حرکت در بازار خرسی

نمودار ظرفیت شبکه لایتنینگ بیت کوین

بازار گاوی چه مفهومی دارد؟ + تفاوت های بازار گاوی و خرسی که نمی دانید

ضمن عرض سلام خدمت مخاطبان همیشگی، ما امروز در این مطلب می خواهیم با مفهوم بازار گاوی و اصطلاحاتی که در وضعیت توصیف بازار به کار می رود را برای شما عزیزان توضیح دهیم تا به شناخت کاملی از آن برسید و هرگاه اسم همچین عباراتی به گوش تان می خورد تعجب نکنید و حیرت زده نباشید.

در این جا این سوال مطرح می باشد که منظور از این اصطلاحات چیست و چرا این ها به این اسم نام گذاری شده اند. ریشه این کلمه ها و آشنایی با آن، سوال بسیاری از شما می باشد که سعی می کنیم با خواندن این مقاله آن را رفع کنید.

• همچنین به شما پیشنهاد می کنیم مقاله پیش بینی بازار بورس فردا ایران را با دقت مطالعه کنید.

بازار گاوی چیست؟

این که چرا بازار سرمایه را به اسم گاو و خرس نام گذاری کرده اند به دو گمان بر می گردد که اولی آن به همان نوع جنگیدن آن ها اشاره می کند. این که گاو در حین جنگ شاخ های خود را به سمت بالا می گیرد منظور همان روند صعودی است و خرس نیز در طی جنگیدن در برابر حریف و رقیب خود پنجه هایش را پایین می گیرد. بعضی از اشخاص این گمان علت نام گذاری می باشد. یکی دیگر از فرضیه ها این می باشد که چون در ایام قدیم پوست خرس را به روز می فروختند و گمان می کردند که در آینده قیمت آن کم می شود نام بازار نزولی را بازار خرسی گذاشته اند.

بازار گاوی در بورس

در بازار گاوی در بورس تقاضا بسیار زیاد می باشد اما در مقابل آن عرضه کم است. در مفهومی دیگر افراد بسیاری برای خرید این سهام تقاضا دارند و در مقابل آن کسی برای فروش تمایلی ندارد در صورتی که در نوع دیگر بازار یعنی خرسی فروشندگان تمایل زیادی دارند اما کسی خریدار نمی باشد. بورس و شرایط اقتصادی در هر کشوری سیاست آن را نیز تحت تاثیر خودش قرار می دهد چرا که به عبارتی وقتی پول و سرمایه در یک کشوری کم باشد آن کشور قدرت چندانی نخواهد داشت.

از واژه بازار گاوی برای روند کلی بازار های سرمایه استفاده خواهد شد که زمانی که بازار روبه رشد برود و و قیمت آن یک روند صعودی داشته باشد می گویند بازار گاوی است. برعکس این اتفاق یعنی اگر قیمت سهام روندی نزولی داشته باشد و اقتصاد کشور رکود داشته باشد می گویند بازار خرسی شده است. حال این که چرا بازار سرمایه را به اسم های گاو و خرس قرار داده اند را در بحث های بعدی بررسی خواهیم کرد.

بازار گاوی خرسی چیست؟

همان طور که در قسمت های بالا به آن اشاره داشتیم این حرکت در بازار خرسی نوع بازار را در زمانی می گویند که روند اقتصادی سرمایه رو به رکود و نزول است و کسی تقاضایی برای خرید آن ندارد. برخی ها می گویند ریشه خرسی از زمانی می آید که در آن افراد پوست خرس را به روز خریداری کرد اند و معتقد بودند که در زمان آینده قیمت آن کاهش پیدا خواهد کرد که این اشخاص به خرسی ها معروف شده بودند چون قیمت این بازار را در دست داشتند.

بازار گاوی در بورس چیست؟

در این نوع بازار افراد هر چقدر که بگذرد تعداد بیش تری از آن ها خرید های خود را می زنند و مشتری های جدید خیلی کم می مانند و سر انجام اشخاصی که قیمت های بیش تری برای خرید پیشنهاد می دهند کم خواهند شد. در هنگامی که همه ی افراد با یک دیگر شروع به خرید می کنند مقدار سرمایه ای که باید برای خرید انجام گیرد محدود شده و در نتیجه تقاضا کم خواهد شد و بازار دچار حرکتی به سمت پایین خواهد شد و قیمت آن هم کاهش پیدا می کند. بازار گاوی و خرسی دچار نگاه کوتاه مدت است و آن چیزی که روند بازار را در دست می گیرد نگاه بلند مدت آن می باشد.

نماد خرس و گاو در بورس به چه معناست؟

نماد های خرس و گاو در بازار بورس وجود دارد که به معنای نزول و صعودی بودن روند اقتصاد و بالا و پایین رفتن قیمت های سهام ها می باشد که کسانی که در این حوزه فعالیت دارند چه افراد حرفه ای و چه عموم با این نماد ها و اصطلاح ها آشنایی دارند و می دانند که به چه منظور می باشد. کسانی که در این زمینه ها فعالیت ندارند بهتر است که قبل از سرمایه گذاری در بورس شناخت لازم را کسب کنند تا بتوانند به طرز بهتری سرمایه و پول و مال خود را مدیریت کنند.

در بازار گاوی اشخاص جهت کسب سود زیاد تر در آن سرمایه گذاری می کنند این در حالی است که در بازار خرسی رمق و توانی برای خرید سهام جدید نخواهند داشت. زمانی که اکثر عموم در این بازار سرمایه گذاری می کنند و حضور دارند باعث خواهد شد که بازار آمادگی فراوان تری برای رکود داشته باشد.

در بازار سرمایه اشخاصی که در این کار تخصص وحرفه ای دارند می دانند که همیشه نباید انتظار سود بیش تر داشته باشند و زمانی که قیمت ها پایین می روند خود را سرزنش نمی کنند و دچار نا امیدی نمی شوند اما مردم عادی به دلیل امید به کسب سود این فرآیندش برایشان سخت واقع می شود.

در بالا شما را با مفهوم اصطلاح بازار گاوی آشنا کردیم و قطعا شما دوستان عزیز متوجه این شدید که این مفهوم ها یعنی چی و چه زمانی از آن ها استفاده خواهد شد. پس اگر تمایل دارند که آگاهی خود را در این زمینه بیش تر بالا ببرید ادامه این بحث را از دست ندهید و با دقت آن را مطالعه کنید و اگر قصد سرمایه گذاری در بورس را دارید بهتر است از یک مشاور ماهر در این زمینه راهنمایی بگیرید.

گفتیم که منظور از بازار گاوی روبه رشد بودن و حالت صعودی بودن روند سرمایه و اقتصاد می باشد که در آن احتمال ضرر دهی کم می باشد اما در بازار خرسی احتما و امکان زیان دهی بالا است که البته این مدت هم زود تمام نمی شود و افراد باید صبور باشند تا بتوانند سهام خود را به فروش رسانند. در این موارد نا امیدی و حالت شکست خوردگی در بازار غالب خواهد شد و نقد شوندگی هم کاهش می یابد.

منظور از بازار گاوی و خرسی

هنگامی که بازار سرمایه دچار حرکت به سمت بالا و صعودی شود گاوی نام دارد و زمانی که رو به پایین حرکت کند و رکود کند و میزان سرمایه نقدی کاهش یابد خرسی است. این دو بازار تفاوت هایی عکس هم دارند یعنی میزان تقاضا و خریداری و فروشندگی سهام در هر دو برعکس هم می باشد. اما شباهت هر دو روند کوتاه مدت آن است . به این نکته توجه کنید که زمانی که بازار دائماً می کند از این اصطلاحات استفاده نخواهد شد.

اصطلاح بازار گاوی به زمان دیرین اشاره دارد و برگفته از آن زمان است. افرادی که دستی در این کار و سرمایه گذاری ها دارند می دانند که نباید همیشه انتظار صعود و این نوع را داشت چرا که همیشه قرار نیست سودی وجود داشته باشد و باید ضرر و زیان را هم به همان اندازه پذیرفت. پس چه بهتر است که افرادی که توانایی قبول همچین ریسک هایی را ندارند پا در این عرصه نگذارند و راه مطمئن تری را انتخاب کنند.

خب تعریف بازار گاوی را در قسمت های قبل اگر با دقت متن را خوانده باشید متوجه شده اید. طرز نوشتاری انگلیسی آن به صورت رو به رو می باشد: bull market هیچ فردی در هر کشوری به دنبال ضرر نمی باشد بلکه از پول بیش تر هم خوشش می آید اما شخص حرفه ای می داند که همچین کاری غیر ممکن و نشدنی خواهد بود و باید این ریسک را قبول کند.

در این جا این سئوال مطرح خواهد شد که منظور از بازار گاوی چیست؟ بازار گاوی دارای اشتیاق و هیجان های زیادی می باشد و رشد سرمایه به صورت ناگهانی اتفاق خواهد افتاد. یادتان باشد که برای سرمایه گذاری در بورس عجله نکنید و با اطلاعات کافی در آن سرمایه گذاری کنید. دانستن برخی نکات شما را در خرید نوع سهام راهنمایی می کند تا انتخاب بهتری داشته باشید.

بازار گاوی و خرسی تفاوت های زیادی با هم دارند ولی شباهت کمی هم نیز در بین آن ها وجود دارد که در قسمت های بالا به طور کلی راجب آن توضیح دادیم و گفتیم که ریشه های این نام گذاری از کجا آمده است و به بررسی آن ها نیز پرداختیم. تا این جا امید داریم به این که مطالب برای شما سود مند بوده پس در ادامه مطلب ما را یاری بفرمایید.

نزولی بودن بازار بورس

بازار گاوی خرسی به طور کلی به روند سرمایه در بازار مربوط خواهد شد که اگر به سمت نزولی باشد و یا به سمت صعودی در حرکت باشد هریک از این نام ها به آن ها تعلق می گیرد. شما می توانید به بخش های دیگر مراجعه کرده و در این باره بیش تر مطالعه کنید. یادتان باشد هر نوع سرمایه گذاری دارای ریسک است و شما ابتدا با آگاهی و سپس متناسب با درآمد خودتان قدم در این راه بگذارید. ریسک پذیری یکی از ویژگی های مهم افراد حرفه ای در این زمینه می باشد. در نهایت برای کسب تجربه مقاله سقوط بورس را بخوانید.

سوالات متداول

1. مفهوم بازار خرسی چیست و چه تعریفی دارد؟

این نوع بازار زمانی است که تقاضا کم می شود و تمایل افراد به فروختن سهام خود زیاد تر می شود. در این هنگام نقدینگی نیز کاهش می یابد و جو بدی حاکم می شود.

در زمان گذشته هنگامی که گاو می جنگیده است شاخ های خود را به سمت بالا برده است که این نشان دهنده روند صعودی و خرسی به دلیل پایین گرفتن پنجه های خود روند نزولی نام دارد.

هر دو این ها به طور کل روند سرمایه در بازار مربوط خواهند شد که به پایین و بالا آمدن قیمت سهام مربوط اند.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱ آگوست ۲۰۲۲ (۴ تا ۱۰ مرداد)

بیت کوین و اتریوم هر دو در این هفته افزایش قیمت را تجربه کردند و شرایط اشباع فروش «oversold » را پشت سر گذاشتند و در پی نشست جولای FOMC، ریسک پذیری را تحریک کرده‌اند. اکنون این سوال به‌وجود می‌آید که آیا این حرکت تنها تسکین بازار نزولی است یا شروع یک انگیزه صعودی پایدار؟ برای پاسخ به این سوال، تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱ آگوست را مطالعه کنید.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱ آگوست

بازار بیت‌کوین و دارایی‌های دیجیتال به شدت به افزایش نرخ پایه فدرال رزرو در این هفته واکنش نشان دادند، بیت‌کوین ۵.۷ درصد و اتریوم ۷.۶ درصد افزایش قیمت حرکت در بازار خرسی را در هفته به ثبت رساندند. بازارهای گسترده‌تر به اطلاعیه FOMC پاسخ مثبت دادند، پاول اعلام کرد نرخ هدف فعلی صندوق‌های فدرال رزرو در ۲.۲۵ تا ۲.۵ درصد خواهد بود که اکنون خنثی تلقی می‌شود و چشم‌ها به داده‌های در حال توسعه در مورد رکود اقتصادی است.

از بسیاری جهات، اقدام مثبت قیمت بیت کوین و اتریوم برای خریدارانی که تقریباً ۹ ماه روند نزولی مداوم را پشت سر گذاشته اند، تسکین دهنده است. بازار نزولی ۲۰۲۲ از نظر تاریخی برای صنعت دارایی دیجیتال منفی بوده است. با این حال، پس از چنین دوره‌ای پایدار از تمایل به کاهش ریسک، توجه به این موضوع معطوف می‌شود که آیا این یک افزایش نسکین دهنده در بازار نزولی است یا شروع یک جهش صعودی پایدار.

در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱ آگوست، ما این فرضیه را با استفاده از فعالیت‌های آنچین به‌عنوان پایه و اساس بررسی می‌کنیم و اینکه آیا بازار سیگنال‌های هجوم تقاضای جدید را نشان می‌دهد، یا اینکه این حرکت ادامه دار نخواهد بود.

نمودار تغییرات قیمت بیت کوین در آنچین

رنج زدن و حرکت یکنواخت فعالیت بیت کوین

به طور کلی، هجوم تقاضای جدید به شبکه‌های بلاک چین با افزایش مداوم و پایدار استفاده در آنچین پشتیبانی می‌شود. ما می‌توانیم از فعالیت‌های آنچین و پویایی عرضه برای ارزیابی عملکرد نسبت به چرخه‌های قابل مقایسه اخیر به عنوان راهنما استفاده کنیم.

• جهش‌های صعودی معمولاً با افزایش فعالیت آنچین توصیف می‌شوند زیرا کاربران بیشتری وارد شبکه می‌شوند. به طور کلی، این امر با افزایش حجم عرضه که با فروش سرمایه‌گذاران مسن‌تر در سود و تقاضای جدیدی که این کوین‌ها را جذب می‌کند، تغییر می‌کند.
• جهش‌های نزولی تمایل به کاهش فعالیت آنچین دارند که اغلب کاربران به صورت سریع خارج می‌شود. بازارهای نزولی پس از چرخش عرضه از سوی سفته بازان و بازگشت به دست هولدرهای بلندمدت و با اعتقاد بالا، به مرور زمان بهبود می‌یابد.

آدرس‌های فعال بیت‌کوین در یک کانال روند نزولی به خوبی مشخص شده باقی مانده‌اند. همچنین توجه داشته باشید که چگونه ATH اکتبر تا نوامبر به اوج بسیار پایین‌تری نسبت به ATH آوریل ۲۰۲۱ رسیده است که نشان می‌دهد کاهش عمده کاربران رخ داده است و تقاضا به اندازه کافی دنبال نشده است.

به استثنای چند جهش در طول رویدادهای اصلی تسلیم، فعالیت شبکه فعلی نشان می‌دهد که هنوز هجوم کمی از تقاضای جدید وجود دارد.

نکته: آدرس‌های فعال (۱۴ SMA) اگر به بالای ۹۵۰ هزار می‌رسند، نشان‌دهنده افزایش فعالیت‌های آنچین است که نشان‌دهنده قدرت بالقوه بازار و بهبود تقاضا است.

نمودار تعداد آدرس‌های فعال بیت کوین

تقاضا برای تراکنش‌های آنچین و فضای بلوکی داستان مشابهی را بیان می‌کند. ساختار بازار در سال گذشته کاملاً مشابه دوره ۱۹-۲۰۱۸ است (به رنگ آبی نشان داده شده است).

پس از کاهش اولیه و نابودی تقاضا در می ۲۰۲۱ تقاضای تراکنش‌ها به صورت رنج و اندکی نزولی معامله شد، که نشان می‌دهد تنها پایگاه پایدار معامله گران و سرمایه گذاران با اعتقاد بالاتر باقی مانده است.

نکته: عبور نرخ تراکنش (۱۴ SMA) به بالای ۳.۰ نشان دهنده افزایش فعالیت های آنچین است که نشان دهنده قدرت بالقوه بازار و بهبود تقاضا است.

نمودار تعداد تراکنش‌های بیت کوین در هر ثانیه

در نتیجه تقاضای کم تراکنش، کارمزد تراکنش های آنچین کاملاً در محدوده بازار نزولی 🔴 تنها ۱۳/۴ بیت کوین کل کارمزد پرداخت شده در روز قرار دارد. مشابه آدرس‌های فعال و تقاضای تراکنش، تخریب تقاضا 🔴 در ماه می ۲۰۲۱ قابل مشاهده است، با فروپاشی ازدحام شبکه ،کارمزدها شروع به تشکیل خط پایه بازار نزولی کردند.

بازارهای صعودی معمولاً نرخ های کارمزد بالا 🔴 را حفظ می‌کنند و اغلب یکی از اولین سیگنال‌های بهبود تقاضا هستند. در حالی که هنوز شاهد افزایش قابل توجهی در کارمزدها نبوده‌ایم، توجه به این معیار می‌تواند نشانه‌ای از بهبود به ما دهد.

نکته: کارمزدهای تراکنش (۱۴ SMA) که به بالای ۳۵ بیت کوین در روز می‌رسند، نشان‌دهنده افزایش فعالیت‌های آنچین است که نشان‌دهنده قدرت بالقوه بازار و بهبود تقاضا است.

نمودار کارمزد کل تراکنش های بیت کوین

ما می‌توانیم این مشاهدات را با نگاه کردن به میانگین اثر داده‌ها (بر حسب بایت) بلوک‌های بیت کوین تأیید کنیم:

• ازدحام شبکه و بلوک‌های کامل 🔴 منجر به اندازه بلوک‌های بزرگ‌تر می‌شود، زیرا ماینرها بلوک‌ها را تا حد ممکن پر می‌کنند تا حداکثر درآمد کارمزد را به دست آورند.
• ازدحام کم شبکه و بلوک‌های نیمه خالی 🔵 منجر به بلوک‌های کوچک‌تر می‌شود، زیرا تراکنش‌های کافی برای ماینرها برای پر کردن تمام ظرفیت وجود ندارد.

توجه داشته باشید که سگ‌ویت SegWit یک ارتقاء فناوری بیت کوین است که برای افزایش حداکثر ظرفیت داده بلاک‌های بیت کوین عمل می‌کند. قبل از ژوئن ۲۰۲۱، پذیرش SegWit کمتر از ۵۵ درصد بود، به این معنی که حداکثر ظرفیت بلاک کمتر از اکنون بود. با این حال، با توجه به اینکه پذیرش SegWit اکنون به بیش از ۷۲ درصد رسیده است، ظرفیت بلاک‌فضای مؤثرتری وجود دارد، اما ازدحام فعلی حتی کمتر از می ۲۰۲۱ است.

این نشان می دهد که به طور کلی، شبکه بیت کوین همچنان تحت سلطه HODLer است و هنوز هیچ بازگشت قابل توجهی از تقاضای جدید وجود ندارد.

نمودار اندازه بلاک بیت کوین

با این حال، نکته مثبت، ظرفیت کانال‌های عمومی شبکه لایتنینگ بیت کوین (LN) همچنان به ثبت رکوردهای جدید ادامه می‌دهد. مجموع ظرفیت عمومی LN اکنون به ۴۴۰۵ بیت کوین رسیده است که علیرغم بازار نزولی غالب، نسبت به دو ماه گذشته ۱۹ درصد افزایش داشته است.

این شاخص نقدینگی موجود برای کاربران را برای ارسال ارزش مسیریابی شده از طریق گره‌هایی که کانال های عمومی دارند اندازه گیری می‌کند و معیار خوبی برای گسترش اثرات شبکه است. این برای راه اندازی کانال‌های خصوصی بین دو طرف مقابل که گره خود را برای مسیریابی عمومی باز نکرده‌اند، حساب نمی کند.

نمودار ظرفیت شبکه لایتنینگ بیت کوین

بررسی کوتاهی از فعالیت اتریوم

شبکه اتریوم بسیاری از روندهای مشابه بیت کوین را در ۱۲ ماه گذشته تجربه کرده است و شاهد کاهش تدریجی استفاده از کل شبکه و ازدحام بوده است. علیرغم حرکات قدرتمند قیمت در چند هفته گذشته، ازدحام شبکه اتریوم در واقع کمترین میزانی است که در مدت اخیر بوده است و در چند سال اخیر پایین‌ترین قیمت‌های گس (gas) که برای تایید پرداخت می‌شود، قرار دارد.

تقاضای تراکنش اتریوم از زمان فروش ماه می ۲۰۲۱ به تدریج در حال کاهش بوده است و تنها شاهد یک دوره کوتاه فعالیت در هفته های اخیر بودیم. اگر این روند بتواند بالاتر ادامه پیدا کند، ممکن است سازنده باشد و یکی از مواردی است که باید متوجه آن بود.

نکته: عبور تعداد تراکنش ها (۱۴ SMA) به بالای ۱.۲۵ میلیون نشان دهنده افزایش فعالیت های آنچین است که نشان دهنده قدرت بالقوه بازار و بهبود تقاضا است.

نمودار تعداد تراکنش‌های اتریوم

اتریوم در مقایسه با بیت‌کوین، حجم بیشتری از تراکنش‌ها را در ممپول دارد و به‌طور مداوم شاهد پر شدن فضای بلوک تا بیش از ۹۹ درصد ظرفیت است. در نتیجه، قیمت گس پرداختی اغلب روشی برتر برای ردیابی ازدحام واقعی است.

این امر برای جلب فوریت کاربرانی که به دنبال تأیید تراکنش هستند، همانطور که با ارزشی که می‌خواهند برای کارمزد خرج کنند اندازه‌گیری می‌کند.

نمودار زیر نشان می دهد:

🔴 میانگین حد مجاز گس که حداکثر گس است که ماینرها می توانند در یک بلوک قرار دهند (در حال حاضر ۱۵ میلیون است، اما تحت EIP1559 می تواند تا ۳۰ میلیون افزایش یابد).

🔴 میانگین مصرف گس در هر بلوک که نمایه مصرف واقعی نسبت به حد گس است.

🔵 متوسط هزینه گاز در Gwei که می توان مشاهده کرد که در دوره های تقاضا افزایش می یابد و در دوره های آرام و ازدحام کم کاهش می یابد.

میان گس مصرف شده برای هر بلاک اتریوم

قیمت گس اتریوم اخیرا به ۱۷.۵ Gwei بر اساس میانگین ۷ روز کاهش یافته است. این کمترین تراکم شبکه و قیمت گس از ماه می ۲۰۲۰ است که قبل از تابستان DeFi و قبل از شروع بازار صعودی بود.

این نشان می‌دهد که علیرغم اقدامات مثبت اخیر قیمت، هجوم استفاده جدیدی وجود نداشته است و به طور کلی، اتریوم از نظر فعالیت نسبی در پایین ترین سطح چند ساله خود قرار دارد.

نکته: میانه قیمت گس (۷ SMA) که به بالای ۳۰ Gwei می‌رسد، نشان‌دهنده افزایش فعالیت‌های آنچین است که نشان‌دهنده قدرت بالقوه بازار و بهبود تقاضا است.

نمودار میانگین قیمت گس برای تراکنش

در نتیجه، نرخ سوزاندن اتریوم از طریق EIP1559 اکنون در پایین ترین حد خود قرار دارد. کل ETH سوزانده شده اکنون فقط ۱۱ درصد از کل صدور است. اتریوم تنها در سه نوبت در گذشته تحت برنامه زمان‌بندی انتشار فعلی وارد قلمرو کاهش تورم شده است.

این به طور موثر به این معنی است که حجم نسبتاً زیادی از ETH در مقایسه با تمام تاریخچه‌های پس از EIP1559 در گردش است.

نمودار سوزاندن عرضه اتریوم

جذب سود

برای جمع‌بندی بخش، ساختار بازار بیت کوین و اتریوم را از دریچه معیار SOPR ارزیابی خواهیم کرد. SOPR میانگین سود (> 1.0) یا زیان (< 1.0) را که توسط بازار در مورد کوین‌های خرج شده به دست می آید را نشان می‌دهد. به طور کلی:

🔴 مقادیر بالا (> 1.0) نشان می دهد که سودهای بزرگتری در حال تحقق است و بازار تقاضای کافی برای جذب آن دارد.

🔼 پشتیبانی از بازار گاوی با مقادیر SOPR 1.0 مشخص می شود که به عنوان حمایت عمل می کند، زیرا سرمایه گذاران بر اساس هزینه خود در هنگام پولبک اقدام به خرید می کنند.

🔽 مقاومت بازار خرسی با مقادیر SOPR 1.0 مشخص می شود که به عنوان مقاومت عمل می کند، زیرا سرمایه گذاران در طول رالی ها بر اساس قیمت تمام شده خود، اقدام به فروش می‌کنند.

برای بیت کوین، SOPR در تلاش است برای دومین بار از اوایل ژوئن به بالای ۱.۰ برسد. معمولاً قبل از رسیدن به سرعت فرار، بازار به تعدادی تلاش نیاز دارد. یک سناریوی صعودی ایده آل شکستن بالای ۱.۰ و سپس تست مجدد و یافتن پشتیبانی خواهد بود.

نکته: عبور بیت کوین (۷ SMA) به بالای ۱.۰ و حفظ آن سطح نشان دهنده بازگشت سودآوری و بهبود احتمالی بازار است.

نمودار SOPR بیت کوین

اتریوم شانس بیشتری داشته است و از SOPR بالاتر از ۱.۰ عبور کرده و اولین آزمایش مجدد خود را به عنوان پشتیبانی پیدا کرده است. با این حال، با توجه به شاخص‌های فعالیت آنچین تا حدی ضعیف که در بالا بررسی شد، عاقلانه است که به عقب برگشتن به زیر ۱.۰ توجه کنیم که می‌تواند نشانه ضعف باشد. این شبیه دوره‌های نزولی قبلی است که در آن می‌توان یک سفر کوتاه بالاتر از ۱.۰ را مشاهده کرد، قبل از اینکه دوباره به قلمرو ضرر خالص بازگردد.

نکته: عبور SOPR (7 SMA) به زیر ۱.۰ و نشانه کاهش سودآوری است و نشان دهنده ضعف بالقوه بازار است.

نمودار SOPR اتریوم

جمع بندی و نتیجه گیری

در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱ آگوست متوجه شدیم در هفته‌ای که گذشت. هم بیت‌کوین و هم اتریوم شاهد افزایش قیمت‌ بوده‌اند که به دلیل شرایط فروش بیش‌ازحد و احساسات ریسک‌پذیری پس از نشست FOMC در ماه جولای افزایش یافته است.

با این حال، در ظاهر، تقاضای معاملاتی آنچین در بهترین حالت کم‌رنگ است و این افزایش هنوز در فعالیت‌های تقاضای قابل مشاهده نتیجه قانع‌کننده‌ای نداشته است. نتیجه خالص این است که بلاک‌های بیت‌کوین تا حدی خالی هستند، قیمت گس اتریوم در پایین‌ترین حد چند ساله قرار گرفته و نرخ سوزاندن EIP1559 در پایین‌ترین حد خود قرار دارد.

البته، فعالیت های آنچین تنها بخشی از تصویر است و نشانه های اولیه بازگشت سودآوری SOPR دلگرم کننده است. اکنون می‌توان توجه را به این موضوع معطوف کرد که آیا این روندهای صعودی می‌توانند ادامه پیدا کنند و بهبود یابند، و آن را عنوان معیاری برای اینکه آیا این یک تسکین ساده در بازار نزولی است یا یک تغییر ساختاری سازنده‌تر در نظر گفت.

برای بدست آوردن دید کامل‌تر نسبت به وضعیت ارزهای دیجیتال، از لینک زیر می‌توانید تحلیل‌ گذشته آکادمی کوین نیک مارکت را هم مطالعه کنید:

• تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۲۵ جولای ۲۰۲۲ (۲۸ تیر تا ۳ مرداد)

برای خرید مستقیم و بی‌واسطه ارزهای دیجیتال نیز از این لینک وارد کوین نیک مارکت شوید. کوین نیک مارکت یک بازار معاملاتی بی‌واسطه ارزهای دیجیتال است که احراز هویت آن کمتر از ۳۰ دقیقه انجام می‌شود. همچنین می‌توانید آخرین اخبار دنیای ارزهای دیجیتال را در شبکه‌های اجتماعی ما در تلگرام، اینستاگرام و توییتر دنبال کنید.

6 روش سود کردن در بازار نزولی

بازار خرسی یا نزولی قسمتی از ذات بازارهای مالی است. هیچ‌کس نمی‌تواند با قطعیت بگوید که بازار نسبت به سهام یا دارایی خاصی همیشه به صورت صعودی خواهد بود. بیشتر افراد از دیدن بازار خرسی نگران می‌شوند یا احساس می‌کنند از این پس، فقط ضرر خواهند کرد، اما سود کردن در بازار نزولی، غیرممکن نیست. برای دستیابی به این هدف، باید پیش‌نیازهای لازم را داشته باشید. باید بدانید که تحلیل تکنیکال و حد ضرر چیست و اصلاح قیمت با سقوط قیمت چه تفاوتی دارد.

برای اینکه بتوانیم به سود کردن در بازار خرسی برسیم، ابتدا باید کاملاً با این مفهوم آشنا شویم. در این مقاله چگونگی سود از ریزش ارز دیجیتال را آموزش می‌دهیم. با کلینیک سرمایه همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله

بازار خرسی چیست؟

بازار نزولی یا خرسی برهه‌ای از بازار است که افت قیمتی طولانی‌مدت را تجربه می‌کند. این اصطلاح معمولاً شرایطی را توصیف می‌کند که در آن، قیمت اوراق بهادار یا دارایی‌های دیجیتال به علت بدبینی گسترده و احساسات منفی سرمایه‌گذاران، 20 درصد یا بیشتر از اوج‌های اخیر خود فاصله می‌گیرد. البته درصد گفته‌شده عددی نسبی است و احتمال دارد در شرایط خاصی سرمایه‌گذاران 10 یا 15 درصد کاهش قیمت را هم بازار خرسی در نظر بگیرند.

احتمالاً، پدیده بازار خرسی نام خود را از نحوه حمله خرس به شکار خود گرفته است که پنجه‌های خود را به سمت پایین طعمه می‌کشد؛ دقیقاً مانند بازار خرسی، نام‌گذاری بازار گاوی ممکن است به دلیل روشی باشد که گاو با چرخاندن شاخ‌های خود در هوا به هدف حمله می‌کند.

علل به وجود آمدن بازار نزولی اغلب متفاوت است؛ اما به‌طور کلی، اقتصاد ضعیف، ترکیدن حباب‌های بازار، بیماری‌های همه‌گیر مثل کرونا، جنگ‌ها، بحران‌های ژئوپلیتیکی و تغییرات شدید در اقتصاد مانند تغییر از اقتصاد کاغذی به اقتصاد آنلاین، عواملی هستند که ممکن است سبب ایجاد بازار خرسی شوند. کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران نیز ممکن است نشانه شروع بازار نزولی باشد. این کاهش اعتماد ممکن است به دلایل مختلف، مثل مداخلات دولت‌ها در بازار ایجاد شود؛ مثلاً اگر دولت تصمیم بگیرد نرخ بهره را تغییر دهد، شرایط بازارهای مالی هم به تبعیت از آن دستخوش تغییر می‌شود.

مراحل بازار خرسی

بازارهای خرسی معمولاً چهار فاز مختلف دارند:

فاز اول با قیمت‌های گران و تمایل زیاد سرمایه‌گذاران به بازار شناخته می‌شود. در پایان این مرحله، سرمایه‌گذاران خروج از بازار و کسب حرکت در بازار خرسی سود را شروع می‌کنند.

در فاز دوم، قیمت دارایی، فعالیت‌های تجاری و سود شرکت‌ها شروع به کاهش شدید می‌کند و شاخص‌های اقتصادی که ممکن است زمانی مثبت بوده‌ باشند، کم‌کم از حدود متوسط خود پایین‌تر می‌روند.

فاز سوم نشان می‌دهد که سفته‌بازان شروع به ورود به بازار کرده‌اند و درنتیجه، برخی قیمت‌ها و حجم معاملات را افزایش می‌دهند.

در فاز چهارم و آخر، کاهش قیمت دارایی ادامه دارد، اما این اتفاق به‌کندی رخ می‌دهد. قیمت‌های کم و اخبار خوب دوباره شروع به جذب سرمایه‌گذاران می‌کنند؛ به همین دلیل، بازارهای نزولی در این مرحله دوباره به سمت بازارهای صعودی متمایل می‌شوند.

آماده شدن برای دریافت آموزش سود از ریزش ارز دیجیتال، نیازمند آشنا شدن با این مفهوم است.

اصلاح قیمت در مقابل سقوط قیمت

بازار نزولی را نباید با دوره‌ اصلاح قیمت اشتباه گرفت. اصلاح روند کوتاه‌مدتی است که کمتر از دو ماه طول می‌کشد. این دوره از بازار، زمان خوبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا نقطه ورود مجدد را برای خود پیدا کنند؛ در مقابل، بازارهای نزولی به‌ندرت نقاط ورود مناسبی را ارائه می‌دهند. این مانع به این دلیل است که تعیین کف بازار نزولی تقریباً غیرممکن است.

تلاش برای جبران زیان‌ها ممکن است چالش دشواری باشد، مگر اینکه سرمایه‌گذاران برای کسب سود در این بازارهای در حال سقوط، از معاملات شرت (Short selling) یا استراتژی‌های دیگری استفاده کنند.

بین سال‌های 1900 تا 2018، میانگین شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) تقریباً 33 مرتبه با بازار نزولی مواجه شد. این موضوع به‌طور میانگین در هر سه سال، یک‌بار اتفاق ‌افتاد. یکی از شاخص‌ترین بازارهای نزولی در تاریخ، مصادف با بحران مالی جهانی بود که بین اکتبر 2007 و مارس 2009 رخ داد. در طول این مدت، میانگین شاخص صنعتی داوجونز 54 درصد کاهش یافت. همه‌گیری جهانی کووید19 سبب ایجاد جدیدترین بازار نزولی در سال 2020 شد. شاخص نزدک نیز به‌تازگی، در مارس 2022، به‌دلیل ترس از جنگ در اوکراین، تحریم‌های اقتصادی علیه روسیه و تورم بالا وارد بازار نزولی شد.

چگونه در بازار نزولی سود کنیم؟

شرایط بازار خرسی کمی با بازار رنج و بازار صعودی متفاوت است و برای سود کردن در بازار نزولی باید از دستورالعمل‌های خاص خودش پیروی کرد. برخلاف آنچه تصور می‌شود، سود کردن در بازار نزولی محال نیست؛ اما برای این کار به دانش کافی در زمینه مسائل اقتصادی، تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، مدیریت احساسات در بازار و همچنین تجربه نیاز است. در ادامه، هرکدام از موارد مذکور را به‌تفصیل بررسی خواهیم کرد.

استیکینگ (Staking)

یکی از روش‌های دیگر سود کردن در بازار نزولی، استیکینگ دارایی‌های دیجیتال است. استیکینگ فرایندی است که در آن، کاربر توکن‌ های خود را برای تأمین نقدینگی در یک پروتکل قفل می‌کند و در ازای آن، پاداش می‌گیرد. پروتکل‌های استیکینگ از گواه اثبات سهام (Proof of Stake) به‌عنوان مکانیسم اجماع خود استفاده می‌کنند. کاربران با سپردن دارایی‌های خود به نودهای شبکه، به دنبال فرصتی هستند تا تراکنش‌های شبکه تأیید شود و درنتیجه، با ایجاد یک بلاک جدید، پاداش خود را دریافت کنند. کوکوین (Kucoin) و پنکیک سواپ (PancakeSwap) ازجمله صرافی‌هایی هستند که امکان استیکینگ ارزهای دیجیتال مختلف را برای کاربران فراهم کرده‌اند.

وام‌دهی (Lending)

یکی دیگر از راه‌های سود کردن در بازارهای خرسی، فرایند وام دادن است. در این فرایند، شخص قسمتی از سرمایه خود را در ازای دریافت پاداش به پلتفرم‌ها قرض می‌دهد. از مشهورترین پروتکل‌های این حوزه می‌توان به آوی (Aave) و کامپوند (Compound) اشاره کرد. برای پروژه‌هایی که امکان استیکینگ را فراهم نمی‌کنند، وام‌دهی روشی از درآمدزایی در هر دو نوع بازار خرسی و گاوی است که ریسک کمتری دارد.

استفاده از کشت سود (Yield Farming)

ییلد فارمینگ روشی از کسب درآمد است که افراد می‌توانند با وام دادن به دیگران یا به اشتراک گذاشتن توکن خود با آن‌ها، در قالب ارزهای دیجیتال سود کسب کنند. پروتکل‌های مربوط به کشت سود افراد را تشویق می‌کند تا با استفاده از استخرهای نقدینگی مبتنی بر قراردادهای هوشمند، دارایی‌های دیجیتال خود را به اشتراک بگذارند.

ETF معکوس

صندوق قابل معامله در بورس (ETF)، برای سودآوری در زمانی طراحی شده است که بدون داشتن اصل یک دارایی، روند آن را معامله می‌کنید. برای سود کردن در بازار نزولی می‌توانید از ETFهای معکوس استفاده کنید.

تصور کنید ETF معکوس بیت‌کوین را خریده‌اید. اگر نمودار بیت‌کوین 1 درصد کاهش قیمت داشته باشد، وارد 1 درصد سود می‌شوید. این روش کسب درآمد مناسب سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت است و معمولاً برای استراژی‌های بلندمدت استفاده نمی‌شود.

به صورت سنتی، ETFهای معکوس جایگزینی برای معاملات شرت در نظر گرفته می‌شوند؛ زیرا حداکثر مقداری که می‌توانید ضرر کنید، همان مقداری از سرمایه است که برای خرید صندوق‌ها خرج کرده‌اید؛ اما اگر در پوزیشن‌های شرت خود ضرر کنید، باید زیان دارایی‌هایی را که از صرافی قرض گرفته‌اید نیز بپردازید. از این روش برای پوشش زیان‌های یک پرتفوی نیز استفاده می‌شود.

کسب درآمد از راه بازی

چگونه در بازار منفی ارز دیجیتال سود کنیم؟ چه راهی بهتر از بازی کردن؟ بازی‌های زیادی وجود دارند که در ازای دستیابی به اهدافی خاص، به شما به صورت توکن پاداش می‌دهند. معروف‌ترین بازی‌های P2E (یا بازی برای کسب درآمد)، اکسی اینفینیتی (Axie Infinity) و کریزی دیفنس هیروز (Crazy Defense Heroes) هستند. با انجام این بازی‌ها هم می‌توانید به دور از اتفاقات بازار تفریح کنید و هم در بازار نزولی سود کنید.

بیشتر بخوانید: گیم فای چیست

استخراج

یکی دیگر از راه‌های سود کردن در بازار نزولی، استفاده از ریگ‌های ماینینگ است. البته توجه کنید که استخراج دیگر مانند روزهای اول خود کار ساده‌ای نیست و به تجهیزات قوی نیاز دارد؛ اما هنوز هم می‌توان با پیوستن به استخرهای استخراج سود کسب کرد. فقط باید حواستان باشد که برای استخراج چه مقدار هزینه می‌کنید و در قبال آن چه مقدار درآمد کسب می‌کنید.

استفاده از پوزیشن‌های شرت (Short Positions)

معامله‌گران می‌توانند با استفاده از پوزیشن‌های شرت در بازار نزولی سود کسب کنند. این روش شامل فروش دارایی‌های قرض گرفته‌شده و بازخرید آن‌ها با قیمت‌های کمتر است. این نوعی معامله بسیار پرخطر است و در صورت موفق نشدن، ممکن است ضررهای سنگینی به همراه داشته باشد. سرمایه‌گذار باید قبل از ثبت سفارش خود، دارایی دیجیتال مدنظر را از یک صرافی قرض بگیرد. مبلغ سود و زیان کاربر را تفاوت قیمتی تعیین می‌کند که دارایی در آن فروخته و بازخرید شده است.

برای مثال، یک سرمایه‌گذار ۱۰۰ توکن را به قیمت ۹۴ دلار می‌فروشد. قیمت سقوط می‌کند و توکن به 84 دلار می‌رسد. سرمایه‌گذار به ازای هر توکن خود 10 دلار سود می‌کند. با توجه به اینکه 100 توکن را وارد معامله کرده است، پس با بازخرید آن 100 توکن، سودش به 1000 دلار می‌رسد.

اگر توکن به‌طور غیرمنتظره‌ای در قیمت‌های بالاتر معامله شود، سرمایه‌گذار مجبور می‌شود آن‌ها را در همان قیمت‌ بالاتر بازخرید کند که سبب زیان سنگین می‌شود. به صورت کلی این نوع معاملات در سه دسته‌ معاملات مارجین، معاملات فیوچرز یا آتی و معاملات با استفاده از اهرم یا لوریج قرار می‌گیرند.

در نظر داشته باشید که این استراتژی با هدف کلی بازار که روند صعودی در بلندمدت است، مغایرت دارد و از آن فقط باید به ‌صورت کوتاه‌مدت و در دوره‌های نزولی بازار استفاده کرد.

این را هم در نظر بگیرید که ریسک این روش بسیار زیاد است و افراد تازه‌کاری که به این روش معاملاتی مسلط نیستند، باید از آن پرهیز کنند.

همچنین بخوانید: آموزش فیوچرز کوینکس

بررسی دیگر پروژه‌های موجود

سود کردن در بازار نزولی صرفاً کسب درآمد لحظه‌ای نیست. یکی از مزیت‌های بازار خرسی این است که می‌توانید با خیال راحت به دنبال دیگر پروژه‌های ارزهای دیجیتال باشید؛ شاید در آینده این پروژه‌ها برای شما سودآوری مناسبی داشته باشند. اگر در این زمان پروژه‌های دیگر را بررسی کردید و برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌ای خاص تصمیم گرفتید، از خودتان این چند سؤال را کنید تا دید وسیع‌تری به سرمایه‌گذاری خود داشته باشید: آیا این پروژه کاربردی است؟ آیا این پروژه در مقایسه با رقبای خود برتری دارد؟ آیا ذخایر نقدی برای این پروژه وجود دارد؟

این را هم فراموش نکنید، زمانی که بازار خرسی است، می‌توانید پلتفرم‌های جدید را امتحان کنید. فرض کنید همیشه از شبکه‌ اتریوم برای تراکنش‌های خود استفاده می‌کردید. بازار نزولی این فرصت را فراهم می‌کند تا شبکه هوشمند بایننس (Binance Smart Chain) را هم آزمایش کنید. شاید شبکه جدید با معیارهای شما، ازجمله سرعت بیشتر تأیید تراکنش و هزینه گس کمتر، همسو بود.

مدیریت احساسات در بازارهای نزولی

در زمان مواجهه با بازار خرسی، باید توان کنترل احساسات خود را داشته باشید. در غیر این صورت، اوضاع نابسامان بازار و ازدیاد دریافت بصری رنگ قرمز، ابتکار عمل را از شما می‌گیرد. در این شرایط مهم است که درگیر ترس و استرس نشوید و صبور باشید تا بازار به مسیر اصلی خود بازگردد. هرکسی می‌تواند در شرایطی که بازار خرسی است از بازار خارج شود، اما برای سود کردن در بازار نزولی، باید متفاوت عمل کرد.

سخن پایانی

بازار ارزهای دیجیتال آبستن نوسانات است. تحرکات قیمت، خواه صعودی و خواه نزولی است که یک بازار را می‌سازد. از طرف دیگر ریسک، جزئی جدایی‌ناپذیر از سرمایه‌گذاری است و معامله‌گر قبل از وارد شدن به بازار، این مسئله را با خود حل می‌کند که قرار نیست پیوسته سود یا زیان کند. با کسب دانش و تجربه کافی، می‌توان نحوه سود کردن در بازارهای مالی در شرایط نزولی را هم آموخت. برای دستیابی به این هدف باید با مفاهیمی مثل تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و مباحث پایه‌ای و پیشرفته حوزه ارزهای دیجیتال آشنا باشید، اصطلاحاتی مثل استیکینگ، ETF، استخراج و وام‌دهی را بشناسید و بدانید از هرکدام چطور استفاده می‌شود. در این مقاله، آموختیم که چگونه در بازار منفی ارز دیجیتال سود کنیم، با بازار خرسی و فازهای آن آشنا شدیم و دریافتیم سود کردن در بازار نزولی، غیرممکن نیست.

چرخه‌های نزولی و بازار خرسی برای سلامت اقتصادی مفید هستند

شکی نیست که رمزارزها در حال گذراندن یک بازار خرسی و روندهای نزولی هستند، اما کارشناسان این صنعت معتقدند که شرایط فعلی، افراد خراب‌کار و کلاه‌برداران را از بازار حذف می‌کند و فرصت‌های بزرگ‌تری را برای دیگر سرمایه‌گذاران به‌وجود می‌آورد.

عموماً معامله‌گران از روندهای نزولی قیمت‌ها دوری می‌کنند، چرا که انجام معاملات سودآور در یک بازار خرسی نسبتاً دشوار است. اما چندین تحلیل‌گر و تولیدکننده برتر این حوزه اظهار می‌کنند که این‌گونه مواقع بهترین زمان برای حرکت و سرمایه‌گذاری است و با بازگشت بازار گاوی (روند صعودی)، سودهای هنگفتی به ارمغان خواهند آورد.

میهایلو بیلیچ، کمک بنیان‌گذار پالیگان (MATIC)، روز جمعه در مصاحبه خود با نشریه CNBC بیان کرد که روند نزولی فعلی و فروش گسترده اخیر در اوایل ماه جاری دقیقاً همان چیزی است که بازار به آن نیاز داشت.

وی معتقد است که شاید بازار کمی غیرمنطقی و بی‌پروا شده بود، چرا که ارزش بازار رمزارزها بین سال‌های 2019 تا 2021 نزدیک به 13 برابر شده بود که این نرخ رشد بین هیچ‌کدام از بازارهای سنتی دیده نشده است و این‌گونه مواقع، بازار عموماً وارد یک دوره اصلاح می‌شود که نشان از سلامت آن دارد.

بازار خرسی فعلی در بحبوحه یک اصلاح عمده قرار دارد. طبق آمار وب‌سایت کوین‌گِکو (CoinGecko)، از ماه نوامبر گذشته (دی-آذر 1400) تا کنون، ارزش کل بازار با 60 درصد کاهش از 3 تریلیون دلار به 1.2 تریلیون دلار نزول پیدا کرده است.

به گزارش روز شنبه کوین‌تلگراف (CoinTelegraph)، اکثر معامله‌گران ادامه ریزش‌ها را پیش‌بینی کرده‌اند، خصوصاً این که در آخرین بازار خرسی قیمت‌ها به‌طور میانگین تا 80 درصد کاهش پیدا کرده بودند.

تحلیل‌گر شناخته‌شده با نام “The DeFi Edge” در راستای این موارد افزود که بازار خرسی مزیت‌هایی دارد که هم‌جهت با منفعت معامله‌گران در بازار است. وی در توییتر خطاب به 164,000 دنبال‌کننده خود گفت که بازار خرسی برای رشد رمزارزها مفید است.

این استدلال مبنی بر حقیقتی است که تعداد کمی از سرمایه‌گذاران تازه‌وارد که هدف اصلی کلاهبرداران هستند، در دوره یک بازار خرسی وارد دنیای رمزارزها می‌شوند.

در 9 نوامبر سال گذشته (18 آبان 1400) تعداد تراکنش‌های بیت کوین به اوج 335,411 عددی خود رسید که با یک صعود قیمتی همراه بود. بر اساس داده‌های پلتفرم “Blockchain.com”، روز یکشنبه حجم تراکنش‌های بیت کوین با 38 درصد کاهش به 207,859 تراکنش رسید.

کاهش فعالیت به معنای کمبود موقعیت برای کلاهبرداری و کاهش سود است، در نتیجه در این مواقع این افراد معمولاً ناپدید می‌شوند.

جیسون یه، یکی از شرکای صندوق سرمایه کریپتویی “ROK Capital”، توضیح داد علی‌رغم این که سطح فعلی فعالیت و قیمت‌ها پایین است، بازار خرسی بهترین زمان را برای معامله‌گران و تولیدکنندگان فراهم می‌کند تا پایه و اساس موفقیت‌های بزرگ‌تری را هنگام تغییر تمایلات بازار بنا کنند.

وی طی مصاحبه خود با کوین‌تلگراف گفت که در بازار خرسی می‌توان بهترین شرایط را برای تولید یک محصول ایجاد کرد و همچنین زمان آن رسیده که معامله‌گران سرمایه خود را وارد بازار کنند تا در چرخه صعودی بعدی بیشترین رشد را داشته باشند.

الکس بکر، سازنده بازی در پلتفرم بازی “Neo Tokyo” در متاورس، روز شنبه در توییتر نظری مشابه جیسون یه ارائه داد. او همچنین معتقد است که خریداران در یک بازار خرسی، بهترین موقعیت را برای کسب سود به‌دست می‌آورند. وی می‌گوید تمام پول‌ها از خرید در بازار خرسی به‌دست می‌آیند.

بکر به سرمایه‌گذاران گوش‌زد که استراتژی «خرید در کف، فروش در سقف» عامل اصلی هدایت‌کننده بازار است.

در بازار خرسی ارز دیجیتال چه کنیم؟

نگه داشتن اعصاب هنگام ترید آسان نیست زیرا ارزهای دیجیتال، گاهی ضررهای بزرگی به خصوص در بازار خرسی ارز دیجیتال، ایجاد می‌کنند اما ناراحت نباشید. مراحلی که در ادامه خواهیم گفت را دنبال کنید و از این فرصت بازار نزولی نهایت استفاده را ببرید! بسیاری از سرمایه گذاران، چه مبتدی و چه کهنه کار، در بازار خرسی به دام می‌افتند و نمی‌توانند بدون متحمل شدن زیان‌های سنگین سرمایه خود را خارج کنند. طبق داده‌های Intotheblock، حدود 39%از سرمایه‌گذاران بیت‌کوین و بیش از 28% از سرمایه‌گذاران اتریوم در حال حاضر «بی پول» هستند. به این معنی که قیمت هر دو ارز دیجیتال اکنون کمتر از آن چیزی است که برای آن‌ها پرداخت کرده‌اند. برای سایر دارایی‌ها مانند کاردانو، بیش از 89% سرمایه گذاران در وضعیت قرمز هستند.

در بازار خرسی ارز دیجیتال چه کنیم؟

زمانی که بازار رمز ارزها به شدت نوسان می‌کنند، قرار نیست که بنشینید و لحظه لحظه سقوط سبد سهام خود را تماشا کنید. در ادامه 4 مورد از کارهایی که در بازار خرسی ارز دیجیتال باید انجام دهید آورده شده است.

.1هنگام کاهش قیمت، میانگین قیمت خرید را کم کنید.

سرمایه‌گذارانی که ارز فیات یا استیبل کوین‌ها را در سبد خود نگه داشته‌اند، توانایی «buy the dip» یا «خرید در کف» را خواهند داشت. این عبارت رایج که در صنعت کریپتو استفاده می‌شود، به خرید مقداری ارز رمزنگاری شده در زمانی که یک اصلاح نزولی قابل توجه در بازار ایجاد شده، اشاره دارد.

ایده این است زمانی که قیمت ها به اوج قیمت قبلی خود بازگردند، خریداران کف قیمت، سود خوبی خواهند داشت. این موضوع منعکس کننده نصیحت اسطوره معاملات سهام، وارن بافت است که زمانی گفت:

“وقتی خون در خیابان ها به راه افتاد، شما خرید کنید!”

در حالی که خرید در کف‌های قیمتی می‌تواند در یک معامله انجام شود، توصیه می‌شود چیزی به نام «میانگین‌سازی هزینه دلار DCA» را اجرا کنید. این موضوع شامل تقسیم وجوه ذخیره شما به بخش‌های کوچکتر و انجام چندین معامله در طول زمان است. یعنی اینکه کل سرمایه خود را به یکباره خرید نکنید. بلکه پله پله و با تقسیم سرمایه به چند بخش، خرید را انجام دهید.

برای مثال فرض کنید 1000 دلار ذخیره دارید. یک استراتژی خوب DCA این است که مبلغ را به پنج بخش 200 دلاری یا حتی 10 قسمتی 100 دلاری تقسیم کنید و معاملات را با استفاده از آن مقادیر تقسیم شده انجام دهید.

تصوری که پشت این موضوع وجود دارد این است که تشخیص اینکه دقیقاً چه زمانی یک دارایی به کف قیمتی رسیده فوق العاده دشوار است. بنابراین به جای اینکه تمام پول خود را یکباره خرج کنید، معمولاً بهتر است مقدار کمی بخرید و منتظر اینکه ببینید قیمت دارایی بیشتر می‌شود یا خیر، بمانید. اگر قیمت کاهش یافت، پله بعدی را بخرید. انجام این کار معمولاً نتایج بسیار بهتری نسبت به زمانی که تمام سرمایه خود را در یکجا سرمایه‌گذاری کنید، به دست می‌آورد.

.2از شاخص ها برای یافتن بهترین نقطه ورود استفاده کنید.

برای سرمایه‌گذارانی که درک بالاتری از تحلیل تکنیکال دارند، با استفاده از پیش‌بینی حرکات قیمت دارایی بر اساس روند نمودارها، شاخص‌ها و الگوها می‌توان از استانداردهای خاصی برای سنجش زمانی که دارایی به پایین‌ترین کف قیمتی خود رسیده است، استفاده کرد. البته، هیچ شاخصی کاملاً بی‌خطا نیست اما اغلب می‌توانند به شما سیگنال قوی برای خرید بدهند.

یک روش رایج استفاده از شاخص قدرت نسبی (RSI) است. RSI یک نوسانگر حرکتی است که با یک کانال و خطی که در داخل و خارج از آن نوسان می‌کند، مشخص می‌شود. دو عنصر کلیدی برای این ابزار وجود دارد:

خرید بیش از حد: هنگامی که خط نشانگر بالای کانال شکسته می‌شود، دارایی مورد نظر در منطقه «اشباع خرید» در نظر گرفته می‌شود. به عبارت دیگر، بیش از حد ارزش‌گذاری شده است و معمولاً نشان می‌دهد که قیمت‌ها به زودی کاهش می‌یابد.

فروش بیش از حد: هنگامی که خط نشانگر زیر کانال شکسته می‌شود، دارایی مورد نظر «اشباع فروش» یا کمتر از ارزش‌گذاری شده در نظر گرفته می‌شود و معمولاً نشان می‌دهد که قیمت‌ها به زودی افزایش می‌یابد.

در حالی که این دو سیگنال را می‌توان به تنهایی برای تأثیرگذاری خوب مورد استفاده قرار داد، همیشه اشباع خرید یا اشباع فروش را به خصوص در بازه‌های زمانی پایین‌تر مانند گزینه‌های چهار ساعته، ساعتی یا 30 دقیقه ای، به طور دقیق پیش بینی نمی‌کنند. یک روش بهتر استفاده از استراتژی واگرایی RSI است.

نکته‌ای که در مورد RSI باید به آن توجه کرد این است که معمولاً از الگوی مشابهی با قیمت دارایی پیروی می‌کند. به این معنی که وقتی قیمت کاهش می‌یابد، خط شاخص RSI نیز کاهش می‌یابد. با این حال، مواقعی وجود دارد که دو خط در جهت مخالف حرکت می‌کنند. این به عنوان واگرایی RSI شناخته می‌شود و معمولاً شروع یک روند معکوس را نشان می‌دهد.

برای مثال، در زیر می‌توانیم واگرایی RSI در نمودار روزانه بیت‌کوین (A) را ببینیم که نشان‌دهنده یک روند معکوس قوی و به دنبال آن افزایش قیمت است. سه ماه بعد، یک واگرایی دیگر RSI (B) ظاهر شد. این بار در منطقه اشباع خرید، معکوس روند نزولی ظاهر شد که به سرعت پس از آن کاهش قیمت رخ داد.

.3سبد سرمایه گذاری خود را با رمز ارزهای مختلف، متنوع کنید.

درست مانند اینکه پیش‌بینی دقیق کف‌ترین قیمت در بازار خرسی تقریباً غیرممکن است، همچنین نمی‌توان دقیقاً دانست که کدام یک از بیش از 17000 ارز دیجیتال، سریع‌ترین بازیابی را خواهند داشت یا به بالاترین سطح صعود می‌کنند.

یکی از راه‌های محافظت از سبد سرمایه گذاری، استفاده از DCA برای طیف وسیعی از دارایی‌های رمزنگاری است. با این کار شاید خرید و فروش شما در حجم کوچکتری انجام گیرد اما در عوض، ریسک کلی خود را کاهش خواهید داد. البته، انتخاب تصادفی و بدون تحقیق ارزهای دیجیتال و سرمایه‌گذاری روی آن‌ها کافی نیست. شما باید روی هر ارزی که قصد خرید آن را دارید، بررسی دقیق انجام داده و به دنبال موارد زیر باشید.

بالاترین رکورد قیمت قبلی: هیچ ارز دیجیتالی تضمین نمی‌دهد که به بالاترین قیمت خود بازگردد اما می‌تواند به شما ایده دهد که چه پتانسیلی دارد.

بررسی عملکرد گذشته: با استفاده از ابزارهایی مانند TradingView به تاریخچه قیمت دارایی نگاه کنید و ببینید که در طول نزول‌های قبلی چقدر بهبود یافته است. آیا به شدت با بقیه بازار همبستگی دارد یا از سایر ارز‌های پیشرو بهتر عمل می‌کند؟ عملکرد قبلی هیچ تضمینی برای فعالیت قیمت در آینده نیست اما تاکید می‌کنم ایده‌ای تقریبی بوده از آنچه ممکن است به شما ارائه دهد.

پیگیری اعلامیه‌های نقشه راه آتی: یکی از مواردی که می‌تواند به بازیابی سریع یک ارز کمک کند، رسیدن به‌روزرسانی بزرگ یا توسعه نقشه راه است. این موارد می‌تواند شامل مواردی مانند تغییر نام تجاری، راه اندازی شبکه اصلی یا یک مشارکت جدید باشد.

.4عصبانی نشوید!

ممکن است بی‌معنا به نظر برسد اما مدیریت احساسات در بازارهای نزولی آنقدرها هم که به نظر می‌رسد آسان نیست. در واقع، اغلب به عنوان سخت‌ترین چیز برای یادگیری نحوه معامله گری حرفه‌ای توصیف می‌شود. بنجامین گراهام، اقتصاددان مشهور آمریکایی، زمانی گفت:

«افرادی که نمی توانند بر احساسات خود مسلط شوند، برای سود بردن از فرآیند سرمایه گذاری مناسب نیستند.»

یک قدم مهم این است که بدانیم ترس و طمع محرک‌های قدرتمندی هستند و اغلب می‌توانند به قضاوت‌های فوری منجر شوند که به از دست دادن سرمایه منتهی می‌شود. داشتن یک برنامه مشخص در ذهن قبل از انجام معامله می‌تواند بین کسب سود یا از دست دادن پول تفاوت ایجاد کند. برای مثال این می‌تواند به سادگی حالتی باشد که بگوییم: «وقتی من یک واگرایی RSI صعودی در نمودار روزانه می‌بینم، مقدار X را به معامله اختصاص می‌دهم و در Y سود می‌برم.»

کسب سود یکی دیگر از چیزهای به ظاهر آسان اما فوق العاده دشوار است. طمع اغلب می‌تواند شما را در معامله فریب دهد، به این امید که دارایی از نظر قیمت بالاتر رود. همیشه سعی کنید حد ضرر را برای معاملات خود لحاظ کنید.

بازار کریپتو فوق‌العاده بی‌ثبات و پر نوسان بوده و ممکن است اگر فرصت خرید در افت قیمت‌ها را از دست داده باشید، نا امید شوید. با این حال به خاطر داشته باشید همواره قسمتی از سبد سرمایه‌گذاری خود را به استیبل کوین اختصاص دهید تا بتوانید در بازار خرسی ارز دیجیتال پله پله میانگین قیمت خرید ارزهای خود را کاهش داده و زودتر به سود برسید. آیا شما در وضعیت فعلی بازار، دستورالعمل ها را انجام داده اید؟ تجربه های خود را با ما به اشتراک بگذارید.