سرمایه گذاری یک دوره ای

سرمایه گذاری یک دوره ای

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / محاسبه بازده سرمایه گذاری، بازدهی سبد اختصاصی و بازدهی سبدگردان

محاسبه بازده سرمایه گذاری، بازدهی سبد اختصاصي و بازدهي سبدگردان

پیش از این مطالبی در رابطه با مفهوم بازده و نحوه محاسبه آن پرداخته بودیم اگر در بحث سرمایه گذاری و بورس فعالیت داشته باشید متوجه خواهید شد که گاهی اوقات نمی شود فقط به مطالب تِئوری بسنده کرد و باید از نحوه محاسبه بازده و محاسبه ریسک هم اطلاع پیدا کنید.

ما در این پست قصد داریم به بررسی نحوه محاسبه بازده سرمایه گذاری (ROI) با استفاده از تعاریف و فرمول ها بپردازیم. بازده سرمایه گذاری برای ارزیابیِ عملکرد یک کسب و کار استفاده می شود.

با ما همراه باشید در ادامه این مطلب موارد زیر را مورد بررسی قرار خواهیم داد :

• بررسی اجمالی و کلی بازده سرمایه گذاری و بازده کل
• اجزای بازده
• بازده بر حسب زمان
• طرح های آتی سرمایه گذاری
• روش محاسبه بازدهی سبد اختصاصی
• روش محاسبه بازدهی سبدگردان
• سالانه کردن نرخ های بازدهی

تعریف بازده سرمایه گذاری و بازده کل

بطور کلی بازده در فرآیند سرمایه گذاری، نیروی محرکی است که ایجاد انگیزه می کند و پاداشی برای سرمایه گذاران محسوب می شود.

و اما بازده کل، نسبت کل عاید (ضرر) حاصل از سرمایه گذاری در یک دوره مشخص به تعداد سرمایه ای که برای کسب این عایدی در اول همان دوره بکار گرفته و مصرف گردیده است.

اما عایدی سرمایه گذاری از چه روش هایی به دست می آید؟
عایدی یک سرمایه گذاری از دو طریق کسب می شود:

1. تغییر در ارزش و قیمت اصل سرمایه مصروفه مانند قیمت سهام خریداری شده.
2. سود هایی که در نتیجه سرمایه گذاری به اصل سرمایه تعلق می گیرد مانند سود نقدی سهام

محاسبه بازده سرمایه‌گذاری = (درآمد سرمایه‌گذاری – هزینه سرمایه‌گذاری) / هزینه سرمایه‌گذاری

بازده اضافی: به بازده سرمایه گذاری اوراق بهادار یا پرتفوی‌ ای که از یک معیار یا شاخص با سطح ریسک مشابه بهتر عمل می‌نماید و بیشتر می‌شود، بازده اضافی گفته می‌شود.

این بازده برای اندازه‌گیری ارزش افزوده‌ای که پرتفوی یا مدیر سرمایه گذاری ایجاد کرده، مورداستفاده قرار میگیرد و توانایی مدیریت را در غلبه بر بازار می سنجند.

برای مثال، تصور کنید که یک صندوق سرمایه گذاری مشترک با سرمایه زیاد دارای سطح یکسانی از ریسک در مقایسه با شاخص بورس است. اگر صندوق بازده ۱۴% در یک سال تولید نماید و شاخص فقط ۹% رشد کند، این تفاوت ۵ درصدی به عنوان بازده اضافی، یا آلفای تولیدشده به‌ وسیله مدیر صندوق در نظر گرفته می‌شود.

اجزای بازده در سرمایه گذاری

اجزای بازده عبارت اند از سود دریافتی ، سود (زیان) سرمایه ای و بازده سرمایه گذاری که در ادامه به شرح کامل آنها می پردازیم.

سود دریافتی

هدف از هرگونه سرمایه گذاری مشخصا دریافت سود می باشد و هرچه این مقدار سود بیشتر باشد قطعا رضایت بخش تر است و این سود به صورت جریانات نقدی دوره ای سرمایه گذاری می باشد و می تواند به شکل بهره یا سود تقسیمی باشد.

ویژگی ای که این دریافت ها را متمایز میکند این است که منتشر کننده ، پرداخت هایی را به صورت نقدی به دارنده دارایی پرداخت می کند.

سود (زیان) سرمایه ای

سود (زیان) سرمایه در واقع مخصوص سهام عادی است ولی در مورد اوراق قرضه بلند مدت و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت نیز مصداق دارد. این سود(زیان) سرمایه ناشی از اختلافات بین قیمت خرید و قیمت زمانی است که دارنده اوراق قرضه قصد فروش آنها را دارد . این اختلاف می تواند سود یا زیان باشد.

ضرری که در هنگام کاهش ارزش دارایی های سرمایه ای سرمایه گذاری یک دوره ای نظیر سرمایه گذاری در بورس و مسکن رخ می‌دهد، زیان سرمایه ای گفته می‌شود. این ضرر تا زمانی که دارایی با قیمتی پایین‌تر از قیمت خرید فروخته نشود، تحقق نخواهد یافت.

سودی که درنتیجه افزایش قیمت اوراق بهادار نزد صندوق سرمایه گذاری مشترک از قیمت خرید آن به وجود می‌آید و اوراق بهادار به فروش می‌رسد (سود تحقق‌یافته) سود سرمایه ای گفته می‌شود.

معادل‌ انگلیسی سود سرمایه ای عبارت است از Capital Gain و معادل‌ انگلیسی زیان سرمایه ای عبارت است از Capital Loss

بازده سرمایه گذاری

بازده سرمایه گذاری یک نسبت سودآوری است که از تقسیم سود خالص بر ارزش خالص به دست می آید و برای ارزیابیِ عملکرد یک کسب و کار استفاده می شود.بازده‌ سرمایه گذاری لزوما همان سود نیست.

بازده سرمایه گذاری با پولی که در شرکت سرمایه گذاری می‌کنید و بازدهی که بر مبنای سود خالص کسب و کار از آن پول به‌دست می‌آورید،سر و کار دارد. سود، از سوی دیگر، عملکرد کسب و کار را اندازه‌گیری می‌کند.

بازده سرمایه گذاری شامل بازده کمی و کیفی می باشد که به صورت زیر تشریح می شود:

1. بازده کمی: سود حسابداری منفعت سرمایه
2. بازده کیفی: اعتبار شرکت امتیازات اجتماعی

نحوه محاسبه بازده مورد انتظار در سرمایه گذاری

بازده مورد انتطار در سرمایه گذاری از طریق فرمول زیر محاسبه می شود :

بازده مورد انتظار =rₑ
سود حسابداری =D₁
ارزش سرمایه در زمان ۰=t…p₀
ارزش سرمایه زمان ۱=t…p₁
ضریب تبدیل سهام=X

بازده بر حسب زمان

• بازده های گذشته
• بازده های آینده

بازده های گذشته از طریق نسبت های گروه بازده سرمایه گذاری اندازه گیری می شود و در میان نسبت های این گروه از ROA تعدیل شده می توان استفاده بهتری نمود .
این نسبت به صورت زیر محاسبه می شود:

برای محاسبه بازده آتی سرمایه گذاری ها می توان از شاخص سود آوری استفاده کرد. عوامل مؤثر در بازدهی آتی سرمایه گذاری :

طرح های آتی سرمایه گذاری

با توجه به نمودار فوق در میابیم که بازدهی یکی از متغیرهای تصادفی *شناسایی ارزش *است که خود تابعی از متغیرهای تصادفی دیگری است که هر کدام خود تابعی از چندین متغیر دیگر می باشند و همین مطلب ساده *وابستگی* است که تعیین ارزش را بسیار مشکل می سازد. بنابراین غالبا آنچه پیش بینی می شود ،محقق نمی شود و این همان ریسک است.

نرخ بازده مورد انتظار

مقدار پولی که یک فرد انتظار دارد تا از سرمایه گذاری های خود دریافت کند بازده مورد انتظار گفته می‌شود.

به میانگین موزون بازده های ممکن یک سرمایه گذاری که در آن، ضرایب مورد استفاده همان احتمالات وقوع هستند، نرخ بازده مورد انتظار می گویند.

• بازده ممکن = i r
• تعداد بازه های ممکن = n
• بازده احتمال = pi

ریسک و بازده مورد انتظار ، دو عامل اساسی در تصمیمات مربوط به سرمایه گذاری به خصوص سرمایه گذاری در اوراق بهادار هستند .بنابراین ، هر سرمایه گذار مایل به محاسبه ریسک و بازده مورد انتظار سرمایه گذاری خود می باشد .

مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای یکی از مدل های شناخته شده در ادبیات مدیریت سرمایه گذاری برای محاسبه نرخ بازده مورد انتظار است . در این مدل نرخ بازده مورد انتظار ،‌ تابعی از ضریب بتا یا درجه ریسک سیستماتیک است .

نرخ بازده مورد انتظار نه تنها در تصمیم گیری های مربوط به خرید سهام تعیین کننده است، بلکه در این تصمیم گیری ها نرخ بازده بازار یا نرخ بازده دحقق یافته نیز موثر است.

روش محاسبه بازدهی سبد اختصاصی

برای محاسبه بازدهی هر سبد اختصاصی از رابطه زیر استفاده می شود:

روش محاسبه بازدهی سبدگردان

در ابتدا کل دوره مورد نظر براساس موارد زیر تقسیم می شود:

تاریخ وقوع افزایش سرمایه یا برداشت سرمایه گذار و تاریخ انعقاد قرارداد جدید سبدگردانی یا تاریخ خاتمه یک سرمایه گذاری یک دوره ای قرارداد سبدگردانی

بنابراین اگر در طول دوره موردنظر ،جریان ورودی و خروجی در n تاریخ مختلف به وقوع بپیوندند، در نتیجه کل دوره به ۱ + n زیر دوره تقسیم سرمایه گذاری یک دوره ای می شود که در آن زیر دوره اول از ابتدای دوره مورد نظر شروع شده و تا تاریخ وقوع اولین جریان نقدی ادامه می یابد و زیر دوره دوم از تاریخ وقوع جریان نقدی اول شروع شده و تا تاریخ جریان نقدی دوم ادامه می یابد و به همین ترتیب جریان نقدی دوره آخر از تاریخ وقوع آخرین جریان نقدی شروع شده و تا پایان دوره مورد نظر ادامه می یابد. برای درک بهتر این موضوع به نمودار زیر توجه کنید

پس از تقسیم کل دوره به زیر دوره های موردنظر، بازدهی هر زیر دوره nام به شرح زیر محاسبه می شود:

پس از محاسبه بازدهی هر زیر دوره، بازدهی سبدگردان برای کل دوره موردنظر از رابطه زیر محاسبه می شود:

سالانه کردن نرخ های بازدهی

برای سالانه کردن هریک از بازدهی های محاسبه شده از فرمول زیر استفاده می شود:

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

دوره سرمایه گذاری حرفه ای بورس

بازارهای مالی جایگاه مهم و جذابی برای کسب درآمد و تولید ثروت محسوب می شوند. فعالیت در آنها از قید و بند زمان و قوانین دست و پاگیر معاملاتی رها شده و به سبب ایجاد موقعیت های مناسب کسب درآمد، افراد بسیاری را به خود جذب نموده است.انجام معامله و سرمایه گذاری نه فقط بر روی اشیاء و اموال قابل لمس، بلکه بر روی مالکیت زمانی و ارزش آتی مواردی مانند ارز، سهام شرکت ها و اوراق بهادار انجام پذیر است.در این میان تکنولوژی اینترنت، محدودیت ها را از بین برده و انجام معامله در تمامی بازارهای سرمایه گذاری یک دوره ای مالی را برای تمامی علاقه مندان میسر ساخته است. بازارهای مالی زبان خاص خود را دارد. زبانی که شاید بیشتر از اقتصاد به روانشناسی شبیه است.

این دوره آموزشی پنجمین دوره از مجموعه دوره های پنج گانه بازارهای مالی (با تاکید بر بازار سهام) می باشد. در پایان دوره فراگیران توانایی جمع بندی مطالب یادگرفته ، استفاده از استراتژی معامله و درکل روشهای سهام داری حرفه ای درحوزه بازار سهام، اوراق مسکن، حوزه طلا (سکه) و قدرت تشخیص فرصت های خرید سهام مناسب و همچنین فروش آن را خواهند داشت.

هدف دوره سرمایه گذاری حرفه ای بورس :

جمع بندی مطالب دوره های قبلی و ایجاد یک استراتژی مدون برای تحلیل و سهام داری مستمر

محتوای دوره سرمایه گذاری حرفه ای بورس :

• مروری مختصر بر مباحث دوره های قبلی
• آشنایی با بازار آتی و بازار اختیار و فعالیت در این بازارها
• ماهیت سهام داری و سهام بازی و تعیین راهبرد لازم برای هر فعالیت
• تله های سهم بازی و سهام داری
• عارضه های تحلیل گری و معامله گری در بازار
• مدلهای چهار وجهی قابل استفاده در تحلیل گری و معامله گری(مدلهای – و- – و+ و++)
• پندهای بورسی و کاربرد هریک در تحلیل گری و معامله گری
• حکایت های بورسی

استاد دوره :

مهندس حسین جعفری

• عضو هیات علمی موسسه علوم و فنون تهران
• تحلیلگر و معامله گر حرفه ای در بورس اوراق بهادار

گواهینامه دوره سرمایه گذاری حرفه ای بورس :

ارائه گواهی نامه معتبر از موسسه آموزش عالی آزاد علوم و فنون تهران مورد تأیید وزارت علوم، تحقیقات و فناوری

هزینه دوره سرمایه گذاری حرفه ای بورس :

شهریه شرکت در کلاس حضوری : ۲,۸۸۰,۰۰۰ تومان

و شهریه شرکت در کلاس آنلاین (مجازی) : ۲,۷۳۶,۰۰۰ تومان می باشد.

پیش نیاز دوره :

تاکید می شود در صورت عدم گذراندن پیش نیازهای دوره در این موسسه، ثبت نام شما منتفی است و مبلغ پرداختی بازگردانده می شود.

تاریخ و زمان برگزاری دوره :​

۸ جلسه (چهارشنبه ها از ساعت ۱۸:۰۰ الی ۲۱:۰۰) شروع از ۱۶ شهریور ماه ۱۴۰۱

دانشجویان گرامی توجه بفرمایید:

این کلاس دو منظوره برگزار می گردد. بدین معنی که همزمان با اجرای کلاس حضوری، دانشجویان کلاس آنلاین هم از کلاس بهره مند می شوند. این پروسه با کمک گرفتن از تخته کلاسی خاص و دوربین مخصوص که کلاس را به صورت واید نشان می دهد، انجام می شود.
با امکانات جدید، استاد مربوطه همزمان با هر دو گروه دانشجویان ارتباط دارد.
با توجه به حق انتخاب دانشجویان، در هنگام ثبت نام حتما به دکمه انتخاب نوع کلاس دقت بفرمایید.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بازار سرمایه

صندوق سرمایه‌گذاری؛ راهکاری ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری در بورس

گواهیـنامه پایان دوره
ندارد

نحـوه برگـزاری
آنلاین – حضوری

پیـش‌نیـاز دوره
ندارد

مـدت دوره
۳ساعت (۱ جلسه ۳ساعته)

مهارت‌هایی که در دوره « سرمایه گذاری در صندوق های بازار سرمایه » کسب می‌کنید:

سرمایه‌گذاری مستقیم تنها راه حضور در بورس نیست، بسیاری از کسانی که دانش یا فرصت کافی سرمایه گذاری یک دوره ای برای حضور در این بازار را ندارند، ترجیح می‌دهند به سراغ ابزارهای غیرمستقیم سرمایه‌گذاری در بورس مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری بروند و مدیریت دارایی‌های خود را در این بازار به دست افرادی با تخصص و تجربه بیشتر در بازار سرمایه بسپارند.

اما صندوق‌های بازار سرمایه انواع مختلفی دارند و انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذری بازار کار راحتی نخواهد بود.

موارد زیر بخشی سرمایه گذاری یک دوره ای از مهم‌ترین مهارت‌هایی هستند که در دوره سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بازار سرمایه کسب می‌کنید:

– شناخت مناسب از ابزارهای مختلف سرمایه‌گذاری در بورس

– آشنایی با انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری

– بررسی گزارشات سرمایه گذاری یک دوره ای مالی صندوق‌ها

– انتخاب صندوق سرمایه گذاری مناسب

درباره دوره « سرمایه گذاری در صندوق های بازار سرمایه » بیشتر بدانیم:

صندوق های سرمایه گذاری به عنوان یکی از انواع واسطه های مالی، نقشی اساسی در سرمایه گذاری غیر مستقیم افراد در بازار سرمایه ایفا می کنند. این صندوق ها از طریق تحصیل وجوه از عموم مردم و سرمایه گذاری آنها در ترکیب متنوعی از اوراق بهادار شامل: سهام، اوراق قرضه و سایر دارایی های مالی، به افرادی که دانش و تجربه کافی جهت سرمایه گذاری مستقیم را ندارند، این فرصت را می دهند تا بتوانند از یک سرمایه گذاری حرفه ای و تا حدودی کم ریسک بهره مند شوند.

بررسی های آماری نشان می دهد که در کشور های توسعه یافته، این صندوق ها نقش مهمی در سرمایه گذاری خانواده ها دارند. باتوجه به شرایط مختلف سرمایه گذاران از لحاظ میزان دانش و شناخت آن ها از بازار سرمایه و میزان سرمایه ای که در اختیار دارند، می توان جایگزین های متنوع و مناسبی را به جای خرید مستقیم سهام شرکت های بورسی مطرح نمود. یکی از این جایگزین ها صندوق های سرمایه گذاری می باشند که در طی سالهای گذشته بازدهی های مناسب و قابل توجهی را نصیب سرمایه گذاران نموده اند. در این کارگاه آموزشی، سرمایه گذاران و خصوصا افراد تازه وارد، آگاهانه برای سرمایه گذاری در بازار آماده می شوند درک بهتری از ابزارهای موجود برای سرمایه گذاری پیدا خواهند کرد تا در نهایت قادر به بهترین سرمایه گذاری یک دوره ای انتخاب از بین صندوق های موجود در بازار باشند.

دوره‌های آنلاین مالی و سرمایه گذاری

دوره آموزشی آنلاین مدیر مالی حرفه‌ای

برای تبدیل شدن به یک مدیر مالی حرفه ای به چه چیزهایی نیاز دارید؟‌

مدیریت مالی را می‌توان «دانش تامین و کاربرد وجوه برای رسیدن به هدف یک فعالیت اقتصادی» عنوان کرد و در واقع مدیریت مالی، مدیریت بر منابع و مصارف شرکت است. مدیران مالی به دنبال افزایش سود شرکت (در کوتاه مدت) و افزایش ثروت سهامداران (در بلندمدت) می باشند. مدیران مالی همچنین مسئول سلامت مالی سازمان هستند. آنها گزارشات مالی را تهیه، فعالیت‌های سرمایه گذاری را هدایت، استراتژی‌ها را توسعه داده و برای رسیدن به اهداف مالی بلندمدت سازمان برنامه ریزی می‌کنند.

نقش مدیر مالی با توجه به پیشرفت های تکنولوژیکی و نرم افزاری در حال تغییر است. در گذشته وظیفه اصلی مدیر مالی نظارت بر مسایل مالی سازمان بوده است ولی حالا بیشتر به تحلیل داده‌ها و ارائه مشاوره به مدیران عالی برای حداکثر سازی سود و افزایش ثروت سهامداران می‌پردازند.

آنچه در این دوره می آموزید:

• مدیریت مالی ویژه مدیرانمالی (۱۶ ساعت)
• تصمیم گیری مالی برای مدیران ( ۱۶ ساعت )
• قوانین بیمه، مالیات و کار (۱۶ ساعت)
• تامین منابع مالی ( ۲۴ ساعت )
• تجزیه و تحلیل صورتهای مالی ( ۱۶ ساعت)
• بودجه ریزی شرکت ها ( ۲۴ ساعت )
• ارزیابی مالی و اقتصادی (۱۲ ساعت)
• ارتباطات موثر (۸ ساعت)

این دوره آنلاین به صورت ۱۳۲ ساعت طراحی شده است تا مدیران مالی در مسیر خود حرفه‌ای باقی بمانند.

نحوه برگزاری این دوره : ۲ روز در هفته یکشنبه ها و سه شنبه ها به مدت ۴ ساعت خواهد بود.

آشنایی با مفهوم ای سی او و چگونگی سرمایه گذاری موفق در آن

تو این قسمت قصد داریم شما رو با یکی از اصلی ترین و سودآورترین روش های سرمایه گذاری در بازار ارزهای رمزپایه یعنی سرمایه گذاری در عرضه های اولیه این دارایی ها آشنا کنیم.
آی سی او های زیادی وجود دارن که همشون وعده سود های زیاد و رشد های قابل توجه رو به همراه دارن اما نکته مهم اینکه بسیاری از این پروژه ها و ارزها ممکنه شکست بخورند و یا حتی کلاهبرداری از آب در بیان. به همین دلیل مهمه سرمایه گذاری یک دوره ای که قبل از اینکه احساساتی عمل کنید و تحت تاثیر هیجانات سرمایه های خودتون رو برای هر پروژه ای بفرستید، با اصول سرمایه گذاری موفق در این رویداد ها آشنا شوید.

چگونه آی سی او های موفق را برای سرمایه گذاری شناسایی و انتخاب کنیم؟

در رویداد عرضه اولیه سکه یا ICO پروژه یک محصول عملی و نهایی ندارد. این یعنی این رویداد بر بیان یک ایده تمرکز دارد به طوری که در آی سی او تیم توسعه و راه انداز پروژه رمز ارز، راه حل خود برای رسیدن به آن ایده بیان می کند.
مردم و سرمایه گذاران برای تامین بودجه این کار برای تیم پول ارسال میکنن و در عوض در سودآوری پروژه شریک میشن. بنابراین خیلی مهمه که همه جوانب یک پروژه رو بسنجید و در نهایت بر اساس اطلاعات کافی و یک دید جامع تصمیم بگیرید که آیا ارزش دارد که پول خود را در معرض ریسک شرکت در پروژه ای نوپا قرار دهید یا خیر.
برخی از مهمترین فاکتورهایی که در انتخاب پروژه های موفق برای سرمایه گذاری اولیه باید در نظر داشته باشید عبارتند از:

• تیم توسعه دهنده و اعتبار و تجربه فعالیت آنها
• وب سایت رسمی پروژه
• جامعه و رسانه ها
• مرحله فعلی پروژه و سرمایه گذارهای آن
• کیفیت کد پروژه

پس از اتمام این درسنامه و مشاهده این ویدئو با چگونگی ارزیابی موارد بالا و سایر موارد حائز اهمیت برای شناسایی و سرمایه گذاری در آی سی او ها موفق آشنا خواهید شد.