تحلیل بازار ارزهای دیجیتال در بحبوحه نگرانی ها پیرامون تورم جهانی
بیت کوین در معاملات روز جمعه حجم فروش سنگینی را متحمل شد و تا ساعاتی قبل، با بیش از 8 درصد کاهش نسبت به 24 ساعت اخیر، پایین‌تر از سطح 21,500 دلار در بازارها معامله میشد؛ همچنین، قیمت رمزارز برتر بازار از هفته پیش تا کنون 13 درصد کاهش داشته است.
تحلیل بازار ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد کاهش قیمت بیت کوین در معاملات شبانه و همزمان با انتشار آمار بالای تورم در کشور آلمان صورت گرفته است.
رقم سالیانه تورم تولیدکنندگان آلمان در ماه جولای (تیر-مرداد) بر خلاف انتظارات 32 درصدی از آن، به 37 درصد و یک رکورد جدید رسید. تغییرات بهای تولید در قیمت فروش کالا و خدمات تولیدکنندگان یک منطقه تاثیرگذار خواهد بود. تغییرات شاخص بهای تولیدکننده (PPI) کشور آلمان مشابه ایالات متحده بوده است و شاخص PPI آمریکا در ماه جولای (تیر-مرداد) 9.8 درصد اعلام شد.
بر اساس آمار CME، انتظارات از افزایش 0.75 درصدی نرخ بودجه دولتی توسط فدرال رزرو پس از اعلام شاخص‌های تورمی، از 41 درصد به 44.5 درصد افزایش یافت.
قیمت اتریوم (ETH) نیز با انتشار این شاخص‌ها 8 درصد کاهش داشت که این کاهش در مقایسه با هفته گذشته 13 درصد برآورد شده است. آلت کوین‌های بازار نیز به‌طرز قابل توجهی نزول قیمتی داشتند و از بین مهمترین آنها، سولانا (SOL) و پالیگان (MATIC) به‌ترتیب 10 و 12 درصد کاهش در قیمت خود تجربه کرده‌اند.
اما میزان کاهش در بازارهای سنتی کمتر بود و شاخص داو جونز (DJIA) نزدیک به 0.8 درصد کاهش را به ثبت رساند؛ این در حالی بود که شاخص‌های اس‌اند‌پی 500 (S&P 500) و مرکب نزدک (Nasdaq Composite) به‌ترتیب 2.1 و 1.3 درصد کاهش داشته‌اند.
طلا نیز که به‌طور کل به‌عنوان یک دارایی امن و پوششی در برابر تورم به‌حساب می‌آید، 0.6 درصد کاهش در قیمت خود تجربه کرد و قیمت نفت خام در بازارها 0.32 درصد پایین آمد؛ اما قیمت گاز طبیعی 1.1 درصد و قیمت مس در معاملات آتی (Futures) 0.9 درصد افزایش پیدا کردند.
تحلیل بازار ارزهای دیجیتال از دید تکنیکال
بررسی عوامل تکنیکال در تحلیل بازار ارزهای دیجیتال نشان داد قیمت بیت کوین در ساعت 6:00 به وقت جهانی (UTC) و با انتشار داده‌های شاخص بهای تولیدکننده (PPI) آلمان، نزدیک به 4 درصد کاهش پیدا کرد.
ترس بازار از اتخاذ سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه توسط فدرال رزرو و دیگر بانک‌های مرکزی برای کنترل تورم، با انتشار این گزارش بیش از پیش شد؛ چرا که به احتمال قوی این تمهیدات اثراتی منفی بر قیمت دارایی‌ها خواهند گذاشت.
نمودار ساعتی بیت کوین در پایین، اعلام داده‌های تورمی آلمان همزمان با کاهش قیمت بیت کوین را به تصویر کشیده است. این کاهش قیمت با توجه به میانگین متحرک 20 ساعته بیت کوین، با افزایش بیش از حد حجم معاملات این دارایی همراه بود.
همچنین این کاهش، در محدوده قیمتی صورت گرفت که در گذشته حجم معاملات کمی در آن به ثبت رسیده است. اندیکاتور VPVR در نمودار ساعتی بیت کوین نشان داد که فعالیت نودهایی که حجم معاملات کمی را پردازش کرده‌اند، در سطوح قیمتی 21,000 تا 22,000 دلار افزایش پیدا کرده است.
اندیکاتور VPVR میزان فعالیت بازار در یک سطح قیمتی را نشان می‌دهد و می‌تواند مناطقی را مشخص کند که در آنها، بازار بر سر قیمت به توافق رسیده است. نودهای دارای حجم کم، مناطقی از دنیا را نشان می‌دهند که فعالیت کمی در بازار داشته‌اند و اغلب در نمودارها، محدوده‌هایی را نشان می‌دهند که نوسانات قیمتی در آنها افزایش حجم معاملات بازار مشتقات یافته است.
با کاهش قیمت بیت کوین، شاخص قدرت نسبی (RSI) آن در نمودار ساعتی به محدوده اشباع فروش (Oversold) وارد شد. این شاخص نشان‌دهنده قدرت در حرکت قیمت بیت کوین است و عددی بالاتر از 70 نشان‌دهنده اشباع خرید (Overbought) و پایین‌تر از 30 اشباع فروش است. شاخص RSI بیت کوین در حال حاضر عدد 29.23 را نشان می‌دهد.
ریزش بیت کوین همزمان با انتشار شاخص PPI آلمان – تریدینگ‌ویو
شاخص VPVR در نمودار روزانه بیت کوین نشان می‌دهد بازارها در 21,000 دلار برای بیت کوین به‌طور گسترده و قابل توجهی به توافق رسیده‌اند. آمارهای مرتبط با تحلیل تکنیکال و بازار مشتقات (Derivatives Market) نشان می‌دهند 21,000 دلار سطحی است که سرمایه‌گذاران با دیدگاه صعودی در مورد بیت کوین (گاوها) با رقبای خود (خرس‌ها) رو در رو می‌شوند.
21,000 دلار که اکنون یک نود با حجم بالا محسوب می‌شود، نشان‌دهنده نقطه کنترل بازار است که با خط قرمز در نمودار پایین دیده می‌شود. نقطه کنترل در شاخص VPVR بیشترین میزان توافقات قیمتی در بازار را مشخص می‌کند و اغلب نشان‌دهنده نقاط حمایتی و مقاومتی است.
نمودار بیت کوین همراه با شاخص VPVR – تریدینگ‌ویو
بازار مشتقات چیست؟
بازار مشتقات (Derivatives Market)، یک بازار مالی برای معامله مشتقات داراییی‌ها از قبیل ابزارهای مالی نظیر معاملات آتی (Futures) و قراردادهای اختیار (Options) است.
سه نکته مهم برای معامله در بازار رمز ارز
سه نکته مهم برای معامله
درک بهره آزاد، نرخ سرمایه گذاری تفاوت میان قراردادهای آتی برای هر معامله گری که می خواهد در بخش قراردادهای مشتق سرمایه گذاری کند ضروری است. در دو سال گذشته قراردادهای آتی توجه بسیاری از معامله گران بازار رمز ارز را به خود جمع کردند. یکی از مهمترین شواهدی که این امر را به تصویر می کشد دو برابر شدن نرخ بهره آزاد قراردادهای مشتق در طول سه ماه است. نکته دیگری که اهمیت این بازار را نشان می دهد افزایش محبوبیت آن ها از طلاست. بازار طلا یک بازار محکم و استوار است که روزانه ۱۰۷ میلیارد دلار معامله را تجربه می کند. در ادامه با سه نکته مهم برای معامله آشنا خواهید شد که در سرمایه گذاری شما تاثیر گذار خواهد بود.
دفتر ثبت سفارشات هر صرافی منحصر به فرد است. نحوه محاسبه شاخص ها، محدودیت اهرم فشار و دیگر ویژگی های هر صرافی با دیگر صرافی ها متفاوت است. این تفاوت ها در نگاه اول غیر واقعی به نظر می رسند اما با توجه به نیاز معامله گر می توانند تاثیر بسیار زیادی روی سرنوشت سرمایه گذاری داشته باشند.
سه نکته مهم برای معامله ؛ اولین نکته: بهره آزاد
همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید قراردادهای آتی در سه ماه گذشته از ۱۹ میلیارد دلار به ۴۱ میلیارد دلار رسیده است. در همین حال حجم معاملات روزانه از ۱۲۰ میلیارد دلار تجاوز کرده است. این میزان به مراتب بیشتر از میزان حجم معاملات بازار طلا ست.
بهترین سهم قراردادهای آتی در بازار بایننس وجود دارد، بخش قابل توجهی از آنها در بازارهایی مانند FTX، Bybit و OKEx منعقد شده است. برخی از تفاوت های میان صرافی ها بسیار واضح و مشخص است. به عنوان صرافی FTX به جای ۸ ساعت در هر ساعت برای نوسانات معکوس هزینه ای را دریافت می کند.
بازار CME اجازه انعقاد قراردادهای یک ماه را به کاربران حجم معاملات بازار مشتقات می دهد. همین امر این بازار را در رتبه سوم قراردادهای آتی بیت کوین جای داده است.
قراردادهای توکنی در مقابل استیبل کوین ها
دومین نکته از سه نکته مهم برای معامله این است که بیشتر خریداران اهرم فشار ۱۰۰ برابری را برای معاملات در نظر می گیرند. سفارش های تتر معمولاً برای خرید بیت کوین می شوند. در همین حال سفارش های توکنی در قراردادهایی که ممکن است یک تا ۱۰۰ دلار ارزش داشته باشند به کار گرفته می شوند.
در تصویر بالا مشاهده می کنید که برای ثبت سفارش آتی تتر در بازار Bybit تنها امکان استفاده از تتر برای خرید بیت کوین وجود دارد. بازار بایننس نیز چنین رویکردی را به کار می گیرد. از سوی دیگر بازارهایی مانند OKEx و FTX انتخاب های ساده تری را پیش روی کاربران می گذارند. کاربر برای خرید ارز تتر را به صرافی انتقال می دهد. به صورت خودکار و چه پرداخت شده برای خرید به بیت کوین در نظر گرفته می شود.
بازار OKEx و بایننس توکن های خود را نیز در قالب جفت ارز هایی در اختیار کاربران قرار می دهند. بنابراین کسانی که نمی خواهند با استفاده از تتر سفارشات خود را ثبت کند انتخاب های دیگری نیز پیش رو خواهند داشت.
نرخ سرمایه گذاری متغیر
برخی از بازار ها به کاربران خود اجازه می دهند که اهرم فشار قوی تری را برای قراردادهای آتی در نظر بگیرند. با وجود اینکه نقدینگی و بیمه سرمایه برای کاهش خطرات در نظر گرفته شده است. اما چنین امری در نهایت منجر به افزایش نرخ سرمایه گذاری خواهد شد. به همین دلیل معمولاً سفارش های خرید در این بازارها مشمول جریمه می شوند.
نمودار بالا نشان می دهد که بازار بایننس و Bybit معمولاً نرخ سرمایه گذاری بالاتری دارند. در حالی که نرخ حجم معاملات بازار مشتقات سرمایه گذاری در بازار OKEx در پایین ترین محدوده قرار دارد. معامله گران باید به این نکته توجه داشته باشند که هیچ قانونی برای تعیین نرخ وجود ندارد. نرخ سرمایه گذاری با توجه به میزان تقاضا و ارزش دارایی در نوسان است.
حتی تفاوت ۰.۰۵ درصدی منجر به یک درصد افزایش هزینه در هر هفته می شود. این بدان معناست که بهتر است هر چند وقت یک بار نرخ سرمایه گذاری را در بازارهای متفاوت مقایسه کنید. مخصوصا در روندهای صعودی که کارمزد به صورت ناگهانی افزایش پیدا می کند.
در آخر
برای معامله در بازار رمز از باید اطلاعات خود را تکمیل کنید. اگر قصد دارید در بخش قراردادهای آتی سرمایه گذاری کنید به اطلاعات بیشتری نیاز خواهید داشت. خریداران در این بخش با تعیین اهرم های فشار گرانبها کار را برای ادامه معامله سخت می کند. با اطلاع از این سه نکته مهم برای معامله را به بهترین شکل در پایان برسانید. همواره نرخ سرمایه گذاری بازارهای متفاوت را زیر نظر بگیرید. نظر شما در رابطه با استفاده از تتر برای خرید بیت کوین در صرافی های بزرگ چیست؟ آیا حاضر هستید برای خرید بیت کوین در صرافی های بزرگ از ارز رایج در صرافی استفاده کنید؟ برای خرید بیت کوین و اطلاع از آخرین اخبار دنیای رمز ارز با ما در رمزارز مارکت همراه باشید.
محتوانویس و مترجم زبان انگلیس است. از خواندن و نوشتن به وجد می‌آید. پر انرژی است و به‌سادگی خسته نمی‌شود. در وصف او همین بس که شیفته آموختن است.
بازار بورس ارز چیست؟
بازار بورس ارز از جمله بازارهای بورس است که با مشخصه نقدشوندگی و پویایی بالا از جذابیت بالایی برای سرمایه گذاران برخودار است. گزارش های بازار نشان می دهد که بورس ارز، بزرگترین بازار بورس است و حجم سرمایه بسیار بالایی در آن موجود است. بورس ارز به سرمایه گذاران خود فرصت می دهد تا با سرمایه های کم در معاملات بزرگ شرکت کنند و عایدی زیادی را بدست آورند. سرمایه گذاران این بازار باید تحلیلگران خوبی باشند در غیر اینصورت زیان های غیرقابل جبرانی متوجه آن ها خواهد شد.
بازار بورس ارز( Foreign Exchange) بازاری است که در آن ارزها در مقابل یکدیگر معامله می‌شوند و به نوعی میزان ارزش آنها نسبت به یکدیگر، منجر به پویایی این بازار شده است. پیش از سال 1998 حجم عمده ای از معاملات این بازار به صورت تلفنی انجام میشد. با شکل گرفتن نرم افزار Meta Trader روند توسعه بازار جهش بزرگی یافت و پس از آن نحوه‌ی برقراری ارتباط با بازار ارز در دنیا از طریق این نرم‌افزار صورت گرفت.
بازیگران اصلی بازار بورس ارز چه کسانی هستند؟
بانک ها به عنوان قدیمی ترین بازیگران و موثرترین عامل بازار ارز در کنار شرکت‌های بزرگ، صادرکنندگان، واردکنندگان و مردم عادی عمده ترین سرمایه گذاران بازار هستند.
جذابیت های بازار ارز
- حجم معاملات بسیار بالا این بازار را بزرگترین بازار تجاری جهان قرارداده است.
- معاملات ارز هموراه به صورت دوتایی انجام می شود، مانند یورو-دلار (EUR-USD).
- برخلاف بازار سهام که مکان فیزیکی مشخصی دارد، معاملات در بازار ارز مکان خاصی ندارد(هدایت و کنترل معاملات از طریق تلفن و شبکه الکترونیکی صورت می پذیرد)
- بازار ارز پنج روز هفته را به فعالیت مشغول است و دو روز شنبه و یکشنبه تعطیل است.
تفاوت بازار بورس ارز با سایر بازارها
- در این بازار برخلاف بازار سهام، سرمایه گذاران مالک ارزهای خریداری شده نیستند، این بدان معناست که سرمایه گذاران از نوسان قیمت ارزها، کسب منفعت می کنند.
- همانطور که پیش از این نیز بدان اشاره شد ارزش گذاری ارزها در این بازار در مقایسه با سایر ارزها انجام می شود و هیچگاه به تنهایی یک ارز، ارزش گذاری نمی شود.
- سرمایه گذاران این بازار در دو جهت سود روند نزولی قیمت و هم در روند صعودی ارزها می توانند سود ببرند.
مزیت های بورس ارز نسبت به سایر بازارها
- بازار ارز بازاری شناور است به این معنی که به صورت آنی درحال تغییر کردن است اما در بورس سهام این احتمال وجود دارد که یک سهام تا چندین روز در یک قیمت ثابت باقی بماند و اگر سرمایه گذار ضرری متحمل شود تا چند روز ضرر او ادامه دارد اما در بازار ارز اگر شخص در معامله‌ای ضرر کند ممکن است تا ساعتی بعد، به دلیل شناور بودن و تغییرات قیمت در یک معامله دیگر، سودی چند برابر به دست آورد؛ به‌طوری‌که آن ضرر را برای او پوشش دهد.
- ساعات معاملات در بازار ارز به صورت 24 ساعته می باشد که در هرروز با بازار نیوزلند بازگشایی می شود و تقریبا نیم ساعت قبل از بسته شدن بازار شیکاگو، روز جدید در نیوزلند آغاز می‌شود و این به معنی پویایی کامل این بازار است.
- خصوصیت مارجین در بورس ارز به معامله‌گران این امکان را می دهد که بتوانند معامله‌ای به ارزش یک میلیون دلار را با داشتن تنها ۱۰ هزار دلار در حسابش کنترل کند.
- نقد شوندگی بازار ارز بسیار بالا می باشد به گونه ای که معامله گران میتوانند ظرف مدت 1 ثانیه معامله را ببندند و از بازار خارج شوند.
روش های مختلف تحلیل در بازار ارز
همانند سایر بازارها از دو روش تحلیل تکنیکی و بنیادی میتوان نوسانات قیمت کالا، شاخص، سهام را به کمک نمودارها بر پایه ریاضیات بررسی و برای پیش بینی حرکت های آتی بازار مورد استفاده قرارداد. تحلیلگران بازار معتقدند که اطلاعات یک سهام یا ارز در سابقه قیمت آن قابل مشاهده است. آنها معتقدند تحلیل تکنیکی نسبت به تحلیل های فاندامنتال می تواند در بازه زمانی کوتاه تری تعداد سهام یا ارز بیشتری را مورد مطالعه و بررسی قرار دهد.
نرخ برابری ارزها
نرخ برابری ارزهای مختلف در برابر یکدیگر با توافق همه حجم معاملات بازار مشتقات معامله گران و بازیگران بازار شکل می گیرد و نشان می دهد که عده‌ای برای خرید و عده‌ای برای فروش در آن قیمت به توافق رسیده‌اند. اگر اکثریت معامله گران پیش بینی کنند که نرخ مبادله افزایش می یابد، اقدام به خرید آن ارز خواهند کرد و اگر انتظار پایین آمدن نرخ‌ها را داشته باشند، ارز مورد نظر را به فروش می‌رسانند.
معامله گران بازار به خوبی میدانند که بحران های مختلف اعم از اقتصادی، سیاسی و مالی، ترس و نگرانی مسائلی هستند که انتظارات آنها را تحت الشعاع قرار می دهند. این امر موجب عدم تعادل بین عرضه و تقاضا و درنتیجه تغییر قیمت‌ها تا رسیدن به نقطه تعادل می‌شود.
حرف آخر گروه مشاوران خبره کسب وکار ایرانیان
بورس ارز ازجمله پرسودترین بازارها و در عین حال از زیانده ترین آنها به شمار میرود که با توجه به مهارت فرد و قدرت تحلیل شما در این بازار، می‌تواند تجارت مناسبی به صورت دائمی باشد. کمک گرفتن از انواع تحلیل‌ها و همچنین کسب مشاوره از گروه مشاوران خبره کسب و کار ایرانیان کمک می‌کند تا بهترین عملکرد را در این بازار داشته باشید و به بهترین شکل از این بازار پر نوسان سود به دست آورید.
گزارش بازار جهانی اوراق مشتق در سال ۲۰۱۳
در این بررسی آمار معاملات و تسویه محصولات مشتق در 51 سامانه معاملاتی و 40 اتاق تسویه و پایاپای فهرست شده است. در برخی از بورس ها چند نمونه از ابزار رایج مشتق معامله می شود، در حالی که اکثر بورس ها تنها یک نمونه از مشتق ها را در در بازار خود معرفی کرده اند. متوسط ابزار مشتق قابل معامله در بورس ها برای هر بازار 5 نمونه است و بورس ژوهانسبورگ با 13 نوع ابزار مختلف متنوعترین بورس در این زمینه به حساب می آید.
در سال 2013 بیش از 21 میلیارد قرارداد مشتق در بورس ها منعقد شد که از آن میان 12 میلیارد قرارداد آتی و بیش از 9 میلیارد قرارداد اختیار معامله بوده است. حجم معاملات سال گذشته 2 درصد نسبت به سال 2012 افزایش داشته که عمدتا ناشی از رشد معاملات اوراق مشتق کالایی و اوراق مشتق مبتنی بر نرخ بهره است. بیش از 50 درصد کل معاملات هم به اوراق مشتق سهمی اختصاص می یابد. اوراق اختیار تک سهم با 18 درصد پرمعامله ترین ابزار مشتق بورس های جهانی در سال 2013 بود که مجموعا شامل 3 میلیارد و هفتصد میلیون قرارداد می شود. منطقه آمریکا با بیش از 44 درصد از کل معاملات رتبه نخست را در حجم معاملات مشتق سال گذشته میلادی به خود اختصاص داد. قراردادهای آتی و اختیار معامله مبتنی بر شاخص بیشترین گستردگی را در میان بورس های بین المللی دارند، به طوری که در 48 بورس این ابزار معامله می شوند. پس از این دو ابزار، قراردادهای آتی کالایی و قراردادهای آتی و اختیار معامله سهمی فراوانی بیشتری در میان بورس های جهانی دارند.
اوراق مشتق برای نخستین بار در سال 2010 میلادی با معرفی قرارداد آتی تک سهم در بورس تهران راه اندازی شد و در مرحله دوم در سال 2012 قرارداد اختیار فروش تبعی به عنوان نمونه ای از بیمه سهام به فعالان بازار سرمایه ایران ارائه شد. بورس تهران در حال حاضر مطالعه نهایی راه اندازی سامانه معاملات قراردادهای اختیار معامله سهمی را در دست انجام دارد.
منظور از معاملات CFD در بازار فارکس چیست؟
CFD مخفف عبارت «Contract For Difference» به معنای قرارداد مابه‌التفاوت است. CFD یک ابزار مالی قابل معامله است که تغییرات قیمت یک دارایی پایه مشخص را نشان می‌دهد. در قرارداد مابه‌التفاوت (معاملات CFD) خریدار و فروشنده توافق می‌کنند، که تفاوت بین قیمت فعلی یک دارایی پایه، و قیمت آن دارایی را هنگام پایان قرارداد، بپردازند.
امکانی که معاملات CFD فراهم می‌کند، این است که می‌توانید افزایش یا کاهش قیمت یک دارایی را حدس بزنید، بدون آنکه نیاز باشد مالک آن دارایی شوید.
در ادامه مقالات وبسایت معتبر babypips، امروز با ترجمه یکی از مباحث مهم فارکس یعنی معالات CFD همراه شما هستیم. با ما همراه باشید.
معاملات CFD چگونه کار می‌کنند؟
منطقی که پشت معاملات CFD هست، ساده است. اگر قیمت یک دارایی ۵٪ بالا برود، ارزش CFD شما هم بالا میرود. اما اگر دارایی ۵٪ کاهش قیمت داشته باشد، CFD شما هم به میزان ۵٪ از ارزشش کم می‌شود.
CFDها به شما این امکان را می‌دهند که روی کاهش، یا افزایش قیمت‌ها شرط‌بندی کنید، بدون آنکه لازم باشد مالک آن دارایی شوید. از این قراردادها برای معامله در بازارهای زیادی مثل فارکس، سهام، شاخص‌ها، کالاها و ارز دیجیتال استفاده می‌شود.
پس در این درس قرار است در مورد معاملات CFD صحبت کنیم.
قراردادهای CFD این امکان را به معامله‌گران می‌دهند که بر اساس ارزش یک ارز در برابر ارز دیگر معامله کنند.
معاملات CFD عبارت است از خرید و فروش قراردهای CFD، از طریق ارائه دهندگان آنلاین، که در مارکت به ارائه‌دهندگان CFD معروفند.
وقتی شما یک پوزیشن CFD را با یک «ارائه‌دهنده CFD» باز می‌کنید، ارائه‌دهنده CFD یک قرارداد مابه‌التفاوت بین خودش و شما صادر می‌کند. بنابراین شاید نام دقیق‌تر ارائه‌دهنده CFD، «تنظیم‌کننده CFD» یا «صادرکننده CFD» باشد. نهادهای نظارتی هم از اصطلاح صادرکننده CFD استفاده می‌کنند.
منظور از CFD در معاملات فارکس این است که یک قرارداد یا یک توافق‌نامه میان طرفین بسته می‌شود و به موجب آن، مابه‌التفاوت قیمت یک جفت‌ارز مشخص، میان زمانی که قرداد تنظیم می‌شود و زمانی که قرارداد تمام می‌شود، باید پرداخت شود.
شما اگر در این معامله شرکت کردید باید مابه‌التفاوت قمیت اولیه و نهایی را پرداخت یا دریافت کنید.
- اگر تفاوت قیمت اولیه و نهایی مثبت باشد(یعنی قیمت بالا رفته باشد)، صادرکننده CFD باید مابه‌التفاوت را به شما پرداخت کند.
- اگر تفاوت قیمت اولیه و نهایی منفی باشد(یعنی قیمت پایین آمده باشد) شما باید به صادرکننده CFD مابه‌التفاوت را پرداخت کنید.
با قراردادهای CFD شما می‌توانید تغییرات قیمت را پیش‌بینی کنید و از این طریق سود کنید.
«پوزیشن لانگ» و «پوزیشن شورت» در CFD از اصطلاحات رایج هستند.
بنابراین قبل از بستن قرارداد CFD، می‌توانید یکی از این دو گزینه را انتخاب کنید:
- CFD را با قیمت درخواستی مشخص‌شده بخرید (go long).
- CFD را به قیمت پیشنهادی مشخص‌شده بفروشید (go short).
انتخاب‌تان پیش‌بینی شما نسبت به افزایش یا کاهش قیمت دارایی پایه را نشان می‌دهد.
- پوزیشن لانگ به معنای بستن قرارداد CFD است، با این پیش‌بینی که قیمت دارایی پایه افزایش پیدا می‌کند (شرط می‌بندم که قیمت بالا میرود).
- پوزیشن شورت به معنای بستن قرارداد CFD با این پیش‌بینی است، که قیمت دارایی پایه کاهش پیدا می‌کند (شرط می‌بندم که قیمت پایین می‌آید).
برای پایان دادن به معامله، برعکس شروع معامله را انجام می‌دهید.
در هر دو حالت، وقتی معاملات CFD را می‌بندید، میزان سود یا ضرر شما را تفاوت میان قیمت بازکردن پوزیشن CFD و بستن آن تعیین می‌کند. به طور خلاصه، مابه‌التفاوت، میزان سود یا زیان شما را نشان می‌دهد.
(به علاوه اینکه کارمزدها و دیگر هزینه‌ها، مثل هزینه‌های سوآپ هم حساب می‌شود.)
همان طور که از نام CFD یا همان قرارداد مابه‌التفاوت پیداست، CFD قراردادی است که در آن دو طرف توافق می‌کنند تفاوت قیمت یک دارایی پایه را بپردازند، و منظور از تفاوت قیمت هم، تفاوت قیمت بین زمان انعقاد قرارداد و پایان قرارداد است.
- اگر قیمت دارایی بالا رفت، خریدار وجه نقد را از فروشنده دریافت می‌کند.
- و اگر قیمت دارایی پایین آمد، فروشنده وجه نقد را به خریدار پرداخت می‌کند.
به عنوان مثال، پیش‌بینی شما این است که قیمت GBP/JPY پایین می‌آید، بنابراین CFD را به حجم معاملات بازار مشتقات GBP/JPY می‌فروشید که به موجب آن توافق می‌کنید تفاوت قیمت را پرداخت خواهید کرد. حال اگر قیمت GBP/JPY پایین بیاید، شما سود خواهید کرد، و درصورتی که قیمت GBP/JPY افزایش پیدا کند، ضرر می‌کنید.
این تفاوت قیمت و مبلغی که باید پرداخت شود، همیشه به صورت نقدی تسویه می‌شود. اما توجه داشته باشید که این پول نقد فقط تفاوت قیمت دارایی پایه میان زمان انعقاد قرارداد و پایان قرارداد است، و دارایی پایه اصلا بین طرفین مبادله نمی‌شود.
به عنوان مثال، وقتی که یک پوزیشن CFD مربوط به EUR/USD را می‌بندید، هیچ یورو یا دلار واقعی به صورت فیزیکی مبادله نمی‌شود، بلکه فقط تفاوت قیمت پرداخت می‌شود.
شما در قراردادهای CFD فقط روی پیش‌بینی‌تان از قیمت دارایی پایه موردنظر شرط‌بندی می‌کنید.
در ایالات متحده قراردادهای CFD ممنوع است، بنابراین معامله‌گران خرده‌فروش فارکس در ایالات متحده از قراردادهای «rolling spot FX» برای انجام معاملات استفاده می‌کنند. از نظر فنی این قراردادها با قراردادهای CFD متفاوت می‌باشند، اما در واقعیت یکی هستند.
هر دو قراردادهای تسویه نقدی هستند که به شما این امکان را می‌دهند که با تغییرات قیمت یک جفت‌ارز معامله کنید. زمانی که قراردادها منعقد شوند، مابه‌التفاوت قیمت نهایی و قیمت زمان انعقاد قرارداد را دریافت یا پرداخت می‌کنید.
هر دو این قراردادها به شما این امکان را می‌دهند، که غیرمستقیم یک دارایی را معامله کنید. غیرمستقیم به این معنا که شما هرگز مالک آن دارایی نمی‌شوید، ولی از تغییرات قیمت دارایی، سود یا ضرر می‌کنید.
قراردادهای CFD از مشتقات «فرابورس» (OTC) هستند، زیرا مستقیما بین دو طرف معامله می‌شوند، نه در یک بورس رسمی. دو طرف قرارداد در واقع شما و بروکرتان هستید.
شما به جای خرید یا فروش ارزهای فیزیکی و واقعی، CFD را معامله می‌کنید، که قراردادی است که به واسطه آن از حدس در مورد افزایش یا کاهش یک جفت‌ارز کسب سود می‌کنید.
CFDها=مشتقات لوریج‌دار
تا اینجا در مورد این صحبت کردیم که معاملات CFD یک ابزار مالی است که به معامله‌گران خرده‌فروش این امکان را می‌دهد که با حدس در مورد تغییر قیمت یک دارایی، بدون آنکه لازم باشد مالک دارایی شوند، معامله کنند. اما یکی دیگر از ویژگی‌های مهم CFD این است که معامله با مارجین هستند و می‌توانید لوریج بگیرید.
بنابراین CFD از جمله مشتقات لوریج‌دار است.
معامله با لوریج به این معنا است که شما می‌توانید یک پوزیشن سایز بزرگ باز کنید، بدون آنکه لازم باشد کل مبلغ را پرداخت کنید.
فرض کنید می‌خواهید یک پوزیشن GBP/USD که معادل یک لات استاندارد (۱۰۰۰۰۰ واحد) است را باز کنید. بدون لوریج شما باید تمام مبلغ را همان ابتدا پرداخت کنید. اما با یک محصول لوریج‌دار مثل CFD، شاید لازم باشد فقط ۳٪ مبلغ (یا حتی کمتر) را پرداخت کنید.
این به آن معنا است که می‌توانید یک پوزیشن CFD باز کنید، اما فقط درصد کمی از ارزش پوزیشن را به عنوان سپرده («مارجین») پرداخت کنید.
هنگامی که می‌خواهید از معاملات CFD استفاده کنید، دو نوع مارجین وجود دارد.
- مارجین اولیه؛ سپرده اولین موردنیاز برای بازکردن یک پوزیشن است.
- مارجین نگه‌داری؛ مارجین اضافی‌ای است که اگر پوزیشن شما ضرر کند، ضرری که مارجین اولیه (و وجه موجود در حساب شما) نتواند آن را جبران کند، از آن استفاده می‌شود.
اگر نتوانید مارجین موردنیاز معامله خود را نگه دارید، از ارائه‌دهنده CFD با شما تماس گرفته می‌شود، که مبلغ بیشتری به حساب‌تان واریز کنید. و اگر این کار را نکنید، پوزیشن به طور خودکار بسته می‌شود و ضررها متوجه شما است.
به این نوع معامله، «معامله با مارجین» گفته می‌شود.
مثلا، برای یک قرارداد CFD با نسبت لوریج 50:1 که مارجین موردنیاز آن ۲٪ است، شما فقط لازم است یک مارجین اولیه ۲۰۰ دلاری پرداخت کنید تا به اندازه ۱۰۰۰۰ دلار EUR/USD معامله کنید.
نسبت لوریج، نسبت بین کل ارزش مفهومی پوزیشن CFD و مبلغی است که معامله‌گر به عنوان سپرده پرداخت کرده است (مارجین اولیه موردنیاز).
یعنی شما در واقع ۹۸٪ از ارزش CFD را قرض می‌گیرید.
سود یا ضرر بر اساس تغییراتی که کل ارزش پوزیشن دارد، مشخص می‌شود.
این به آن معنا است که اگرچه شما فقط مقدار کمی از کل ارزش مفهومی پوزیشن CFD را پرداخت می‌کنید، اما همه سود یا ضرر را دریافت یا پرداخت می‌کنید، انگار که ۱۰۰٪ کل ارزش مفهومی را پرداخت کرده باشید.
به عنوان مثال، اگر کل ارزش اولیه پوزیشن در یک معامله CFD معادل ۱۰۰۰۰ پوند باشد، و نسبت لوریج ارائه‌شده بروکر ۱۰۰:۱ باشد، مارجین اولیه موردنیاز برای شما ۱٪ از ۱۰۰۰۰ پوند است، بنابراین شما فقط باید ۱٪ از ۱۰۰۰۰ پوند را پرداخت کنید، که معادل ۱۰۰ پوند است.
اگر بازار مقدار 50 درصد به سمت ضرر پوزیشن شما حرکت کند، ضرر ۵۰ درصدی (۵۰ پوندی) به مارجینی که به عنوان سپرده پرداخت کرده بودید، وارد می‌شود.
لوریج در قرادادهای CFD، معامله‌گران را در معرض ضررهایی بیشتر از وجه سپرده‌شان هم قرار می‌دهد. و گاهی حجم ضرر چشمگیر، و قابل توجه است. البته میزان ضرر بسته به لوریجی که از آن استفاده کرده‌اند، و نوسانات دارایی متفاوت است.
برای قراردادهای CFD فارکس معمولا نسبت لوریج تا ۱:۵۰۰ است. با نسبت لوریج ۱:۵۰۰ معامله‌گر می‌تواند یک حجم معاملات بازار مشتقات پوزیشن CFD به ارزش یک میلیون دلار باز کند و تنها مبلغی که به عنوان سپرده اولیه (مارجین موردنیاز) باید پرداخت کند، ۲۰۰۰ دلار است.
این نسبت‌های لوریج بالا، قراردادهای CFD را به خصوص به قیمت، حساس‌تر می‌کند.
خیلی از معامله‌گران خرده‌فروش فارکس با این لوریج‌ها ممکن است موجودی حسابشان نه تنها صفر، بلکه منفی شود. به این صورت که تمام پول‌شان را از دست بدهند، و حتی مبلغی به ارائه‌دهنده معاملات CFD نیز بدهکار شوند.
از آنجا که لوریج این امکان را به معامله‌گران می‌دهد که پوزیشن‌های بزرگتر باز کنند، معامله در فارکس را برای آنها جذاب می‌کند. معامله‌گران با لوریج میتوانند پوزیشن‌هایی بزرگتر از چیزی که با پول خودشان می‌توانستند، باز کنند و سود بیشتری هم دریافت کنند. اما سود زیاد یک طرف ماجرا است، و ضرر بزرگ نیز طرف دیگر.
خلاصه درس
معامله‌گران تازه‌کار ممکن است این سؤال برایشان پیش بیاید که چه طور ممکن است ارزهایی را که مالک آن نیستیم، خرید و فروش کنیم؟!
همچنین ممکن است برایشان تعجب‌آور باشد که چه طور می‌شود چیزی را قبل از خرید، فروخت.
پاسخ ساده این است که در فارکس ارزهای واقعی خرید و فروش نمی‌شود، بلکه چیزی که معامله می‌شود، یک مشتق است.
از آنجا که شما و بروکرتان دارایی‌های واقعی را خرید و فروش نمی‌کنید، بلکه توافق‌نامه‌هایی را با هم مبادله می‌کنید، پس لازم نیست قبل از فروش، مالک چیزی باشید.
به این مشتقات «قراردادهای مابه‌التفاوت» یا «CFD» گفته می‌شود.
ابزار مشتقه یک ابزار مالی است که قیمت آن بستگی به نوسانات قیمت دارایی پایه دارد، یا به عبارت دیگر، از نوسانات قیمت پایه مشتق می‌شود.
CFD قراردادی است که به واسطه آن دو طرف توافق می‌کنند که تفاوت قیمت بین زمان انعقاد قرارداد و پایان قرارداد را پرداخت کنند.
در معاملات CFD، شما در واقع روی افزایش یا کاهش قیمت دارایی پایه شرط‌بندی می‌کنید. این تغییر قیمت نسبت به زمانی که قرارداد منعقد می‌شود، و زمانی که قرارداد پایان می‌یابد، است.
هرچه قیمت دارایی در جهت حدس و پیش‌بینی شما حرکت کند، سود بیشتری دریافت می‌کنید، و به میزانی که این حرکت خلاف حدس شما باشد، ضررتان بیشتر خواهد بود.
شما می‌توانید یک پوزیشن CFD باز کنید، ولی تنها درصد کمی از ارزش معامله را پرداخت کنید. به این نوع معامله «معاملات لوریج» یا «معامله با مارجین» گفته می‌شود.
از آنجایی که در ایالات متحده CFD ممنوع است، معامله‌گران فارکس با «قراردادهای رولینگ فارکس» یا «قراردادهای اسپات رولینگ فارکس» معامله می‌کنند. اما این قراردادها هم تقریبا همان قراردادهای CFD است و روش معامله‌شان یکسان است. این قراردادها به نام «قراردادهای خرده‌فروشی فارکس» نیز معروفند.
بروکرهای فارکس این مشتقات یعنی «CDFها» و «قراردادهای رولینگ فارکس» را به معامله‌گران خرده‌فروش ارائه می‌کنند.
از آنجا که معامله‌گران خرده‌فروش نمی‌توانند به بازار اسپات فارکس دسترسی داشته باشند، این قراردادها تنها روشی است که میتوان قیمت جفت‌ارزها را پیش‌بینی کرد، و در بازار فارکس معامله انجام داد.
پرسش بعدی این است که اگر در بازار اسپات فارکس معاملات انجام نمی‌شود، پس این معاملات دقیقا در کجا انجام می‌شود؟ 🤔
دیدگاه شما