صندوق پوشش ریسک


ساز و کارهای پوشش ریسک نرخ ارز در اعطای تسهیلات (با تأکید بر تسهیلات ارزی/ریالی صندوق توسعه ملی) (۱۳۹۳)

صندوق توسعه ملی که بر اساس سیاست‌های کلی برنامه پنجم توسعه تأسیس گردیده، همه‌ساله سهم حداقلی معادل 20 درصد از فروش نفت و گاز و فراورده‌های نفتی کشور را به صورت ارز در اختیار می‌گیرد (بر اساس قانون، معادل 20 درصد از درآمد حاصل از فروش نفت و گاز و فراورده‌ها در سال 1390 در اختیار صندوق قرار می‌گیرد و پس از آن این سهم سالانه سه واحد درصد افزایش خواهد یافت) و وظیفه دارد از طریق تبدیل این منابع به ثروت‌های درآمدزا، منابع و ثروت کشور را برای نسل‌های آینده محافظت نماید. چارچوب قوانین و مقررات ناظر بر فعالیت‌ صندوق اجازه داده است که صندوق، منابع ارزی موجود در پورتفوی خود را به صورت ارزی یا ریالی از طریق اعطای تسهیلات و اعتبارات در اختیار فعالان اقتصادی کشور قرار دهد. بحث اساسی در این زمینه آن است که در صورت اعطای تسهیلات ارزی به بانک‌های عامل یا فعالان اقتصادی (از طریق بانک‌های کارگزار) سازوکار پوشش ریسک نرخ ارز برای صندوق توسعه ملی چگونه خواهد بود. بررسی این موضوع نیز ضروری است که با توجه به الزام اعطای تسهیلات ریالی توسط صندوق و در شرایط تورمی، مأموریت صندوق پوشش ریسک اصلی صندوق در زمینه حفاظت از ثروت و دارایی‌های مالی چگونه باید محقق شود. در این راستا بررسی و تشریح راهکارهای مقابله با ریسک، قیمت‌گذاری ریسک، انتقال و توزیع ریسک و در نهایت عامل اقتصادی نگهدارنده ریسک، ضوابط ناظر بر توانایی‌ها صندوق پوشش ریسک و ظرفیت‌های تسهیلات‌گیرنده و سایر جنبه‌های مرتبط با مخاطرات نرخ ارز در شرایط وجود یا فقدان چارچوب سیاستی مناسب کلان ارائه می‌گردد.

گروه پژوهشی

  • گروه مطالعات سیاست‌های پولی و ارزی
  • گروه مطالعات بانکداری
  • گروه مطالعات بازارهای مالی

پژوهش

  • طرح‌های پژوهشی در حال اجرا
  • گزارش‌های پژوهشی
  • دستورالعمل‌ها،فرم‌ها
  • حمایت از رساله دکتری

آموزش

  • تحصیلات تکمیلی
  • دوره‌های آموزشی
  • نشست‌های تخصصی

پیوندها

  • بانک مرکزی
  • موسسه عالی آموزش بانکداری
  • خبرگزاری ایبنا

تماس با ما

تهران- ميدان آرژانتين، ابتدای بزرگراه افريقا روبروی پاركينگ بيهقی پلاك ۱۰

پیش بینی سقوط امپراتوری آمریکا و رشد اقتصادی چین به گفته موسس بزرگترین صندوق پوشش ریسک جهان

میلیاردر آمریکایی و موسس بزرگ ترین صندوق پوشش ریسک جهان، گفت، چین در حال برنده شدن رقابت اقتصادی با آمریکاست.

به گزارش سرویس اقتصادی شیرازه، ری دالیو، میلیاردر آمریکایی و موسس بزرگ ترین صندوق پوشش ریسک جهان، «بریج واتر اسوسیتس» (Bridgewater Associates)، گفت، چین در حال برنده شدن رقابت اقتصادی با آمریکاست.

دالیو در مصاحبه با بلومبرگ، توضیح داد: «آمریکا در یک «نزول نسبی» به سر می برد درحالی که چین در حال رشد است.»

وی با تاکید اینکه فدرال رزرو آمریکا با سیاست های پولی اش در «پشت منحنی» قرار دارد، افزود: «افزایش نرخ بهره بانکی به این معناست که تمام دارایی های دیگر باید تعدیل شوند.»

این میلیاردر آمریکایی، خطرات سیاسی در آمریکا را با رشد اقتصادی اخیر چین مقایسه کرد و گفت یک «احتمال معقولی» وجود دارد که هیچ یک از احزاب سیاسی بزرگ آمریکا نتایج انتخابات (ریاست جمهوری) 2024 را نپذیرند.

این میلیاردر آمریکایی، پیش از این پیش بینی کرده بود که اندازه اقتصاد چین از آمریکا پیشی بگیرد و بسیار قدرتمندتر شود.

دالیو در اوایل ماه جاری میلادی، تلاش چین برای ایجاد رفاه مشترک را ستود و در عین حال از سایر کشورها از جمله آمریکا خواست تا شکاف ثروت را کاهش دهند.

نقش طلا در سبد صندوق های پوشش ریسک

کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) ایالات متحده گزارش تعهدات معامله‌گران در هفته منتهی به ۲۴ مه ‌را منتشر کرد. براساس این گزارش به نظر می‌رسد صندوق‌های پوشش ریسک که پیش از این با افزایش تعداد موقعیت‌های معاملاتی شورت خود را افزایش داده‌ بودند، اکنون این پوزیشن‌ها را بسته و با افزایش تعداد موقعیت‌های معاملاتی لانگ، می‌توان گفت که دیدگاه صعودی نسبت به طلا پیدا کرده‌اند. با افزایش ترس از رکود در بازار، به نظر می‌رسد طلا جای اوراق قرضه دولتی را در سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌های پوشش ریسک به عنوان یک دارایی امن خواهد گرفت.

نقش طلا در سبد صندوق های پوشش ریسک

به گزارش پایگاه خبری بانکداری الکترونیک ،در هفته گذشته صورت‌جلسه نشست ماه مه ‌فدرال رزرو منتشر شد. نکات مطرح شده در صندوق پوشش ریسک این گزارش دید معامله‌گران را برای آینده اقتصاد روشن‌تر کرد و موجب تغییر جریان سرمایه در بازارهای مختلف شد. در کنار این موضوع، اقدامات ضد تورمی فدرال رزرو مانند افزایش نرخ بهره و آغاز فروش دارایی‌های فدرال رزرو موجب شده ترس از وقوع رکود افزایش یابد. افزایش ترس رکود و فروش اوراق خزانه در اختیار فدرال رزرو موجب شده موجی از فروش از سوی معامله‌گران در بازار اوراق خزانه ایجاد شود. همین موضوع موجب شده طلا به جایگزین بهتری برای اوراق خزانه دولتی در سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌های پوشش ریسک تبدیل شود. در بازار کالا به قراردادهایی که برای خرید یک کالا در آینده به قیمت مشخص ایجاد می‌شوند «لانگ» و به قراردادهایی که برای فروش یک کالا در آینده به قیمت مشخص ایجاد می‌شوند اصطلاحا «شورت» گفته می‌شود. بر اساس گزارش CFTC، تعداد قراردادهای لانگ با افزایش تقریبا ۵ هزار عددی به حدود ۱۲۱ هزار قرارداد رسیده و در طرف دیگر، تعداد قراردادهای شورت با کاهش حدود ۱۲ هزار عددی به حدود ۶۰ هزار قرارداد رسیده است.

صندوق‌های پوشش ریسک یکی از مهم‌ترین بازیگران بازار طلا به شما می‌روند و روند معاملاتی آنان برای تصمیم‌گیری در میان مدت به‌شدت توسط معامله‌گران کنترل می‌شود. افزایش تعداد قراردادهای لانگ نشان می‌دهد که این گروه از بازیگران انتظار دارند که روند طلا در میان‌مدت صعودی باشد. علاوه‌ بر این، بانک فرنچ معتقد است که طلا در هفته گذشته شاهد ۳/ ۳ میلیارد دلار ورودی سرمایه بوده است که به صعود طلا کمک خواهد کرد. در شرایط کنونی، ترس از رکود بر بازار دلار و اوراق خزانه دولتی فشار آورده ولی برخی معتقدند این ترس زودگذر بوده و باقی نمی‌ماند. استدلال این گروه این است که این ترس به میزانی نبوده که بر بازار سهام تاثیر داشته باشد و بنابراین به زودی از بین خواهد رفت. دلار در هفته گذشته ۴۵/ ۱ درصد افت داشت که بزرگ‌ترین افت هفتگی از جولای ۲۰۲۰ بود. ریزش اوراق قرضه دولتی و شاخص دلار موجب فرار سرمایه از این بازارها شده و عمدتا به سمت بازار سهام حرکت کرد. حال با توجه به این شرایط، به نظر می‌رسد طلا در کوتاه‌مدت عملکرد بهتری نسبت به دیگر دارایی‌های امن داشته باشد. اما در میان‌مدت با وجود دید صعودی صندوق‌های پوشش ریسک، باید نتیجه سیاست‌های فدرال رزرو را نیز با دقت زیرنظر داشت و در صورت تغییر سیاست‌ها، بازخورد مناسبی را اتخاذ کرد.

صندوق پوشش ریسک

صندوق های پوشش ریسک روی USDT معامله شورت گرفته اند.

صندوق های پوشش ریسک در تلاش برای باز کردن پوزیشن شورت بر روی تتر

به گفته مدیر ارشد شرکت فناوری تتر اقای پائولو آردوینو ، چندین شرکت حوزه رمز ارزها سعی کرده اند که روی تتر شورت یا پوزیشن فروش بگیرند.

شرکت گلوبال جنسیس نیز گفته است که برخی از مشتریان این شرکت پوشش ریسک روی استیبل کوین تتر معاملع شورت گرفته اند.

تا به این لحظه تتر به خوبه ارزش یک دلاری خود را حفظ کرده است.

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

مقالات مرتبط با این نوشته

NFT مجموعه Invisible Friends

تصویر ابیگل در حال کشیدن NFT

بیپل در کنار اثر هر روز 5000 روز نخست

طرح گرافیکی از 4 NFT مجموعه بورد ایپ

فرصت هارو از دست نده

درآمدکن یک دانشکده فوق تخصصی در زمینه اشتغال زایی و افزایش ثروت است. که کار خود را درسال ۹۸ شروع کرد. این موسسه توانسته به چندین هزار دانش اموخته موفق و ثروت ساز کمک کند. تا زندگی مالی خود را شروع کنند وآن را پرورش دهند. خیلی از استادید حال حاضر با افتخار زمانی دانشجوی این موسسه بوده اند. حال هم نوبت شماست.

صندوق پوشش ریسک

صندوق های پوشش ریسک روی USDT معامله شورت گرفته اند.

صندوق های پوشش ریسک در تلاش برای باز کردن پوزیشن شورت بر روی تتر

به گفته مدیر ارشد شرکت فناوری تتر اقای پائولو آردوینو ، چندین شرکت حوزه رمز ارزها سعی کرده اند که روی تتر شورت یا پوزیشن فروش بگیرند.

شرکت گلوبال جنسیس نیز گفته است که برخی از مشتریان این شرکت پوشش ریسک روی استیبل کوین تتر معاملع شورت گرفته اند.

تا به این لحظه تتر به خوبه ارزش یک دلاری خود را حفظ کرده است.

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

مقالات مرتبط با این نوشته

NFT مجموعه Invisible Friends

تصویر ابیگل در حال کشیدن NFT

بیپل در کنار اثر هر روز 5000 روز نخست

طرح گرافیکی از 4 NFT مجموعه بورد ایپ

فرصت هارو از دست نده

درآمدکن یک دانشکده فوق تخصصی در زمینه اشتغال زایی و افزایش ثروت است. که کار خود را درسال ۹۸ شروع کرد. این موسسه توانسته به چندین هزار دانش اموخته موفق و ثروت ساز کمک کند. تا زندگی مالی خود را شروع کنند وآن را پرورش دهند. خیلی از استادید حال حاضر با افتخار زمانی دانشجوی این موسسه بوده اند. حال هم نوبت شماست.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.