نحوه ورود به پوزیشن شورت

سیامک تیموری چهارشنبه 16 مهر 1399

بررسی پدیده شورت اسکوئیز و اهمیت آن در معاملات ارزهای دیجیتال

شورت سلینگ یا short selling به معامله گران ارزهای دیجیتال این امکان را می دهد تا از کاهش قیمت دارایی در بازار سود ببرند. این یک روش بسیار معمول برای مدیریت ریسک در زمانی که موقعیت بازار نزولی است به منظور محافظت از دارایی ها و سرمایه های معامله گران می باشد. با این حال ، فروش در چنین مواقعی می تواند یک استراتژی معاملاتی فوق العاده ریسکی در بعضی موارد باشد. نه تنها به این دلیل که محدودیتی برای قیمت یک دارایی وجود ندارد و همواره ممکن است قیمت ها بالاتر برود، بلکه به دلیل پدیده ای به نام شورت اسکوئیز. شورت اسکوئیز را به زبان ساده می توان به عنوان افزایش ناگهانی قیمت توصیف کرد. در این مقاله به طور کامل پدیده شورت اسکوئیز را بررسی می کنیم و بیان می کنیم که چرا این پدیده برای معامله گران اهمیت دارد. توصیه می شود که قبل از باز کردن پوزیشن‌های شورت حتما مفهوم شورت اسکوئیز را به خوبی درک کنید، وگرنه ممکن است در موقعیت های مختلف بازار دچار ضرر و زیان شدید شوید.

• 1. short squeeze چیست؟
• 2. پدیده شورت اسکوئیز چگونه اتفاق می افتد؟
• 3. شورت اسکوئیز در بازار ارزهای دیجیتال
• 4. سخن پایانی

short squeeze چیست؟

پدیده شورت اسکوئیز یا فشار فروش استقراضی هنگامی اتفاق می افتد که قیمت ارز دیجیتال به دلیل پشیمان شدن فروشندگان از موقعیت های شورت سلینگ خود به شدت افزایش می یابد. برای درک بهتر این پدیده فرض کنید که معامله گران پیش بینی می کنند که قیمت یک دارایی کاهش می یابد و به همین دلیل موقعیت های فروش را می گیرند. اگر بر خلاف پیش بینی فروشندگان قیمت ارز دیجیتال افزایش یابد ، معامله گران از موقعیت های فروش خود برای جلوگیری از ضرر منصرف می شوند. با افزایش قیمت بیشتر ، ممکن است فروشندگان مجبور شوند موقعیت های خود را ببندند.

❓ شورت سلینگ (short selling) یعنی چه؟
🔻 کار فروشندگان استقراضی یا معامه گرانی که وارد موقعیت های شورت سلینگ می شوند این است که مقداری از یک دارایی را که مطمئن هستند قیمت آن کاهش پیدا خواهد کرد به صورت قرضی گرفته و می ‌فروشند. با این کار در واقع قصد دارند وقتی قیمت در بازار کاهش پیدا کرد دوباره همان مقدار از آن دارایی را بخرند. اگر پیش‌بینی آن‌ها درباره کاهش قیمت درست باشد، آن‌ها دارایی را باقیمت بالا فروخته اند و با قیمت پایین می ‌خرند و از این تفاوت قیمت سود می‌برند. ولی اگر به هر دلیلی پیش‌بینی آنها از وضعیت بازار غلط باشد، معامله گران مجبور می‌شوند برای جلوگیری از ضرر بیشتر، در قیمتی بالاتر دوباره دارایی را که فروخته اند، خریداری کنند.

بستن پوزیشن های فروش یا شورت ممکن است از طریق حد ضرر یا همان استاپ لاس ( stop-loss) یا لیکوئید شدن انجام شود. از سوی دیگر برخی از مهامله گران هم ممکن است برای جلوگیری از ضررهای بیشتر به صورت دستی قبل از رسیدن به حد ضرر تصمیم بگیرند که پوزیشن‌های خود را ببندند. به عبارت دیگر معامله گرانی که پیش بینی کاهش قیمت را کرده بودند و قصد کسب سود از کاهش قیمت‌ها را داشتند، با افزایش قیمت مجبور می‌شوند پوزیشن‌های فروش خود را ببندند. بستن موقعیت های فروش در واقع همان خریدن است. تریدرها با بستن پوزیشن‌های شورت یا فروش اقدام به خرید ارز دیجیتال می نمایند و افزایش حجم سفارش‌های خرید، باعث می شود که تقاضای مازاد در بازار ایجاد شود و قیمت ها بالاتر برود. به این پدیده شورت اسکوئیز می گویند که معمولاً با افزایش حجم معاملات همراه است. توجه داشته باشید که هر چه سود شورت کردن برای تریدر بیشتر باشد، احتمال اینکه مجبور به بستن پوزیشن‌ها شود بیشتر می شود.

short squeeze افزایش موقتی تقاضا و در عین حال کاهش عرضه یک دارایی است.

پدیده شورت اسکوئیز چگونه اتفاق می افتد؟

شورت اسکوئیز زمانی اتفاق می افتد که فشار خرید به صورت ناگهانی افزایش پیدا کند. همانطور که می دانید شورت سلینگ می تواند یک استراتژی پر خطر و ریسکی در بازار ارزهای دیجیتال باشد. با این حال ، آنچه سبب پدید آمدن شورت اسکوئیز می شود ، عجله ناگهانی معامله گر برای جبران سریع ضرر های احتمالی در موقعیت های شورت یا فروش از طریق سفارشات خرید است. این شامل مواردی می شود که معامله گران از حد ضرر یا استاپ لاس استفاده می کنند و یا پوزیشن های خود را به صورت دستی می بندند.

به بیان ساده پیش شرط رخ دادن پدیده شورت اسکوئیز می تواند این باشد که پوزیشن های شورت (فروش) نسبت به پوزیشن های لانگ (خرید) بیشتر باشد.

به طور طبیعی ، اگر پوزیشن های فروش نسبت به پوزیشن های خرید بیشتر باشد ، نقدینگی بیشتری برای افزایش قیمت وجود دارد. به همین دلیل است که نسبت پوزیشن های خرید/فروش ابزاری مفید برای معامله گرانی است که می خواهند احساسات بازار را تحت نظر داشته باشند. اکثر صرافی ها مثل صرافی بایننس امکان مشاهده لحظه ای نسب پوزیشن های خرید/فروش را برای کاربران فراهم می کنند. برای مشاهده long/short ratio در صرافی بایننس اینجا را کلیک کنید.

❓ آیا می توان از شورت اسکوئیز سود کسب کرد؟
🔻 برخی از معامله گران پیشرفته و با تجربه تر به دنبال فرصت های احتمالی شورت اسکوئیز برای ورود به پوزیشن های لانگ و کسب سود از افزایش سریع قیمت هستند. این استراتژی شامل خروج از موقعیت قبل از وقوع اسکوئیز و استفاده از جهش سریع قیمت برای فروش با قیمت بالاتر است.

این پدیده در هر بازار مالی و معاملاتی ممکن است اتفاق بیافتد. در هر بازار مالی دو طرفه که امکان باز کردن یک پوزیشن شورت یا فروش وجود داشته باشد شورت اسکوئیز ممکن است رخ دهد.

شورت اسکوئیز در بازار ارزهای دیجیتال

همانطور که اشاره شد شورت اسکوئیز زمانی اتفاق می افتد که تریدرهای دارای پوزیشن‌های فروش در دام افزایش قیمت در بازار می ‌افتند و مجبور به بستن پوزیشن های خود از طریق خرید برای کاهش ضرر می ‌شوند. این افزایش تقاضا برای خرید باعث می شود که افزایش قیمت ارز تشدید شود.

شورت اسکوئیز در بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات زیاد بسیار شایع است. این پدیده به خصوص در بازار خرید و فروش بیت کوین مدام مشاهده می شود. با توجه به این که در بازار مشتقات بیت کوین از پوزیشن ‌ها با اهرم‌ های بالا استفاده می‌شود، امکان به دام افتادن در اثر جهش‌های قیمتی وجود دارد و شورت اسکوئیز و لانگ اسکوئیز مرتبا اتفاق می‌افتد. اگر می خواهید از گرفتار شدن در چنین حرکاتی در بازار معاملات ارزهای دیجیتال پیشگیری کنید ، باید اهرم ها را با دقت انتخاب نمایید و یک استراتژی مناسب مدیریت ریسک را در نظر بگیرید.

برای درک بیشتر این پدیده به مثالی از بازار بیت کوین توجه کنید. از اوایل سال 2019 به محدوده قیمت بیت کوین نگاهی بیندازید. قیمت پس از یک حرکت شدید نزولی در محدوده ای خاص ثابت شد. احساسات بازار بسیار منفی بود در حالی که بسیاری از سرمایه گذاران به دنبال ادامه روند نزولی به دنبال موقعیت های شورت و فروش بودند. با این حال ، قیمت با چنان شتابی از محدوده ای که در آن ثابت شده بود عبور کرد که قیمت بیت کوین برای مدت طولانی آن محدوده را آزمایش نکرد.

سخن پایانی

بسیاری از سرمایه ‌گذاران، به خصوص افراد مبتدی که تازه مشغول به فعالیت در بازار های معاملاتی مختلف شده اند نمی‌دانند که آیا باید از این پدیده بترسند و یا از آن استفاده کنند. همانطور که می دانید بازار معاملات درست مانند یک خیابان دوطرفه است. هر پدیده و تغییری در بازار همانطور که ممکن است باعث ضرر و زیان شود می تواند موقعیتی برای کسب سود نیز باشد.

معرفی انواع روش های تریدینگ در کوینکس

صرافی کوینکس بهترین صرافی دیجیتال برای ایرانیان می باشد و از روش های تریدینگ می توانید در این صرافی استفاده کنید و این صرافی به علت محیط کاربری آسان بسیاری از معامله گران را به سوی خود جذب کرده است و به علت آزاد بودن ترید بسیاری از کاربران به این صرافی مراجعه می کنند و کار ارز دیجیتال خود را انجام می دهند به همین دلیل ما امروز به معرفی انواع روش های تریدینگ در کوینکس می پردازیم تا با اطلاعات بیشتر از این روش ها استفاده کنیم

برای معرفی انواع روش های تریدینگ در کوینکس باید با یک سری اصطلاحات آشنا شویم تا بتوانیم راحت تر تریدینگ را انجام دهیم پوزیشن لانگ ( long position) کسب سود از رشد قیمتها که مثل اسپات در صرافی می ماند پوزیشن شورت (short position) کسب سود از ریزش قیمتها یعنی در قسمت نزولی هم بتوان استفاده کرد اهرم ( leverage) با استفاده از اهرم سود یا زیان را می توان افزایش داد اهرم ۱۰ یعنی سود و زیان با ضریب ۱۰ می شود مثلا اگر ۱۰ درصد سود به این اهرم باشد یعنی ۱۰۰ درصد سود به دست آمده می باشد لیکویید شدن ( liquidation) این اصطلاح بسیار مهم است اگر پوزیشن به این عدد برسد یعنی کل سرمایه شما از دست می رود و معمولا در قسمت اسپات صرافی این اتفاق نمی افتد و توجه به لیکویید بسیار مهم است چون ممکن است کل سرمایه در عرض چند ساعت از بین برود.

معرفی انواع روش های تریدینگ در کوینکس

معرفی crypto-crypto trading

برای بررسی و معرفی انواع روش های تریدینگ در کوینکس آشنایی با این روش بسیار لازم می باشد ابتدا باید وارد کوینکس شد و یک ارز مرجع را وارد حساب کاربری در صرافی کرد و بعد جفت ارزی که می خواهید و تمایل دارید را انتخاب و ترید می کنیم و برای دسترسی به این کار باید وارد اکسچنج شوید و در بخش مارکت تمام جفت ارزها که در صرافی کوینکس وجود دارد را در قسمت crypto- crypto نحوه ورود به پوزیشن شورت trading که نمایش داده می شود وارد کنید و دقت کنید مثلا اگر ۱۰۰ تتر وارد حساب صرافی کرده اید و با توجه به جفت ارز اصلی که وارد کوینکس کردید به شما پیشنهاد می دهد که از بیت کوین یا تتر استفاده کنید چون این جفت ارز بسیار محبوب تر می باشند و بیشتر از این دو استفاده می شود

انواع روش های تریدینگ

برای معرفی انواع روش های تریدینگ نحوه ورود به پوزیشن شورت در کوینکس سه گزینه در قسمت اسپات وجود دارد Limit : محیط کاربری آسان کاربرانی که تازه وارد در این سیستم شده اند در این قسمت برای خرید و فروش ، قیمت ارزی را که مد نظر آنها است را وارد می کنند و این امکان وجود دارد که از درصدهای پیش فرضی هم استفاده کنند مثلا چه مقدار دارای کیف پول خود را اختصاص می دهند و به صورت دستی هم قیمت را می توانند وارد کنند و کارمزد این قسمت پایین می باشد Market : در این قسمت سفارش خرید و فروش لحظه ای را می توانید داشته باشید و کارمزد این روش بیشتر از قبلی می باشد ولی سرعت بالا در خرید و فروش گزینه مناسبی می باشد و در این قسمت مقدار ارزی که می خواهید وارد کنید را از طریق درصد های پیش فرضی و یا به صورت دستی مقدار مبلغ را که می خواهید اختصاص دهید را مشخص می کنید Stop order : در این بخش کاربران به صورت شرطی کار می کنند یعنی یک قیمت برای خرید و فروش ارز را وارد می کنند زمانی که قیمت به آن چیزی که شما وارد کردید برسد سفارش شما به طور کامل انجام می شود و در غیر این صورت سفارش شما کنسل می شود و در نمودار عرضه و تقاضا تمام عمق بازار را نشان می دهد و تا زمانی که عدد تعیین شده توسط شما به عدد بازار نرسد در نمودار قرار نمی گیرد پس می توان گفت که معرفی انواع روش های تریدینگ در کوینکس به کاربران برای ترید کردن ارز خود کمک می کند

سخن پایانی:

معرفی انواع روش های تریدینگ در کوینکس باعث می شود که انتخاب درستی برای این فعالیت داشته باشید و بدون ضرر و زیان از این روش ها برای معاملات ارزی دیجیتال خود استفاده کنید و این صرافی کوینکس این بستر را ایجاد کرده است که ما با خیال راحت و آسوده بتوانیم ارزهای خود را انتقال دهیم و جا به جا کنیم و سود بیشتری بدست آوریم

معاملات فیوچرز چیست؟ | 5 نکته مهم که ایرانیان حتما باید بدانند!

تا امروز روش‌های گوناگونی برای معامله و کسب سود از بازارهای مالی مثل بازار ارز دیجیتال، ابداع شده است. یکی از این روش‌ها، معاملات فیوچرز یا آتی می‌باشد که شرایط آن، کمی با انواع معاملات دیگر متفاوت است. تعریفی که معمولا درباره معاملات فیوچرز می‌شنویم این است؛ خریدار و فروشنده برای معامله یک دارایی در آینده و سررسید مشخص، توافق می‌کنند؛ اما در این مطلب سعی داریم معاملات فیوچرز را به زبان ساده شرح داده و به شما آموزش دهیم چطور در بازار کریپتوکارنسی‌ها به معاملات فیوچرز بپردازید.

بهترین صرافی فیوچرز برای ایرانیان کدام است؟

برای انتخاب بهترین صرافی چند نکته باید در نظر گرفته شود، اولین موضوع مهم و اساسی حجم معاملات فیوچرز در آن صرافی چقدر است؟

دومین موضوع آن است که آیا به ایرانیان خدمات میده یا نه ؟

سومین موضوع سرعت و پلتفرم معاملات صرافی اهمیت دارد. برای پاسخ این سوال ما 4 صرافی خارجی معتبر در دنیا را مورد بررسی قرار دادیم.

برای بررسی حجم معاملات فیوچرز صرافی ها از سایت کوین مارکت کپ استفاده کردیم :

طبق گزارش حجم معاملات فیوچرز در روز 19 خرداد ماه

بایننس در رتبه 1 با حجم معاملات 66,295,103,674 دلار

بینگ ایکس در رتبه 5 با حجم معاملات: 8,741,420,898 دلار

کوکوین در رتبه 10 با حجم معاملات 4,881,633,975 دلار

و کوینکس در رتبه 23 با حجم معاملات 847,352,997 دلار

با بررسی میزان حجم معاملات فیوچرز این صرافی ها، صرافی کوینکس با توجه به گردش معاملات پایین از رقابت خارج میشه، چرا که کلا 800 میلیون دلار و رتبه 23 را دارد. که این عدد در مقایسه با بینگ ایکس که حدود 9 میلیارد دلار حجم معاملات دارد بسیار فاصله دارد. صرافی کوکوین پشتیبانی فارسی ندارد و حجم معاملات نحوه ورود به پوزیشن شورت پایینتری نسبت به بینگ ایکس دارد . بنابراین تنها صرافی بینگ ایکس میماند .

بهترین برای معاملات فیوچرز

صرافی بینگ ایکس

صرافی Bingx در کشور سنگاپور ثبت شده و درحال حاضر در بیش از 100 کشور فعال است. اولین و بهترین بروکر بین المللی مناسب ایرانیان است.

این صرافی در سال 2021 به عنوان برترین بروکر سال در سایت Trading View انتخاب شد.

قابلیت معاملات فیوچرز ارز دیجیتال دارد که به شما اجازه می‌دهد تا 125 برابر پولتان معامله باز کنید (احتیاط کنید حتما). صرافی های ایرانی قابلیت معاملات فیوچرز یا اهرمی را ندارند.

از حجم معاملات فیوچرز جز 5 صرافی برتر جهان است. (آپدیت تیر)

این صرافی بین المللی قابلیت اتصال به سایت معروف tradingview را دارد که هیچکدام از صرافی های ایرانی این قابلیت را ندارند.

اولین صرافی بین المللی است که پشتیبانی فارسی دارد اما واریز و برداشت ریالی ندارد. فقط می‌توانید ارز دیجیتال واریز یا برداشت کنید.

درصرافی بینگ ایکس می‌توانید با دلار مجازی معامله گری را یاد بگیرید.

احراز هویت آسان است، کارت ملی و شناسنامه ایرانی را قبول می‌کنند.

ایرانیان فقط می‌توانند ارز دیجیتال واریز و برداشت کنند. امکان واریز و برداشت ریال وجود ندارد.

امکان اتصال و معامله در سایت تریدینگ ویو

پشتیبانی قوی فارسی

کارمزد معاملات بسیار پایین

جز 5 صرافی برتر در دنیا ( از لحاظ حجم معاملات فیوچرز )

امکان انجام معاملات دمو در لایو مارکت

امکان ترید در بازار فارکس

قابلیت کپی ترید در معاملات فیوچرز و اسپات

احراز هویت سریع

واریز و برداشت ریال ندارد

تصویر بخش فیوچرز صرافی بینگ ایکس :

1: انتخاب نماد مورد نظر از بین صدها ارز دیجیتال معتبر

2: میتوانید انتخاب کنید که معامله سل بزنید یا بای ( اگر سل بزنید وقتی قیمت کاهش پیدا کند شما سود میکنید و اگر بای بزنید وقتی قیمت رشد کند شما سود میکنید )

3: میزان پولی که قرار است وارد معامله کنید و قیمتی که میخواهید معامله باز شود را انتخاب میکنید.

4: leverage را انتخاب میکنید ( برای مثال اگر 5 را انتخاب کنید یعنی شما با 5 برابر پولتان معامله میکنید)

5: دکمه long یا short را میزنید و معامله باز میشود .

6: وقتی معامله باز شد اینجا چه در سود چه در زیان میتوانید close all لمس کنید تا معامله ها بسته شود .

فیوچرز چیست؟

در معاملات فیوچرز یا معاملات آتی، یک دارایی مشخص که ممکن است ارزهای دیجیتال، فلزات گران‌بها یا امثال آن‌ها باشد، در تاریخی مشخص، با توافق هر دو طرف، معامله می‌شود. با یک مثال درک مطلب را برای شما ساده‌تر می‌کنیم.

فرض کنید شما یک شرکت خودروسازی دارید و قرار است ظرف 6 ماه دیگر 100 خودرو را آماده تحویل کنید. می‌دانید که برای تولید این تعداد خودرو به 400 حلقه لاستیک نیاز دارید. به منظور مدیریت هزینه‌ها، بخشی از بودجه خود را برای تهیه لاستیک کنار گذاشته‌اید؛ ولی چه تضمینی هست که تا پایان ساخت خودروها و تا زمانی که خودروها به لاستیک نیاز پیدا کنند، قیمت لاستیک تغییر نکند؟! بنابراین، برای در امان ماندن از نوسانات قیمت‌ها، معاملات فیوچرز گزینه خوبی هستند. شما می‌توانید با کارخانه تایر سازی یک قرارداد آتی برای خرید لاستیک با قیمت مشخص ببندید و در آن قرارداد، تاریخ تحویل لاستیک‌ها را تعیین کنید.

به فرض که هر حلقه لاستیک 400 هزار تومان است و شما هم قصد دارید در 6 ماه آینده، مثلا با همان قیمت 400 هزار تومان خریداری کنید. در این شرایط 2 حالت محتمل است:

• حالت اول: بنا به دلایل سیاسی_اقتصادی قیمت لاستیک پایین بیاید. مثلا هر حلقه لاستیک بشود 350 هزار تومان که در این صورت شما ضرر کرده‌اید و کارخانه تایر سازی سود خوبی خواهد کرد.
• حالت دوم: قیمت لاستیک افزایش یابد مثلا به 450 هزار تومان برسد که آن وقت شما در این معامله سود خوبی کرده‌اید.

حسن دیگر معاملات فیوچرز در این است که، شما به عنوان خریدار، هنگام عقد قرارداد به کارخانه، نقدینگی وارد کرده و چرخ تولید را به گردش درآورده‌اید. از همین رو، قراردادهای آتی به خصوص برای کارخانه‌هایی که سرمایه کافی ندارند و از کار افتاده‌اند، بسیار سودمند است. چرا که مبلغ معامله، همان ابتدا توسط خریدار به فروشنده پرداخت می‌شود.

نکات مهمی که برای انجام معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال باید به آنها توجه نمود به شرح زیر می‌باشد:

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال

تعریف معاملات فیوچرز یا آتی در بازار ارزهای دیجیتال کمی متفاوت‌تر با تعریف آن در سهام و کالا و. می‌باشد. در بازار ارز دیجیتال، فیوچرز تریدینگ (Futures Trading) یک روش برای کسب سود از نوسات قیمت ارزهای دیجیتال، بدون داشتن مالکیت واقعی آن‌ها است. در واقع، معاملات فیوچرز در بازار کریپتو به کاربران اجازه می‌دهد تا روی قیمت آینده یک رمز ارز مشخص، شرط‌بندی کنند.

در معاملات فیوچرز شما می‌توانید علاوه بر افزایش قیمت، از کاهش قیمت یک ارز نیز سود کسب کنید و این بستگی به پوزیشن معاملاتی شما دارد. هنگامی که شما احتمال می‌دهید قیمت یک ارز دیجیتال، به طور مثال بیت کوین، کاهش پیدا می‌کند، می‌بایست یک پوزیشن شورت باز کنید؛ اگر قیمت بیت کوین طبق پیش‌بینی شما پیش رود، از این معامله سود کسب خواهید کرد. بر عکس، اگر احتمال می‌دهید قیمت یک ارز دیجیتال، مثلا همان بیت کوین، افزایش می‌یابد باید یک معامله با پوزیشن لانگ باز کنید؛ در صورتی که پیش‌بینی شما درست از آب درآید، سود خواهید کرد و اگر درست نباشد، در معامله فیوچرز خود با موقعیت لانگ یا خرید، زیان خواهید دید.

از آنجایی که، معاملات فیوچرز مربوط به پرایس اکشن‌های یک رمز ارز است و ربطی به خود آن ارز ندارد، با معاملات اسپات تفاوت بسیاری دارند. از جمله ویژگی‌های معالات آتی در بازار ارز دیجیتال، امکان معامله با مارجین تریدینگ یا لوریج بالا می‌باشد.

* برای درک بهتر نحوه کارکرد معاملات آتی در بازار ارز دیجیتال به ذکر یک مثال می‌پردازیم:

فرض کنید پدرام و سامان در قیمت 50,000 دلار، یک پوزیشن در معامله فیوچرز بیت کوین باز می‌کنند. پوزیشن پدرام لانگ و پوزیشن سامان شورت می‌باشد. با فرض اینکه در زمان سررسید، هر دوی این قراردادهای آتی بیت کوین در قیمت 55,000 دلار تسویه شوند. در این صورت، سامان با داشتن پوزیشن شورت (5,000=50,000-55,000) ضرر می‌کند و در طرف مقابل، پدرام 5,000 دلار سود خواهد کرد.

معایب معاملات فیوچرز

به طور کلی، معامله و سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال با ریسک بالایی همراه است. در معالات فیوچرز اگر شما بتوانید آینده قیمت یک ارز را به درستی پیش‌بینی کنید، با توجه به اهرم یا لوریج این نوع معاملات، می‌توانید چند برابر سرمایه خود سود کنید؛ اما اگر در تحلیل و پیش‌بینی خود دچار اشتباه شوید و یا اخبار ناگهانی‌ای باعث شود روند بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، زیان سنگینی متحمل خواهید شد. به طور کلی، دو عیب بزرگ معاملات فیوچرز عبارتند از:

• نوسان: نوسان زیاد می‌تواند برای معامله‌گران نعمت یا عذاب باشد. تعیین حرکت بازار تضمینی نیست!
• بسیار پرریسک: به دلیل اهرم بالای موجود، معاملات آتی کریپتو یکی از پرخطرترین ابزار معاملاتی است. معامله‌گران تازه کار باید معاملات آتی خود را به حداقل برسانند و با یک استراتژی مدیریت ریسک قوی به این معاملات ورود کنند.

حکم معاملات فیوچرز از نظر شرعی

در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال در واقع شما علاوه بر این که می‌توانید ارز را بخرید و از افزایش قیمت آن در طول زمان سود کسب کنید، می‌توانید یک معامله فروش باز کنید و از افت قیمت آن ارز دیجیتال سود ببرید. در این حالت، صرافی بابت آن معامله فروش یا پوزیشن شورتی که باز کرده‌اید مقداری ارز دیجیتال به شما قرض می‌دهد. صرافی در ازای آن ارزهایی که به ما قرض داده پولی نمی‌گیرد تا ما با آن کار کنیم و بعدا اصل پول را بدون هیچ سودی که روی آن کشیده شود به صرافی بازگردانیم. صرافی تنها همان کارمزدش را که مرسوم است، از کل مبلغ معامله کم می‌کند.

با همه این اوصاف، اسلام حکم شرعی این گونه مسائل را که مبهم هستند، مطابق با قانون کشور اسلامی قرار داده است. در این صورت، رعایت قانون مساوی با رعایت شرع می‌باشد.

مزایای معاملات آتی کریپتو | چرا از معاملات فیوچرز استفاده کنیم؟

معالات فیوچرز از بسیاری جهات با معاملات اسپات فرق می‌کنند. همین تفاوت‌ها تا حدودی مزیت معاملات آتی نسبت به معاملات اسپات به شمار می‌روند. در ادامه، هریک را به طور مفصل شرح خواهیم داد:

• معاملات فیوچرز نیازی به خرید و فروش مستقیم و یا نگهداری ارز دیجیتال ندارند. در این نوع معاملات، معامله‌گران به دنبال خرید و فروش قرارداد آتی هستند و این قراردادها نشان دهنده ارزش یک ارز دیجیتال در تاریخی مشخص در آینده هستند.
• معاملات فیوچرز به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا ارزش یک ارز دیجیتال در آینده را حدس بزنند. مثلا کاربران می‌توانند بر سر افزایش قیمت یک ارز دیجیتال شرط‌بندی کنند.
• یکی از اصلی‌ترین مزایای معاملات آتی رمز ارزها، امکان استفاده از اهرم یا لوریج است. استفاده از اهرم در معاملات، هم امکان بازده و هم زیان احتمالی را افزایش می‌دهد. بنابراین، کابران باید معاملات خود را تحت احتیاطات بسیار انجام دهند. معامله‌گران می‌بایست از مقدار اهرمی استفاده کنند که متناسب با ریسک آن‌ها باشد. برای مثال؛ یک تازه کار اهرم 2 یا 5 برابری برایش مناسب خواهد بود و نباید بیشتر از این ریسک کند.

معاملات آتی ارزهای دیجیتال، پتانسیل رشد بیشتری در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. در واقع، اهرم موجود در این معاملات به شما امکان سرمایه‌گذاری با چند برابر سرمایه‌تان را می‌دهد.

مفاهیم اساسی معاملات فیوچرز کریپتو

معامله گران باید مفاهیم اساسی معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال را بشناسند. آگاهی از این مفاهیم، شما را به حرفه‌ای شدن در معاملات کریپتو، نزدیک‌تر می‌کند. درک پیچیدگی‌های پشت معامله در معاملات آتی کریپتو، مستلزم تعهد قابل توجهی به یادگیری اصول اولیه آن است. در ادامه، به شرح مفاهیم اساسی معاملات فیوچرز می‌پردازیم.

اهرم یا Leverage در معاملات فیوچرز

همین خاصیت وجود اهرم، بیشتر معامله‌گران را به بازار آتی جذب می‌کند؛ چرا که با وجود اهرم افراد می‌توانند با چند برابر سرمایه خود به معامله بپردازند. برای مثال، بابت خرید 1 بیت کوین در بازار نقدی، به هزاران دلار (در زمان نگارش این مطلب، 47,000 هزار دلار) نیاز دارید. با استفاده از معاملات فیوچرز شما می‌توانید با کسری از هزینه، یک پوزیشن باز کنید. این تنها در صورت استفاده از اهرم میسر خواهد بود. هر قدر اهرم بیشتری داشته باشید، پول کمتری برای باز کردن یک پوزیشن نیاز خواهید داشت. در معاملات نقدی یا اسپات ابزار اهرم در دسترس نیست؛ در این صورت، اگر فقط 5000 USDT در کیف پول خود داشته باشید، فقط می‌توانید 5000 USDT در بیت کوین بپردازید.

مارجین مورد نیاز

برای ورود به یک پوزیشن در معاملات فیوچرز ، یک حاشیه (Margin) اولیه نیاز است. حاشیه اولیه یا مارجین مورد نیاز، درصدی از ارزش فرضی موقعیت آتی می‌باشد که هنگام استفاده از معاملات فیوچرز باید به وسیله وجه نقد یا وثیقه، تضمین شود. به بیانی Margin به حداقل مقداری که معامله‌گران برای باز نگه داشتن پوزیشن معاملاتی خود نیاز دارند، اشاره دارد. هرگاه محدودیت حاشیه یا مارجین نگهداری معامله‌گر کاهش پیدا کند، پوزیشن او منحل شده که به آن حالت اصطلاحا کال مارجین گفته می‌شود.

نرخ های تامین مالی

مبادلات در قراردادهای آتی کریپتو، به سیستمی نیاز دارند که اطمینان حاصل کند، قیمت‌های شاخص و قیمت‌های آتی به طور منظم، همگرا می‌شوند. به مکانیسمی که این کار را انجام می‌دهد، نرخ تامین مالی می‌گویند. نرخ‌های تامین مالی بر اساس اختلاف قیمت بین بازارهای نقدی و آتی محاسبه می‌شود. نرخ‌های تامین مالی می‌تواند اثرات نامطلوبی برای معامله‌گران به همراه داشته باشد. به عنوان مثال؛ نرخ‌های تامین مالی ممکن است در یک بازار افزایشی، بیش از حد افزایش یابد و باعث شود نگه داشتن موقعیت‌های خرید برای معامله‌گران هزینه‌بر باشد.

نحوه معاملات فیوچرز در بینگ ایکس جایگزین بایننس

انجام معاملات فیوچرز در صرافی بینگ ایکس بسیار ساده است. اگر در صرافی بینگ ایکس ثبت نام کرده اید، در عرض چند دقیقه می‌توانید معاملات آتی را آغاز کنید. برای شروع:

1. یک حساب معاملات آتی در بایننس باز کنید. لطفاً توجه داشته باشید که قبل از شروع معامله در Binance Futures، باید تأییدیه دو عاملی یا 2FA را به منظور تامین مالی حساب آتی خود فعال کنید.
2. وجه خود را به USDT، BUSD یا ارزهای رمزپایه پشتیبانی شده توسط Binance Futures تبدیل کنید. Binance Futures طیف گسترده‌ای از دارایی‌های دیجیتال را به عنوان وثیقه پشتیبانی می‌کند.
3. قرارداد آتی مورد نظر خود را انتخاب کنید. دو نوع قرارداد آتی در بایننس موجود است: آتی USDⓈ-M و آتی COIN-M. برای مثال، اگر می‌خواهید قراردادهای دائمی BTCUSDT را معامله کنید، قراردادهای آتی USDⓈ-M را انتخاب کنید. برای قراردادهای با حاشیه سکه، BTCUSD، COIN-M Futures را انتخاب کنید.
4. اهرم مناسب برای قرارداد آتی خود را انتخاب کنید.
5. سفارشات را با توجه به انواع سفارش‌های موجود در Binance Futures انجام دهید. برای شروع، می‌توانید برای اولین قرارداد آتی خود، یک سفارش خرید با محدودیت خرید یا خرید در بازار انتخاب کنید.

جمع‌بندی

ابزارهایی مانند معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال، فرصت رشد سرمایه معامله‌گران را در این بازار فراهم می‌کنند. امروزه بسیاری از صرافی‌های خارجی و ایرانی ارز دیجیتال، معاملات آتی را ارائه می‌دهند. توجه داشته باشید که، برنده شدن در این تجارت مستلزم آشنایی با اصول آن است. در صورتی که، دانش کافی و استراتژی مدیریت ریسک برای جلوگیری از ضررهای بزرگ را داشته باشید، معاملات فیوچرز می‌توانند برایتان سودآور باشند. پیش از ورود به معاملات فیوچرز ، باید بر استراتژی‌های لازم تسلط یافته و دقت کافی داشته باشید؛ همچنین، باید مزایا و معایب این نوع معامله را به خوبی بررسی کنید.

انجام معاملات فیوچرز در صرافی بایننس بسیار ساده است. اگر از کاربران بایننس هستید، در عرض چند دقیقه می‌توانید معاملات آتی را آغاز کنید. داخل مقاله نحوه انجام معاملات فیوچرز در بایننس را مرحله به مرحله شرح داده‌ایم.

در این مطلب سعی کردیم اصول و قوانین و اصطلاحات اولیه معاملات آتی را آموزش به زبان ساده آموزش دهیم و به شما کمک کنیم تا بازار را بهتر درک کنید.

درآمدزایی به روش پوزیشن‌های شورت و لانگ

سیامک تیموری چهارشنبه 16 مهر 1399

به طور خلاصه، پوزیشن‌های لانگ و شورت دو جهت احتمالی قیمت مورد نیاز برای رسیدن به سود را منعکس می‌کنند.

در یک پوزیشن‌ لانگ، تریدر ارزهای دیجیتال امیدوار است که قیمت از یک نقطه مشخص افزایش یابد و در پوزیشن شورت، انتظار دارد که قیمت از یک نقطه مشخص کاهش یابد.

تعریف پوزیشن های شورت و لانگ

این دو اصطلاح بیانگر این است که آیا معامله‌گر معتقد است رمزارز قصد افزایش قیمت دارد یا کاهش آن. تریدرهای دنیای ارزهای دیجیتال اغلب از اصطلاحات مخصوص این صنعت استفاده می‌کنند که برای تازه‌واردها کاملاً قابل درک نیست. درحالی که «لانگ» و «شورت» فنی‌ترین اصطلاحات نیستند و درواقع، در معاملات اصلی قرار دارند.

در ادامه این دو مفهوم را به‌ویژه برای تازه‌واردهایی که احتمالاً در میان کاهش ارزش فیات به دلیل محرک‌های موجود در بازار مورد حمایت دولت‌ها و بانکداران مرکزی، به بازار ارزهای دیجیتال هجوم آورده‌اند، توضیح خواهیم داد.

بیشتر بخوانید: ارزهای دیجیتال: سوال این روزهای مردم

در یک پوزیشن‌ لانگ، تریدر امیدوار است که قیمت از یک نقطه مشخص افزایش یابد. در این حالت، می‌گوییم که تریدر پوزیشن لانگ دارد یا اینکه آن رمزارز را خریداری می‌کند. درنتیجه، در یک پوزیشن شورت، او انتظار دارد که قیمت از یک نقطه مشخص کاهش یابد، که در این صورت تریدر پوزیشن شورت دارد و یا آن رمزارز را می‌فروشد.

در حالی که خرید و فروش به این روش برای مبادلات اسپات (نقدی) معمول است، شما می‌توانید در بازار رمزارزها نیز پوزیشن لانگ یا شورت داشته باشید بدون اینکه واقعاً آن را خریداری کنید یا بفروشید. این امر در بورس‌های بازار مشتقات که معاملات آتی، آپشن، قراردادهای اختلاف و سایر محصولات مشتقه را ارائه می‌دهند، امکان‌پذیر است.

هنگامی که این مشتقات را معامله می‌کنید، می‌توانید از طریق پوزیشن‌های لانگ و شورت اما بدون مالکیت فیزیکی یا معامله مستقیم با آن‌ها، در معرض سود و زیان رمزارزها قرار بگیرید.

در بازارهای صعودی پوزیشن‌های لانگ را بیشتر از شورت مشاهده خواهید کرد، زیرا معامله‌گران بیشتری می‌خواهند از افزایش قیمت بهره‌مند شوند. وقتی بازار نزولی است‌ نیز پوزیشن‌های شورت معمولاً بیشتر از لانگ هستند.

با این حال، این فقط یک پیش فرض است و نه قانونی که ملزم به پیروی از آن باشید. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای معمولاً در افت قیمت می‌خرند و در روند صعودی آن را می‌فروشند؛ یعنی وقتی قیمت از اوج عقب‌نشینی کند، آن‌ها پوزیشن‌های لانگ را اتخاذ می‌کنند و هنگامی که قیمت سطح مقاومت را آزمایش می‌کند، آن رمزارز را می‌فروشند.

چه زمانی باید پوزیشن لانگ داشته باشیم؟

زمانی که تریدرها انتظار دارند قیمت رمزارز افزایش یابد، باید پوزیشن لانگ داشته باشند. زمانی که احساس می‌کنید قیمت رمزارز برای مدتی گران می‌شود، بسته به تایم فریمی که با آن کار می‌کنید، می‌توانید پوزیشن لانگ داشته باشید.

به عنوان مثال، اگر در نمودار روزانه معامله می‌کنید و اعتقاد دارید که قیمت ارزهای دیجیتال طی روزهای آینده یا حتی هفته‌های بعدی افزایش خواهد یافت، می‌توانید پوزیشن لانگ داشته باشید. شما می‌توانید دارایی را در بورس اوراق بهادار خریداری کنید یا از طریق قراردادهای آتی، آپشن یا سایر قراردادهای مشتقه یک پوزیشن لانگ را باز کنید.

بدیهی است که تصمیم شما باید با نوعی تحلیل بنیادی یا تکنیکال پشتیبانی شود. به عنوان مثال، اگر متوجه شوید که یک پروژه بلاکچینی، مشارکتی با اعتبار بالا را تضمین کرده یا در حال انجام یک ارتقای مهم می‌باشد، ممکن است به فکر اتخاذ پوزیشن لانگ روی توکن اصلی آن بیفتید.

بیشتر بخوانید: تحلیل تکنیکال چیست و چگونه قیمت بیت کوین را پیش‌بینی کنیم؟

به طور کلی، باید در شبکه‌های اجتماعی بسیار فعال باشید و به طور منظم اخبار را بخوانید تا بتوانید احساس بازار را به طور دقیق درک کنید. مهم‌تر از آن، می‌توانید به دنبال الگوهای نمودار باشید و این الگوها را بررسی کنید، مثلاً آیا قیمت بالاتر از یک خط مقاومت مهم شکسته می‌شود یا خیر که در این صورت ممکن است نشان‌دهنده گسترش روند صعودی باشد.

مهم نیست که به چه نوع تجزیه و تحلیلی اعتماد دارید، بلکه باید مطمئن باشید، زمانی که پوزیشن لانگ دارید، قیمت بالا می‌رود. در غیر این صورت، در نهایت خود را در جهت خلاف بازار خواهید دید.

برخلاف جفت‌ارزها که هدف خاصی دربلندمدت ندارند، رمزارزها، مانند سهام شرکت عمل می‌کنند؛ به این معنا که معمولاً با ارزهای فیات، به ویژه دلار آمریکا معامله می‌شوند و همیشه تلاش می‌کنند بالاتر بروند. به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه‌گذاران را مشاهده خواهید کرد که ترجیح می‌دهند به استراتژی «خرید و هولد» پایبند بمانند، خصوصاً در مورد بیت‌کوین.

چه زمانی تریدرها باید پوزیشن شورت داشته باشند؟

زمانی که تریدرها انتظار دارند قیمت رمزارز کاهش یابد، باید پوزیشن شورت داشته باشند. زمانی که انتظار دارید قیمت یک رمزارز برای مدتی کاهش یابد، ممکن است به اتخاذ پوزیشن شورت در آن رمزارز علاقه‌مند باشید.

همانطور که در بالا توضیح داده شد، شما باید با تجزیه و تحلیل جامع بازار، از تصمیم خود پشتیبانی کنید. به عنوان یک قاعده، فروشندگان کوتاه‌مدت پوزیشن‌های خود را زمانی باز می‌کنند که بازار به سطح خرید بیش از حد رسیده باشد، یعنی برای مدت طولانی افزایش یافته باشد و روند صعودی آن ممکن است بیش از حد اشباع شود.

همچنین داشتن پوزیشن شورت زمانی منطقی است که قیمت نتواند سطح مقاومت را بشکند و شروع به ترک آن کند. از آنجا که بازار رمزارزها هنوز در مرحله ظهور است، بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها اغلب می‌توانند نوسانات شدیدی را نشان دهند بدون اینکه هیچ پایه و اساسی از این حرکت پشتیبانی کند که این امر روند تحلیل را کمی مشکل می‌کند. با این حال، همیشه باید قبل از اتخاذ پوزیشن لانگ یا شورت از همه عوامل موثر بر بازار آگاه باشید.

کجا می‌توانید پوزیشن لانگ یا شورت داشته باشید؟

شما می‌توانید در هر صرافی مربوط به ارزهای دیجیتال که خدمات معاملات اسپات یا مشتقات را ارائه می‌دهد، پوزیشن‌های بلندمدت و کوتاه‌مدت داشته باشید.

تریدرها معمولاً پلتفرم‌های کاملاً تثبیت شده‌ای مانند Coinbase یا Binance و غیره را انتخاب می‌کنند. صرافی Coinbase بزرگترین صرافی رمزارزی در ایالات متحده است، در حالی که Binance یکی از سریع‌ترین پلتفرم‌های تجارت رمزارزی در جهان است. این سرویس طیف گسترده‌ای از خدمات از جمله معاملات اسپات، معاملات آتی، آپشن و معاملات OTC را شامل می‌شود.

بیشتر بخوانید: راهنمای کامل ثبت نام در صرافی بایننس

لازم به ذکر است که Coinbase و Binance، و همچنین سایر صرافی‌های رایج، ممکن است برای تازه‌واردها پیچیده به نظر برسد. اگر در ترید رمزارزها تازه وارد هستید و به دنبال تجربه ساده‌تری هستید، می‌توانید به Changelly Pro مراجعه کنید.

در حالی که چندین ویژگی را ارائه می‌دهد، تجارت در Changelly Pro به دلیل پنل‌های کاربری بصری و یک ترمینال برای خرید و فروش، ساده است. با این حال، این صرافی، تنها برای مبتدیان نیست.

تریدرهای باتجربه نیز می‌توانند پوزیشن‌های لانگ و شورت خود را در Changelly Pro باز کنند، زیرا این ترمینال دارای بسیاری از ابزارها و مزایای مختلف، مانند کیف پول چند ارزی، لایه‌های امنیتی و انواع سفارشات متعدد و ویژگی‌های دیگر می‌باشد.

چگونه ترید مارجین می‎تواند اهداف پوزیشن های لانگ و شورت را تقویت کند؟

معاملات مارجین می‌توانند نتایج بالقوه پوزیشن‌های لانگ و شورت را به لطف اهرم، یعنی وجوه قرض گرفته شده، چندبرابر کنند. داشتن پوزیشن‌های لانگ یا شورت ممکن است سودآور باشد، به ویژه هنگامی که آن رمزارز پرنوسان باشد.

هنوز تریدرهای حرفه‌ای معاملات مارجین را ترجیح می‌دهند، زیرا می‌توانند سودهای بالقوه را چندین برابر کنند. با این حال، ریسک آن نیز به همان درجه افزایش می‌یابند، به همین دلیل باید از معاملات مارجین با احتیاط استفاده شود. معاملات مارجین شامل معاملات با اهرم است و می‌تواند برای پوزیشن‌های لانگ و شورت مفید باشد.

بیشتر بخوانید: معاملات مارجین (Margin Trading)

حساب‌های مارجین از وجوه ارائه شده توسط اشخاص ثالث، مثل پلتفرم معاملاتی یا سایر تریدرهایی که برای کمک کردن با پول‌های خود انگیزه دارند، استفاده می‌کنند. بنابراین، شما می‌توانید با استفاده از پوزیشن‌ها مبالغ بیشتری سرمایه‌گذاری کرده و سود بالقوه را چندین برابر کنید.

مبلغ مورد نیازی را که باید به عنوان درصدی از کل مبلغ سفارش تعهد کنید مارجین نامیده می‌شود. اهرم، نسبت وام‌های قرض گرفته شده به مارجین را نشان می‌دهد. به عنوان مثال، اگر می‌خواهید با اهرم 10 به یک (یا 10 برابر اهرم) پوزیشنی لانگ به ارزش 10 هزار دلار را باز کنید، باید هزار دلار از پول خودتان را سرمایه‌گذاری کنید. معاملات مارجین روشی برای افزایش سود بالقوه پوزیشن‌های لانگ و شورت شما هستند.

پوزیشن شورت در بازارهای مالی

زمانیکه تحلیل گران و بازار سازان می خواهند در مورد سهام و اختیارات (یا آپشن ها) صحبت کنند، در اغلب مواقع به یک سرمایه گذاری اشاره می کنند که دارای پوزیشن های لانگ یا پوزیشن های شورت می باشد. هر چند که لانگ و شورت در بحث های مالی می تواند مربوط به موارد مختلفی باشد، ولی در اینجا پوزیشن های لانگ و شورت به معنای مواردی می باشند که یک سرمایه گذار مالکیت آنها را دارد و همچنین به معنای سهامی می باشد که سرمایه گذار نیاز به داشتن آن دارد.

پوزیشن شورت را به صورت خلاصه می توان به فروش با قیمت بالاتر و خرید با قیمت پایین تر تعریف کرد. پوزیشن شورت یک تکنیک مربوط به بازارهای مالی است و زمانی توسط سرمایه گذار مورد استفاده قرار می گیرد که این فرد انتظار کاهش ارزش سهام در کوتاه مدت را داشته باشد؛ این دوره کوتاه مدت می تواند چند روز یا چند هفته باشد. در معامله فروش شورت یک سرمایه گذار سهامی را از یک شرکت سرمایه گذاری قرض می گیرد تا آن را به یک سرمایه گذار دیگری بفروشد.

معمولا یک شرکت سرمایه گذاری سهام زیادی را در اختیار دارد یا می تواند سهام را از یک شرکت دیگری قرض بگیرد و آن را به سرمایه گذار وام بدهد البته سرمایه گذار در نهایت باید سهام قرض گرفته شده را برگرداند. هدف سرمایه گذار عبارت از فروختن سهام با یک قیمت بالاتر و خریدن آن با قیمت پایین تر و برگرداندن به کارگزاری می باشد.

یک مثال

برای اینکه یک درک مناسبی از این پوزیشن مالی داشته باشید، به این مثال توجه کنید: یک سرمایه گذاری که 100سهم TSLA را می فروشد، بدون آنکه مالکیت آن سهم ها را داشته باشد، دارای پوزیشن شورت در مورد این 100 سهم می باشد. سرمایه گذار شورت در تاریخ سررسید 100 سهم بدهکار است و باید از طریق خرید این سهما در بازار به منظور تحویل دادن، وظیفه خودش را به صورت کامل انجام دهد.

در اغلب مواقع یک سرمایه گذار شورت سهام را از طریق یک حساب مارجین از شرکت دلالی قرض می گیرد، تا آنها را تحویل دهد. در مرحله بعدی سرمایه گذار با داشتن این پیشبینی که قیمت سهام کاهش خواهد یافت، سهام را با قیمت پایین تر می خرد تا آن را به کارگزاری که از آن وام گرفته است، پس بدهد. در صورتیکه قیمت سهام کاهش پیدا نکند و دارای یک روند افزایشی باشد، فروشنده شرت ممکن است از طرف کارگزار خودش مارجین کال شود.

مارجین کال زمانی صورت می گیرد که ارزش حساب یک سرمایه گذار کمتر از حداقل ارزش مورد درخواست کارگزاری باشد. کال برای سرمایه گذاری است که باید پول یا اوراق بهادار بیشتری را سپرده گذاری کند تا حساب مارجینش به مارجین سطح حداقلی برگردد.

تفاوت پوزیشن شورت و پوزیشن لانگ

زمانی که یک سرمایه گذار در یک حساب از قراردادهای اختیارات یا آپشن ها استفاده می کند، پوزیشن های لانگ و شورت معانی متفاوتی پیدا می کنند. خرید یا نگهداشت یک کال یا پوت آپشن یک پوزیشن لانگ می باشد، چرا که سرمایه گذار این حق را پیدا می کند که اوراق بهادار را با قیمت مشخص شده به سرمایه گذار نویسنده (writing investor) بفروشد یا از وی بخرد.

برای مثال یک فردی یک کال آپشن تسلا را از یک نوییسنده کال به قیمت 28.70 دلار می خرد (نویسنده یک شورت کال است). در صورتیکه سهام تسلا با قیمت 303.70 دلار در بازار معامله شود، قیمت سررسید برای آپشن برابر با 275 خواهد بود.

نویسنده پرداخت اضافی 28.70 دلاری را نگه خواهد داشت، ولی در صورتیکه خریدار در هر تاریخی قبل از انقضاء تصمیم به اجرای قرارداد بگیرد، ملزم به فروش سهم تسلا به قیمت 275 دلار خواهد بود. خریدار کال که لانگ است، در صورتیکه ارزش بازاری تسلا بیشتر از 275 + 28.70 = 303.70 دلار باشد، این اختیار را خواهد داشت تا سهام را به قیمت 275 دلار خریداری کند.https://www.thebalance.com/long-and-short-trading-term-definitions-1031122

یک سری نکات مهمی که باید مورد توجه قرار بگیرند

پوزیشن های لانگ و شورت توسط سرمایه گذاران و به منظور دستیابی به اهداف متفاوت مورد استفاده قرار می گیرند؛ همچنین در اغلب مواقع پوزیشن های لانگ و شورت به منظور ایجاد اهرم یا ایجاد درآمد از اوراق بهادار به صورت همزمان به کار گرفته می شوند.

پوزیشن لانگ کال آپشن حالت گاوی می باشد، چرا که در این شرایط سرمایه گذار انتظار دارد که قیمت سهام افزایش پیدا کند و کال ها را با یک قیمت سررسید پایین تر می خرد. یک سرمایه گذار از طریق ایجاد یک پوزیشن لانگ پوت آپشن می تواند پوزیشن لانگ سهام خودش را هج کند و این حق را داشته باشد که سهم خودش را با یک قیمت تضمین شده بفروشد. پوزیشن های شورت کال آپشن مشابه استراتژی فروش شورت می باشند، با این تفاوت که هیچ نیازی به قرض گرفتن سهام ندارند.

یک پوزیشن سهام لانگ ساده دارای حالت گاوی می باشد و انتظار رشد را دارد؛ این در حالی است که پوزیشن سهام شورت حالت خرسی دارد و انتظار کاهش قیمت ها را دارد.

اضافه ارزش آپشن به درآمد تبدیل می شود

این پوزیشن این اجازه را به سرمایه گذار می دهد تا اضافه ارزش آپشن را به عنوان یک درآمد دریافت کند و همچنین امکان تحویل پوزیشن سهام لانگ خودش را با یک قیمت تضمینی و معمولا بالاتر داشته باشد. در نقطه مقابل یک پوزیشن پوت شورت این اختیار را به سرمایه گذار می دهد تا یک سهمی را در قیمت مشخص خریداری کند و در حین منتظر ماندن یک اضافه ارزشی را جمع آوری کند.

این موارد یک سری مثال ها در مورد نحوه ترکیب کردن پوزیشن های لانگ و شورت با اوراق بهادار مختلفی می باشد که می تواند منجر به ایجاد اهرم و هج در مقابل زیان های پرتفوی شود. نکته مهمی که باید بیاد داشته باشید عبارت از وجود داشتن ریسک های بالاتر در پوزیشن های شورت می باشد، چرا که بدلیل ماهیت خاص این پوزیشن ها ممکن است یک سری محدودیت های در مورد حساب های نقدی (بخصوص در مورد کشورهای تحریم شده) وجود داشته باشد.https://finance.zacks.com

برای کسب اطلاعات بیشتر به سایت گروه مشاوران خبره کسب و کار ایرانیان مراجعه کنید[/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]