مدیریت پول ،الگو مثلث افزایشی

0:51

الگوی مثلث و انواع آن

الگوی مثلث یکی از الگوهای بسیار کاربردی در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی به شمار می رود، که معمولا بیشتر از الگوهای دیگر در چارت ها به چشم می خورد.

الگوی مثلث و انواع آن

الگوی مثلث یکی از الگوهای بسیار کاربردی در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی به شمار می رود، که معمولا بیشتر از الگوهای دیگر در چارت ها به چشم می خورد. الگوهای مثلث معمولا جزو الگوهای ادامه دهنده محسوب میشوند اما در عمل گاهی اوقات شبیه به الگوهای برگشتی می باشند.

وقتی می‌گوییم نمودار سهم الگوی مثلث تشکیل داده، انتظار کلی‌مان این است قیمت سهم پس از تکمیل الگوی مثلث به روند قبلی خودش ادامه بدهد. یعنی اگر قیمت سهم در حال کاهش بوده، بعد از تکمیل الگوی مثلث به کاهش ادامه بدهد و اگر در حال افزایش بوده، بعد از این الگو باز هم افزایش پیدا کند.

بطور کلی سه نوع الگوی مثلث در نمودار برای انجام تحلیل تکنیکال وجود دارد که در ادامه به بررسی این الگوها خواهیم پرداخت:

مثلث متقارن

مثلث متقارن دارای حداقل دو سقف و دو کف می باشد که با اتصال این نقاط مثلث متقارن ایجاد می شود. شیب قیمت سقف و قیمت کف به یک نقطه مایل می شوند و شکل مثلث را به خود می گیرند(شکلی شبیه به یک مثلث متساوی‌الساقین) که معمولا زمانی که خریداران یا فروشندگان قدرت کافی در شکل گیری یک روند مشخص را ندارند، این الگو شکل می گیرد.

با مشاهده تصویر زیر کاملا مشهود است که نه خریداران و نه فروشندگان قادر نیستند قیمت را به سمت خودشان بکشند.در این الگو هم امکان دارد ضلع بالا شکسته شود و هم ضلع پایین! اما تا زمانی که شکست انجام نگیرد تقریبا امکان اظهار نظر وجود ندارد.

اما الگوی مثلث یک الگوی ادامه‌دهنده است و بیشتر اوقات قیمت سهم همان روندی را در پیش می‌گیرد که قبل از تشکیل الگوی مثلث داشته. مثلا اگر قبل از تشکیل الگوی مثلث قیمت سهم صعودی بوده، معمولا قیمت سهم ضلع بالای مثلث (خط روند نزولی موقت) را به سمت بالا می‌شکند و به صعودش ادامه می‌دهد.

از آنجا که قیمت در یک الگوی مثلث ممکن است چندین بار نوسان را داشته باشد، تحلیلگر معمولا قبل از رسم خطوط روند صبر می‌کنند تا قیمت، سه نوسان را شکل دهد.

معمولا استراتژی تحلیلگران تکنیکال برای معامله بر اساس الگوی مثلث این است که منتظر می‌مانند تا نمودار قیمت یکی از ضلع‌های الگوی مثلث را بشکند و سپس در جهت شکست ، معامله انجام می‌دهند. در این روش حد سود به اندازه ارتفاع مثلث در نظر گرفته می‌شود.

الگوی مثلث و انواع آن

دقت کنید اگر قیمت به یک پنجم نقطه پایانی مثلث نزدیک شود ولی همچنان خطی شکسته نشده باشد این الگو تقریبا بی اعتبار خواهد بود و سیگنالی از آن دریافت نمی شود.

مثلث صعودی

مثلث صعودی زمانی تشکیل خواهد شد که یک خط مقاومتی افقی در بالا و خط حمایتی روندی در پایین نمودار شکل گرفته باشد.به بیان ساده تر:

در الگوی مثلث صعودی ضلع بالای مثلث یا همان خط روند نزولی کوتاه‌مدت تقریبا حالت افقی و ضلع پایین مثلث شیب افزایشی دارد. به عبارت دیگر، شاهد تشکیل سقف‌های قیمتی در یک محدوده مشخص هستیم، ولی کف‌های قیمتی هر بار بالاتر می‌آیند.

این به معنای آن است که خریداران قدرت بیشتری دارند و فروشندگان نمی‌توانند به آن‌ها غلبه کنند. در این الگو، بازه نوسان قیمت سهم به خط روند بالایی نزدیک‌تر می‌شود و انتظار می‌رود نمودار قیمت به‌زودی این خط روند را به سمت بالا بشکند. این نوع الگوی مثلث معمولا در روندهای صعودی پرقدرت شکل می‌گیرد.

یک مثلث صعودی را زمانی می‌توان رسم کرد که دو نوسان بالا و دو نوسان پایین با یک خط روند به یکدیگر متصل شوند.

الگوی مثلث و انواع آن

مثلث نزولی

یک مثلث کاهشی از نوسانات رو به بالای پایین‌تر و نوسانات رو پایینی که به یک سطح قیمت مشابه می‌رسند تشکیل می‌شود.به بیان ساده تر:

در مثلث نزولی خط افقی حمایتی در پایین و مثلث خط روند مقاومتی در بالا ایجاد میشود.ضلع پایینی مثلث افقی است و ضلع بالایی شیب کاهشی دارد. این نوع الگو هم معمولا در روندهای نزولی پرقدرت ظاهر می‌شود و انتظار می‌رود که قیمت سهم ضلع پایین مثلث را به سمت پایین بشکند و به نزولش ادامه بدهد.

الگوی مثلث نزولی نشان دهنده این است که نمودار قیمت به آهستگی در حال نزول است و فروشندگان در حال در دست گرفتن قدرت بازار می باشند و در اکثر وقت ها خط حمایت را شکسته و بازار نزولی میگردد.

الگوی مثلث و انواع آن

نکته:در مثلث نزولی انتظار داریم قیمت سهم بعد از اتمام الگو، به نزول خود ادامه بدهد، اما از آنجا که در بورس ایران امکان فروش استقراضی وجود ندارد، این الگو کاربرد چندانی برای انجام معامله ندارد.

نتیجه:

وقتی سهم وارد الگوی مثلث شد (متقارن.صعودی.نزولی) و تشخیص دادیم که وارد یکی از الگو های مثلث شده منتظر شکسته شدن یکی از اضلاع مثلث هستیم که از هر طرف شکسته شود به اندازه دهانه مثلث نمودار قیمت می تواند ریزش یا صعود داشته باشد.

افزایش حجم معاملات نشانه این است که یک گروه (خریداران یا فروشندگان) بالاخره به گروه دیگر غلبه کرده‌اند و آماده‌اند که قیمت را در جهت دلخواه‌شان به حرکت در بیاورند.

الگوی مثلث

الگو‌های مثلث هم الگو مثلث افزایشی از نوع الگو‌های بازگشتی و هم از نوع الگو‌های ادامه‌دهنده می‌باشند؛ به عبارتی در استفاده از‌ این الگو در هر نوعی از آن امکان بالا و پایین رفتن قیمت وجود دارد و فقط درصد احتمال آنها فرق دارد.

اعتبار الگوها

در تایید اعتبار الگو‌های مثلثی که از دو خط تشکیل شده‌اند، اولین مورد تعداد برخورد‌های بیشتر می‌باشد (این تعداد باید دو‌ یا بیشتر از آن باشند)، مورد دوم پر بودن فضای داخلی ‌این الگو می‌باشد. ‌این به معنی آن است که تعداد برخورد‌ها باید بالا باشد و قیمت در فضای درون‌ این مثلث‌ها باید در نوسان باشد و آن را به نوعی پر کند و اگر قیمت به سمت ‌یکی از خط‌های الگو تمایل داشت به معنی تشخیص اشتباه الگو می‌باشد و‌این الگو اعتبار ندارد.

یکی دیگر از مواردی که الگو را معتبر‌تر می‌سازد، طولانی‌تر و بلند‌تر بودن مثلث می‌باشد. مورد دیگری که می‌توانیم به آن اشاره بکنیم حجم معاملات می‌باشد؛ در الگو مثلث در ابتدا حجم معاملات زیاد است ولی ‌این مقدار شروع به کم‌شدن و کم‌شدن تا رسیدن به انتهای الگو می‌کند. ‌این تغییر حجم به الگوی مثلثی ما اعتبار می‌دهد و همچنین در شکسته شدن الگو به هر سمتی اگر حجم معاملات شروع به افزایش بکند نشان از قدرتمند‌تر بودن الگو می‌باشد هرچند که در وجود داشتن ‌این مورد آخر الزامی نیست.

نکته‌ای که باید توجه کنید ‌این است که در برخورد‌های الگو به خطوط بالایی و پایینی تعداد مهم است و پر کردن نمودار و خطوط الگو همانند مقاومت و حمایت عمل می‌کنند ولی‌ این برخورد‌ها حتما نباید به صورت دقیق باشد و برخورد صورت گیرد، بلکه اگر قیمت نزدیک‌ این خطوط هم بشود به معنی تشکیل الگوی مثلثی خواهد بود.

رسیدن به هدف

در شکسته شدن ‌این الگو‌های مثلثی قمیت به ‌اندازه ارتفاع مثلث تشکیل شده به سمت هدف پیش می‌رود و‌ این پیش رفتن در هر نوع از الگوی مثلثی با درصد احتمال‌های متفاوت خواهد بود.

اطمینان بازار

برای هرچه مطمئن‌تر بودن در معامله‌های خود در استفاده از‌ این الگو باید به‌ این موضوع که “در مسیر بازار معامله کنید” دقت بیشتری بکنید و زمانی که الگو در روند صعودی رو به بالا شکسته شد و ‌یا الگو در روند نزولی بازار رو به پایین شکسته شد وارد معامله شوید. مورد دیگر نیز ‌این است که در شکسته شدن الگو‌های مثلثی به مقاوت‌ها و حمایت‌های معتبر قدیمی‌تر توجه کنید تا بتوانید معامله‌های مطمئن‌تری داشته باشید.

الگوی مثلث افزایشی

این نوع از الگو از‌ یک خط افقی و‌ یک خط صعودی با شیب مثبت تشکیل شده است، خط افقی در‌ این الگو خط بالایی و خط صعودی نیز خط پایینی می‌باشد. در‌ این نوع از الگو احتمال شکسته شدن الگو و صعود به بالا در آن ۷۰% و احتمال شکسته شدن الگو مثلث افزایشی رو به پایین و سقوط قیمت ۳۰% می‌باشد همانند شکل زیر:

این الگو می‌تواند در هر نوع از روند چه صعودی و چه نزولی قابل تشکیل شدن می‌باشد و درصد خطای آن چیزی در حدود ۱۲% می‌باشد و ضمنا در‌این الگو در ۵۰% مواقع الگو پس از شکست به قیمت خود پولبک (برگشت به قیمت اولیه) می‌زند.

الگوی مثلث کاهشی

در‌این نوع الگو خط پایینی ‌یک خط افقی الگو مثلث افزایشی بوده و خط بالایی ‌یک خط نزولی با شیب منفی می‌باشد، احتمال شکسته شدن ‌این الگو به سمت بالا در حدود ۴۰% و شکسته شدن رو به پایین آن حدود ۶۰% می‌باشد که در شکل زیر مشاهد می‌کنید:

این الگو نیز هم در روند‌های نزولی و هم در روند‌های صعودی تشکیل می‌شود. برای محاسبه درصد خطای ‌این الگو برعکس الگوی افزایشی مجبور به دسته بندی می‌باشیم چرا که ‌این درصد‌ها در هر شرایط متفاوت از هم خواهند بود.

روند صعودی؛ شکست رو به بالا
روند نزولی؛ شکست رو به بالا
روند صعودی؛ شکست رو به پایین
روند نزولی؛ شکست رو به الگو مثلث افزایشی پایین

در هر‌یک از شرایط بالا درصد خطاهای متفاوت و شانس‌های متفاوتی برای رسیدن به هدف وجود دارد که در زیر به شرح آنها پرداخته‌ایم:

الگوی مثلث متقارن

در‌ این نوع از الگو خطوط تشکیل دهنده دو خط که ‌یکی صعودی و ‌یکی نزولی می‌باشند نقش خطوط حمایت و مقاومت را ‌ایفا می‌کنند. در‌این نوع از الگو که ضعیف‌تر از دو مورد دیگر است احتمال بالا و ‌یا پایین رفتن قیمت بعد از شکسته شدن الگو تقریبا ۵۰% به ۵۰% می‌باشد.

همچنین درصد خطای ‌این الگو در حدود ۱۲% می‌باشد و شانس رسیدن به هدف نیز چیزی در حدود ۵۰% می‌باشد که همه‌ی‌ این موارد باعث شده است که‌ این نوع از الگوی مثلثی ضعیف عمل کند و معیار چندان مناسبی نباشد.

الگو‌های مثلثی ‌یکی از رایج‌ترین نوع از الگو‌ها می‌باشند که می‌توانید از آنها در انواع نمودار‌ها بهره بجویید و به عنوان ابزار تشخیص حرکات بازار از آن استفاده بکنید.

الگوی مثلث

الگو‌های مثلث هم از نوع الگو‌های بازگشتی و هم از نوع الگو‌های ادامه‌دهنده می‌باشند؛ به عبارتی در استفاده از‌ این الگو در هر نوعی از آن امکان بالا و پایین رفتن قیمت وجود دارد و فقط درصد احتمال آنها فرق دارد.

اعتبار الگوها

رسیدن به هدف

اطمینان بازار

الگوی مثلث افزایشی

این نوع از الگو از‌ یک خط افقی و‌ یک خط صعودی با شیب مثبت تشکیل شده است، خط افقی در‌ این الگو خط بالایی و خط صعودی نیز خط پایینی می‌باشد. در‌ این نوع از الگو احتمال شکسته شدن الگو و صعود به بالا در آن ۷۰% و احتمال شکسته شدن رو به پایین و سقوط قیمت ۳۰% می‌باشد همانند شکل زیر:

الگوی مثلث کاهشی

در‌این نوع الگو خط پایینی ‌یک خط افقی بوده و خط بالایی ‌یک خط نزولی با شیب منفی می‌باشد، احتمال شکسته شدن ‌این الگو به سمت بالا در حدود ۴۰% و شکسته شدن رو به پایین آن حدود ۶۰% می‌باشد که در شکل زیر مشاهد می‌کنید:

روند صعودی؛ شکست رو به بالا
روند نزولی؛ شکست رو به بالا
روند صعودی؛ شکست رو به پایین
روند نزولی؛ شکست رو به پایین

الگوی مثلث متقارن

الگوی مثلث در بورس چیست؟

الگوی مثلث از جمله الگوهای ادامه دهنده هستند. این نوع از الگوها نشان می‌دهند که روندهای خنثی طی فعالیت قیمت، یک توقف مقطعی قیمت است و پس از طی این روند، مجددأ در همان جهت پیشین به حرکت خود ادامه می‌دهند.

از دیگر ویژگی الگوهای ادامه‌دهنده می‌توان به این نکته اشاره کرد که در رده الگوهای کوتاه‌مدت یا میان‌مدت قرار دارند و به این ترتیب در دوره زمانی کوتاه‌تری ساخته می‌شوند.

انواع الگوهای مثلثی

انوع الگوهای مثلثی که در گروه الگوهای ادامه‌دهنده قرار دارند، به شرح زیر است:

هر کدام از مثلث‌ها، شکل متفاوت خود را دارند و بالطبع نوع پیش‌بینی در هر یک متفاوت است.

۱- الگوهای مثلث متقارن

الگوی مثلث متقارن، از جمله الگوهای اصلاحی به شمار می‌آید که شامل ۵ موج است و پس از اتمام موج پنجم، انتظار ادامه روند و یا پایان اصلاح را خواهیم داشت.

زمانی که خریداران و یا فروشندگان یک سهم، قدرت کافی در شکل‌گیری یک روند مشخص را نداشته باشند؛ مثلثی مانند مثلث متساوی‌الساقین شکل می‌گیرد که شیب قیمت‌های سقف و کف در آن، به سمت یک نقطه همگرا می‌شوند. به این ترتیب، این الگو شکل خواهد گرفت.

در واقع، زمانی که خریداران و فروشندگان درهدایت قیمت به سمت خودشان ناتوان باشند، دو خط متصور در الگوی مورد بررسی، به یکدیگر نزدیک می‌شوند و بازار را به حرکت ناگهانی که قابل تشخیص نیست، نزدیک می‌کند. این روند آن‌قدر ادامه می‌یابد که یکی از طرفین بازار (خریدار یا فروشنده) تسلیم الگو مثلث افزایشی شود.

در تحلیل تکنیکال، زمانی می‌توانیم از الگوی مثلث متقارن، سیگنال خرید و یا فروش دریافت کنیم که خط بالا و خط پایین مثلث که در واقع به نوعی بیان‌کننده خط مقاومت و حمایت هستند، به وسیله یک کندل شکسته شود و در ادامه، کندل دیگری نیز روند آن را تأیید نماید.

به این ترتیب که، اگر مثلث متقارن در ادامه روند صعودی تشکیل شود، احتمال صعودی شدن قیمت و خروج قیمت از سطح مقاومت بیش‌تر خواهد بود. اما اگر، این الگو در ادامه یک روند نزولی تشکیل شود، احتمال ریزش بیش‌تر قیمت و خروج قیمت از سطح حمایت افزایش خواهد یافت.

در نهایت برای رسم هر ضلع این مثلث، در نظر گرفتن حداقل ۲ نقطه ضروری است.

۲- الگوهای مثلث افزایشی

الگوی مثلث افزایشی و یا صعودی، یکی از حالت‌های مختلف الگوهای مثلث متقارن محسوب می‌شود ولی از لحاظ پیش‌بینی تفاوت‌هایی با الگوی متقارن دارد. معمولأ مثلث‌های افزایشی در روندهای صعودی ظاهر می‌شوند و به عنوان الگوهای ادامه‌دهنده عمل می‌کنند ولی گاهی اوقات به عنوان الگوهای تشکیل‌دهنده کف نیز عمل می‌کنند.

زمانی که خریداران قدرت کافی برای عبور از سطح مقاومتی نداشته باشند و نتوانند در سطح مشخصی سفارش‌گذاری کنند، خط قیمت را به سمت بالا هدایت خواهند کرد. در چنین شرایطی، مثلثی مانند مثلث قایم‌الزاویه از برخورد خط روند افقی (خط بالا) با خط روند صعودی (پایین) شکل می‌گیرد که در این نوع مثلث، شکست معمولأ از قسمت ضلع افقی (بالا) اتفاق می‌افتد و روند صعودی با این شکست، ادامه‌دار خواهد بود.

در واقع، خریداران به تدریج قدرتمند می‌شوند چرا که قیمت کف، روی خط روند صعودی قرار دارد و آن قدر به سطح مقاومت فشار وارد می‌کند تا در نهایت، از خط مقاومت عبور کند و آن را بشکند. به این ترتیب، روند صعودی ادامه خواهد یافت.

در تحلیل تکنیکال زمانی می‌توانیم از الگوی مثلث افزایشی، سیگنال خرید و فروش دریافت کنیم که قیمت‌ها در محدوده بین یک سطح مقاومت افقی (بالایی) و یک خط حمایت صعودی (پایینی) در نوسان باشد و در ادامه، روندی صعودی و یا نزولی (به ندرت) شکل بگیرد. در چنین شرایطی، حجم معاملات به طور چشمگیری افزایش می‌یابد و این حرکت برگشتی به خط حمایت بعد از شکست غیرمعمول نیست و با حجم معامله کمی انجام الگو مثلث افزایشی می‌پذیرد.

در این الگو، این نکته را باید در نظر بگیرید که به طور معمول خریداران موفق می‌شوند و مقاومت را در هم می‌شکنند. البته برای رسیدن به این موفقیت، باید سفارش خرید خود را بالای خط مقاومت قرار دهید.

۳- الگوهای مثلث کاهشی

الگوی مثلث کاهشی و یا نزولی، یکی دیگر از حالت‌های مختلف الگوهای مثلث متقارن محسوب می‌شود ولی از لحاظ پیش‌بینی تفاوت‌هایی با الگوی متقارن دارد. معمولأ مثلث‌های کاهشی در روندهای کاهشی ظاهر می‌شوند و به عنوان الگوهای ادامه‌دهنده عمل می‌کنند. البته گاهی اوقات به عنوان الگوهای تشکیل‌دهنده سقف نیز عمل می‌کنند.

زمانی که فروشندگان به صورت تدریجی قدرت را از خریداران می‌گیرند و بازار را در دست می‌گیرند، قیمت‌ به آهستگی کاهش می‌یابد. در چنین شرایطی، مثلثی مانند مثلث قایم‌الزاویه‌ از برخورد خط روند نزولی (بالا) و خط روند افقی (پایین) شکل می‌گیرد که شکست معمولأ از (پایین) اتفاق می‌افتد و روند نزولی با این شکست ادامه‌دار خواهد بود.

در واقع فروشندگان به تدریج قدرتمند می‌شوند، چرا که قیمت سقف، روی خط نزولی قرار دارد و آن‌قدر به خط حمایتی توسط فروشندگان فشار فروش وارد می‌شود تا در نهایت از خط حمایت عبور کند و آن را بشکند. به این ترتیب، روند نزولی قیمت ادامه خواهد یافت.

در تحلیل تکنیکال زمانی می‌توانیم از الگوی مثلث کاهشی، سیگنال خرید و فروش دریافت کنیم که قیمت‌ها در محدوده بین یک سطح حمایت افقی (پایینی) و یک خط مقاومت نزولی (بالایی) در نوسان باشد و در ادامه، روند نزولی و یا صعودی (به ندرت) شکل بگیرد. در چنین شرایطی حجم معاملات به طور چشمگیری افزایش می‌یابد.

۴- الگوهای مثلث انبساطی (پهن شونده)

الگوی مثلث انبساطی یک نوع غیرمعمول و کمیاب از الگوهای مثلثی است که به شکل مثلث واژگون است که خطوط روند آن از یکدیگر فاصله می‌گیرند و شکلی مانند مثلث در حال توسعه و منبسط را به خود می‌گیرد.

از جمله علت‌های مهم تشکیل این نوع از الگوی مثلثی، تمایل بیش از حد خریداران به خرید سهم است که موجب ایجاد سقف قوی در بازار می‌شود.

حجم معاملات در این الگو، به این ترتیب است که:

با افزایش قیمت و نزدیک شدن به رأس مثلث، حجم معاملات افزایش خواهد یافت. چنین شرایطی این سیگنال را به ما می‌دهد که بازار غیر قابل کنترل و احساساتی است.