اصول اساسی تحلیل تکنکیال


تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یا فنی به معنی بررسی نوسانات قیمت سهام (ارز) در گذشته است که به کمک نمودار و به منظور پیش بینی حرکات آتی بازار انجام می گیرد. در این نوع تحلیل سعی می شود به کمک روند قیمت یک سهم (ارز) در گذشته، آینده آن پیش بینی شود.

در این نوع تحلیل از طریق بررسی داده های آماری گذشته بازار خصوصا در مورد قیمت و حجم معاملات، جهت گیری قیمت در آینده پیش بینی می گردد. تحلیل تکنیکال در حالت محض با فرض اینکه قیمت و حجم مهم ترین و مرتبط ترین عامل ها برای تعیین جهت گیری آینده و عملکرد یک سهام و یا بازار خاص هستند، فقط رفتار واقعی قیمت ها و حجم معاملات بازار را مورد توجه قرار می دهد. تحلیلگران تکنیکال ممکن است مدل ها و قواعد تجارتی را بکار گیرند که بر مبنای قیمت ها و یا تبادل حجم ها استوار هستند. برخی از این مدل ها و قواعد عبارتند از : شاخص نیروی نسبی، میانگین های متحرک (MA)، همبستگی های درون بازاری و برون بازاری و در حالت کلاسیک شناسایی الگوهای نموداری.

تحلیل تکنیکی را می توان برای هر نوع کالا یا شاخص یا سهام و غیره بکار برد. اساس این نوع تحلیل ها ریاضیات می باشد که در نمودارها و اندیکاتورها یا همان شاخص های قیمت خلاصه می شود. اغلب از تحلیل گران تکنیکی به عنوان چارتیست یاد می شود چرا که برای تحلیل هایشان اتکای زیادی به نمودار ها دارند.

یک تحلیلگر تکنیکی معتقد است که همه اطلاعات یک سهام یا یک ارز در سابقه قیمت آن نهفته است و از روند حرکت قیمت، می توان آینده آن را پیش بینی نمود. تحلیل تکنیکی سرعت عمل بالایی داشته و به ما این امکان را می دهد که در مدت کوتاه تری نسبت به تحلیل بنیادین (فاندامنتال)، تعداد بیشتری از سهام (ارز) را مورد مطالعه و بررسی قرار بدهیم.

تحلیل تکنیکی نیاز به دانش بالای علوم اقتصادی و سیاسی (بر عکس تحلیل بنیادین) ندارد. در حال حاضر تحلیل تکنیکی در بورس های معتبر دنیا رواج زیادی پیدا کرده و طرفداران خاص خود را دارد. مزیت این نوع تحلیل در سرعت عمل آن است و می توان در مدت کوتاهی چندین نوع ارز یا قیمت سهام چندین شرکت را بررسی کرد ولی تحلیل بنیادین همین تعداد ارز یا سهام، بسیار وقت گیر خواهد بود.

بر این اساس امروزه تحلیل تکنیکال به صورت گسترده ای در میان معامله گران و متخصصین بازارهای مالی مورد استفاده قرار می گیرد، ولی در دانشگاه ها از آن به عنوان یک شبه علم یاد می شود. دانشمندانی از قبیل یوجین فاما می گویند که شواهد و دلایل تحلیل تکنیکال، پراکنده و اندک هستند و با یک فرم ضعیف از فرضیه پذیرفته شده «بازار کار آمد» در تناقض می باشند.

شکل 1. نمودار بلند مدت سهام شرکت آمازون

بارتون مالکیل یکی از اقتصاد دانان معروف این گونه استدلال می کند که «تحلیل تکنیکال یک مسئله مطرود از نظر دانشگاهیان است»، وی همچنین این گونه استدلال می آورد که حتی بر اساس فرم ضعیف شده فرضیه «بازار کار آمد» نیز شما نمی توانید قیمت آینده سهام را بر اساس قیمت های گذشته آن پیش بینی کنید.

به هر حال، خریداران سهام زیادی وجود دارند که به صورت آشکارا اعلام کرده اند که از تحلیل تکنیکال نه به عنوان یک علم برای پیش بینی آینده بلکه به عنوان یک ابزار ارزشمند برای شناسایی روند تغییرات قیمت و فرصت های مطلوب تجاری، استفاده می کنند. فرض کار این است که تمام اطلاعات اساسی و نظریات فعلی بازار تقریبا در قیمت فعلی بازتاب می یابند و وقتی که آنها همراه با قیمت گذشته سهام بررسی شوند، الگوهای حجمی و قیمت تکرار شونده را آشکار می سازند که می توانند سر نخ هایی برای پیش بینی تغییرات قیمت در آینده به ما بدهند.

شکل 2. نمودار کوتاه مدت سهام شرکت آمازون

همان گونه که در تحلیل بنیادین انواع مختلفی از روش های سرمایه گذاری وجود دارد، در تحلیل فنی نیز انواع مختلفی از تجار و سرمایه گذاران هستند که از روش های مختلف تحليل فنی استفاده می کنند. برخی بر روی نمودارها تکیه می کنند، برخی دیگر از شاخص ها و نوسانگرهای فنی استفاده می کنند و برخی دیگر از ترکیب این دو روش استفاده می کنند. در هر حالت، آنچه آنها را از روش های بنیادین رقیب جدا می سازد، به کار گیری انحصاری داده های تاریخی حجم و قیمت توسط تحلیلگر فنی است. تحلیلگران فنی بر خلاف تحلیلگران بنیادین، هیچ توجهی به این ندارند که یک سهام کم ارزش گذاری شده است و تنها موضوعی که برای آنها اهمیت دارد داده های مربوط به خرید و فروش سهام در گذشته و اطلاعاتی است که این داده ها می توانند در مورد تغییر قیمت این سهام در آینده، ارایه کنند.

تحلیل تکنیکی مانند هر تئوری دیگر منطق خاص خود را دارد. سه محور اصلی تحلیل تکنیکی عبارتند از:

  • جریان بازار تأثیرگذاری فاکتورهای مختلف را کم رنگ می کند.
  • قیمت ها طبق یک روند حرکت می کنند.
  • تاریخ تمایل به تکرار خود دارد.

منبع: کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال در بازارهای سرمایه نوشته دکتر علی محمدی

تحلیل تکنیکال چیست و نقش آن در بازار های مالی چگونه است به همراه پادکست آموزشی

به طور کلی پذیرفته شده است اصول اساسی تحلیل تکنکیال که سه اصل اساسی یا اصول اساسی وجود دارد که پایه و اساس تجزیه و تحلیل فنی است. اولین مورد این است که عملکرد بازار بیانگر همه آن چیزهایی است که باید در مورد قیمت بدانیم. این مسئله بسیار مهم است ، زیرا تحلیل تکنیکال بیانگراین مفهوم است که فقط با مطالعه عملکرد بازار می توان ایده خوبی در مورد حرکت های آینده بدست آورد.

پادکست آموزش تحلیل تکنیکال چیست و نقش آن در بازار های مالی چگونه است

کاربران عزیز برای استفاده از آموزش های تصویری و دریافت سیگنال ها و تحلیل های رایگان ارز دیجیتال می توانید عضو کانال تلگرامی سایت هوش فعال شوید برای عضویت کلیک نمایید.

موارد بسیاری وجود دارد که می تواند بر قیمت تأثیر بگذارد. این موارد شامل فاکتورهای اساسی مانند میزان فروش محصولات و میزان سود موجود می باشد. عوامل سیاسی یا شرکتی ، مانند قانونگذاری ، نصب مدیر عامل جدید، تغییر در شیوه های کار و عوامل روانی ،تحلیلگر تکنیکال می تواند فقط بر روی بازار تمرکز کند و نیازی به یک تیم دستیار تحقیقاتی ندارد.

در صورتی که به نظر می رسد این مسئله بیش از حد ساده سازی شده ، در نظر بگیرید که معنای واقعی آن این است که عرضه و تقاضا در عملکرد بازار نشان داده می شود. اقتصاد کلاسیک به ما می آموزد که عرضه و تقاضا قیمت را تعیین می کنند .


عرضه و تقاضا

اگر تقاضا بیش از عرضه باشد ، به مرور قیمت افزایش می یابد ، همچنین به عنوان یک بازار صعودی شناخته می شود. از طرف دیگر ، افزایش عرضه و تقاضای اندک به طور حتم منجر به کاهش قیمت ، یا یک حرکت نزولی خواهد شد. آنچه باعث افزایش یا کاهش عرضه می شود ، نیازی به تحلیلگر فنی ندارد. همان اصول اساسی تحلیل تکنکیال تقاضا همه چیزی است که مهم است.

اگر به آن فکر کنید ، این کار، کار ما را بسیار آسان می کند. زیرا فقط با نگاه کردن به قیمت و حجم در چارت می توانیم تحلیل کنیم . در حقیقت ، این روش کار کاملاً منظمی است ، زیرا تحلیل بسیاری از عواملی که بر قیمت تأثیر می گذارند دشوار است.

بازار به شما می گوید که به کجا پیش می رود

با استفاده از آنچه بازار در مورد سهام ما می گوید ، به بازار اجازه می دهیم تا به ما بگوید که به کدام سمت می رود ، نه اینکه بخواهیم خریداران و فروشندگان را حدس بزنیم. گرچه مطمئناً دلایلی برای بالا و پایین رفتن قیمت وجود دارد ، اما در هنگام پیش بینی حرکت آینده دانستن این دلایل ضروری نیست.

این یک اصل مهم در معاملات است که به شما اجازه می دهد بازار به شما بگوید که به کجا پیش می رود. به نظر می رسد برخی از مردم بر اساس انواع ایده های عقل سلیم تصور می کنند که می توانند بازار را کنترل کنند یا حداقل به آن بگویند که “کجا” باید برود. اگر خود را برای مبارزه با بازار آماده کنید ، در پایان باید ضرر کنید زیرا بازار از هر یک از شرکت کنندگان بزرگتر است. شما باید یاد بگیرید که پیش بینی کنید و با آن پیش بروید.


بازار روند ها را به نمایش می گذارد.

تجزیه و تحلیل فنی به ما می گوید که قیمت ها تمایل به روند دارند. منظور ما از این امر این است که اگر قیمت در حال افزایش باشد ، به احتمال زیاد روند صعودی ادامه خواهد داشت. هنگام سقوط ، پایین خواهد رفت و وقتی تقریباً در همان سطح رنج شده باشد می گویند بازار خنثی یا رنج است ،. البته ، هیچ یک از این موارد برای همیشه ادامه ندارد ، اما به طور کلی انتظار می رود که مدتی قبل از تغییر روند ادامه یابد. بسیاری از برنامه های تجاری بر اساس این فرض استوار است .

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال شاخه ایی از علم بازرگانی است که برای ارزیابی سرمایه گذاری ها و شناسایی فرصت های معاملاتی انجام می شود. در این تحلیل بررسی روندهای آماری هدف اصلی است، روندهای آماری که از طریق فعالیت های تجاری مانند، حرکت (تغییرات) قیمت و حجم جمع آوری می شوند. به بیانی ساده در تحلیل تکنیکال بورس، دو فاکتور قیمت و حجم مورد بررسی قرار می گیرند. استفاده از این تکنیک برای پیش بینی قیمت در بازارهای ارز و کالا، اوراق بهادار و فارکس بسیار رایج است. با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال ” رفتار بازار” مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال چیست؟

اصول تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال باید با سه اصل اساسی آشنا شوید:
• اصل اول : قیمت مهم ترین فاکتوری است که در بازارهای سهم باید به آن توجه داشت. در واقع همه چیز یک سهم، در قیمت آن خلاصه می شود. ممکن است عوامل سیاسی، اقتصادی و جغرافیایی در این امر دخیل باشند، اما بررسی این عوامل ضروری نیست. آنچه مهم است روند حرکت قیمت یک سهم است. همه عوامل در نهایت به تغییرات قیمت منتهی می شوند. تحلیل نمودارهای قیمت، مهم ترین فاکتور در این تکنیک است.
• اصل دوم: قیمت های سهام از یک روند خاصی برخوردار هستند. تغییراتی که قیمت سهام های مختلف آنها ایجاد می شود اتفاقی نیست.
• اصل سوم: در بازه زمانی مختلف، روند بازارها تکرار خواهند شد.

اصول تحلیل تکنیکال

اصول تحلیل تکنیکال

روش های تحلیل تکنیکال

روش های مختلفی برای تحلیل تکنیکال وجود دارد که از آن جمله می توان به این موارد اشاره کرد:
روش فیبوناچی : در این روش دو فاکتور مهم حمایت و مقاومت وجود دارد. این روش بیان می کند که روند حرکت قیمت بین این خطوط انجام می شود. بررسی و تجزیه این خطوط به فرد در پیش بینی قیمت سهام کمک خواهد کرد.
روش نمودار شمعی ژاپنی، که به کندل استیک Candlestick) ) نیز مشهور است. در این روش باید به چهار فاکتور مهم توجه نمود:
• قیمت آغازی Open ) )
• اصول اساسی تحلیل تکنکیال قیمت نهایی و پایانی close ) )
• بیشترین قیمت در یک بازه زمانی High ) )
• کمترین قیمت در یک بازه زمانی Low ) )

تحلیل تکنیکال و روش نمودار شمعی ژاپنی

تحلیل تکنیکال و روش نمودار شمعی ژاپنی

تحلیل تکنیکال با استفاده از روش امواج الیوت

روش امواج الیوت: در روش امواج الیوت با اصلاحی به نام موج آشنا خواهید شد. این روش بیان می کند، زمانی که تغییرات در یک سهم زیاد می شود، قیمت آن براساس یک الگوی خاصی بالا و پایین می شود. منظور از موج اشاره به این تغییرات است.
روش ابر ایچیموکو: در این روش با استفاده از نمودار اطلاعات مفیدی در اختیار افراد قرار می گیرد. درواقع ابر ایچیموکو بیش از آنکه یک روش باشد، یک نمودار است.
روش چنگال اندروز: در این روش توجه به سه نقطه که از آنها به عنوان پیوت قیمتی نیز یاد میشود، اهمیت دارد. این نقاط در واقع نشان دهنده شروع تغییرات قیمتی است.

نرم افزارهای تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال با استفاده از روش امواج الیوت

نرم افزارهای تحلیل تکنیکال

یکی از محبوب ترین برنامه های نرم افزاری تحلیل تکنیکال ، Metastock است. این نرم افزار بیش از 300 شاخص تکنیکی را برای کاربر مهیا خواهد کرد. از این نرم افزار می توانید در بازار بورس تهران و بین الملل نیز استفاده کنید. این نرم افزار برای سیستم اندروید وجود ندارد.
Dynamic Trader ، یکی دیگر از نرم افزارهای تحلیل تکنیکال است که ابزارهایی را جهت بررسی داده های زمانی و موج های قیمتی به کاربر ارائه می دهد.

نرم افزارهای تحلیل تکنیکال

نرم افزارهای تحلیل تکنیکال

از دیگر نرم افزارهای تحلیل تکنیکال می توان به این موارد اشاره کرد:
• آمی بروکر Amibroker ) )
• متاتریدرMeta Trader ) )
• مفید تریدر Mofid Trader ) )
در سایت تهران بورس، مجموعه ایی از ویدیوهای و مطالب آموزشی در رابطه با بازار بورس گردآوری شده است. همچنین می توانید از پکیج های آموزشی در زمینه های متنوع مانند سئو، کسب درآمد از شبکه های اجتماعی، آموزش گرافیک و … استفاده نمایید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یکی از راه های دانستن این است که چه چیزی را باید بخریم و چه چیزی را نه. سرمایه گذاری در بورس هم می تواند برای کسانی که زمان کافی برای آن دارند مناسب باشد و به عنوان کسب و کاری سود ده به آن نگاه کرد. می توان به دو روش وارد بورس اقلام مختلف و حتی ارز های دیجیتالی شد. یا می توان به طور مستقیم وارد این بازار های بورس شد. و یا حتی غیر مستقیم. وقتی شخص بخواهد به طور مستقیم وارد بورس شود خودش هم اقدام به خرید و فروش انواع سهام می کند. در روش دوم که آن را غیر مستقیم می خوانیم، افراد سرمایه های خود را به اشخاص دیگری می سپارند تا آن ها برای شان عمل خرید و فروش را انجام دهند.

به این حالت سبد گردانی هم گفته می شود. سبد گردانی خصوصا برای افرادی مناسب می باشد که خود شان زمان کافی برای انجام عمل خرید و فروش ندارند. و نیازی هم به دانستن انواع تحلیل ها مانند تحلیل تکنیکال نیست. از طرفی دانش کافی ای هم در این زمینه ندارند. و اصول اساسی تحلیل تکنکیال اگر خود شان بخواهند به تنهایی اقدام به چنین کاری کنند احتمالا سرمایه ی خود را پس از مدت کوتاهی از دست خواهند داد.

تحلیل

تحلیل تکنیکال ابزاری مهم برای تحلیل

گفتیم وارد شدن به بازار بورس و سرمایه به سه چیز محتاج است. یکی داشتن پول و سرمایه ی کافی. دیگری زمان کافی برای تمرین و یادگیری و در آخر دانشی که تبدیل به تجربه شده است. همچنین معلوم شد داشتن تجربه کافی در مورد بورس و سهام مختلف به همراه یادگیری مداوم قوقا می کند. ما تجربه و اطلاعات مورد نیاز خود را با یادگیری و سپس تحلیل های متفاوت به دست می آوریم. مانند همین تحلیل تکنیکال . داشتن اطلاعات در مورد انواع سهام و حتی ارز های دیجیتالی و دنبال نمودن اخبار مرتبط با هر کدام از آن ها به ما کمک می کند که حرکت بعدی خود را عاقلان، منطقی تر و همچنین با ریسک کم تر انجام دهیم.

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی از جمله ی ابزاری هستند که به ما کمک می کنند تا بتوانیم راه و مسیر درست تری را برای سرمایه گذاری انتخاب نماییم. حال باید دید کاربرد تحلیل تکنیکال دقیقا چیست؟

ملزومات استفاده از این روش

در استفاده از این روش اطلاعاتی مانند نمودار و قیمت ها و حجم ها و تکنیک های مختلف مهم هستند. این روش در حقیقت یک استراتژی به حساب می آید. و همان طور که اشاره نمودیم، در این روش از مشاهده و در نظر گرفتن قیمت ها و حجم ها کمک گرفته می شود. با استفاده از این اطلاعات آماری می توان تحلیل های خوبی را انجام داد تا بتوان فهمید حرکت بعدی ما در بازار های بورسی چه باشد. مانند شطرنج. این تحلیل ها را می توان در مورد انواع کالا ها و اوراق بهادار که قبلا معاملاتی در مورد آن ها صورت گرفته است انجام داد. این موارد می تواند شامل انواع اوراق سهم، آتی، کالا، و سایر اوراق بهادار باشد.

می توان تحلیل تکنیکال را یک ابزار موفق و خوب دانست که توسط آن می شود روند های قیمتی و الگو ها را بررسی نمود. همچنین این ابزار به ما کمک می کند تا قدرت پیش بینی خوبی در مورد وضعیت آینده ی مثلا ارز دیجیتالی همچون بیت کوین داشته باشیم. همان طور که در مقالات گذشته عنوان نمودیم، پشتوانه ی بیت کوین نه طلا و یا کالا که همان اعتماد و باور مردم است. با توجه به نمودار قیمتی این ارز دیجیتال می توان دریافت که چه مقدار می شود روند و سیر قیمت آن را اعم از نزولی و یا صعودی بودن بررسی و پیش بینی نمود.

زمان تقریبا زیادی از پیدایش این نوع تحلیل می گذرد . و در تمام این مدت الگو های فراوانی همراه با تکنیک های متنوع به وجود آمده اند. و هر کدام از آن ها کار آیی مخصوص به خود را دارند. تحلیل گران تکنیکال نیز همواره در حال ترکیب انواع این الگو ها و مقیاس ها با هم هستند تا بتوانند به یک استراتژی بهینه و جدید و خوب دست پیدا کنند. و به این وسیله بتوانند عمل خرید و فروش خود را نسبت به هر سهامی انجام دهند.

اصول تحلیل تکنیکال

فکر می کنید اصول اساسی تکنیکال چیست؟

طبق گفته ی پدر تحلیل تکنیکال آقای چارلز داو قیمت بر روی نمودار خود گویای همه ی اطلاعات لازم می باشد. این یکی از اولین مفروضات مهم در این سیستم تحلیلی است. با این حساب می توان گفت که تکیه ی خود این سیستم بر روی اطلاعات آماری از قیمت ها است. زیرا با تحلیل وضعیت قیمت ها در زمان گذشت و همین الآن می توان آینده را پیش بینی نمود. داو همچنین می گفت که در بازار های فعال عواملی بر روند قیمت ها موثر می افتند. این عوامل کاملا عیان و آشکار هستند. پس هر موقع که به نمودار قیمتی توجه کنید بیشتر اطلاعات مورد نیاز تان را درخواهید یافت. اگر چه ممکن است این فرضیه تا حدی طبق گفته ی داو درست باشد ولی قیمت ها تحت تاثیر اخبار و سیاست هم هستند.

و شاید نتوان آن چنان هم به آن تکیه نمود. این چنین باوری زمانی می تواند کاملا درست باشد که مطمئن باشیم سیاست و جنگ و اخبار و شایعات هیچ اثری بر قیمت ها ندارند. ولی اگر جنب و جوش بازار کم تر باشد می توان از یک چنین تحلیلی به خوبی سود جست. مثلا می دانیم که این نوع تحلیل در بازار بورس داخلی ایران خودمان به خوبی جواب می دهد. داو فرضیه ی دیگری را هم مطرح نمود. و آن این بود که نوسانات قیمت ها هم کاملا تصادفی صورت نمی پذیرد. پس الگو ها و روند ها در طی دوران ها باز هم تکرار می گردند. با این حساب می توان این طور برداشت کرد که الگو ها و روند ها طی بلند مدت به وجود می آیند. و به این وسیله کسی برنده ی این بازی مالی است که دیدگاه بلند مدتی داشته باشد.

سه اصل مهم تکنیکالی

اصل اول اهمیت خود قیمت است و پیداست که همه چیز را قیمت نشان می دهد. خیلی از کسانی که به تحلیل تکنیکال خرده می گیرند معتقدند چیز های دیگری هم به غیر از قیمت وجود دارند که همین قدر مهم باشند. مثلا سوابق شرکت هایی که سهام شان را به بازار بورس ارائه نمودند هم مهم است. یا سوابق ارز های دیجیتالی. با این حساب می توان فهمید این ها چه کسانی می توانند باشند. بله. درست حدس زدید. کسانی که کار شان تحلیل بنیادی است. ولی از طرفی هم تکنیکالیست ها معتقدند هر چیزی که لازم باشد را می توان از روی قیمت ها فهمید. مثلا گذشته و سوابق هم خود شان تابعی از قیمت همین الآن هستند.

زیرا این بالا و پایین رفتن قیمت ها و در کل تحرکات بازار مقدار عرضه و تقاضا را هم نشان می دهد. دومین اصل مهم حرکت قیمت در روند نمودار است. تحلیل گرانی که از این مدل استفاده می کنند معتقدند همه چیر تکرار پذیر است. چه در کوتاه مدت، چه در میان مدت، و چه در بلند مدت. سومین اصل تکنیکالی هم این است که گذشته همین الآن جریان دارد. یعنی تکرار شدن گذشته کاملا عادی و طبیعی است. چرا ؟ چون روانشناسی بازار چنین است که عواملی مانند ترس و هیجان همواره وجود داشته باشند. و خود این هیجانات و تب های خرید و فروش خود شان یک چرخه درست می کنند. این چرخه های دائمی سبب می شوند تا قیمت ها و روند بالا و پایین شدن شان هم به همین صورت تکرار شود.

بنابر این می توان گفت که تحلیل گران تکنیکالی با استفاده از نمودار ها احساسات و هیجانات مردم و تب بازار را تحلیل می کنند. جالی است که بدانید برخی از ابزار های مربوط به این نوع تحلیل روند های یک صد ساله را بررسی می کنند. زیرا آن هایی که این ابزار را به وجود آورده اند می دانند که دائما قیمت ها در حال تکرار هستند.

نحوه و چگونگی استفاده از تکنیکال

تکنیکالیست ها همواره در تلاش هستند که بالا و پایین رفتن قیمت ها را بررسی و ارزیابی و پیش بینی کنند. آن ها همراه با قیمت ها حجم معاملات را هم می سنجند. هر صنعتی مانند صنایع فولاد و یا کاغذ سازی و غیره و حتی ارز های دیجیتالی هم چندین مدل الگو و همچنین سیگنال مختلف وجود دارد. مثلا برخی از آن ها فقط به همین الآن بازار متمرکز شده اند. و برخی دیگر به آینده نگاه می کنند. به طور مثال خطوط حمایت و مقاومت به آینده اشاره دارد.

محدودیت ها

آیا این تحلیل محدودیتی هم دارد؟

یک فرض وجود دارد که بر قیمت ها و اطلاعات قبل و حالای بازار متمرکز است. پس هیچ روشی هم برای به دست آوردن سود نداریم. به جز در مواردی که بازار پویا و فعالی نداشته باشیم. تحلیل گران بنیادی هم معتقدند بازار امکان دارد کاملا فعال و پویا باشد. اما همه ی اطلاعات را نمی توان از قیمت ها کسب نمود. زیرا تکراری در کار نیست و قیمت ها کاملا تصادفی بالا و پایین می روند. دومین محدودیتی که برخی برای این مدل می شمارند این است که کاربرد ها فقط در برخی موارد است و نمی توان آن را بسط و گسترش داد. یعنی چه؟ مثلا ممکن است تریدر ها یک حد ضرر مشخص برای خود انتخاب نمایند و با رسیدن قیمت ها به این حد ضرر شروع به فروش سهام می کنند. در این حالت قیمت ها را چگونه می توان پیش بینی نمود؟

فرق بین تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟

هر دوی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یا همان بنیادی از پزکاربرد ترین تحلیل ها و ابزار هستند. و از هردوی آن ها همواره برای پیش بینی و جستجو و تحلیل نمودن وضعیت بازار استفاده می کنند. و از هر دوی آن ها می توان این گونه دریافت که بهتر است از کدام سهام و یا ارز دیجیتال بیشتر بخریم و یا کدام را بهتر است که همین الآن بفروشیم. هر دوی آن ها هم مدافعان و مخالفانی نیز دارند. با این حال تحلیل فاندامنتال و یا همان بنیادی ارزش ذاتی هر سهم را بررسی می کند. مثلا این طور بیان می دارد که اگر چه فلان سهام الآن ارزشش پایین آمده است ولی به طور کلی خرید آن بهتر است.

زیرا ارزش نهفته ای دارد که بعدا حتما بارز می گردد. و الآن بنابر شرایط خاصی مشکل برای آن پیش آمده است و بعدا ممکن است حل شود. بنابر این تمامی اطلاعات جنبی هم در این تحلیل به کار می آیند . مثلا این که برای تحلیل گر این موضوع مهم است که میزان منابع شرکت مورد نظر او چه قدر است و یا میزان بدهی او چه قدر می باشد و یا قرار است کی تمام شود. حتی مقدار وام شرکت هم می تواند بر تصمیم گیری او تاثیر بگذارد. تحلیل تکنیکال برایش تنها قیمت و حجم سهام مورد نظر مهم است و از این نظر تفاوت خیلی زیادی با بنیادی دارد. در تحلیل تکنیکال به فاکتور های ریشه ای تری مانند میزان بدهی شرکت ها و وام و صورت حساب های آنان توجه نمی شود و با تحلیل قیمت ها به پیش بینی آینده می پردازند.

نتیجه

از این مقاله چه نتیجه ای متوان گرفت؟

با وجود تمامی توضیحاتی که داده شد می توان این طور نتیجه گرفت که تحلیل تکنیکال می تواند فوق العاده کاربردی باشد. و بر عکس تحلیل بنیادی خیلی زمان زیادی نمی برد. زیرا پارامتر های استفاده شدن در آن تنها شامل قیمت ها و حجم معاملات است. با توجه به الگو ها و ابزار مختلفی هم چون نمودار های قیمتی تقریبا همه ی افراد می توانند از چنین تحلیلی استفاده کنند و آن را به کار بگیرند. فرا گیری آن هم بسیار آسان است. جالب تر آن که از تحلیل تکنیکال می توان در همه ی بازار ها هم استفاده نمود. بازار هایی مانند طلا و بورس و بازار سکه و هر بازاری که معامله گرا زیادی را به خودش جذب می کند و باعث گردش پول های بسیار زیاد می گردد. امیدواریم این مقاله برای شما عزیزان کاربردی و مورد استفاده باشد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.