تشکیل سبد سهام

تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت

همواره استفاده از یک استراتژی معاملاتی منطقی و عملی که در گذشته نتایج مطلوبی از خود به جای گذاشته، موجب موفقیت سرمایه‌گذار در انجام معاملات خواهد شد. به عقیده بسیاری از افراد وارن بافت موفق‌ترین سرمایه‌گذار قرن بیستم می‌باشد. از همین رو مطالعه و بکارگیری استراتژی‌های معاملاتی و تحلیلی وی می‌تواند نتایج بسیار مطلوبی را به همراه داشته باشد. در کتاب تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت، بر اساس متدهای تحلیلی وارن بافت سعی شده تا یک روش نظام‌مند تحلیل سهام ارائه شود.

چک لیست کاوش سهام در راستای بررسی مرحله به مرحله وضعیت شرکت‌ها ارائه شده و عمده مباحث مهم تحلیل بنیادی در آن گنجانده شده است. لازم است تا قبل از انجام هر سرمایه‌گذاری تمامی بخش‌های این چک لیست را مورد بررسی قرار دهید. موضوعات مختلفی مانند برند، بازار رقابتی، محصولات، ورشکستگی، بحران های مالی و سایر موارد همراه با مثال هایی از سرمایه گذاری های واقعی مولف کتاب و وارن بافت شرح داده شده است. در کتاب تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت ، عمده مباحث حیاتی تحلیل سهام را در کنار موضوعات مدیریت ریسک، مدیریت سرمایه، مدیریت سبد سهام و استراتژی خروج از معاملات فرا خواهید گرفت.

فهرست مطالب کتاب تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت به شرح زیر می باشد:

• فصل یک: اصول سرمایه گذاری وارن بافت
• فصل دوم: چک لیست کاوش سهام
• فصل سوم: مدیریت سرمایه

اگر تشکیل سبد سهام هنگامی‌که سهام یک شرکت را خریداری می‌نمایید، به این فکر کنید که مالک بخشی از آن شرکت هستید، کاملاً متفاوت با عمده سرمایه‌گذاران موجود در بازار رفتار خواهید کرد. اکثر سرمایه‌گذاران موجود در بازار این‌گونه رفتار می‌کنند که گویا بازار سهام همانند یک کازینو بوده و سهام موجود در آن بلیت‌های ورود به بازیهای کازینو هستند.

تصمیمات خرید و فروش عمده سرمایه‌گذاران تنها به‌وسیله توجه محدود بر روی قیمت انجام‌ شده و کمتر به بنیاد شرکتها دقت می‌شود. آنها به دنبال این هستند که تغییرات قیمت در کوتاه مدت را پیش‌بینی کرده و از آنها بهره ببرند. همچنین این خیال را با خود دارند که سرمایه‌گذارند اما در واقعیت آن‌ها تنها معامله‌گر هستند. پیشبینی بازار امر بسیار دشواری است چرا که شواهد تاریخی حاکی از آن است که پیش‌بینی بازار به‌ خوبی نتیجه‌ بخش نخواهد بود. هنوز تعداد زیادی از معامله‌گرها وقت و انرژی بسیاری را صرف پیش‌بینی بازار می‌کنند.

کتاب تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت

اگر هنگامی‌که سهام یک شرکت را خریداری می‌نمایید، به این فکر کنید که مالک بخشی از آن شرکت هستید، کاملاً متفاوت با عمده سرمایه‌گذاران موجود در بازار رفتار خواهید کرد. اکثر سرمایه‌گذاران موجود در بازار این‌گونه رفتار می‌کنند که گویا بازار سهام همانند یک کازینو بوده و سهام موجود در آن بلیت‌های ورود به بازیهای کازینو هستند.
تصمیمات خرید و فروش عمده سرمایه‌گذاران تنها به‌وسیله توجه محدود بر روی قیمت انجام‌ شده و کمتر به بنیاد شرکتها دقت می‌شود. آنها به دنبال این هستند که تغییرات قیمت در کوتاه مدت را پیش‌بینی کرده و از آنها بهره ببرند. همچنین این خیال را با خود دارند که سرمایه‌گذارند اما در واقعیت آن‌ها تنها معامله‌گر هستند. پیشبینی بازار امر بسیار دشواری است چرا که شواهد تاریخی حاکی از آن است که پیش‌بینی بازار به‌ خوبی نتیجه‌ بخش نخواهد بود. هنوز تعداد زیادی از معامله‌گرها وقت و انرژی بسیاری را صرف پیش‌بینی بازار می‌کنند.

فهرست مطالب:
فصل اول: اصول سرمایه‌گذاری وارن بافت
فصل دوم: چک لیست کاوش سهام
فصل سوم: مدیریت سرمایه

نویسنده: جیوا راماسوی
مترجم: سید حجت وکیلی
ناشر : چالش
قطع:وزیری
شابک: ۴-۲-۹۷۹۸۱-۶۰۰-۹۷۸

تشکیل سبد سهام

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / چگونه بهترین سبد سهام را تشکیل دهیم؟

چگونه بهترین سبد سهام را تشکیل دهیم؟

قطعا برایتان این سوال پیش خواهد آمد که چگونه بهترین سبد سهام را تشکیل دهیم؟ ما در این مطلب قصد داریم به بررسی عوامل مختلفی بپردازیم تا شما با توجه به آن ها بهترین سبد سهام را تشکیل دهید.

به طور خلاصه و کلی باید گفت برای سرمایه گذاری در بورس اگر فقط به معامله یک نوع سهام بپردازید در صورت کاهش ارزش آن سهام تمام سرمایه شما متضرر خواهد شد و ممکن است به یک باره کل سرمایه خود را از دست بدهید اما شما می توانید برای جلوگیری از این گونه ضررها یک سبد سهام که متشکل از چند سهام مختلف است تشکیل دهید تا ریسک سرمایه گذاری را تا حد قابل توجهی کاهش دهید.

نحوه تشکیل بهترین سبد سهام

فعالان بازار بورس بخصوص نوسهامداران باید بدانند که برای تشکیل بهترین سبد سهام باید به برخی از اصول و نکات مانند توزیع مناسب وزن سرمایه ، توجه به شاخص بورس و همچنین بازار های جهانی و شناسایی صنایع سودمند جهت سرمایه گذاری بسیار مهم می باشد که در ادامه تمامی این موارد را مورد بررسی قرار می دهیم.

۱. توزیع مناسب وزن سرمایه

اولین و ساده‌ترین اصل سرمایه‌گذاری، تقسیم دارایی‌ها یا تشکیل سبدی از دارایی‌های متنوع می باشد.توزیع وزن سرمایه بر روی چند سهم به‌جای تک سهم شدن، نخستین گام عینیت بخشیدن به اصل تشکیل بهترین سبد سهام است. تقسیم دارایی باعث می‌شود تا ریسک سرمایه‌گذاری کاهش یابد.

هر چه سبد دارایی‌های شما متنوع‌تر باشد، سرمایه‌گذاری مطلوب‌تری خواهید داشت، البته این موضوع به این معنی نیست که دارایی‌هایتان را آن‌قدر خرد کنید که کنترل سهم‌های مختلف را از دست بدهید! بلکه باید از قاعده‌ای منطقی پیروی کنید.

توجه داشته باشید که با سرمایه‌گذاری در سهام چند شرکتی (که به‌دقت و برای ایجاد توازن از بین انواع گوناگونی از شرکت‌ها انتخاب شده‌اند) کنترل بیشتری روی ریسک سرمایه‌گذاری خواهید داشت. دلیل و نکته‌ اصلی سبد سهام این می باشد که اگر سهام یکی از شرکت‌هایی که در آن به سرمایه‌گذاری پرداخته اید، افت قیمت داشت، آن افت قیمت با افزایش در قیمت سایر سهم‌های سبدتان جبران شود.

۲. توجه به شاخص بورس

اگر برای سرمایه گذاری روش سرمایه‌گذاری مستقیم را به‌جای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک انتخاب کردید، باید حواستان به نکات زیادی باشد که ریسک فعالیت‌هایتان را کم کنید و درعین‌حال بازدهی مطلوبی هم به دست آورید که یکی از این نکات مهم برای تشکیل بهترین سبد سهام و انتخاب سهم‌های پربازده، توجه به شاخص بورس می باشد.

اگر به سایت tsetmc مراجعه کنید، تمام شاخص‌های بازار بورس را می‌توانید مشاهده فرمایید؛‌ توجه کنید برای تحلیل سریع و آسان این اطلاعات، کافی است به دو متغیر مهم «شاخص کل» و «شاخص کل هم‌وزن» بیشتر توجه داشته باشید.

شاخص کل بیانگر تغییرات ارزش سهام شرکت‌های بزرگ و کوچک است که اندازه شرکت‌ها نیز در آن تأثیرگذار است؛ به‌همین دلیل شرکت‌های با ارزش بازار بزرگ‌تر و سرمایه بیشتر بر تغییرات شاخص مذکور بیشتر تأثیر می گذارند.افرادی که به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بزرگ تمایل دارند، بهتر است با دقت بیشتری به تغییرات شاخص کل توجه کنند؛

اما «شاخص کل هم‌وزن» مربوط به تغییرات همه شرکت‌های بورسی می باشد، اما تفاوت آنها این است که نسبت به شاخص کل، اندازه همه شرکت‌ها به‌صورت مساوی دیده شده است. در این شاخص فارغ از اینکه شرکتی بزرگ یا کوچک است، درصد تغییرات ارزش سهام تمام شرکت‌ها به‌طور یکسان در شاخص مذکور تأثیر می‌گذارد.

در زمانی که شاخص کل هم‌وزن مثبت ولی شاخص کل منفی است، متوجه خواهیم شد شرکت‌های بزرگ منفی هستند و در مقابل تعداد زیادی از شرکت‌های کوچک مثبت می باشند.

۳. توجه به بازارهای جهانی

یک نمونه ساده تاثیر بازارهای مختلف بر یکدیگر،‌ بازار فلزات تشکیل سبد سهام است. اگر مشاهده کردید ارزش فلزات در بازارهای جهانی در حال کاهش است، باید منتظر تأثیر آن بر قیمت فلزات داخل کشور هم باشید یا اگر به‌دلیل یک حادثه طبیعی در خارج از کشور تولید یک صنعت خاص دچار مشکل شود، قطعاً بر بازار داخلی آن صنعت در کشورمان هم تأثیر مثبت یا منفی خواهد داشت؛

پس هنگام تشکیل بهترین سبد سهام، حواستان به اخبار و رویدادهای جهانی به‌ویژه در حوزه‌ای که سرمایه‌گذاری عمده انجام داده‌اید،‌ باشد.

۴. شناسایی صنایع پربازده

کارشناسان بورسی معتقدند انتخاب گزیده‌ای از سهام شرکت‌های مختلف، به تنهایی ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش نخواهد داد. در واقع به‌جزء تشکیل سبد سهام و متنوع‌سازی دارایی‌هایتان، باید به صنعتی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید هم توجه کنید.

اگر بطور مثال تمام سبد سهام خود را از شرکت‌های فلزی انتخاب کرده‌‌اید، لازم است خیلی فوری استراتژی جامع‌تری برای سرمایه‌گذاری‌تان در نظر بگیرید!

به این دلیل که اگر اتفاقی برای شرکت‌های فعال در حوزه صنایع فلزی بیفتد یا سیاست جدیدی اتخاذ شود که به ضرر این صنعت باشد و درعین‌حال تمام سهم‌های شما هم در این صنعت باشد، قطعاً تشکیل سبد سهام تشکیل سبد سهام ریسک بالایی در انتظارتان خواهد بود.

اما اگر سهم شرکت‌های فلزی را در کنار سهم شرکت‌های پتروشیمی و صنایع مخابراتی تهیه کرده باشید، ریسک فعالیت‌های اقتصادی‌تان هم به‌طور چشم‌گیری کاهش خواهد یافت.

به همین دلیل است که توصیه می‌شود گزیده‌ای از صنایع پربازده را برای تشکیل سبد سهام خود انتخاب کنید. در این صورت اگر اتفاق خاصی برای یک صنعت بیفتد،همه سرمایه شما تبدیل به ضرر نمی شود

بهتر است چند صنعت برتر را شناسایی و از میان آن‌ها، شرکت‌های مطلوب‌تر را انتخاب کنید تا ریسک سرمایه‌گذاری ‌تان تا حد امکان کاهش یابد. فراموش نکنید خرد کردن بیش حد سرمایه هم کار چندان درستی نیست، چراکه ریسک مدیریت آن را افزایش می‌دهد.

۵. انتخاب سهام شرکت مناسب

برای اینکه سهام یک شرکت را انتخاب کنید، باید عوامل متعددی را مدنظر قرار دهید. به‌طورکلی اگر روش‌های تحلیل بازار سرمایه با تکیه‌ بر تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی(فاندامنتال) را دنبال نمایید تا حد زیادی ادامه راه برایتان هموار خواهد بود؛‌ اما اگر هیچ‌کدام از ابزارهای تحلیلی مذکور را نمی‌شناسید، نیازی نیست نگران باشید، چرا که راه‌کار دیگری هم وجود دارد.

برای افرادی که زمان کافی یا تخصص لازم را ندارند، بهتر است برای داشتن بهترین سبد سهام از صندوق های سرمایه گذاری یا شرکت های سبد گردان (سبد گردان هدف) استفاده کنند که در آن کارشناسان خبره به بررسی انواع سهام با استفاده از روش های تحلیلی می پردازند تا بهترین سبد را تشکیل دهند. اگر طبق همین پیشنهادات عمل کنید،‌ شانس بیشتری برای کسب بازدهی مناسب خواهید داشت.

۶. توجه به صندوق‌‌های قابل معامله

در کنار سبدی از سهام شرکت‌های برتر، می‌توانید نسبت به خرید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های قابل‌معامله یا همان ETFها هم اقدام نمایید.

صندوق‌های ETF نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که از دارایی‌های متنوع تشکیل شده و واحدهای آن همانند سهام در بازار معامله می‌شود و ساختاری شبیه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند؛

یعنی شما در طول ساعات و روزهایی که بازار معاملات سهام باز است، می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق‌های ETF را بخرید، یا چند واحد از آن را بفروشید. با خرید واحدهای ETF، پول خود را در صندوقی سرمایه‌گذاری می‌کنید که با استفاده از یک تیم مدیریت حرفه‌ای سعی می‌کند تا با تشکیل پرتفویی از سهام و انواع اوراق بهادار سود کسب کند.

لازم است بدانید صندوق‌های قابل معامله گستره‌ای‌ پهناور از طبقات دارایی مختلف را پوشش می‌دهند که می‌توانند ابزاری مناسب برای به نتیجه رسیدن سبد اوراق بهادار شما باشد.

۷. متعصبانه به سهام شرکت‌ها نگاه نکنید

توجه داشته باشید اگر سهام یک شرکتی در چند سال گذشته همیشه سودآور بوده، دلیل بر این نیست که در آینده هم سودآور باشد.

بعضی از افراد با تکیه‌ بر اینکه سهام شرکتی در سال‌های گذشته اکثرا سودآور بوده، بدون توجه به سایر روش‌های تحلیل‌ علمی، حجم زیادی از سهام شرکت‌ مذکور را خریداری می‌کنند و سبد سهام خود را در ریسک قرار می دهند، در صورتی که ممکن است تحلیل‌ها و بررسی‌های کارشناسی برخلاف برداشت سرمایه‌گذار، به خرید مجدد سهام شرکت مذکور توصیه نکند.

گروه دیگری از معامله‌گران فقط با توجه به اینکه از گذشته یک شرکت خاص را می‌شناخته‌اند، اکثرا خرید سهام آن شرکت‌ را جزء گزینه‌های اصلی‌شان قرار می‌دهند، در حالی‌که شناخت سطحی یک شرکت دلیل مناسبی برای سودآور بودن سهام آن نیست.

بنابراین برای تشکیل بهترین سبد سهام باید به فاکتورهای متعددی توجه کنید تا هم ریسک کمتر و هم بازدهی مناسب‌تری را کسب نمایید.

۸. توجه به تحلیل‌های سیاسی و اقتصادی

هر روز اخبار رسانه‌های تأثیرگذار را گوش کنید چون برای موفقیت در سرمایه‌گذاری، لازم است در جریان اخبار مهم و رویدادهای جاری قرار داشته باشید.

بسیاری از افرادی که در سرمایه‌گذاری موفق هستند، قبل از هرگونه اقدام یا تغییر استراتژی، نگاهی به آخرین رویکردهای سیاسی و اقتصادی داخل و خارج از کشور می‌اندازند.

قیمت‌های جهانی کالاها و نفت، قیمت جهانی طلا، برابری ارزها و سایر مفاهیم اقتصاد کلان مانند نرخ تورم، رشد، تولید ناخالص داخلی از جمله مواردی هستند که باید به بررسی آن بپردازید و به آن توجه کنید.

۹. به شایعات و شایعه‌سازها توجه نکنید

به همان اندازه که توجه به رسانه‌های معتبر برای خرید یا فروش سهم و انتخاب سهام شرکت‌های ارزنده بسیار مهم است؛ نباید به اخبار رسانه‌های غیر معتبر توجه کنید و در دام شایعات و پیام‌های غیرواقعی بیافتید.

بعضی اوقات مشاهده می‌شود برخی افراد تأثیرگذار در بازار، پس از خرید سهام یک شرکت خاص، اقدام به خبرسازی و شایعه‌پراکنی برای آن می‌نمایند تا اصطلاحاً بازار را مطابق میل خود حرکت دهند، در چنین مواقعی تیزبینی و تکیه‌ بر اخبار رسانه‌های معتبر اهمیت و سایر ابزارهای تحلیل بازار بورس اهمیت دوچندانی می‌یابد.

۱۰. اشتباهات را قبول کرده و آن‌ها اصلاح کنید

در بازار سرمایه باید منطقی عمل کنید. اگر شما سهمی را خریدید و اوضاع آن‌طور که می‌خواستید پیش نرفت، بهتر است آن را بفروشید چون جلوی ضرر را از هر جا بگیرید، منفعت است!

توجه داشته باشید قرار نیست همیشه تشکیل سبد سهام تحلیل‌های شما درست از آب درآیند. اگر می‌خواهید در زمینه بورس و سرمایه گذرای موفق شوید،‌ در مرحله اول باید اشتباه‌تان را پذیرفته و در مرحله بعدی تصمیم منطقی‌تری برای اصلاح آن بگیرید.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت

همواره استفاده از یک استراتژی معاملاتی منطقی و عملی که در گذشته نتایج مطلوبی از خود به جای گذاشته، موجب موفقیت سرمایه‌گذار در انجام معاملات خواهد شد. به عقیده بسیاری از افراد وارن بافت موفق‌ترین سرمایه‌گذار قرن بیستم می‌باشد. از همین رو مطالعه و بکارگیری استراتژی‌های معاملاتی و تحلیلی وی می‌تواند تشکیل سبد سهام نتایج بسیار مطلوبی را به همراه داشته باشد. در کتاب تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت، بر اساس متدهای تحلیلی وارن بافت سعی شده تا یک روش نظام‌مند تحلیل سهام ارائه شود.

چک لیست کاوش سهام در راستای بررسی مرحله به مرحله وضعیت شرکت‌ها ارائه شده و عمده مباحث مهم تحلیل بنیادی در آن گنجانده شده است. لازم است تا قبل از انجام هر سرمایه‌گذاری تمامی بخش‌های این چک لیست را مورد بررسی قرار دهید. موضوعات مختلفی مانند برند، بازار رقابتی، محصولات، ورشکستگی، بحران های مالی و سایر موارد همراه با مثال هایی از سرمایه گذاری های واقعی مولف کتاب و وارن بافت شرح داده شده است. در کتاب تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت ، عمده مباحث حیاتی تحلیل سهام را در کنار موضوعات مدیریت ریسک، مدیریت سرمایه، مدیریت سبد سهام و استراتژی خروج از معاملات فرا خواهید گرفت.

فهرست مطالب کتاب تشکیل سبد سهام به روش وارن بافت به شرح زیر می باشد:

• فصل یک: اصول سرمایه گذاری وارن بافت
• فصل دوم: چک لیست کاوش سهام
• فصل سوم: مدیریت سرمایه

اگر هنگامی‌که سهام یک شرکت را خریداری می‌نمایید، به این فکر کنید که مالک بخشی از آن شرکت هستید، کاملاً متفاوت با عمده سرمایه‌گذاران موجود در بازار رفتار خواهید کرد. اکثر سرمایه‌گذاران موجود در بازار این‌گونه رفتار می‌کنند که گویا بازار سهام همانند یک کازینو بوده و سهام موجود در آن بلیت‌های ورود به بازیهای کازینو هستند.

تصمیمات خرید تشکیل سبد سهام و فروش عمده سرمایه‌گذاران تنها به‌وسیله توجه محدود بر روی قیمت انجام‌ شده و کمتر به بنیاد شرکتها دقت می‌شود. آنها به دنبال این هستند که تغییرات قیمت در تشکیل سبد سهام کوتاه مدت را پیش‌بینی کرده و از آنها بهره ببرند. همچنین این خیال را با خود دارند که سرمایه‌گذارند اما در واقعیت آن‌ها تنها معامله‌گر هستند. پیشبینی بازار امر بسیار دشواری است چرا که شواهد تاریخی حاکی از آن است که پیش‌بینی بازار به‌ خوبی نتیجه‌ بخش نخواهد بود. هنوز تعداد زیادی از معامله‌گرها وقت و انرژی بسیاری را صرف پیش‌بینی بازار می‌کنند.

سبد سهام

سبد سهام یا پُرتفُوی (به فرانسوی: Portefeuille) ترکیبی مناسب از سهام یا سایر دارایی ها است، که یک سرمایه گذار آن ها را خریداری کرده است. هدف از تشکیل سبد سهام، تقسیم کردن ریسک سرمایه گذاری بین چند سهم است؛ بدین ترتیب، سود یک سهم می تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک ضرب المثل معروف می گوید: «همه تخم مرغ ها را در یک سبد نگذارید.»، چرا که ریسک شکستن سبد، باعث نابودی همه تخم مرغ ها خواهد شد.
مهران فر، محمدرضا. آشنایی با مفاهیم بورس اوراق بهادار، چاپ اول. تهران: نشر چالش، ۱۳۸۷. شابک ‎۹۷۸-۹۶۴-۲۵۲۲-۰۶-۴
یاری، محمدحسن. آکسفورد بورس: اولین دیکشنری بازار بورس اوراق بهادار تهران، چاپ اول. تهران: مؤسسهٔ انتشاراتی مرکز فکر، ۱۳۸۶. شابک ‎۹۶۴-۲۶۴۹-۱۷-۹
مرکز اطلاع رسانی بازار سرمایه ایران
به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت گذاری شرکت های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، مهم ترین عامل ارزش پرتفوی این شرکت هاست.
پرتفوی به منظور کاهش ریسک و به صورتی انتخاب می شود تا در شرایط عادی احتمال کاهش بازده همه دارائیها (شامل سهام های خریداری شده) نزدیک به صفر باشد. پرتفوی می تواند متعلق به شخصیت حقیقی یا حقوقی باشد.
در میانه دهه هشتاد در بورس ایران، بزرگ ترین پرتفوی افراد حقیقی متعلق به رسول گنجی بود که مجموع دارائی های این پرتفوی به مبلغی بالغ بر ۲ میلیارد دلار می رسید.