صندوق مختلط، همان‌طور که از اسمش بر می‌آید چیزی میان دو حالت قبلی است. در این نوع صندوق حداقل ۴۰ درصد از دارایی را سهام و حداقل ۴۰ درصد را اوراق با درآمد ثابت (مثل سپرده) تشکیل می‌دهد. ۲۰ درصد باقی‌مانده می‌تواند از بین سهام یا اوراق انتخاب شود.

صندوق بازار خارجی

به غیر از صندوق ETF بازار داخلی، در بسیاری از کشورها صندوق بازار خارجی هم وجود دارد. مثلا ممکن است به هر دلیل بخواهید در بازار ژاپن سرمایه‌گذاری کنید. اما چیزی از وضعیت بازار ژاپن ندانید و نتوانید صورت‌های مالی را که به زبان ژاپنی هستند بخوانید.

در این صورت بجای استخدام مترجم یا ثبت‌نام در کلاس زبان ژاپنی، می‌توانید از ETF بازار خارجی (Foreign Market) استفاده کنید.

صندوق ارز

ETF ارز از دیگر انواع این صندوق‌ها است. همان‌طور که حدس می‌زنید بیشتر دارایی این صندوق‌ها را ارز تشکیل می‌دهد. استفاده از ETF ارزی در بازار فارکس مرسوم است. سرمایه‌گذارانی که می‌خواهد ریسک نواسان‌های ارزی را پوشش بدهند به سراغ این صندوق‌ها می‌روند.

صندوق صنعتی

ETFهای گروه یا صنعتی، نوعی از صندوق هستند که تمامی سهم‌های آن از یک صنعت انتخاب می‌شوند. فرض کنید که می‌دانید صنعت فلزات رشد خواهد کرد. اما نمی‌دانید کدام شرکت‌ها از این رشد بهره‌مند می‌شوند. برای همین می‌توانید بر روی ETF صنعت فلزات سرمایه‌گذاری کنید. در این صندوق سهام شرکت‌هایی که در صنعت فلزات فعالیت می‌کنند یافت می‌شود.

صندوق کالایی

ETF کالایی، به جای سهام و اوراق از کالا تشکیل می‌شود. صندوق طلا، صندوق فلزات گران‌بها شامل طلا، نقره و پلاتین، صندوق فلزات غیرگران‌بها شامل فولاد، آلومینیوم، مس و غیره و صندوق نفتی چند مثال از ETF کالایی هستند. مدیریت صندوق می‌تواند با اوراق تبعی دارایی شما را بیمه کند، یا به کمک ابزارهای مختلف بازدهی بیشتری نسبت به تغییرات قیمت طلا در بازار به دست آورد.

صندوق خرسی یا صندوق معکوس

یک نوع بسیار جالب ETF (که ارزش دارد برای آن یک مقاله جداگانه نوشته شود) ETF معکوس یا ETF خرسی (Inverse ETF or Bear ETF) است. معروف است که می‌گویند تعداد سهم‌های بد از سهم‌های خوب بیشتر است.

حالا فرض کنید می‌توانستید سهمی که ندارید را امروز بفروشید و وقتی سهم ارزان شد آن را بخرید. به این عمل در اصلاح شورت‌سل (Short Sell) می‌گویند. ETF خرسی از این سازوکار بهره می‌برد. به کمک این سازوکار، وقتی می‌دانید بازار منفی است، لازم نیست بورس را ترک کنید. در این وضعیت می‌توانید از ETFهای خرسی استفاده کنید.