تفاوت بازار گاوی و خرسی

بازار گاو نر در مقابل خرس – تفاوت و نحوه پیش بینی بازار جهت حرکت

بازار گاوی اصطلاحی است که زمانی را توصیف می کند که بازار در حال افزایش است یا انتظار می رود افزایش یابد. از سوی دیگر، بازار نزولی زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی 20 درصد یا بیشتر برای یک دوره مداوم کاهش یابد. بازار نزولی، بازاری در حال نزول است.

جهت گیری بازار نیروی غالبی است که بر پرتفوی هر سرمایه گذار یا معامله گر تأثیر می گذارد. اما پیش بینی جهت بازار همیشه آسان نیست. با این حال، تفاوت های زیادی بین این دو بازار وجود دارد که هر کدام مشکلات و مزایای خاص خود را دارند.

بنابراین، دانستن اینکه از همان ابتدا باید به دنبال چه چیزی باشید، تعیین می‌کند که از چه استراتژی‌هایی استفاده می‌کنید و در هنگام تلاش برای بهره‌برداری از روند یا محافظت از دارایی‌های خود، بر تصمیمات معاملاتی تأثیر می‌گذارید.

معامله گران از روش های مختلفی برای کشف روند بازار استفاده می کنند. یکی از آنها این است که شمع غرق کننده صعودی را معامله کنید به عنوان شاخصی از زمان ورود به یک معامله یا موقعیت. در ادامه مقاله با این روش بیشتر آشنا خواهید شد.

تفاوت بین بازارها

بهترین راه برای دانستن اینکه آیا بازار صعودی یا نزولی است یا خیر، بررسی این حوزه‌های کلیدی است:

1. عملکرد بازار

در بازار صعودی، قیمت دارایی ها به دلیل افزایش خریداران و سرمایه گذاران افزایش می یابد. بنابراین، حتی زمانی که بازار چند اصلاح را تجربه می کند، سرمایه گذاران مایلند سرمایه خود را به خطر بیاندازند زیرا معتقدند بازار برای مدتی به رشد خود ادامه خواهد داد. افزایش در رشد تولید ناخالص داخلی همچنین نشان دهنده بازار صعودی، نرخ اشتغال بالا، افزایش فروش و تولید صنعتی است.

در یک بازار نزولی، قیمت دارایی ها یا ثابت است یا به تدریج ارزش خود را از دست می دهد. ترس سرمایه گذاران از کاهش قیمت ها معمولا ادامه روند نزولی را تسهیل می کند.

سایر بخش‌های اقتصاد نیز با کاهش رشد تولید ناخالص داخلی و کاهش تولید صنعتی، کاهش را تجربه خواهند کرد. ارزش پول این کشور نیز در بازار نزولی کاهش می یابد.

2. نرخ بهره

یکی از ویژگی های شاخص بازارهای گاوی افزایش یا نرخ بهره بالا است. این کار برای جذابیت بیشتر اقتصاد برای سرمایه گذاران خارجی انجام می شود که از نرخ بهره بالاتر بهره مند می شوند.

افزایش نرخ بهره همچنین به عنوان ابزاری برای بررسی افزایش تورم یا حباب‌های سفته‌بازی عمل می‌کند (موقعیتی که قیمت یک دارایی (ها) فراتر از ارزش ذاتی آن به دلیل سفته‌بازی افزایش می‌یابد). به علاوه، نقدینگی مازاد در اقتصاد را کنترل می کند.

در مقابل، یک بازار نزولی منجر به کاهش نرخ بهره خواهد شد. همانطور که خریداران از بازار خارج می شوند و فشار فروش افزایش می یابد، نرخ بهره کاهش می یابد تا وام گرفتن و رشد تجارت بیشتر شود. در این مدت، سرمایه گذاران خارجی ممکن است از اقتصاد خارج شوند یا از سرمایه گذاری در آن اجتناب کنند.

3. تغییرات در نرخ ارز

از آنجایی که اقتصاد در بازار صعودی قوی است، ارز نیز ارزشمندتر می شود. بازار صعودی تقاضا برای ارز یک کشور را افزایش می دهد و در نتیجه آن را در برابر سایر ارزها تقویت می کند.

نرخ ارز قوی می تواند سود بیشتری را برای معامله گران فارکس به همراه داشته باشد و واردات کالاها را آسان تر کند.

با خروج سرمایه گذاران از اقتصاد در بازار نزولی، تقاضا برای ارز کاهش می یابد و بر ارزش و نرخ ارز آن تأثیر می گذارد. همچنین واردات را گرانتر می کند و همچنین می تواند بر فعالیت های تجاری تأثیر بگذارد.

4. تورم

به طور معمول، تقاضای بالا برای کالاها و خدمات در بازار صعودی منجر به افزایش سطح تورم می شود.

برعکس در بازار نزولی که تفاوت بازار گاوی و خرسی در آن قیمت کالاها و خدمات کاهش می یابد تا قدرت خرید مشتریان افزایش یابد، اتفاق می افتد. با این حال، هنوز امکان وقوع تورم در بازار نزولی وجود دارد.

5. احساسات مصرف کننده

احساسات مصرف کننده یا سرمایه گذار در جهت گیری بازار تأثیر دارد. در یک بازار صعودی، احساسات مصرف کننده به دلیل عملکرد خوب اقتصاد قوی است. این باعث می شود که آنها تمایل بیشتری به هزینه و سرمایه گذاری داشته باشند زیرا معتقدند اقتصاد به رشد خود ادامه خواهد داد.

اما در یک بازار نزولی، سرمایه گذاران و مصرف کنندگان به دلیل بی اعتمادی به بازار، احتمال بیشتری برای پس انداز پول خود دارند. وقتی این اتفاق می‌افتد، می‌تواند باعث شود که به دلیل افزایش خروجی، بازار حتی بیشتر از این کاهش یابد.

چگونه یک بازار گاو نر یا خرس را پیش بینی کنیم

پیش بینی جهت بالقوه بازار همیشه برای سرمایه گذاران و معامله گران یک کار دشوار است. شما می‌خواهید پیش‌بینی‌هایتان تا تفاوت بازار گاوی و خرسی حد امکان دقیق باشد تا در هنگام معامله تحت تأثیر نوسانات یا عقب‌نشینی قرار نگیرید.

برای تعیین جهت احتمالی بازار، باید در نظر بگیرید:

استفاده از الگوهای نمودار

الگوهای نمودار زمانی شکل می گیرند که بازار به روشی خاص حرکت کند. الگوهای حاصل از حرکات قیمت های گذشته به عنوان ابزاری برای معامله گران برای تعیین حرکات آتی بازار عمل می کند. علاوه بر این، از این الگوها می توان برای بررسی بازارهای مختلف از جمله سهام، کالاها، فارکس و غیره استفاده کرد و آنها را به بخشی جدایی ناپذیر از تحلیل تکنیکال تبدیل کرد.

الگوهای نمودار بسته به اطلاعاتی که نشان می دهند و نحوه تأثیرگذاری بر تصمیمات معاملاتی می توانند صعودی یا نزولی باشند. به عنوان مثال، معامله گران شمع غرق صعودی را به عنوان فرصتی برای خرید برای استفاده از روند صعودی قریب الوقوع شناسایی و معامله می کنند.

درک و شناخت الگوهای نمودار به شما مزیت رقابتی در بازار می دهد و اثربخشی استراتژی تحلیل تکنیکال شما را افزایش می دهد. اما چندین الگوی نمودار وجود دارد و یادگیری شناسایی آنها می تواند برای معامله گران آماتور کار دشواری باشد.

بنابراین، توصیه می شود با الگوهای محبوب مانند گوه ها، مثلث ها و کانال ها آشنا شوید، سپس به تدریج دانش خود را با ادامه در بازار بسازید. علاوه بر این، برخی از کارگزاران فارکس ابزارهایی را در برنامه های خود گنجانده اند که شناسایی الگوها را برای معامله گران آسان تر می کند.

به یاد داشته باشید که اگرچه این الگوها نشانه هایی در مورد تغییرات قیمت در آینده ارائه می دهند، نباید به طور کامل به آنها اعتماد کرد و باید با شاخص های فنی تأیید شوند.

تحلیل بنیادی

تجزیه و تحلیل بنیادی بر عوامل کلیدی مختلفی تمرکز دارد که می توانند جهت بازار را تحت تاثیر قرار دهند. به سرمایه گذاران یا معامله گران بینش مهمی در مورد آن می دهد رویدادهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی که تفاوت بازار گاوی و خرسی بیشترین تاثیر را بر قیمت دارایی ها خواهد داشت.

عناصر زیادی وجود دارد که معامله‌گران باید در تحلیل بنیادی به آنها توجه کنند، اما اقتصاددانان با ایجاد تقویم اقتصادی آن را محدود کرده‌اند.

تقویم اقتصادی روشی ساده برای مشاهده رویدادهای مهم اقتصادی در کشورهای مختلف مانند نرخ بهره، تولید ناخالص داخلی، تراز تجاری و وضعیت اشتغال است.

این به شما امکان می دهد تأثیر رویدادها را هنگام اعلام آنها اندازه گیری کنید و پیش بینی های سایر اقتصاددانان را یادداشت کنید. هنگام استفاده از تقویم اقتصادی برای پیش بینی، توصیه می شود بیشتر روی رویدادهایی تمرکز کنید که بیشترین توجه را به خود جلب می کنند، به ویژه از کشورهایی مانند ایالات متحده.

اعلامیه‌های کشورهای بزرگ معمولاً تأثیری جهانی دارند و می‌توانند جهت بازار آینده را نشان دهند. لازم است هنوز تجزیه و تحلیل با شاخص های فنی تایید شود تا دقت و قابلیت اطمینان آن افزایش یابد.

تغییر در حجم

بررسی الگوهای حجم می تواند به شما ایده دهد که روند صعودی یا نزولی در بازار چقدر قوی خواهد بود. به عنوان مثال، اگر یک بازار نزولی وجود داشته باشد، اما حجم دارایی ها افزایش یابد، به این معنی است که خریداران بیشتری وارد بازار می شوند و یک معکوس قریب الوقوع وجود دارد.

اما اگر حجم دارایی‌ها در یک بازار صعودی کاهش یابد، نشان می‌دهد که خریداران کاهش یافته‌اند و ممکن است یک معکوس بالقوه وجود داشته باشد.

برای تجزیه و تحلیل حجم در بازار، معامله گران از موارد زیر استفاده می کنند:

• نشانگر حجم در تعادل: این یک شاخص تجمعی است که فشار خرید و فروش را اندازه گیری می کند. استفاده از آن نسبتاً ساده است زیرا در روزهای بالا حجم اضافه می شود و در روزهای پایین کم می شود.
• شاخص روند قیمت حجمی: این شاخص حجم، قدرت تغییرات قیمت و همچنین جهت دارایی را تجزیه و تحلیل می کند.
• نشانگر جریان پول Chaikin: این شاخصی است که حجم را بر اساس تغییر قیمت یک دارایی محاسبه می کند.
• اسیلاتور کلینگر: این یک نشانگر حجم است که حجم خرید و فروش را در یک دوره زمانی خاص خلاصه می کند.

اگرچه نشانگرهای حجم ابزارهای مفیدی برای اندازه گیری قدرت یا ضعف بازار هستند، اما همیشه اطلاعات دقیقی را ارائه نمی دهند. بنابراین، بهتر است آنها را به جای یک روش مستقل، بخشی از استراتژی معاملاتی خود قرار دهید.

خط پایین

شعار رایج این است که وقتی قیمت ها پایین است خرید کنید و وقتی قیمت ها بالا است بفروشید تا کمی سود کنید. اگرچه این توصیه خوبی است، اما مهم است که تصمیمات معاملاتی را تنها بر اساس قیمت اوراق بهادار نگیرید.

بهترین راه برای داشتن مزیت، انجام یک تحلیل برای کشف عوامل موثر بر قیمت دارایی است. همچنین، ترکیب تحلیل فاندامنتال با استراتژی تحلیل تکنیکال، پایه قوی مورد نیاز برای تصمیم گیری معاملات را تفاوت بازار گاوی و خرسی برای شما فراهم می کند. هر دو بازار فرصت هایی را در اختیار معامله گران قرار می دهند و صرف نظر از بازار موجود، موفقیت شما بستگی به توانایی شما برای مانور در آن دارد.

بازار خرسی (نزولی) چیست؟

بازارهای نزولی تحت عنوان بازارهای خرسی یا Bear market نیز شناخته می‌شود. به طور معمول، اقتصاددان‌ها، تریدرها و روزنامه‌ نگاران از اصطلاح بازار خرسی (بازار نزولی) برای توصیف زمانی استفاده می‌کنند که قیمت 20 درصد یا بیشتر افت پیدا کرده و به دنبال آن دیدگاه سرمایه گذاران بازار نیز نزولی می‌شود.

بازارهای نزولی اغلب با کاهش عمده شاخص بازار، مانند شاخص 100 بورس اوراق بهادار فایننشیال تفاوت بازار گاوی و خرسی تایمز (FTSE100) و شاخص S&P 500 همراه هستند. با این حال، اگر این کاهش بیش از 20 درصد طی دو ماه یا بیشتر باشد، می‌توان بازار سهام، اوراق بهادار یا کالاها را تحت عنوان بازار نزولی توصیف کرد.

همچنین رکودها همبستگی زیادی با بازارهای نزولی دارند؛ زیرا به صورت کلی رکود با کاهش کلی تقاضا، درآمد کمتر و افزایش بیکاری همراه است.

بازار خرسی (نزولی) چیست؟

اگر قیمت در یک بازار از نقطه اوج قبلی خود 20 درصد یا بیشتر افت داشته باشد، این بازار یک بازار خرسی است. بازار خرسی معمولا برای توصیف شاخص‌های بازار سهام اقتصادها استفاده می‌شود.

برای مثال، در سال‌های 2000 (1379) و 2003 (1382) شاخص 100 بورس اوراق بهادار فایننشیال تایمز (FTSE100) یک شکست بازار را تجربه کرد؛ زیرا در این دوره بیش از 20 درصد افت داشت.

یکی از راه هایی که اقتصاد دانان، معامله گران و سرمایه گذاران از طریق آن برای پیش بینی بازار نزولی تلاش می کنند، استفاده از شاخص مدیران خرید (PMI) است. این شاخص، خرید را زیر سوال برده و نظرات آنها را درباره شرایط اقتصادی آینده می‌گیرد، این بینش‌ها به پیش بینی بازارهای گاوی (صعودی) یا خرسی (نزولی) کمک می‌کند.

اصلاحات و بازارهای نزولی واژگانی هستند که به صورت مترادف استفاده می‌شوند، با این حال، تاثیر اصلاحات نسبت به بازارهای نزولی کمتر است. در اصلاحات افت قیمتی نسبت به اوج قیمتی قبلی 10 درصد است، اگر اصلاحات تا مرز 20 درصد ادامه پیدا کند، به یک بازار خرسی تبدیل می‌شود.

دقت کنید که بازار نزولی 20 درصد کاهش نسبت به بالاترین قیمت ثبت شده است؛ در حالی که در اصلاحات این مقدار 10 درصد است.

مثال‌هایی از بازار خرسی (نزولی)

بازارهای خرسی ماهیت چرخشی دارند، آنها به ناچار می‌آیند، بنابراین آماده بودن مهم است. جدیدترین بازارهای نزولی به شرح زیر است:

• همه گیری کووید-19 در سال 2020 (1399)
• بحران مالی سال 2008 (1387)
• حباب دات کام سال تفاوت بازار گاوی و خرسی 2000 (1379)

بازار نزولی چطور عمل می‌کند؟

بازارهای نزولی به طور کلی از ترس و عدم اطمینان سرمایه گذاران نشات می‌گیرند. این موضوع دلایل مختلفی دارد، از جمله:

• بلایای طبیعی
• عملکرد ضعیف شرکت و حسابداری
• شوک‌های زنجیره تامین
• شوک‌های تقاضا
• سرمایه‌ گذاری بیش از اهرم

آخرین مثال برای تاثیر بلایای طبیعی بر بازار که باعث رکود شد، در طول همه‌گیری ویروس کرونا رخ داد. بیماری بر بیمارستان‌های سراسر دنیا غلبه کرد که باعث شد دولت‌ها قرنطینه اعلام کنند. این قرنطینه‌ها و سایر مقررات سختگیرانه باعث کاهش هزینه‌ها در اقتصاد، از دست رفتن مشاغل و وحشت سرمایه گذاران شد.

مقایسه بازار نزولی (خرسی) و صعودی (گاوی)

بازار گاوی و بازارهای خرسی به طور مداوم در طول زمان اتفاق می‌افتند. وقتی یک بازار خرسی (نزولی) به پایان برسد، به دنبال آن بازار گاوی (صعودی) شروع می‌شود. بازارهای صعودی زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک سهم یا بازار در طی دو ماه 20 درصد افزایش پیدا کند. به طور کلی سقف‌های قیمتی جدید بازار در طول یک بازار صعودی ایجاد می‌شود و سرمایه گذاران با خرید بازار سهام درآمد کسب می‌کنند.

بازار خرسی

• سقوط بازار سهام
• 20 درصد افت قیمتی از اوج قبلی
• عدم اطمینان سرمایه گذاران

بازار گاوی

• رشد بازار سهام
• 20 درصد رشد قیمتی طی 2 ماه
• اطمینان سرمایه گذاران

بازار نزولی چه تاثیری بر سرمایه گذار دارد؟

تریدرهای خرده فروشی و سرمایه گذاران باید تفاوت بین بازار صعودی و بازار نزولی را درک کنند. این موضوع به شدت بر دیدگاه سرمایه گذاران بازار تاثیر خواهد گذاشت؛ بنابراین معاملات و سرمایه گذاری‌های شما ممکن است تحت تأثیر قرار گیرد. دانستن اینکه بازار چه زمانی نزولی است به تریدر در پیدا کردن فرصت‌های معاملاتی عالی کمک می‌کند.

اصطلاحات bullish و bearish چه معنایی دارند؟

چه در بازار فارکس به فعالیت مشغول باشید و چه در دنیای ارزهای دیجیتال، حتما بارها به اصطلاحات bullish و bearish برخورد کرده‌اید. اما این واژه‌ها از کجا آمده‌اند و چه نشانه‌هایی دارند؟ در این مقاله به بررسی این این دو اصطلاح و معنی و مفهوم آن می‌پردازیم.

در واقع تمامی کسانی که در بازار‌های ارزی کار می‌کنند با این دو اصطلاح آشنایی کاملی دارند. این دو واژه نشانه‌ دو روند کاملا مخالف یکدیگر می‌باشند. یکی روند صعودی و دیگری روند نزولی است.

می توان گفت در چندین روز گذشته برای بازار رمز ارزی، روزهای پر رونق ای بوده است. پس از مدت بیشتر بخوانید

با پیشرفت روز افزون تکنولوژی و پیدایش مواردی مانند بیت کوین و آلت کوین ها، این سوال به ذهن هر بیشتر بخوانید

اینکه چرا برای توصیف بازار، از خرس و گاو استفاده می‌کنند را در این مقاله با هم بررسی می‌کنیم. مطمئنا در مقالات تحلیلی ما درباره ارزهای بورس خارجی با این دو واژه زیاد سر و کار داشته‌اید.

اصطلاحات bullish و bearish

۱) bullish:

bullish از ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و با توجه به جهت شاخ‌های گاو به سمت بالا و روند صعودی بازار را نشان می‌دهد و نشان دهنده بازاری است که در آن اعتماد سرمایه گذاران افزایش می‌یابد و به امید افزایش قیمت در آینده (سود در سرمایه گذاری) به افزایش سرمایه گذاری می‌پردازند. این بازار عمدتا قدرت خریداران در کنترل بازار را نشان می‌دهد.

“گاوها” یا به عبارت بهتر گاوهای نر، نماد سرمایه گذارانی هستند که معتقدند قیمت سهام با رشد مواجه خواهد شد؛ یعنی گاوها نماد سرمایه گذاران موفق و امیدوار است. در واقع این دسته از سرمایه گذاران ریسک پذیرتر هستند هرچند ممکن است که همیشه موفق عمل نکنند.

۲) bearish:

bearish که از ریشه کلمه bear به معنی خرس است و نشان از وضعیت ایستایی خرس به سمت پایین دارد و روند نزولی بازار را نشان می‌دهد و نشان دهنده ترس، بدبینی و بی‌اعتمادی سرمایه گذاران به روند کنونی بازار است (ضرر در سرمایه گذاری) در این نوع بازار فروشندگان، قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند.

“خرس ها” بر این نکته اعتقاد دارند که ممکن است قیمت سهام با افت مواجه شود. خرس نماد سرمایه گذاران شکست خورده و ناامید است.

حال که با اصطلاحات bullish و bearish آشنا شدید، لازم به ذکر است که برای فعالیت در بازار بورس خارجی مانند فارکس به خدمات ارزی نیاز خواهید داشت. خدمات افتتاح حساب وب مانی، خدمات شارژ حساب وب مانی، خدمات نقد کردن درآمد‌های ارزی و دلار وب مانی از جمله خدماتی است که مجموعه اول پرداخت به مشتریان خود ارایه می‌دهد.

خرس پورتفوی خود را زندانی کنید!

در ابتدا بد نیست نگاهی گذرا به تعریف بازار خرسی و گاوی داشته باشیم.

بازار خرسی و بازار گاوی چیست؟

تا به حال فکر کرده اید که بازار خرسی (Bearish) و گاوی (Bullish) به چه معناست؟! استفاده از گاو و خرس در بازار بورس ارتباط مستقیمی با نحوه حمله این حیوانات دارد! گاو با پرت کردن شاخش به سمت بالا به دشمنش حمله میکند و خرس از طریق چنگ انداختن و به پایین کشیدن! بنابراین بازار گاوی به بازاری گفته میشود که صعودی است و رو به بالا حرکت میکند و بازار خرسی نمایانگر بازار نزولی می باشد. اما چه کنیم که متحمل ضرر نشویم و به اصلاح خرس پرتفوی خود را زندانی کنیم؟؟! در ادامه خواهید فهمید…

داشتن استراتژی مبادله

مبادله گران با تجربه و حرفه ای با یک استراتژی قوی و تعریف شده وارد معامله می شوند. مواردی که اینگونه افراد قبل از خرید و فروش به آن بسیار توجه میکنند عبارت اند از:

• تعیین زمان مناسب ورود (خرید سهم)
• تعیین زمان مناسب خروج (فروش سهم)
• تعیین میزان نقدینگی برای سرمایه گذاری
• تعیین حداکثر ضرر قابل تحمل

“ای کاش این سهم را میخریدم” ممنوع!

بسیاری از افراد نا آگاه بعد از مشاهده رشد عالی یک سهم با این جمله خود را تنبیه میکنند: “من جا مانده ام!”یا “ای کاش این سهم را میخریدم” ! واقعیت این است که اگر سهمی برای مدت یک یا دوسال رشد خوبی داشته است طبیعتا ما باید یک یا دو سال پیش آن را میخریدیم! چه بسا اکنون که فکر خرید این سهم به سرمان زده، پایان روند صعودی باشد و صد البته بدترین زمان خرید!

توجه به افق زمانی

هیچ گاه بدون در نظر گرفتن یک افق زمانی وارد معامله نشوید! همیشه قیل از ورود به معامله به این فکر کنید که اگر در زمانی که سرمایه ام در بازار بورس است، به پول نیاز داشتم چه کنم؟! در این رابطه معمولا پاسخ منطقی این است که باید با درامد مازاد وارد این بازار شد که در صورت از دست دادن آن صدمه و لطمه جدی به روند زندگی شخص وارد نشود. برای مثال نمیشود سرمایه خود را وارد بازار بورس کرد ولی از آن طرف اجاره خانه با مشکل روبرو شود! بنابراین باید پاسخ این پرسش را برای خود داشته باشید! بهتر است بازه زمانی حداکثری برای خود مشخص کنید. برای مثال من میخواهم برای مدت دو سال سرمایه گذاری کنم و سپس خارج شوم.

استفاده از حد ضرر

یکی از بزگترین نشانه های نداشتن استراتژی مبادله نداشتن حد ضرر است. حد ضرر تنوع گوناگونی دارد و هرگاه بازار معکوس شود یا سهام روندی معکوس با تحلیل ما بگیرد، موجب محدود کردن ضرر میشود. یکی از اشتباهات رایج بین مبادله گران ناموفق این است که وقتی ضرر میکنند با امیدواری دادن به خود و گفتن الفاظی از جمله صبر میکنم برمیگردد یا بالاخره برمیگردد، در بهترین حالت و فرض برگشتن قیمت، سرمایه طی مدت زیادی ممکن است بلوکه شود و هفته ها و ماه ها بعد به نقطه صفر برسیم در صورتیکه میتوانستیم با خروج از سهم و خرید سهم دیگر سود کنیم.

میانگین کم کردن یا میانگین اضافه کردن

کم یا زیاد کردن میانگین برای افرادی که افق زمانی بلند مدت دارند بسیار مناسب است! اما برای آن دسته از افرادی که از نوسانات بازار سود میگیرند چندان مناسب نیست! این امر بدین صورت است که زمانی که سهامی را مناسب خرید یافتیم، با تمام سرمایه خود وارد نشویم! و بخشی از آن را برای خرید پله ای در نظر بگیریم. حال در صورتی که نمودار مطابق با تحلیل ما بالا رفت، تفاوت بازار گاوی و خرسی در نقطه مناسب و پس از مطمئن شدن روند صعودی سهم، به سهام خود اضافه میکنیم. همین امر برای روند نزولی سهم نیز صحت دارد. زمانی که تحلیلمان روند صعودی را نشان میدهد و پس از خرید، ارزش سهم کاهش میابد، با رعایت حد ضرر صبر میکنیم که نمودار بعد از اصلاح برگردد و در آن زمان به حجم خرید خود اضافه میکنیم و بدین ترتیب میانگین ضرر را کم میکنیم.

تمام تخم مرغ ها را در یک سبد نگذارید!

داشتن یک پرتفو متشکل از چند سهم آن هم از صنایع مختلف تاثیر به سزایی در ضرر نکردن شما دارد! این امر همچنین شما را از شر نوسانات منفی خلاص میکند! چرا که ممکن است سهمی از شما در ضرر باشد و مابقی سهام در سود باشند! در این حالت است که ضرر شما به چشم نمی آید و در مجموع سود میکنید! حال میتوان فرض کرد داشتن تنها یک سهم که روند نزولی دارد چه بر سر مبادله گر می آورد!

اصلی ترین اصطلاحات بورس که باید هر معامله گری بداند

اصلی ترین اصطلاحات بورس که باید بدانید
در این مقاله لیستی از کلماتی که در بازار بورس استفاده میشوند و برای کار در بورس بهتر است با آنها آشنا باشید را برای شما آورده ایم. اصطلاحاتی که شاید در انجام معاملاتتان شنیده باشید اما نتوانید از کسی بپرسید و یا بخواهید معنی دقیقی از آنها داشته باشید.

1. اختصار AUm یا دارایی های که مدیریت شده
اختصار AUm به معنی Asset under managment یا همان دارایی های مدیریتی و کنترلی شرکت است که میتوان به صندوق هایی که مشتریان آن شرکت با توان اجرایی آن شرکت بوجوود آورده اند اشاره کرد، که شرکت فوق در حال مدیریت آن است.
و بر همین اساس از درامد و سود این صندوق ها این مثل شرکت سرمایه گذاری اکسیر کارمزدی دریافت میکنند که این امر جزوی از دارایی های کنترل شده هستند که معیاری برای موفقیت و رتبه شرکت هایی به این شکل محسوب میشود.

2. معنی خالص دارایی شرکت و ارزش آن یا همان Nav
مفهوم این واژه Net asset value اصولا همان ارزش تمام موجودی و دارایی های آن شرکت است که املاک و سهام و سپرده بانکی و حتی طلب سود سهام است که به آن nav میگویند که معمولا بعد کسر بدهی محاسبه میشود. این محاسبات در تحلیل فاندامنتال برای اندازه گیری ارزش ذاتی زیاد بکار می رود.

3. بازار گاوی bull market در بورس
احتمالا این واژه را زیاد شنیده اید و در لحظه اول فکر کنید که این از اصطلاحات عامیانه بورس هست، اما این چنین نیست. این واژه توسط جورج سورس یکی از معروف ترین تحلیلگران و معامله گران قرن است که بنیان گذار شرکت مدیریت سرمایه گذاری سورس هم هست، که اسامی بازار گاوی و خرسی و خوکی بنام این شخص ثبت شده.

طبق نظریه سورس در بازار گاوی نسبت تفاوت بازار گاوی و خرسی تقاضا از عرضه بیشتر است و خریداران با دید رشد بازار شروع به خرید حجیم سهام در هر قیمتی میکنند و از آن طرف هم فروشنده بسیار کم است. در این مواقع سرمایه گذاران اعتماد و خوشبینی نسبت به بازار دارند که تعبیرش رشد اقتصاد و جهش آن هست.

4. معنی بازار خرسی bear market
در این بازار معمولا موقعیت و قدرت عرضه بر تقاضا بیشتر است، که باعث کاهش قیمت سهام میشود و برخی خریداران با ایجاد ترس از افت سهام وارد معاملات با کمترین قیمت پیشنهادی میشوند.
در این حالت معمولا برخی از سهامداران مبتدی بدون در نظر گرفتن ارزش سهم وارد فاز فروش و ترک معامله در قیمت های کم شده و همین باعث ایجاد جو روانی میشود که باعث کاهش دسته جمعی بهای سهام و کاهش و نوسانی شدن شاخص کل میشود. از بازار خرسی هم کمی به عنوان بازار خوکی یاد میکنند، چون در آن سفته باز ها بر اساس ایجاد هیجان منفی سهام را مفت از چنگ سهامدار بی خبر از همه جا که وارد فاز ترس و استرس شده در می آورند.
توصیه گروه سرمایه گذاری اکسیر به شما عزیزان وین است که بدون تحلیل و مشاوره وارد خرید و فروش نشوید.

5. معنی سهم شناور Free float
این واژه یعنی بخشی از سهام قابل عرضه آن شرکت هست که، سهامدارانش میخواهند آن را عرضه کرده و به فروش برسانند و معمولا در ترکیب سهامداران که از سایت سازمان بورس قابل مشاهده هستند و اصولا سهامدار های عمده سهم خود را در کوتاه مدت به ندرت واگذار میکنند چون علاقه به اعمال مدیریت در آن شرکت دارند.

6. معنی واژه ضریب بتا B
این واژه برای گذشته و داده های تاریخی سهام مورد استفاده هست که در جدول کانسلیم هم پر کاربرد هست، به این صورت تحلیلگر وارد محاسبات و آنلالیز گذشته قیمت سهام شده و ریسک سیستماتیک بر بازار را محاسبه میکند.
اگر بتای آن سهم کمتر از ۱ باشد وارد شدن به آن سهم ریسک کمتری دارد ولی اگر بتای سهم بیش از ۱ باشد نسبت ریسک به سرمایه گذاری بالاتر خواهد بود.

7. معنی آربیتراژArbitrage
این واژه در واقع یعنی سود بردن از تفاوت و نوسان قیمتی چند بازار هست که اصولا در معاملات جهانی و فارکس مورد استفاده قرار میگیرد. به این صورت که معامله گر بطور مثال از اختلاف قیمت طلا یا مس یا فولاد در بورس فلزات لندن lme و بورس ژاپن باعث آربیتراژ ان معامله شود و سود کند.
8. معنی سود سهم Eps
سود سهام یا eps مقدار سودیست که شرکت به ازای هر سهم خود به سهامداران در مجمع پرداخت میکند. و هر چقدر وین سود بیشتر باشد نشتن دهنده بنیاد خوب آن است.

9. معنی سیو سود save profit
سیو سود کردن در بازار مالی یعنی رسیدن به سود ذهنی و یا از نظر قوانین تکنیکال و فاندامنتال رسیدن به مقاومتی که رشد قیمت بعد از آن بعید بنظر می رسد. در این حالت معامله گر از طمع دوری کرده و با سود از سهام خارج میشود.

10. معنی حد ضرر در بورس stop loss
این واژه بنام حد ضرر شناخته میشود که یعنی خروج از سهم در مواقع حساس قیمتی در نزدیکی حمایت تکنیکالی که بر اساس نظر خود معامله گر این عدد تعین میشود ولی اصولا حمایت نزدیک قیمت ورود مورد محاسبه برای حدضرر ملاک هست که در صورت تثبیت زیر آن عدد،حدضرر فعال شده و برای جلوگیری از ضرر بیشتر تریدر از آن معامله خارج شده و صبر میکند که سهام در حمایت های بعدی تثبیت شده و مجدد وارد آن سهام با قیمت پائین تر بشود.

11. تریل کردن در معاملات :
یکی از بهترین تکنیک های حفظ سود، مبحث تریل کردن یا جابجایی حد ضرر است که به خوبی می تواند مرحله به مرحله سود ایجاد شده در بازار را حفظ نماید. به عنوان مثال شما یک سهم را در قیمت 202 تومان می خرید و حد ضرر خود را قیمت 190 تومان قرار می دهید و مقاومت ماژور پیش روی شما قیمت 220 تومان است و سهم به عنوان مثال تا قیمت 225 تومان رشد می کند، در واقع در این لحظه شما باید از قانون تریل کردن استفاده کنید و حد ضرر خود را از قیمت 190 تومان به قیمت حمایتی 220 تومان افزایش دهید. زیرا این احتمال وجود دارد که قیمت سهم ریزش کرده و در صورت آمدن زیر 220 تومان تا قیمت 200 تومان ریزش کند و شما در واقع در صورت عدم رعایت تریل، ممکن است علاوه بر سود نکردن ضرر هم بکنید که می تواند فشار روحی بالایی برای معامله گر ایجاد کند.

12. گره معاملاتی :
گره معاملاتی وضعیتی است که در آن نماد معاملاتی به رقم برخورداری از صف خرید یا فروش حداقل به میزان یک برابر حجم مبنا برای شرکت های با سرمایه 3 میلیارد سهم یا بیشتر و دو برابر حجم مبنا برای سایر شرکت ها، به علت عدم تقارن در قیمت های درخواست های خرید و فروش، حداقل به میزان 10 جلسه معاملاتی متوالی مورد معامله قرار نگیرد یا متوسط معاملات روزانه آن در این دوره (به استثنای معاملات در نماد عمده) کمتر از 5% حجم مبنا باشد.

13. حجم مبنا :
حداقل تعداد سهام یک شرکت است که باید در طول روز معامله شود تا قیمت آن سهم بتواند بر اساس سقف دامنه نوسان، افزایش یا کاهش یابد. بنابراین در صورتی که تعداد سهام معامله شده یک شرکت در روز کمتر از حجم مبنا باشد به همان نسبت درصد نوسان قیمت آن سهم نیز کاهش خواهد یافت. در حال حاضر، حجم مبنای شرکت های پذیرفته شده در بورس 0/0004( چهار ده هزارم) است. به عنوان مثال اگر تعداد کل سهام یک شرکت پذیرفته شده در بورس 200 میلیون سهم باشد، تنها در صورتی قیمت سهم این شرکت در طول روز می تواند 5% افزایش یا کاهش داشته باشد که حداقل 80هزار سهم در طول روز مورد داد و ستد قرار گیرد. هدف از تعیین حجم مبنا، اینست که سرمایه گذاران اطمینان داشته باشند نوسانات قیمت سهام، در نتیجه خرید و فروش تعداد مشخص و قابل توجهی سهام صورت گرفته است چراکه در غیر این صورت حتی معامله چند سهم یک شرکت می تواند قیمت سهام این شرکت در بورس را تحت تاثیر قرار داده و منجر به ایجاد قیمت های غیرواقعی و کاذب در بورس شود.

14. ارزش ذاتی سهام :
قیمتی است که عوامل اصلی و موثر در ارزش سهام را در نظر گرفته و آن را از ارزش جاری بازار متمایز می کند، مدیران مالی و تحلیل گران با ارزیابی عوامل بنیادی که بر قیمت حقیقی سهام اثر می گذارد در ارزیابی و تخمین دقیق ارزش حقیقی سهام تلاش می کنند. هدف از تحلیل ذاتی مقایسه آن با قیمت بازار سهم است. عوامل بنیادی موثر بر ارزش سهام عموماً کمتر از قیمت بازار تغییر می کنند و تحلیل گران امیدوارند که تفاوت بین ارزش ذاتی و قیمت بازار را به خصوص در بازاری که کارایی کامل ندارد دریابند. هدف اصلی از این مقایسه تشخیص این است که آیا در حال حاضر سهام موردنظر ازران ( زیر قیمت حقیقی) و یا گران (بالای قیمت حقیقی) در بازار معامله می شود. اگر سهمی ارزان باشد، بازار اثر عوامل بنیادی را که قیمت بالاتری از قیمت بازار را برای سهم موجه می کنند درنیافته است و به محض اینکه برخی از سرمایه گذاران این را تشخیص دهند، خرید این سهم را آغاز می کنند و باعث افزایش قیمت بازار می شوند. بنابراین آن گروه از افراد حقیقی و حقوقی که زودتر اقدام به خرید سهام کرده اند سود می کنند. برای سهمی که ارزش بازار آن گران است وقتی سرمایه گذاران متوجه گرانی قیمت می شوند فروش خود را آغاز کرده و سبب کاهش قیمت بازار سهم می شوند.

15. شکاف (گپ) قیمت :
به ناپیوستگی نمودار قیمت گفته می شود که در اثر جهش ناگهانی قیمت رخ می دهد. گپ در واقع محدوده ای را مشخص می کند که هیچ معامله ای در آن انجام نشده باشد. شکاف قیمت زمانی ایجاد می شود که بین قیمت پایانی روز قبل و قیمت آغازین روز بعد اختلاف وجود داشته باشد.در این حالت شکافی در قیمت به وجود خواهد آمد که در آن هیچ معامله ای انجام نشده است.

انواع گپ عبارتند از :
1- گپ فرار: زمانی است که قیمت از یک سطح حمایتی یا مقاومتی توسط یک گپ عبور کند.
2- گپ خستگی: در پایان یک حرکت بزرگ صعودی یا نزولی تشکیل می شود. گپ در جهت روند شکل می گیرد و پس از آن روند قیمت معکوس می شود.
3- گپ ادامه دهنده: این نوع گپ در طی روند رخ می دهد و موید تداوم روند جاری می باشد.گپ ادامه دهنده می تواند نوعی گپ فرار نیز باشد
4- گپ معمولی: این گپ ها کاملاً عادی هستند و معمولا زمانی که بازار در حالت رنج (بدون روند) قرار دارد به وجود می آیند و اندازه بزرگی ندارند و اغلب سریع پر می شوند.