برای سهولت در مدیریت پورتفوی ارز دیجیتال، می‌توانید از پلتفرم‌های مدیریت سبد دارایی شرکت‌های مختلف استفاده کنید یا معاملات خود را به صورت دستی در فایل اکسل ثبت کنید. برخی از پلتفرم‌های مذکور، می‌توانند به کیف پول شخصی و صرافی‌های رمزارزها متصل شوند و روند کار را راحت‌تر کنند.
سبد سرمایه گذاری چیست؟
((همه تخم مرغ هایتان را در یک سبد نچینید)) قطعا همه ما حداقل یکبار این جمله معروف را شنیده‌ایم و احتمالا سعی کرده‌ایم آن را در مدیریت سرمایه خود بکار ببریم، اما نکته مهم آن است که تشکیل سبد سرمایه گذاری یا همان پرتفوی باید دارای یک سری مزایا و ویژگی هایی همچون تنوع بخشی (diversification) باشد تا بتوانیم بگوییم سبد مناسبی را تشکیل داده‌ایم.
پورتفولیو یا پرتفوی در لغت به معنای کیف دستی بوده، که در گذشته یک سرمایه‌گذار، مجموعه ای از اسناد و مدارک خود را درآن حمل میکرده، در واقع سرمایه گذارانی که سهام شرکت‌های بورسی را در اختیار داشتند هر روز به بازار بورس سر میزدند تا ببینند سرمایه آنها در چه وضعیتی قرار دارد. در اصطلاح مالی نیز به کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی های مختلف مالی اعم از املاک و مستغلات، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی با هدف تنوع‌بخشی و کاهش ریسک سرمایه گذاری را پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری می‌گویند.
دلایل تشکیل پورتفو
سرمایه گذارانی که نظریه مدرن پرتفوی را قبول دارند، بر این باورند که ((حریف بازار نیستند)) پس می‌کوشند تا انواع مختلفی از اوراق بهادار را نگهداری کرده تا بتوانند بازدهی برابر با متوسط بازده بازار کسب کنند. در واقع در یک بازار کارا، اطلاعات جدید سریعاً به بازار منتقل می‌شود و در دسترس همه مردم است و هیچکس نمی‌تواند مرتباً بازده اضافی به دست آورد؛ در نتیجه قیمت سهمها با اطلاعات جدید تعیین می‌گردد. با توجه به کارایی بازار و این نکته که قیمت سهام در هر لحظه با لحظه بعد از آن هیچ ارتباطی ندارد و اصطلاحاً تغییر سهام کاملا تصادفی است، پیش‌بینی قیمت‌های آتی هرگز ممکن نیست. پس سرمایه گذاران توانایی پیش‌بینی ندارند و می‌کوشند مجموعه متنوعی از اوراق بهادار را نگهداری کرده تا به نرخ بازدهی مطلوب خود که نزدیک به نرخ بازده بازار است دست یابند.
فروض اصلی تئوری مدرن پرتفوی عبارتند از :
- سرمایه گذاران ریسک گریزند، یعنی به ازای ریسک معین بازده بالاتر و به ازای بازده معین، ریسک کمتری را خواهانند.
- پایه و اساس تصمیمات سرمایه گذاران تابعی از ریسک و بازده موردانتظار است.
انواع پرتفوی
در هنگام چیدن ترکیب پرتفوی می‌توان چندین نوع استراتژی را بکار برد:
- استراتژی محافظه کارانه: در این استراتژی تلاش بر حفظ ارزش پورتفوی در برابر تورم است و انتظار این است با یک ریسک معقول، بازدهی مناسبی به ارمغان آورده شود.
- استراتژی تهاجمی: برخلاف استراتژی قبلی در این مورد سعی بر آن است از اوراق بهاداری در ترکیب پورتفوی استفاده شود که با توجه به ریسک بالاتر، بازده بیشتر از تورم را نیز به همراه داشته باشد.
نکته قابل توجه آن است که با اضافه شدن ابزارهای معاملاتی جدید، قدرت تنوع‌سازی سبد سرمایه گذاری نیز بالطبع افزایش یافته است. همچنین می‌توان استراتژی مابین تهاجمی و محافظه‌کارانه را برگزید.
مدیریت ریسک سرمایه با سبد پرتفوی
این ضرب المثل قدیمی را شنیده‌اید؟ «همه تخم مرغ‌هایت را در یک سبد نچینید.» ایده اصلی سبد پرتفوی نیز درون از چنین ایده‌ای بیرون آمده است.
وقتی صحبت از سبد پرتفوی می‌شود همه یاد گزینۀ سهام‌ها در نرم‌افزارهای بورسی می‌افتند. درواقع سبد سهام یا سبد پرتفوی یا سبد پرتفولیو ترکیبی از سهام‌ها یا دارایی‌ها است. این سبد ایجاد شده است که در ارزیابی از حداکثر بازدهی و به حداقل رساندن ریسک به مالک یاری رساند.
بیشتر بخوانید:
فرض کنید فرد یا شرکت سرمایه‌گذاری می‌خواهد دارایی‌هایش را به نحوی مدیریت کند. بدیهی است که مثل هر سرمایه‌گذاری او نیز به دنبال بیشترین بازده و سود است. پیشنهاد تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ عملگرایانه ما این است که با ایجاد تنوع در دارایی‌ها از ریسک سرمایه‌گذاری بکاهد. چراکه طبق قاعده سبد و تخم مرغ بهتر این است که سرمایه را با دارایی‌های مختلف خرج کرده برای کاهش ریسک سبدی از دارایی‌ها را داشت.
هدف سبد پرتفوی
هدف سبد پرتفوی، ایده‌ای برای مدیریت ریسک سرمایه است. در لغت پرتفولیو به معنی کیف دستی است که سرمایه‌دار مجموعه اسناد و مدارک خود را در آن حمل می‌کرد. سهامداران در گذشته روزانه به بازار بورس سرمی‌زدند تا وضعیت دارایی‌های خود را بررسی کنند. درنهایت اسناد و مدارک سهام‌ها را در کیف خود گذاشته و با خود حمل می‌کردند. این اصطلاح رفته رفته به بازار مالی کشیده شد و در کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی‌ها شامل املاک، سهام شرکت‌ها، اوراق بهادار، سپرده‌های بانکی در سبد پرتفوی پیشنهاد می شد. هدف شرکت‌ها این بایستی باشد که با تنوع بخشی به دارایی‌ها و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری سبد سرمایه‌گذاری یا پرتفوی مناسبی را درست کنند.
ایده اصلی نظریه مدرن پرتفوی این است که:
با سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی که به طور کامل با هم همبستگی ندارند، دارایی‌ها ریسک یکدیگر را خنثی کرده و می‌توان به یک بازده ثابت با ریسک کمتر رسید.
فرض کنید شرکتی در حوزۀ ارز کار می‌کند. این شرکت برای کاهش ریسک باید بر روی انواعی از ارزها و نه فقط یک ارز خاص سرمایه‌گذاری کند.
انتخاب پرتفوی بهینه مارکوویتز
حال چگونه می‌توان سبد سرمایه‌گذاری را انتخاب کرد؟ یکی از سوالات و دغدغه‌های اساسی هر سرمایه‌داری انتخاب پرتفوی بهینه است. آنچه باعث اختلاف انواع پرتفوی می‌شود، معیار محاسبه ریسک است. اینجا است اسم پرتفوی مارکوویتز تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ به میان می‌آید. در پرتفوی مارکوویتز، بازدهیِ سبد سرمایه بر مبنای میانگین–واریانس مورد انتظار انتخاب می‌شود. مارکوویتز تاکید می‌کند که پرتفوی بهینه یا کارا، کمترین واریانس را از میان کلیه پرتفوهای موجود دارد.
نمودار زیر را توجه کنید .ایجاد سبد پرتفوی مارکوویتز با دو ارز دلار و یورو صورت گرفته است. در این نمودار نرخ ارزها از تاریخ 17/1/98 تا 12/5/98 به صورت روزانه مشخص شد و با محاسبه ریسک و بازده، نمودار آنها بدست آمد.
شرکت کارگزاری سهم آشنا
شرکت کارگزاری سهم آشنا با بیش از ۲۶ سال سابقه فعالیت در بازار سرمایه، سرمایه ثبتی ۲۲۰ میلیارد ریال و اخذ رتبه “الف” در بورس اوراق بهادار و بورس کالای ایران، همواره در طول مدت فعالیت خود از جمله کارگزاران پیشرو بوده است. از این رو سهم آشنا از بدو تاسیس با قرار دادن ماموریت سازمانی “توسعه پایدار با لحاظ ارتقا کیفیت خدمات” اهداف خود را بر مبنای بهبود مستمر کیفی و ارائه خدمات متنوع قرار داده تا بدینوسیله بتواند پاسخگوی اطمینان مشتریان خود باشد.
لازم به ذکر است که این کارگزاری با توجه به این رویکرد و دیدگاه توسعه‌ای خود موفق گردیده تمامی مجوز‌های لازم برای ارائه خدمات را از سازمان بورس و اوراق بهادار اخذ نماید و در حال حاضر کلیه مجوز‌های فعالیت را در اختیار دارد و در حوزه‌های گسترده آن به فعالیت می‌پردازد.
سهم آشنا در ایران
در بدو راه اندازی این بازار کارگزاری سهم آشنا با دیدگاه و رویکرد توسعه ای خود اقدامات لازم را برای حضور در این بازار شروع کرده و توانست در روز ۲۸ اردیبهشت ماه سال ۹۳ به عنوان اولین نهاد مالی اولین عرضه در بازار دارایی های فکری در بازار سوم فرابورس ایران را انجام دهد.
تشکیل بازار دارایی فکری به‌عنوان یکی از بازارهای نوین مالی به منظور تنوع بخشی به ابزارهای مالی جدید و ضرورت نوآوری در این ابزارها و خدمات به عنوان اهداف استراتژیک در بازار سرمایه از سال ۱۳۹۱ شکل گرفت و در اواخر سال ۱۳۹۲ با تدوین مقررات بازار دارایی های فکری رسماً فعالیت خود را در بازار سوم فرابورس آغاز کرد.
کارگزاری سهم آشنا
کارگزاری سهم آشنا
کارگزاری سهم آشنا
کارگزاری سهم آشنا
کارگزاری سهم آشنا
کارگزاری سهم آشنا
خدمات شرکت کارگزاری سهم آشنا
معاملات آنلاین
شرکت کارگزاری سهم آشنا بعنوان یکی از کارگزاران پیشرو در ارائه خدمات مربوط به معاملات برخط (آنلاین) محسوب می شود،از این رو به عنوان یکی از اولین کارگزاران با استفاده از جدیدترین فناوری های روز، محیطی امن جهت انجام معاملات در بورس اوراق بهادار و فرابورس را برای مشتریان گرانقدر خود فراهم نموده است.
علاوه بر معاملات آنلاین اوراق بهادار توسط سامانه‌های آنلاین، مشتریان کارگزاری سهم آشنا می توانند معاملات آتی سکه را به صورت بر خط انجام دهند و از خدمات آن استفاده کنند.
ثبت نام و
ایجاد کد سهام داری
مرحله اول: ثبت نام
مرحله دوم: احراز هویت
مرحله سوم: دریافت کد سهام داری
مرحله چهارم: دریافت کاربری معاملات آنلاین
مرحله پنجم: تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ خرید و فروش
خدمت خرید و فروش اوراق بهادار و سهام شرکت های حاضر در بورس تهران و اوراق مشارکت، صکوک، پذیره نویسی های عمومی، اوراق تسهیلات مسکن در فرابورس ایران به عنوان یکی از مهمترین فعالیت‌های کارگزاران، است و شرکت کارگزاری سهم آشنا متعهد می شود این خدمات را در بهترین شکل ممکن به شما مشتری گرامی ارائه دهد.
برخی از تعهدات ما که منافع مشتری را تضمین می کند؛ سرعت انجام دستورات، حضور همیشگی برای پاسخگویی و مشاوره رایگان هنگام اجرای دستورات خرید و فروش و تعهد نا گفته خرید و فروش به بهترین قیمت ممکن است.
جهت انجام معاملات، داشتن کد سهامداری ضروری است. هر سرمایه‌گذار در سیستم معاملات به واسطه این کد شناسایی می‌گردد. در صورتی که سرمایه‌گذار قبلاً این کد را دریافت ننموده باشد،
با ارائه مدارک شناسایی (اصل کارت ملی و شناسنامه) و تکمیل فرم مشخصات مشتریان و ارائه یک شماره حساب در بانکهای ملت، ملی، سامان ویا اقتصادنوین، نسبت به ایجاد کد سهامداری اقدام می‌نماید و حداکثر ظرف ۴۸ ساعت بعد، کد سهامداری برای شخص صادر می‌گردد. چنانچه شخص قبلاً کد سهامداری داشته ولی غیر فعال باشد، با مراجعه به کارگزاری و ارائه مدارک شناسایی می تواند نسبت به فعالسازی کد سهامداری خود اقدام نماید.
چطور سبد سرمایه‌گذاری رمزارز بسازیم؟ + نکاتی برای ساخت پورتفولیوی سودآور!
متنوع سازی سبد ارز دیجیتال با متنوع سازی پورتفولیوی دارایی‌های سنتی تفاوت چندانی ندارد. با توجه به سبد دارایی و استراتژی سرمایه‌گذاری خود می‌توانید به راحتی ریسک کلی خود را کاهش دهید. اما چگونه یک سبد ارز دیجیتال سودآور و کم ریسک بسازیم؟ در این مقاله اهمیت ساخت سبد رمز ارز را توضیح می‌دهیم، انواع دارایی‌های دیجیتال را معرفی می‌کنیم و به معرفی ابزارهای ردیاب پورتفولیو می‌پردازیم.
پورتفولیو ارز دیجیتال چیست؟
تنوع بخشیدن به سبد دارایی بسیار مفید است. شما می‌توانید با داشتن دارایی‌های کریپتویی مختلف (از جمله استیبل کوین‌ها) و اطمینان از تخصیص متعادل دارایی خود، ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش دهید.
برای سهولت در مدیریت پورتفوی ارز دیجیتال، می‌توانید از پلتفرم‌های مدیریت سبد دارایی شرکت‌های مختلف استفاده کنید یا معاملات خود را به صورت دستی در فایل اکسل ثبت کنید. برخی از پلتفرم‌های مذکور، می‌توانند به کیف پول شخصی و صرافی‌های رمزارزها متصل شوند و روند کار را راحت‌تر کنند.
شروع کار تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ با سرمایه گذاری در ارز دیجیتال به راحتی خرید اولین بیت کوین (BTC)، اتر (ETH) یا هر رمزارز دیگر است. در حالی که برخی از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند ارزهای دیجیتال دارای حجم بیشتر بازار را خریداری و نگهداری کنند، برخی دیگر ترجیح می‌دهند با آلتکوین‌ها اقدام به سرمایه‌گذاری کنند.
شما با تحقیق در مورد تخصیص دارایی و متعادل‌‌سازی سبد ارز دیجیتال، احتمال موفقیت سرمایه‌گذاری را بیشتر می‌کنید. متعادل‌‌سازی پورتفولیو ارز دیجیتال کار سختی نیست که بسته به میزان ریسک پذیری شما، چند روش برای انجام این کار وجود دارد.
سبد ارز دیجیتال مجموعه‌ای از رمزارزها است که متعلق به یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر است. این سبدها معمولا دارایی‌های مختلفی از جمله آلتکوین و محصولات مالی کریپتویی را شامل می‌شوند. این تقریبا مشابه سبد دارایی‌ها در سرمایه‌گذاری روی دارایی‌های سنتی است با این تفاوت که شما به یک دسته از دارایی‌ها پایبند هستید.
متنوع سازی سبد سرمایه گذاری چیست؟
هنگام ایجاد پرتفوی ارز دیجیتال، باید با مفاهیم تخصیص و متنوع‌سازی دارایی آشنا باشید. تخصیص دارایی به سرمایه‌گذاری در گروه‌های مختلف دارایی (به عنوان مثال رمز ارزها، سهام، اوراق قرضه، فلزات گران‌بها، پول نقد و غیره) اشاره دارد و متنوع سازی به توزیع وجوه سرمایه‌گذاری شما در دارایی‌ها یا بخش‌های مختلف مربوط می‌شود. به عنوان مثال، شما می‌توانید با سرمایه‌گذاری در صنایع مختلف مانند کشاورزی، فناوری، انرژی و بهداشت و درمان، به سبد سرمایه گذاری خود تنوع ببخشید. هر دو این استراتژی‌ها ریسک کلی شما را کاهش می‌دهند. برای آشنایی بیشتر به مقاله زیر مراجعه کنید.
از نظر فنی، ارزهای دیجیتال یک کلاس دارایی واحد هستند. می‌توانید با خرید محصولات، کوین‌ها و توکن‌هایی که اهداف و موارد کاربر متفاوتی دارند، به سبد سرمایه گذاری خود تنوع ببخشید.
چرا داشتن پورتفوی متنوع بهتر است؟
بیشتر مشاوران می‌گویند که سبد سرمایه گذاری شما باید متنوع باشد. در حالی که این یک استاندارد برای سرمایه‌گذاران است، اما توزیع سرمایه بین دارایی‌های مختلف، مزایا و معایبی به همراه دارد. همانطور که قبلا اشاره کردیم، سبد دارایی متنوع، ریسک کلی روی پورتفولیو را کاهش می‌دهد. ضررهای یک دارایی می‌تواند با سود کردن روی سایر دارایی‌ها جبران شود و موقعیت شما را ثابت نگه دارد. سبد ارز دیجیتال شما همچنین فرصت‌های بیشتری برای کسب در اختیار شما قرار می‌دهد. شما در تمام سرمایه‌گذاری‌ها برنده نخواهید بود؛ اما با تخصیص و تنوع مناسب دارایی، احتمالا در دراز مدت برآیند سبد دارایی شما مثبت خواهد بود.
با این وجود، هرچه پورتفولیو ارز دیجیتال شما متنوع‌تر باشد، وضعیت کلی بازار را بهتر رصد می‌کند. بیشتر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به دنبال شکست دادن بازار با کسب سود بیشتر هستند. سبد رمز ارز متعادل نسبت به سبد دارایی غیرمتعادل، در بلندمدت بازدهی بیشتری را برایتان به ارمغان خواهد آورد.
مدیریت پورتفولیوهای متنوع نیز به زمان و تحقیق بیشتری نیاز دارد. برای سرمایه‌گذاری سالم، باید بدانید چه چیزی خریداری می‌کنید. با داشتن یک سبد دارایی بزرگ، شانس درک تمام اتفاقات، کاهش می‌یابد. اگر پورتفوی ارز دیجیتال شما شامل دارایی‌های کریپتویی متنوع است، ممکن است لازم باشد از چندین کیف پول و صرافی ارز دیجیتال برای دسترسی به دارایی‌های خود استفاده کنید. تصمیم برای تنوع بخشیدن یا عدم تصمیم‌گیری با خود شماست، اما تنوع بخشی همیشه توصیه می‌شود.
انواع مختلف دارایی‌های کریپتویی
بیت کوین به عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال مشهور است و بیشترین حجم بازار را در اختیار دارد. اما یک سبد دارایی متعادل، شامل انتخاب ارزهای مختلف برای کاهش ریسک کلی است. در ادامه برخی از آنها را مرور می‌کنیم.
ارزهای پرداختی
امروزه یافتن ارزهای جدید که در درجه اول کاربرد پرداخت داشته باشند، دشوار است. اما اگر به گذشته ارزهای دیجیتال توجه کنید، بیشتر پروژه‌ها سیستم‌هایی برای انتقال ارزش بودند. بیت کوین مشهورترین نمونه است؛ اما در کنار آن ریپل (XRP)، بیت کوین کش (BCH) و لایت کوین (LTC) نیز بودند. این کوین‌ها اولین نسل کریپتوها هستند که قبل از اتریوم و معرفی قراردادهای هوشمند وجود داشته‌اند.
استیبل کوین‌ها
قیمت یک استیبل کوین تلاش می‌کند تا یک دارایی اساسی مانند ارز فیات یا فلز گران‌بها را ردیابی کند. به عنوان مثال BUSD، دلار آمریکا را ردیابی می‌کند. پکس گولد (PAXG) از همین سیستم استفاده می‌کند؛ اما این ارز را به قیمت هر اونس طلای ذخیره شده متصل می‌کند. در حالی که استیبل کوین‌ها لزوما بازدهی بالایی ندارند، اما ثبات را برای سبد دارایی به ارمغان می‌آورند.
بازار کریپتوکارنسی‌ها بی‌ثبات است؛ بنابراین داشتن چیزی در سبد سرمایه گذاری خود که ارزش آن را حفظ کند، مفید است. اگر پشتوانه Stablecoin چیزی خارج از اکوسیستم بلاکچین است، پس سقوط بازار نباید بر قیمت آن تاثیر بگذارد. اگر می‌خواهید ارزها را از یک پروژه خارج کنید، می‌توانید برای محافظت از سود خود، آنها را به سرعت به یک استیبل کوین با پشتوانه دلار مانند BUSD تبدیل کنید. تبدیل به فیات فرآیندی بسیار طولانی‌تر از تبدیل به استیبل کوین است.
توکن‌های سهام
درست مثل اوراق بهادار سنتی توکن سهامی می‌تواند نمایانگر موارد زیادی مانند ارزش سهام در یک شرکت، اوراق قرضه صادر شده توسط یک پروژه یا حتی حق رای باشد.
سهام‌ها دیجیتالی شده و روی بلاک چین هستند؛ به این معنی که تحت همان مقررات سازمان بورس هستند. به همین دلیل، توکن‌های سهامی در کنترل قانون‌گذاران محلی هستند و باید قبل از صدور مراحل قانونی را طی کنند.
توکن‌های کاربردی
یک توکن کاربردی به عنوان کلید یک سرویس یا محصول عمل می‌کند. به عنوان مثال، BNB و ETH هر دو توکن کاربردی هستند؛ با استفاده از این دو کوین، شما می‌توانید هنگام تعامل با برنامه‌های غیرمتمرکز (DApps) از آنها برای پرداخت هزینه تراکنش استفاده کنید. ارزش این رمز ارزها باید از نظر تئوری با ارزش کاربردی آن پیوند مستقیم داشته باشد.
توکن‌های حاکمیت
با در دست داشتن توکن حاکمیت یا Governance، شما می‌توانید قدرت رای‌گیری در مورد یک پروژه و حتی سهمی از درآمد آن پروژه را داشته باشید.
این توکن‌ها معمولا رمز ارزهای بومی پلتفرم‌های امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) مانند پنکیک سواپ، یونی سواپ یا سوشی سواپ هستند. مانند توکن‌های کاربردی، ارزش توکن حکمرانی مستقیما به موفقیت پروژه مربوط می‌شود.
محصولات مالی کریپتویی
پوتفولیو نبایدتنها شامل ارزهای مختلف باشد. محصولات رمزنگاری شده مالی نیز می‌توانند به تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری شما کمک کنند. کمی به این فکر کنید که در سبد دارایی خود علاوه بر سهام، اوراق قرضه دولتی و ETF نیز داشته باشید. تعداد زیادی محصول وجود دارد که می‌توانید از طریق بلاک چین‌های مختلف و Dappها در آنها سرمایه‌گذاری کنید.
اگر در این حوزه تازه کار هستید، صرافی بایننس محصولات مالی متنوعی را پیشنهاد می‌کند که می‌توانید روی آنها سرمایه‌گذاری کنید. برای بررسی آنها، وارد اکانت خود شوید و به بخش Finance بروید. تمام این محصولات دارای سطح ریسک متفاوتی هستند، بنابراین مطمئن شوید که قبل از ریسک کردن، مکانیزم‌های کار آنها را درک کرده‌اید.
نحوه متنوع سازی پورتفولیو ارز دیجیتال
هر سرمایه‌گذار یا معامله‌گر نظرات خاص خود را در مورد آنچه که یک سبد کریپتوی متعادل ایجاد می‌کند، خواهد داشت. اما برخی از قوانین کلی وجود دارد که ارزش بررسی دارند:
- پورتفوی ارز دیجیتال خود را بین دارایی‌های سرمایه‌گذاری با ریسک بالا، متوسط و کم تقسیم کنید و وزن‌های مناسبی را برای هر دارایی اختصاص دهید. یک سبد دارایی که بیشتر آن شامل دارایی‌های با ریسک بالاست، قطعا سبد متعادلی نیست. این سبد ممکن است بازدهی بیشتری برایتان داشته باشد؛ اما ممکن است ضررهای زیادی نیز متحمل شوید. میزان ریسک‌پذیری شما تعیین می‌کند که چه چیزی برای شما بهتر است، اما بهتر است ترکیبی از دارایی‌ها را در پورتفولیو رمز ارز خود داشته باشید.
- برخی از استیبل کوین‌ها را برای کمک به تامین نقدینگی پورتفوی خود استفاده کنید. استیبل کوین‌ها کلید بسیاری از پلتفرم‌های DeFi هستند و می‌توانند به شما کمک کنند به سرعت و به راحتی سیو سود کنید یا از موقعیت معالاتی خارج شوید.
- بازار کریپتوها بسیار بی‌ثبات است و تصمیمات شما باید بسته به شرایط فعلی تغییر کند. بنابراین در صورت نیاز، سبد دارایی خود را دوباره متعادل سازی کنید.
- برای جلوگیری از نامتعادل شدن پورتفولیو ارز دیجیتال، رمز ارز آماده برای خرید نیز داشته باشید. اگر اخیرا از یک دارایی سود بزرگی به دست آورده‌اید، تخصیص دوباره سرمایه به این دارایی وسوسه انگیز است. اجازه ندهید که حرص و طمع به جای شما تصمیم‌گیری کند.
- فقط آنچه را که تحمل از دست دادن آن را دارید سرمایه‌گذاری کنید. اگر نسبت به آن استرس داشته باشید، سبد ارز دیجیتال شما متعادل نیست.
- تحقیقات خود را انجام دهید. واقعا نمی‌توانید تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ این توصیه کلاسیک را نادیده بگیرید. شما در حال سرمایه‌گذاری پول خود هستید، بنابراین فقط به توصیه دیگران اعتماد نکنید و تحقیقات خود را نیز انجام دهید.
ابزارهای ردیاب سبد ارز دیجیتال
ردیاب سبد دارایی برنامه یا خدماتی است که به شما امکان می‌دهد وضعیت دارایی خود را ردیابی و دنبال کنید. می‌توانید نحوه تخصیص فعلی خود را با اهداف سرمایه‌گذاری خود مقایسه کرده و پیشرفت خود را پیگیری کنید. در ادامه به معرفی چند مورد از این ابزارها می‌پردازیم:
کوین مارکت کپ (CoinMarketCap)
کوین‌مارکت‌کپ یک ردیاب قیمتی بسیار محبوب است که امکان ساخت پورتفوی ارز دیجیتال نیز ایجاد کرده است. این سبد دارایی به صورت رایگان در دستگاه‌های دسکتاپ و موبایل در دسترس است. برای استفاده از ردیاب پورتفولیو ارز دیجیتال ، باید دارایی‌های خود را به صورت دستی اضافه کنید؛ زیرا به کیف پول یا صرافی شما متصل نیست. همچنین این گزینه وجود دارد که برای محاسبه دقیق سود خود، قیمت‌هایی را که خریداری کرده‌اید، اضافه کنید.
کوین گکو (CoinGecko)
CoinGecko عمدتا به ردیاب قیمت ارزهای دیجیتال شناخته شده است؛ اما دارای گزینه مدیریت پورتفولیو را نیز دارد. استفاده از این ویژگی رایگان است و در مرورگر یا دستگاه همراه شما موجود است. این پورتفو نیز درست مثل کوین مارکت کپ کار می‌کند و باید رمز ارزها را به صورت دستی وارد آن کنید و قیمت خرید خود را نیز انتخاب کنید.
بلاک فولیو (Blockfolio) یا FTX
اگر می‌خواهید هنگام مدیریت سبد دارایی ارز دیجیتال خود امکان ترید نیز داشته باشید، Blockfolio (که اکنون نام آن به FTX تغییر کرده) گزینه خوبی است. این شرکت از سال ۲۰۱۴ فعالیت خود را آغاز کرده و در دنیای رمزارزها به خوبی شناخته شده است. با این حال، این ویژگی فقط برای دستگاه‌های تلفن همراه است.
دلتا (Delta)
Delta یک اپلیکیشن موبایل است که به شما امکان می‌دهد سبد ارز دیجیتال و دارایی‌های سنتی خود را به طور همزمان مشاهده کنید. این پلتفرم می‌تواند به ۲۰ صرافی و انواع کیف پول‌ها از جمله بایننس متصل شود. هم نسخه رایگان و هم نسخه پولی وجود دارد؛ اما امکان ترید داخل برنامه وجود ندارد.
پرسش و پاسخ
- پورتفولیو ارز دیجیتال چیست؟
پورتفولیو یا پورتفو یا سبد ارز دیجیتال به معنی رمز ارزهایی است که آنها را خریداری می‌کنیم. این کریپتوها باید متنوع باشند و سرمایه خود را با درصدهای مختلفی بین آنها توزیع کنیم. پورتفولیو را می‌توان با روش‌های مختلفی دنبال کرد و در صورت لزوم، باید به افزودن رمز ارز جدید و یا حذف یک ارز دیجیتال بپردازیم.
- چرا باید به متنوع‌سازی پورتفولیو ارز دیجیتال بپردازیم؟
متنوع کردن سبد سرمایه گذاری به منظور کاهش ریسک و افزایش سودآوری انجام می‌شود؛ مخصوصا در بازار رمز ارزها که قیمت‌ها به شدت نوسان دارند، ساخت پورتفوی ارز دیجیتال متنوع می‌تواند در مدیریت ریسک ما نقش مهمی داشته باشد.
- چطور سبد سرمایه گذاری خود را متنوع کنیم؟
شما باید با مطالعه و تحقیق درباره رمز ارزهای مختلف، بر روی آنها سرمایه گذاری کنید و سرمایه خود را با نسبت‌های خاصی (که خود شما انتخاب می‌کنید) در بین آنها تقسیم کنید. سرمایه گذاران معمولا بیشترین درصد سرمایه خود را به چند کریپتوی اول بازار اختصاص می‌دهند و مابقی را روی رمز ارزهای دیگر سرمایه گذاری می‌کنند.
- آیا ممکن است با وجود متنوع‌سازی پورتفوی کریپتو ضرر کنیم؟
بله. همیشه امکان ضرر وجود دارد؛ برای مثال زمانی که کل بازار رمز ارزها نزولی و ریزشی می‌شود، احتمال ضرر شما نیز افزایش می‌یابد. در این مواقع، باید به مدیریت ریسک بپردازید.
- چطور سبد سرمایه گذاری خود را مدیریت کنیم؟
باید حد سود مشخصی برای سبد سرمایه گذاری خود در نظر بگیریم و زمانی که به این مقدار سود رسیدیم، رمز ارز مورد نظر را بفروشیم. همچنین حد ضرر نیز مهم است؛ باید حدی را مشخص کنیم که اگر ضرر ما به آن مقدار رسید، سریعا اقدام به فروش کنیم و از زیان بیش از حد خود جلوگیری کنیم.
جمع بندی
بسیاری از بازارهای ارزهای دیجیتال به قیمت بیت کوین بستگی دارند؛ اما این دلیلی برای عدم متنوع‌سازی پورتفولیو ارز دیجیتال نیست. سرمایه‌گذاری روی رمزارزهای متنوع می‌تواند برخی از ضررهای ناشی از سقوط بیتکوین را جبران کند؛ بنابراین ارزش آن را دارد که همیشه یک سبد دارایی متعادل و متنوع از رمز ارزهای مختلف داشته باشید. مدیریت پورتفوی ارز دیجیتال از نگهداری یا هولد دارایی‌ها مهم‌تر است. داشتن یک استراتژی برای تخصیص دارایی در سبد سرمایه گذاری، کمک زیادی به شما خواهد کرد. در این مقاله، اهمیت ساخت سبد رمز ارز را توضیح دادیم، انواع دارایی‌های دیجیتال را معرفی کردیم و به معرفی ابزارهای ردیاب پورتفولیو پرداختیم.
برای تشکیل پرتفوی کم ریسک چه استراتژی‌هایی داشته باشیم؟
در بازارهای مالی استراتژی‌های متفاوتی برای تشکیل پرتفوی وجود دارد و حتی می‌توان مدعی شد که به تعداد افراد فعال در بازار سرمایه، سبد سهام وجود دارد اما یک سرمایه‌گذار موفق شخصی است که می‌داند چگونه سبد خود را بچیند تا در فراز و نشیب بازار کمتر ضرر کند. حتما این جمله معروف را شنیده‌اید: یک سرمایه‌گذار موفق هرگز همه تخم‌مرغ‌هایش را در یک سبد نمی‌گذارد! تصمیم داریم در این مقاله توضیح دهیم که برای تشکیل یک پرتفوی کم ریسک و متنوع باید چه استراتژی‌هایی داشته باشیم؟ و روش‌های متنوع‌سازی پرتفوی را برای شما بیان کنیم.
استراتژی‌های تشکیل یک پرتفوی کم ریسک و متنوع
بازار سرمایه یک بازار منطقی است و تنها راه موفقیت در آن، داشتن یک استراتژی مناسب بر مبنای تحلیل مناسب و حفظ نظم فکری است. در غیر این صورت اگر سهمی را خریداری کنید سود یا زیان سرمایه‌گذاری شما بیشتر به بخت و اقبال وابسته می‌شود. در اکثر مواقع پیروی از استراتژی مناسب نتیجه دلخواه را به بار می‌آورد اما اگر مشاهده کردید که روند معامله شما برخلاف پیش‌بینی‌تان پیش می‌رود، بهتر است هرچه سریع‌‌تر اقدام به فروش سهم کنید تا از ضررهای بیشتر در آینده نزدیک جلوگیری کرده باشید.
در این میان، تشکیل سبد متنوع و کم ریسک یکی از استراتژی‌هایی است که اکثر فعالان و خبرگان بازار به مطمئن بودن و سودآوری آن اذعان دارند. با وجودی که استفاده از این روش به علت ریسک پایین، بازدهی سرمایه‌گذاری را نیز پایین می‌آورد و در سطحی نزدیک به بازده کل بازار نگه می‌دارد اما ویژگی‌های مثبت بسیاری دارد که یکی از آنها این است که سهامدار می‌تواند با تشکیل این نوع سبد، توانایی تحلیلی و مدیریتی خود را افزایش دهد.
در ادامه به سراغ استراتژی‌های تشکیل یک پرتفوی کم ریسک و متنوع می‌رویم تا شما بیاموزید علاوه بر کاهش سطح ریسک، بازده بیشتری را از بازار کسب کنید. این استراتژی‌ها عبارتند از:
استراتژی تنوع بخشی
از روش‌های مرسوم برای کاهش ریسک، تنوع بخشی به سبد سهام است. توصیه صاحب‌نظران این است که تعداد سهام سبد نه آنقدر زیاد باشد که فرصتی برای تحلیل آنها نباشد و نه آنقدر کم که فرصت سرمایه‌گذاری در صنایع دیگر از بین برود. در حقیقت مدیریت یک پرتفوی پنج سهمی انرژی و زمان کمتری را نسبت به یک پرتفوی ده سهمی می‌طلبد و در مقابل تنوع بیش از حد در سبد سهام نیز باعث بروز چالش‌‌هایی از جمله افزایش هزینه معاملاتی و صرف زمان قابل توجه برای بررسی سهمها می‌شود.
گفتنی است که تنوع بخشی با ساخت یک سبد از سهام شرکت‌های مختلف ریسک غیر سیستماتیک را کاهش می‌دهد. منظور از ریسک غیر سیستماتیک، ریسک مرتبط با رویدادها و عملکردهای یک شرکت یا یک گروه صنعتی خاص است.
در مقابل تنوع بخشی سبد به کاهش ریسک سیستماتیک کمکی نمی‌کند. ریسک سیستماتیک، ریسکی مرتبط با مجموعه‌ای از سیاست‌های مالی و پولی دولت‌ها، عملکرد کلی اقتصاد، مناقشات سیاسی، حوادث طبیعی و… است. در واقع این ریسک، ریسکی است که سرمایه گذار با علم بر آن و قبل از ورود به بازار آن را می‌پذیرد. بر همین اساس به ریسک سیستماتیک در اصطلاح «ریسک بازار» هم گفته می‌شود.
در بررسی تنوع بخشی به سبد سهام باید بگوییم که به طور کل تک سهمی بودن منطقی نیست زیرا ممکن است بعضی اتفاقات تاثیر مستقیمی بر یک شرکت و سهام آن داشته باشند؛ در حالی که شرکت‌های دیگر تحت تاثیر آن رویداد قرار نگرفته باشند.
واضح است که شما با خرید سهام یک شرکت ریسک غیر سیستماتیک خود را افزایش داده‌اید. البته اگر نتوانید یک پرتفوی متنوع مناسب تشکیل دهید، این امکان وجود دارد که زیان شما از ضرر تک‌سهمی بودن نیز بیشتر شود.
برای تشکیل یک سبد متنوع می‌توانید از رویکردهای مختلفی که وجود دارد استفاده کنید. رویکردهایی از جمله سبد مبتنی بر ارزش بازار و سبد هم‌وزن.
همانطور که از نامش مشخص است، سبدی است که وزن سهام هر شرکت در مقایسه با دیگر سهم‌های سبد، با توجه به ارزش بازار آن شرکت تعیین می‌شود. به عنوان مثال اگر در این سبد 5 سهم با بیشترین ارزش بازار انتخاب شود و ارزش بازار سهم اول نسبت به سهم دوم 10 درصد بیشتر باشد، وزن سهم اول نیز باید 10 درصد بیشتر از وزن سهم دوم باشد.
قیمت سهم × تعداد کل سهام شرکت = ارزش بازار شرکت
نکته دیگر این که وزن هر سهم در سبد نیز با توجه به نسبت ارزش خرید آن سهم به ارزش کل سبد مشخص می‌شود.
در سبد هم وزن، وزن تمام سهمها بدون توجه به این که ارزش بازار شرکت‌های مربوطه چقدر است با یکدیگر برابر هستند و بر همین اساس به آن هم وزن می‌گویند. به عنوان مثال در سبدی ده میلیون تومانی با ده سهم، لازم است برای خرید هر سهم یک میلیون تومان اختصاص داده شود.
انتخاب سهام شرکت‌های معتبر
با شناخت سهام شرکت‌های مختلف و دانستن این موضوع که سهام مورد نظر در گذشته چه میزان ریسک و بازدهی را برای سرمایه‌گذارانش به ارمغان آورده است و همچنین با مشخص کردن بازه زمانی مد نظر خود، بهتر می‌توانید تصمیم بگیرید که چه سهمی را در سبد خود قرار دهید.
تنوع در سبد سهام با توجه به صنایع مختلف این مزیت را دارد که اگر به عنوان مثال صنعت پالایشی را در کنار پتروشیمی در سبد خود داشته باشید؛ چنانچه اتفاق خاصی برای پالایشی‌ها رخ دهد، کل سرمایه شما در معرض ضرر قرار نمی‌گیرد و از بین نمی‌رود.
بنابراین یکی دیگر از اقدامات شما برای تشکیل یک پرتفوی کم ریسک و متنوع این است که صنایع پربازده را شناسایی کنید و درصد مناسبی از آنها را در سبدتان قرار دهید. البته سعی کنید چند صنعت مهم و برتر را شناسایی و از میان آنها، شرکت‌های مطلوب‌تر را انتخاب کنید. توجه تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟ کنید که تاثیر تغییر شاخص کل و شاخص هم وزن بیشتر گریبان‌گیر شرکت‌های بزرگ با سرمایه زیاد است و در این جا است که انتخاب شرکت مناسب در بین شرکت‌های یک صنعت، اهمیت پیدا می‌کند.
این را هم به خاطر داشته باشید که چنانچه سهام شرکتی در چند سال گذشته همواره سودآور بوده است، لزوما قرار نیست در آینده نیز همین روند را ادامه دهد. تشخیص ادامه‌دار بودن مسیر سوددهی سهام یک شرکت با تحلیل میسر است.
سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها
استفاده از صندوق های سرمایه گذاری نیز روش دیگری است تا سرمایه‌گذار بتواند با تجربه ریسک کم و بازدهی مناسب آشنا شود. با این کار سرمایه‌گذار با توجه به ریسک‌پذیری و انتظارت خود از بازدهی، صندوق متناسبی را انتخاب می‌کند و با صرف کمترین زمان و منابع، افزایش سرمایه خود را به تیم متخصص و خبره صندوق می‌سپارد.
صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) جزء صندوق‌هایی هستند که واحدهای آن در ساعات معاملات بازار، قابلیت خرید و فروش دارند و پرتفوی آنها توسط یک تیم متبحر مدیریت می‌شود.
ماهیت واحدهای صندوق ترکیبی از اوراق بهادار است. با وجود چنین ترکیبی و با مدیریت تیم‌های خبره تحلیل، صندوق‌ها بازده مناسبی را به اشخاص ارائه می‌کنند. از مزایای دیگر سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها تنوع در انواع آنها متناسب با شرایط سرمایه‌گذار، نقدشوندگی بالا و نظارت دقیق در عمکردشان توسط سازمان بورس و اوراق بهادار است.
نوع دیگر روش غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس مدیریت سبد یا سبدگردانی اختصاصی است که ساختاری مشابه با صندوق‌ها دارد. در سبدگردانی اختصاصی با توجه به میزان ریسک‌پذیری فرد سبدی از سهام چینش می‌شود و مدیریت آن بر عهده سبدگردان است.
بیشتر بخوانید: سرمایه گذاری پر سود
نکاتی مفید برای تشکیل یک پرتفوی کم ریسک و متنوع
- به دنبال خبرهای مرتبط با بازار جهانی باشید.
- همواره نسبت به تحلیل‌های سیاسی و اقتصادی حساس باشید.
- نسبت به هیچ سهمی تعصب نداشته باشید.
- به شایعات و اخباری که منابع معتبر ندارند، توجه نکنید.
- در تشکیل سبد به شاخص بورس توجه کنید و شاخص کل و شاخص کل هم وزن را ملاک کار خود قرار دهید.
- در بورس لازم است استراتژی خاص خود را داشته باشید حتی برای در کنار هم قرار دادن چند سهم در یک سبد. همان طور که گفتیم این استراتژی بستگی به میزان ریسک‌پذیری و افق زمانی سرمایه‌گذاری شما دارد. بنابراین برای تشکیل سبد بهینه، اقدام به کپی‌برداری از سبد سهام افراد دیگر نکنید.
کلام آخر
در این مقاله خواندیم که برای تشکیل یک پرتفوی کم ریسک و متنوع باید چه استراتژی‌هایی داشت و بر همین اساس استراتژی‌هایی چون تنوع بخشی، انتخاب سهام صنایع معتبر و سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها و سبدگردانی اختصاصی را توضیح دادیم. پیشنهاد می‌شود برای داشتن سبدی با ریسک کم و بازدهی بالا و همچنین انتخاب سهام از روش‌های تحلیلی مانند تحلیل تکنیکال و بنیادی استفاده کنید و از خدمات روش غیرمستقیم در بازار سرمایه بهره ببرید.
دیدگاه شما