صرافی غیر متمرکز Pangolin

ما اکنون را ساخته‌ایم [email protected]_money > سکه پایدار پیش فرض در DEX ما.اگر وارد سیستم شوید، اکنون به صورت پیش فرض از $ استفاده می کنید. UST.این بخشی از تعهد ما برای حمایت از سکه‌های پایدار algo غیرمتمرکز است که همچنان مرزهای نوآوری را در فضای ما پیش می‌برد. pic.twitter.com/ZMxUR2UpH6— پانگولین 🔺 (@pangolindex) 4 فوریه 2022

کسب درآمد با استیکینگ در صرافی Trader Joe + ویدیو آموزشی

سال 2021 برای شبکه های لایه اول مانند Avalanche بسیار مهم بود. کوین این شبکه یعنی AVAX حدودا 500 درصد رشد را تجربه کرد و پروژه های ارز دیجیتالی که در بستر این شبکه بودند هم بسیار مورد توجه قرار گرفتند. در این بین صرافی غیر متمرکز Trader Joe بیشتر از بقیه مورد استقبال قرار گرفته و در حال حاضر ارزش قفل شده ای برابر با 1.5 میلیارد دلار دارد. در این مقاله و ویدیو این صرافی را بررسی خواهیم کرد.

صرافی غیر متمرکز Trader Joe

تریدر جو (Trader Joe) یک صرافی غیرمتمرکز یا همان دکس روی شبکه آوالانچ است. این صرافی با جذب سرمایه از نهاد های بزرگی مانند: Avalanche Foundation و Coin98 Ventures کار خود را از آوریل ۲۰۲۱ (فروردین ۱۴۰۰) شروع کرد. صرافی Trader Joe موفق شده است عنوان برترین پلتفرم شبکه Avalanche از نظر میزان TVL را بدست آورد. این عنوان در گذشته در اختیار صرافی Pangolin بود. برای بررسی بیشتر این موضوع میتوان از وب سایت زیر استفاده کرد:

اضافه کردن شبکه Avalanche به متامسک

برای آنکه بتوانیم از صرافی Trader Joe در بستر شبکه آوالانچ استفاده کنیم ، باید ابتدا این شبکه را به کیف پول متامسک خود اضافه کنیم. برای این منظور ابتدا وارد وب سایت Chainlist.org شده و سپس اسم این شبکه را جست و جو میکنیم و سپس بروی دکمه Add To Metamask کلیک میکنیم:

بخش های مختلف صرافی Trader Joe

صرافی Trader Joe خدمات متنوعی را به کاربران ارائه میکند:

1- Trade:

امکان تبدیل ارز های دیجیتال در بستر شبکه Avalanche را فراهم کرده است. کارمزد معاملاتی 0.3 درصد است. ویژگی مهم این صرافی وجود چارت قیمتی در صفحه اول آن است. همانگونه که میدانید ، چارت های قیمتی در اکثر صرافی های غیرمتمرکز پشتیبانی نمیشود.

2- Pool:

امکان تامین نقدینگی در این صرافی را فراهم میکند. این موضوع صرافی غیر متمرکز Pangolin صرافی غیر متمرکز Pangolin را با یک مثال بررسی میکنیم. فرض کنید یک کاربر وارد صرافی Trader Joe شده و میخواهد کوین AVAX را به توکن UST تبدیل کند. برای اینکه این معامله امکانپذیر باشد ، ابتدا باید یک تامین کننده نقدینگی یا همان Liquidity Provider یا LP نقدینگی مورد نیاز را درون استخر نقدینگی واریز کرده باشد تا در مرحله بعد معامله امکان پذیر باشد. برای ترغیب LP ، درصدی از کارمزد معاملاتی دریافت شده ، به وی پرداخت میشود.

3- Farm:

امکان Staking و کسب درآمد از آن را فراهم میکند. همانگونه که در بخش گفت گفته شد ، زمانی که تامین کننده نقدینگی ، سرمایه خود را در استخر قفل میکند ، در ازای آن توکن نقدینگی یا همان LP Token دریافت میکند. به طور مثال اگر جفت ارز AVAX/UST را تامین کرده باشد ، توکن نقدینگی هم از نوع AVAX/UST LP Token خواهد بود. در مرحله بعد سرمایه گذار وارد بخش Farm شده و توکن نقدینگی خود را استیک میکند و در ازای آن پاداشی که ترکیبی از توکن JOE و کوین LUNA است را دریافت میکند.

4- Lending:

امکان دریافت وام (65 درصد از وثیقه) با پشتوانه ارز های دیجیتال را فراهم میکند.

5- Stake:

دریافت توکن XJOE با استیک کردن توکن JOE به صورت سالانه حدودا 30 درصد

6- Zap:

در این بخش، شما می‌توانید یک توکن را بهLP Token تبدیل کنید.

توکن JOE

ارز دیجیتال JOE یک توکن حاکمیتی است و به افراد در ازای هولد آن ، از درآمد صرافی پاداش داده می‌شود. توزیع این توکن یک عرضه ثابت و نزولی دارد. عرضه JOE از جولای ۲۰۲۱ شروع و تا ژانویه ۲۰۲۴ ادامه خواهد داشت. ابتدا در هر ثانیه ۳۰ توکن JOE عرضه می‌شود و در پایان زمان گفته شده، این مقدار به ۰.۳ عدد در ثانیه می‌رسد. هیچ پیش‌فروش یا فروش خصوصی‌ای برای رمزارز JOE انجام نشده است و همه توکن‌ها بر اساس برنامه از قبل مشخص‌شده توزیع می‌شوند. مقدار عرضه کل این توکن برابر با ۵۰۰ میلیون عدد است.

پلتفرم Trader Joe و متاورس

تریدر جو در صفحه مدیوم خود نقشه راه سه‌ماهه اول ۲۰۲۲ را نیز منتشر کرد. سه اقدام اصلی این پلتفرم:

صرافی غیر متمرکز Pangolin

نتیجه ده سال مبارزه بانکداری سنتی با ارز های دیجیتال چی شد ؟

دستاورد یک دهه مبارزه با پول دیجیتال

از زمان اوج‌گیری ارزهای دیجیتال بحث درباره رقابت آن با سیستم‌های سنتی بانکی و حتی کنار گذاشتن سرویس‌های متمرکز مالی در جریان بوده است. بسیاری از طرفداران ارزهای دیجیتال تولید بیت‌کوین و سیستم غیرمتمرکز و تکنولوژی همتا به همتای آن را پاسخی به بحران‌های مالی نظام‌های سنتی مالی به خصوص در بحران مالی ۲۰۰۸ می‌دانند. در بسیاری از کشورها هنوز تصمیم دقیقی درباره برخورد یا مواجهه با ارزهای دیجیتال گرفته نشده است.

بعضی کشورها مسیر رویارویی مستقیم‌ با ارزهای دیجیتال را در پیش گرفته‌اند و برخی دیگر کشورها فعالیت آن را آزاد کرده‌اند و برخی کشورها در فکر ایجاد بانک‌های مرکزی دیجیتال هستند. ارزش بازار ارزهای دیجیتال بر اساس آخرین تخمین‌ها چیزی در حدود ۲ تریلیون دلار برآورد شده است. این میزان دقیقا برابر با ارزش اپل بزرگ‌ترین شرکت فعلی جهان است که اخیرا به این میزان ارزش دست یافته است. بیش از ۸۱ کشور که نزدیک به ۹۰ درصد درآمد ناخالص ملی جهان را تشکیل می‌دهند در اندیشه ایجاد ارزهای دیجیتال‌ هستند و هم اکنون ۵ کشور ارز دیجیتال ملی خود را راه‌اندازی کرده‌اند.

بازار ۳ تریلیون دلاری

طی ۱۰ سال گذشته بیت‌کوین تیتر اول اخبار بسیاری از رسانه‌ها بود و در این مدت به بلوغی نسبی رسید. ارزش آن سقف تریلیون دلاری را شکست و بازار کریپتو روزبه‌روز به رشد خود ادامه داد. هرچند گستره بازار کریپتو رو به افزایش است، اما به دلیل نوسانات شدید، این مسیر سنگلاخ‌های بسیاری داشت. از اوایل سال ۲۰۱۳، چندین بانک بزرگ بیانیه‌هایی علیه کریپتو منتشر کرده و آن را محکوم به اختلال در سیستم پولی کردند و گروهی از دولت‌های ملی نیز تا آنجا پیش رفتند که مبادلات کریپتو را به‌طور کامل ممنوع کردند. با این وجود، حامیان کریپتو بر این باورند که با وجود واکنش‌های شدید دولت‌های ملی و بانک‌های بزرگ در سراسر جهان، این بازار در دراز‌مدت روند صعودی خود را طی خواهد کرد. در همین راستا اپل‌نیوز در گزارشی به رقابت میان پیشکسوتان بازار سنتی و دوستدارن ارز دیجیتال پرداخته است.

بدیهی است که دولت‌ها و بانک‌های بزرگ از ایده جایگزینی کریپتو برای سیستم ارزهای فیات‌(پول‌های بدون پشتوانه) بیزارند چرا که آنها به مرور کنترل پول را از دست خواهند داد. علاوه بر این، ارزهای رمزنگاری شده به کاربران اجازه می‌دهند تا تراکنش‌های بین دو فرد را به صورت ایمن، ناشناس و به صورت غیرمتمرکز انجام دهند؛ در نتیجه بانک‌ها و دولت‌ها از نقش واسطه‌‌گری حذف می‌شوند. این ناشناس بودن و آزادی مصرف‌کنندگان کاسه صبر دولت‌ها را لبریز کرده است.

از یکسو دولت‌ها بر تنظیم بیت‌کوین تمرکز کردند و از سوی دیگر بانک‌های جهانی برای انتشار اطلاعات نادرست در مورد ارزهای دیجیتال و ایجاد شک و تردید در ذهن کاربران تلاش می‌کنند. از همان روزهای نخستین حضور کریپتو، مدیران بزرگ‌ترین بانک‌های وال‌استریت ادعا کردند که این رمز‌ارزها صنعت مالی را به‌طور کلی تهدید می‌کند.

در سال ۲۰۱۳، جیمی دیمون، مدیرعامل وقت جی‌پی مورگان‌چیس، بزرگ‌ترین بانک ایالات‌متحده، بیت‌کوین را یک بازار «وحشتناک» خواند. کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، ارزهای دیجیتال را به عنوان ابزاری برای تجارت غیرقانونی و تامین مالی تروریسم معرفی کرد.

با این حال، همه این واکنش‌ها شکست خورد. بر اساس گزارش Crypto.com در جولای ۲۰۲۱، دسترسی کریپتو در دهه گذشته از حدود پنج میلیون کاربر در سراسر جهان به بیش از ۲۵۰ میلیون کاربر رسیده است. اما آیا بانک‌ها از اینکه دیر به ‌میهمانی ارز دیجیتال رفتند حسادت می‌کنند و حسرت می‌خورند؟ یا نگرانند که ارزهای دیجیتال کارمزد تراکنش‌های جمع‌آوری شده توسط بانک‌ها را کاهش دهند؟ در این میان واضح است که بانک‌های زیرمجموعه، نسبت به بانک‌های مرکزی و فدرال بسیار محتاط‌تر هستند و از طرفی با گسترش بیت‌کوین کل سیستم ارز ذخیره جهان به چالش کشیده شده است.

منتقدان ارزهای دیجیتال

همان‌طور که گفته شد، بانک‌ها منتقدان اصلی بازار ارز دیجیتال هستند. بخشی از انتقادات به این علت است که کریپتو لقمه چربی را از دهان بانک‌ها می‌گیرد و با بازدهی بالاتر و خدمات پس‌انداز بهتر به سرمایه‌گذاران می‌دهد. همچنین علاوه بر سوددهی بالا، کاربران در اکوسیستم ارز دیجیتال فرصت‌هایی برای کسب درآمد غیرفعال از دارایی‌های خود دارند؛ درست مشابه افرادی که در حساب بانکی پس‌انداز می‌کنند. در حالی که موسسات مالی و بانک‌های سنتی به کاربران سودی در حدود ۳۵/ ۰ تا ۶۰/ ۰ درصد می‌دهند، ارزهای دیجیتال این امکان را دارند که با استفاده از تاکتیک‌های خاص مانند گذاشتن سکه، بین ۳ تا ۳۰ درصد APY (درصد عملکرد سالانه) به کاربران سود دهند. به همین دلیل، افزایش سرعت ظهور سرمایه‌گذاران در این بازار دور از ذهن نیست.

از زمان راه‌اندازی شبکه‌های اثبات سهام (PoS)، شرط‌بندی به سطح بالاتری ارتقا یافته است. امروزه، کاربران می‌توانند تا ۳۰ درصد APY توکن‌های خود را با خرید و نگه ‌داشتن آنها در کیف پولی که از الگوریتم staking پشتیبانی می‌کند، درآمد کسب کنند.

صرافی‌های متمرکزی مانند Coinbase Binance، Huobi طیف گسترده‌ای از توکن‌ها را برای سهامداران ارائه می‌دهند. در این میان اما مشکلی وجود دارد و آن اینکه صرافی‌های متمرکز توسط جامعه کریپتو به دلیل ایفای نقش یک واسطه، مشابه بانک‌ها، مورد انتقاد قرار گرفته‌اند. بحران مالی سال ۲۰۰۸ را به یاد آورید که در آن چندین سرمایه‌گذار پس‌انداز خود را به دلیل فروپاشی سیستم مالی و بانک‌ها از دست دادند. صرافی‌های متمرکز نیز با کنترل روی توکن‌های موجود در خزانه‌های خود، همین کار مشابه را انجام می‌دهند و در صورت به خطر افتادن یا هک شدن، تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران پول خود را از دست می‌دهند.

برای حل این مشکل، صرافی‌های غیرمتمرکز مانند Pangolin، Sushiswap، Uniswap و سهامداری غیرمتمرکز (dStaking) متولد شدند. این روش غیرمتمرکز، تضمین می‌کند که نگهبانی برای کنترل دارایی کاربران وجود ندارد و کلیدهای خصوصی آن در اختیار کاربر باقی می‌ماند. با dStaking، کاربران با روش جدیدی از سهامداری staking آشنا می‌شوند. توکن‌های تازه راه‌اندازی شده توسط کاربران با نرخ‌های بهره بالاتر نسبت به حساب‌های پس‌انداز بانکی سنتی یا سرمایه‌گذاری در صرافی‌های متمرکز خلق شدند. به عنوان مثال Pangolin، یک صرافی غیرمتمرکز در بلاک‌چین Avalanche، در ماه دسامبر پروتکل جدیدی را اعلام کرد که به پس‌اندازکنندگان توکن $PNG جایزه می‌دهد.صرافی غیر متمرکز Pangolin

خدمات dStaking گرچه امنیت و حریم خصوصی بهتری را ارائه می‌دهد، اما هنوز روشی پیچیده برای کاربران جدید است تا توکن‌های خود را به اشتراک بگذارند. بسیاری از سهامداران همچنان ترجیح می‌دهند توکن‌های خود را در صرافی‌های متمرکز نگه دارند. اشتراک‌گذاری در این صرافی‌ها همچنان آسان و سریع است، نیازی به زیرساخت دقیق ندارد و نقدینگی بالایی دارد. با این حال، با ظهور راه‌حل‌های سهامداری غیرمتمرکز بهتر مانند Pangolin، Curve Finance و Trader Joe مهاجرت کاربران به dStaking در طول زمان اجتناب‌ناپذیر است.

با وجود همه اینها چالش‌های فضای ارزهای دیجیتال هم کم نیست. نوسانات گسترده، ریسک‌های سرمایه‌گذاری در آن را به‌شدت بالا برده و از سوی دیگر این فضا هم لزوما دموکراتیک نیست. در پاییز امسال یک تحقیق جدید از اداره ملی تحقیقات اقتصادی آمریکا (NBER) نشان داد که ۱۰هزار سرمایه‌گذار بیت‌کوین تقریبا یک سوم رمزارزهای در حال گردش را در اختیار دارند.

چیزی که پژوهشگران به آن دست یافتند، این بود‌ که در پایان سال گذشته میلادی، حدود ۵/ ۸ میلیون بیت‌کوین در اختیار ۱۰ هزار نفر بود. این در حالی است که گروه‌های برتر که جزو سرمایه‌گذاران بزرگ محسوب می‌شوند، چیزی حدود ۵/ ۵ میلیون بیت‌کوین را تحت مالکیت داشتند.

جالب‌تر آنکه پژوهشگران NBER در بررسی‌های خود به این نتیجه رسیدند که هزار سرمایه‌گذار برتر حدود ۵/ ۳میلیون بیت‌کوین را در اختیار داشتند. همچنین این محققان اعلام کردند که ممکن است بخش زیادی از این بیت‌کوین‌ها توسط یک شخص صرافی غیر متمرکز Pangolin اداره شود. این موضوع بیشتر در مورد بیت‌کوین‌های اولیه صدق می‌کند که احتمال می‌رود متعلق به خالق مرموز بیت‌کوین، ساتوشی ناکاموتو باشد.

با این حال پس از ۱۰ سال مبارزه با اکوسیستم کریپتو، سرانجام دولت‌ها و بانک‌ها ناگزیر به مشارکت در بازی شده‌اند. با توجه به فرصت‌های سرمایه‌گذاری که هر روز به وجود می‌آیند، بازار کریپتو با رشد ارزش بی‌نظیری روبه‌رو شده است و انکار آن عاقلانه به نظر نمی‌رسد. از همین رو بانک‌ها می‌خواهند به این فضا بپیوندند تا افسار قدرت را دوباره پس بگیرند.

UST Terra به استیبل کوین پیش‌فرض در پیشرو DEX مبتنی بر بهمن تبدیل می‌شود

Pangolin، یک صرافی غیرمتمرکز با Avalanche بلاک چین، TerraUSD (UST) را استیبل کوین پیش فرض خود قرار داده است.

ما اکنون را ساخته‌ایم [email protected]_money > سکه پایدار پیش فرض در DEX ما.

اگر وارد سیستم شوید، اکنون به صورت صرافی غیر متمرکز Pangolin پیش فرض از $ استفاده می کنید. UST.

این بخشی از تعهد ما برای حمایت از سکه‌های پایدار algo غیرمتمرکز است که همچنان مرزهای نوآوری را در فضای ما پیش می‌برد. pic.twitter.com/ZMxUR2UpH6

— پانگولین 🔺 (@pangolindex) 4 فوریه 2022

بر اساس اعلامیه اخیر توییتر که در روز جمعه منتشر شد، این حرکت بر تعهد پروژه به حمایت از استیبل کوین های الگوریتمی غیرمتمرکز تاکید می کند.

در اواخر ژانویه، Pangolin برنامه تشویقی 180 میلیون دلاری “Avalanche Rush” را راه اندازی کرد و 2 میلیون دلار پاداش AVAX را تضمین کرد.

UST که در سپتامبر 2020 راه اندازی شد، دارای ارزش بازار 11.2 میلیارد دلار است. پس از چرخش DAI، این استیبل کوین به بزرگترین استیبل کوین غیرمتمرکز تبدیل شد.

در زمان انتشار، ارزش کل UST 50٪ از ارزش بازار Luna را تشکیل می دهد. قیمت و ثبات استیبل کوین به عملکرد توکن بومی Terra (LUNA) بستگی دارد.

بنیانگذار MakerDAO، Rune Christensen اخیرا UST را به عنوان یک “Solid Ponzi,” پیش‌بینی می‌کند که اگر بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال به سمت جنوب بچرخد، اکوسیستم Terra سقوط کرده و خواهد سوخت. .

برخلاف DAI، UST به عنوان یک استیبل کوین صرفا الگوریتمی عمل می‌کند، به این معنی که پیوند دلاری آن با کمک بازی‌های آربیتراژ حفظ می‌شود.

در اواخر ژانویه، Anchor، پروتکل پس‌انداز برتر Terra، به دلیل کاهش تقاضای وام، شروع به تخلیه ذخایر خود کرد. این، همراه با فاجعه سرزمین عجایب، فشار فروش را بر توکن LUNA که در سال جاری نزدیک به 50 درصد از ارزش خود را از دست داده است.

با این حال، UST، که اکنون به پرکاربردترین استیبل کوین الگوریتمی تبدیل شده است، تا کنون توانسته است پیوند خود را حفظ کند.

ممنوعیت چین علیه ارزدیجیتال بزرگترین لطف در حق صرافی‌های غیرمتمرکز

ممنوعیت گسترده رمز ارزها در چین گمانه‌زنی‌های زیادی مبنی بر تحولات قیمتی بازار ایجاد کرد، اما افزایش حجم معاملاتی صرافی‌های غیرمتمرکز و افزایش قیمت بیت کوین به ۵۵،۰۰۰ دلار نشان می‌دهد که بازار به خوبی به این اخبار واکنش نشان داده است.

طی چند ماه اخیر، تحولات مهمی در چین رخ داده است که به صورت مستقیم یا غیرمستقیم بازار رمز ارزها و سایر بازارهای مالی را تحت تأثیر قرار داده است. بحران بدهی غول چینی اورگراند موجی تکان‌دهنده را روانه بازارهای مالی جهانی کرد و در کنار آن، سیگنال‌های پیوسته کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) از قانون‌گذاری‌های احتمالی بر روی استیبل کوین‌ها و اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای همچنان در احساسات پیرامون بازار تأثیر می‌گذارد.

در حالی که بحران اورگراند تا حدودی حل‌وفصل شد، در حال حاضر، دولت چین و آمریکا همچنان به سرکوب پلتفرم‌های دیفای و تراکنش‌های استیبل کوین‌ها ادامه می‌دهند. این موضوع به افزایش فعالیت در پروتکل‌های لایه یک و راهکارهای لایه ۲ منجر شده است چرا که معامله‌گران به دنبال پلتفرم‌هایی غیرمتمرکز برای مبادله دارایی‌شان هستند.

به گفته کی یانگ جو، مدیرعامل پلتفرم تحلیلی CryptoQuant، پس از اعلام ممنوعیت بر تمامی تراکنش‌های مرتبط با رمزارزها در چین، صرافی‌های ارز دیجیتال اصلی و بزرگی چون هوبی ارائه خدمات به شهروندان چین را متوقف کردند.

این موضوع به خروج وجوه کاربران از صرافی‌های متمرکز آسیایی منجر شد و در نهایت مجدداً از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز و دیفای به بازار وارد شد.

اتفاقی که افتاده است بسیار جالب است و با توجه به شکست تقریبی هارد فورک لندن اتریوم در کاهش کارمزد شبکه و همچنین نگرانی‌های گسترده نظارتی در آمریکا و چین، نیاز به بررسی بیشتری دارد.

بیایید نگاهی به برخی از پررونق ترین صرافی‌های غیرمتمرکز و پروتکل‌های محبوب بیندازیم که در چند روز اخیر شاهد افزایش فعالیت بوده‌اند.

شبکه اتریوم
بر اساس داده های ارائه‌شده توسط Dune Analytics، شبکه اتریوم غالب‌ترین شبکه مبتنی بر قراردادهای هوشمند است و بزرگ‌ترین و پراستفاده‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز همچون یونی سواپ (UNI) و سوشی سواپ (SUSHI) را میزبانی می‌کند.

در حالی که جدیدترین ممنوعیت دولت چین بر ارزهای دیجیتال در دو هفته پایانی سپتامبر در میان تیتر اصلی عناوین اخبار قرار داشت، اما در روز اعلام شدن این خبر، یعنی ۳ سپتامبر میزان فعالیت در یونی سواپ از میانگین خود بالاتر بود.

همانطور که در نمودار بالا نشان داده شده است، افزایش فعالیت و حجم معاملات یونی سواپ از ۲۸ آگوست آغاز شد و تا دو هفته بعد بالاتر از میانگین پیشین خود باقی ماند.

یکی از دلایل محبوبیت یونی سواپ، ادغام اخیر این صرافی غیرمتمرکز با راهکارهای لایه ۲ نوینی چون آپتیمیسم (Optimism) و آربیتروم (Arbitrum) است که به کاهش کارمزدها و زمان تأیید تراکنش‌ها برای کاربران منجر شده است.

شبکه فانتوم
پروتکل فانتوم در ماه‌های اخیر به دلیل راه‌اندازی پل ارتباطی به شبکه اتریوم و برنامه تشویقی ۳۷۰ میلیون دلاری برای جذب توسعه‌دهندگان و پروژه‌های جدید به اکوسیستم خود، مورد توجه بسیاری قرار گرفته است.

بر اساس داده‌های Token Terminal، اگرچه انتشار اخبار مبنی بر برنامه تشویقی فانتوم در تاریخ ۳۰ آگوست به افزایش حجم معاملاتی و قیمت فانتوم منجر شد، پس از اعلام ممنوعیت چین در تاریخ ۳ سپتامبر شاهد افزایش واقعی درآمد پروتکل و فعالیت در آن بوده‌ایم.

فانتوم، به لطف معماری گراف جهت‌دار غیرمدور، کارمزدها را نزدیک به صفر نگه داشته است و همین موضوع باعث شده است تا این پروتکل، در میان معامله‌گران دیفای و NFT که به دلیل کارمزدهای بالای شبکه اتریوم آزرده خاطر شده بودند محبوب شده باشد.

اسپوک سواپ (SpookSwap) و اسپیریت سواپ (SpiritSwap) دو صرافی غیرمتمرکز برتر در شبکه فانتوم هستند و تا زمان نگارش این خبر، در مجموع حجم معاملاتی ۹۵ میلیون دلاری را در ۲۴ ساعت اخیر به ثبت رسانده‌اند.

شبکه آوالانچ
شبکه آوالانچ، دیگر پروتکل بلاکچینی است که پس از راه‌اندازی برنامه تشویقی استخراج نقدینگی ۱۸۰ میلیون دلاری در اواسط ماه آگوست مورد توجه قرار گرفت.

از زمان انتشار برنامه تشویقی در اواسط ماه آگوست، درآمد پروتکل و ارزش توکن حاکمیتی AVAX در مسیری رو به رشد قرار داشته است چراکه کاربران دارایی‌های خود را به این شبکه منتقل می‌کنند تا از اکوسیستم رو به رشد دیفای آن استفاده نمایند.

داده‌های DefiLlama نشان می‌دهد که حجم معاملاتی صرافی‌های غیرمتمرکز تریدر جو (Trader Joe) و پنگولین (Pangolin) در ۲۴ ساعت اخیر در مجموع از ۳۵۵.۲ میلیون دلار فراتر رفته است.

معاملات بدون سررسید در پلتفرم‌های غیرمتمرکز
پروتکل غیرمتمرکز معاملات بدون سررسید dYdX که در ماه سپتامبر پس از ایردراپ توکن DYDX به محبوبیت زیادی دست پیدا کرد همچنان شاهد افزایش فعالیت و حجم فعالیت کاربران است.

بر اساس داده‌های Token Terminal، حجم معاملاتی روزانه در این صرافی در روزهای پایانی ماه سپتامبر روندی صعودی به خود گرفت و از متوسط پایین‌تر از ۲.۱ میلیارد دلار در تاریخ ۲۷ سپتامبر به بیش از ۹ میلیارد دلار رسید.

مقررات و نظارت‌ها در رابطه با صرافی‌های معاملات مشتقه و لوریج‌دار همچون بیت مکس (BitMEX) و بایننس (Binance) رو به افزایش است و همین موضوع به افزایش تقاضا برای صرافی‌های غیرمتمرکزی چون dYdX و Hegic منجر شده است.

در حالی که در جامعه ارزهای دیجیتال بسیاری از سرکوب چین ابراز تأسف کردند، اما سنگینی این ممنوعیت به نظر می‌رسد نعمتی برای این بازار بوده باشد. این موضوع باعث شده تا تریدرها از صرافی‌های متمرکز فاصله گرفته و به اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز که به سرعت در حال گسترش است وارد شوند؛ جایی که آرمان‌های تمرکز زدایی و «بانک خود بودن» وجود دارد.

واقعیت در مورد دیفای

یک مطلب دیگر قبل از آن‌که شروع کنیم! کانال تلگرام G2O به‌تازگی دوسالگی خود را جشن گرفته است. این امر بسیار شگفت‌انگیز است و می‌خواهم از همه‌ی شما که صرافی غیر متمرکز Pangolin آنجا را بینید و تحلیل‌های تکنیکال همکاران ما در باشگاه پرورش مهارت‌های معامله‌گری در بازارهای مالی، را دنبال کنید.

دی‌فای: وضع امور

امور مالی غیرمتمرکز همراه با کل فضای رمز-ارز، سال ۲۰۲۱ را با یک انفجار شروع کردند. تنها در عرض چند ماه، کل ارزش قفل‌شده در دی‌فای، از چیزی حدود ۱۵ میلیارد دلار، به رقم محیرالعقول ۴۵ میلیارد دلار رسید. حجم مبادلات در صرافی‌های غیرمتمرکز نیز به بالاترین میزان خود در همه‌ی ادوار – با بیش از ۵۰ میلیارد دلار ارزش معامله در هر ماه – رسیده است.

علاوه بر این، کثیری از توکن‌های دی‌فای افزایش قابل توجه‌ای در ارزش‌شان داشته‌اند و جماعت بسیاری را به سمت این فضا که هنوز بسیار نوپاست، سوق داده است. نیز شاهد پیشرفت‌های بسیاری بوده‌ایم. تقریباً هر روز سروکلّه‌ی پروژه‌های جدیدی پیدا می‌شود. پروتکل‌های موجود نیز نسخه‌های جدیدترشان را روانه‌ی گود می‌کنند. پروژه‌های قدیمی‌تر و شناخته‌شده‌تر نیز با یا بدون اعلام، به سمت چاره‌گری‌های مقیاس‌گذاری مختلف می‌روند.

خبرهای مهمی نیز داشته‌ایم. فی‌المثل Visa اعلام کرد که تراکنش‌ها را با [کوین USD] در بستر اتریوم تسویه خواهد کرد. رخ‌دادن این امر نه‌تنها برای اتریوم، که برای کل فضای دی‌فای فوق‌العاده‌است. اما با وجود همه‌ی این پیشرفت‌ها، به‌نظر می‌رسد که دی‌فای بر سر یک دو-راهی‌است. یک طرف، پروتکل‌های دی‌فای بر بستر اتریوم را داریم که ‌به‌دنبال چاره‌گری‌های مقیاس‌گذاری متعدد و مختلف برای کاهش کارمزد بالای تراکنش‌های‌اند. سوی دیگر، زنجیره‌های دیگری‌اند که سعی‌شان جذب پروژه‌های نو و هم پروژه‌های از قبل موجود دی‌فای به خودشان است.

مقیاس‌گذاری دی‌فای

وقتی صحبت از مقیاس‌گذاری دی‌فای بر بستر اتریوم می‌شود، ما نهایتاً چند گزینه بیشتر نداریم که یا پیشاپیش در دسترس‌اند و یا چیزی به راه‌اندازیِ کامل‌شان نمانده است. این گزینه‌ها نهایتاً به این به دو مقوله ختم می‌شوند؛ مقیاس‌گذاری لایه‌ی دوم و زنجیره‌های جانبی. چاره‌گری لایه‌ی دوم، تکیه بر امنیت لایه‌ی اصلی – بلاک‌چین اتریوم – دارد.

زنجیره‌های جانبی، به‌طور معمول با داشتن مکانیزم‌های وفاقِ عام جداگانه، تکیه بر مدل‌های امنیتی خود دارند. آنها همچنین ضمانت‌های امنیتی جداگانه‌ای نیز دارند که از لایه‌ی اصلی بهره‌ می‌برند، اما با وجود این هم آنها باز معمولاً امنیت کمتری نسبت به چاره‌گری‌های لایه‌ی دوم دارند. وقتی پای دی‌فای به‌میان می‌آید، یکی از بحث‌برانگیز‌ترین گزینه‌های لایه‌ی دوم، رول‌آپ‌های‌اند.

رول‌آپ‌ها مقیاس‌گذاری را از طریق اجرا کردن تراکنش‌ها در بیرون از لایه‌ی اول و ارسال داده‌ی تراکنش‌ها به لایه‌ی اول، مُیسر می‌کنند، که با این کار امنیت رول‌آپ‌ها را به‌وسیله‌ی زنجیره‌ی اصلی اتریوم، تضمین می‌کنند. رول‌آپ‌ها بر دو قسم‌اند: رول‌آپ‌های آپتمستیک و رول‌آپ‌های ZK.

رول‌آپ‌های آپتمستیک یک ماشین مجازیِ سازگار با ماشین مجازی تورینگ کامل اتریوم (EVM) را اجرا می‌کنند که امکان اجرای قراردادهای هوشمند مشابه آنچه بر بستر اتریوم است را فراهم می‌کند. گزینه‌های آپتمستیک و آربِترُم (Arbitrum)، در حال حاضر محبوب‌ترین گزینه‌های‌اند.

آپتمیزم تا اندازه‌ای به سمت شبکه‌ی اصلی اتریوم کشیده شده است؛ با جمع محدودی از شرکاء تا اطمینان حاصل شود که تکنولوژی همان‌طور که از آن انتظار می‌رود، کار می‌کند. سینتِتیکس (Synthetix) نیز پیشاپیش ماژول گروگذاری خود را به سمت آپتمیزم برده که امکان ضرب زدن sUSD و دریافت پاداش‌های گرویی به‌طریقی سریع، ارزان و ایمن را فراهم می‌سازد. شریک بزرگ دیگری که پیشاپیش راه‌اندازی خود در آپتمیزم را اعلام کرده بود، یونی‌سوآپ است به همراه نسخه سوم یونی‌سوآپ خود که مدت مدیدی در انتظارش بود. از آن سو، به‌نظر می‌رسد که دیگر چیزی به راه‌اندازی کامل آربترُم بر شبکه‌ی اصلی اتریوم نمانده است. آنها با چند پروژه‌ی عمده‌ی دیگر دی‌فای مانند اُؤگَر (Augur) صرافی غیر متمرکز Pangolin و بَنکُر (Bancor) نیز شراکت می‌کنند.

رول‌آپ‌های ZK، گرچه سریع‌تر و کاراتر از رول‌آپ‌های آپتمستیک‌اند، اما دست‌کم هنوز راهی آسان برای کوچ‌دادن قراردادهای هوشمند موجود به لایه‌ی دوم، عرضه نکرده‌اند. با رول‌آپ‌های ZK، چند تا گزینه در دسترس ما خواهند بود که عمده‌ترین آنها استارک‌وِر (StarkWare) و زِد-کِی‌سینک (ZKSync)‌اند. رول‌آپ‌های مبتنی بر استارک‌وِر فی‌الحال به‌طور گسترده‌ای توسط پروژه‌های چون دی‌وِرسی‌فای (DeversiFi)، ای‌میوتِبِل اِکس (Immutable X) و دی-وای-دی-اِکس (dYdX) مورد استفاده قرار گرفته‌اند.

زِد-کِی‌سینک بر روی یک ماشین مجازی سازگار با EVM کار می‌کند که قادر به پشتیبانی کامل از هر نوع قرارداد هوشمند دلخواه نوشته شده با Solidity است. هدف آنها انتشار شبکه‌ی اصلی‌شان در آگوست ۲۰۲۱ (مرداد-شهریور ۱۴۰۰) است. سوای گزینه‌های لایه‌ی دوم، زنجیره‌های جانبی‌ای چون زنجیره‌ی پی-اُ-اِس مَتیک (Matic PoS) و زنجیره‌ی اِکس‌دای (xDai) نیز داریم.

اخیر شاهد بودیم که پروژه‌های کثیری در هر دوی این زنجیره‌ها راه‌اندازی شدند؛ شامل: سوشی‌سوآپ (Sushiswap)، [پُلکامارکِتس (Polkamarkets)]، [آوی (Aave)] بر زنجیره‌ی PoS متیک، و [پِرپِچوآل پروتکل (Perpetual Protocol)]، [ریئِل‌تی (RealT)]، و [گِنوسیس (Gnosis)] بر xDai. نیز هر دو زنجیره، تابع اوراکل‌های چِین‌لینک‌اند.

متیک، پس از تغییر نام به پلی‌گان(متیک)، همچنین قصد دارد تا چاره‌گری‌های مقیاس‌گذاری موجود خود را گسترش داده و چیزهایی چون رول‌آپ‌های ZK و آپتمستیک را به چاره‌گری‌های موجود – زنجیره‌ی PoS و زنجیره‌های پلاسما – اضافه کند. گرچه مقیاس‌گذاریِ لایه‌ی دوم و زنجیره‌های جانبی می‌توانند کارمزد بالای تراکنش‌ها را کاهش داده و هم توان عملیاتی و هم سرعت تراکنش‌ها را افزایش دهند، اما در این‌صورت با چالش‌هایی دست‌به‌گریبان خواهند شد. بزرگ‌ترین‌شان – که می‌تواند تأثیر منفی‌ای بر دی‌فای بگذارد – فقدان توان [ترکیب‌پذیری و جزء‌-پذیریِ] قراردادهای هوشمند بین چاره‌گری‌های مقیاس‌گذاریِ مختلف است.

ترکیب‌پذیری به‌وضوح یکی از مهم‌ترین مشخصه‌های دی‌فای است. وقتی پای زنجیره‌ی اصلیِ اتریوم در میان باشد، یک تراکنش واحد می‌تواند با چندین پروتکل مختلف دی‌فای در تعامل باشد. فی‌المثل یک قرارداد هوشمند می‌تواند از Aave سرمایه‌ قرض کند، این کوین‌های قرض گرفته شده را با کوین‌هایی دیگر در Uniswap معامله کند و کوین‌های معامله شده را به یک جمع‌آوری‌کننده‌ی کِشتِ محصول عرضه کند (همه‌ی این‌ها در یک تراکنش واحد اتریوم). گرچه ترکیب‌پذیری کماکان درون یک چاره‌گریِ مقیاس‌گذاری ممکن است، اما حتی اگر یکی از در این چاره‌گری مقیاس‌گذاریِ به‌خصوص در دسترس نباشد، با شکست مواجه خواهد شد.

در ادامه‌ی مثال قبل؛ اگر Aave تنها به‌طور [گزینه‌ای] اضافی بر PoS متیک در دسترس باشد و Uniswap تنها بر روی آپتمیزم، ما قادر به ترکیب یا نوشتن تراکنش واحدی نخواهیم بود که به هر طریقی خارج از زنجیره‌ی اصلیِ اتریوم، هر دوی قراردادهای هوشمند Aave و Uniswap را اجرایی کند.

مسئله‌ی بعدی، توان هم‌کنش‌پذیری بین چاره‌گری‌های مقیاس‌گذاریِ مختلف است.

حال اگر ما بخواهیم سرمایه از Aave بر روی زنجیره‌ی PoS متیک قرض بگیریم و بعداً با استفاده از Uniswap بر روی آپتمیزم مبادله‌اش کنیم، تکلیف چیست؟ فی‌الحال چاره آن است که ما باید آنها را به زنجیره اصلیِ اتریوم ببریم؛ پیش از آنکه قادر باشیم از کوین‌ها بر بستر آپتمیزم استفاده کنیم. البته این مسئله مزید اصطکاک بسیاری‌است؛ زیرا بعضی از این جابه‌جایی‌ها ممکن است نیاز به زمانی طولانی برای تسویه‌ی کامل داشته باشند، علی‌الخصوص وقتی پای رول‌آپ‌های آپتمستیک در میان باشد.

داشتن چاره‌گری‌های مقیاس‌گذاریِ متعدد نیز – وقتی صحبت از نقدینگی موجود در دی‌فای باشد – ما را با چالش‌هایی چند مواجه می‌کند. به‌عوض داشتن نقدینگیِ زیاد و در دسترس در معدود پروتکل‌های عمده‌ در زنجیره‌ی اصلی اتریوم، ما شاهد پخش شدن نقدینگی موجود در زنجیره‌ی اصلی اتریوم، پیاده‌سازی‌های متعدد رول‌آپ‌ها، و زنجیره‌های جانبی مختلف خواهیم بود. خوش‌بختانه اغلب این چالش‌ها حل‌شدنی‌اند.

یحتمل ما شاهد پل‌های بسیاری خواهیم بود چاره‌گری‌های مقیاس‌گذاری مختلف را به‌هم وصل خواهند کرد و نتیجتاً به کاهش اصطکاک کمک خواهند کرد. به‌علاوه، رویکرد دیگر ایجاد یک اکوسیستم فراگیر است که به‌طور پیش‌فرض هم‌کنش‌پذیر باشد. این همان رویکردی‌است که پلی‌گان تصمیم گرفت دنبال‌اش کند.

نیز به نظر می‌رسد که بیشترِ نقدینگیِ خارج از لایه‌ی اول حدوداً در چند گزینه‌ی مقیاس‌گذاریِ شناخته‌شده با شماری‌چند از پروتکل‌های در دسترس و با کیفیت دی‌فای، متمرکز خواهد شد.

وقتی صحبت از دی‌فای می‌شود – حتی با وجود چالش‌های حال و آینده – اتریوم کماکان به‌وضوح پیشرویی بلامنازع است. اتریوم بی‌طرفی‌ای قابل اتکاء، تمرکززدایی، و جامعه‌ای مستحکم را عرضه می‌دارد که نه‌تنها نیروی پیش‌برنده‌ی آن، افزایش اخیر قیمت ETH نیست، بلکه صرافی غیر متمرکز Pangolin در اصل هدف آن ساختن آینده‌ی امور مالی و web3 است. وقتی بحث کشیده می‌شود به حضور دی‌فای در زنجیره‌های دیگر، نیز چند گزینه‌ی معدود در دسترس ما خواهد بود.

بی-اِس-سی (BSC) و دی‌فای بر زنجیره‌های دیگر

بیایید با زنجیره‌ی هوشمند باینِنس (همان BSC) شروع کنیم (بله! می‌دانم که BSC اغلب تحت‌عنوان دی‌فای لحاظ نمی‌شود و بیشتر شبیه به سی‌دی‌فای است. شما هم می‌توانید در مقاله ای که بزودی منتشر میشود درباره‌ی آن بیشتر بخوانید).

علی‌ای‌حال؛ BSC در مدت زمان بسیار کوتاهی توانست کثیر کاربر و حجم معاملات بسیاری را به خود جذب کند.