بازگشت سرمایه گذاری


بازگشت سرمایه

معیاری که به منظور ارزیابی کارایی یک سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. این شاخص معمولا نسبت بین سود خالص و هزینه خالص است.

کلمات مشابه

Centralized

متمرکز

زمانی که برنامه ریزی و تصمیم‌گیری در یک سیستم به صورت متمرکز انجام می‌شود.

Exchange

صرافی

بازاری برای ارزهای دیجیتال که در آن کاربران می توانند به خرید و فروش بپردازند.

Satoshi Nakamoto

ساتوشی ناکاموتو

نام مستعار سازنده یا سازندگان پروتکل و وایت پیپر بیت کوین.

Fear, Uncertainty and Doubt

ترس، عدم اطمینان و شک

یک استراتژی بازاریابی که برای گسترش ترس و ناامنی در بین مشتریان، معامله گران یا سرمایه گذاران استفاده می‌شود.

Decentralized Exchange (DEX)

صرافی غیرمتمرکز

به صرافی‌های گفته می‌شود که کاربران برای معامله، نیاز ندارند تا داراییشان را به آن صرافی منتقل کرده یا در آن صرافی نگهداری کنند. در عوض معامله به صورت مستقیم از کیف پول‌های آن‌ها انجام می‌شود.

51% Attack

حمله ۵۱ درصدی

حمله ۵۱ درصدی یا حمله اکثریت هنگامی که یک یا گروهی از بازگشت سرمایه گذاری ماینرها بیش از 50 درصد از هش ریت استخراج یا قدرت محاسباتی شبکه را کنترل می کنند اتفاق می‌افتد.

Prisoner’s Dilemma

معضل زندانی

مثالی که نشان می‌دهد چرا دو نفر ممکن است همکاری نکنند، حتی اگر به نفع آنها به نظر برسد.

Phishing

فیشینگ

اقدامی مخربانه برای فریب افراد و دسترسی به دارایی و کنترل حساب‌های آن‌ها.

نرخ بازگشت سرمایه چیست؟

نرخ بازگشت سرمایه

این مقاله از وبسایت Medium.com است و با مثال ها و نمونه های واقعی می‌خواهیم راجع به این مفهوم صحبت کنیم. یک کسب‌ و کاری را راه اندازی کردیم و الان می خواهیم برای آن یک سری هزینه ها داشته باشیم، می‌خواهیم مثلا یک بودجه ای برای تبلیغات آن در نظر بگیریم. در کانال های بازاریابی ما هزینه کنیم و به ازای آن هزینه و سرمایه گذاری که انجام می شود بتوانیم مشتری جذب کنیم، بتوانیم به سودآوری برسیم. ROI مخفف (Return On Investment) و همان نرخ بازگشت سرمایه است که می تواند یک شاخص و معیاری برای سنجش موفقیت ما در این سرمایه گذاری باشد. ما نام این هزینه کردن را سرمایه گذاری می‌گذاریم. یک سری اعداد و ارقام هزینه می کنیم و به واسطه آن توقع این را داریم که به سودآوری و موفقیتی که مدنظرمان است برسیم.

فرمول اصلی ROI یک ساختار دارد. میگوید که سود هزینه هزینه 100 و آن درصدی که نهایتاً به ما نمایش می دهد نرخ بازگشت سرمایه ما می شود. اگر خاطرتان باشد در مقالات قبلی که راجع به Lead صحبت کردیم، راجع به یک دوره آموزشی وردپرسی صحبت کردیم، من می خواهم همان مثال را دوباره این‌جا بیاورم و در این فرمول توضیح بدهیم که نرخ بازگشت سرمایه ما چه شکلی می تواند باشد. مثلاً ما همان دوره آموزش وردپرس را داریم و مثلاً این دوره را یک میلیون تومان قیمت‌گذاری کردیم و ما می آییم سه میلیون تومان یک هزینه تبلیغاتی را در نظر می گیریم.

ساختار نرخ بازگشت سرمایه با مثال

مثلاً از روش های تبلیغات Google ADS یا از روش های دیگر مثل کانال های تلگرامی یا صفحات اینستاگرام یا از هر روش دیگری. ما سه میلیون تومان برای آن کمپین ما هزینه می کنیم که آن کاربری که هدف ما است ما را ببیند، وارد صفحه وبسایت ما و آن دوره بشود و دوره را خریداری کند. از این دوره و این کمپینی که راه اندازی کردیم ما شش میلیون تومان سود خواهیم کرد.

مثلاً شش نفر می آیند آن دوره را می خرند، هرکدام یک میلیون تومان که می شود شش میلیون تومان و این‌ طوری برداشت کنیم که کل این مبلغ سود است و فعلاً کاری نداریم که چه هزینه هایی انجام شده است. مثلاً برای تدوین آن دوره، یا برای مدرس مثلاً یک درصدی را مدرس برداشته، یا ما چه هزینه های دیگری را برای پرسنل داشتیم که مثلاً در آن شرکتی که دارد آموزش طراحی سایت را انجام می دهد یک هزینه ای بابت پرسنل ها دارد پرداخت می کند؛ ما فعلاً این ها را فاکتور می گیریم، کنار می گذاریم و این‌ طوری در نظر می گیریم که سود ما این‌جا از آن شش میلیون تومان است.

نرخ بازگشت سرمایه مناسب

ما 6 میلیون را منهای 3 میلیون و دوباره تقسیم بر 3 میلیون و ضرب در 100 می‌کنیم. این‌جا اتفاقی که می افتد ما به 100% می رسیم، به عدد نهایی 100% می رسیم که ROI این کمپین ما برای این محصول خاص در آن دوره ی خاص 100 می‌شود. توضیح داده شد به این شکل است که روی یک محصول خاص با یک بودجه خاص در یک زمان خاص داریم صحبت می کنیم. بعد ما می توانیم همه این موارد را در کمپین های مختلف، در محصول های مختلف و دوره های زمانی مختلف محاسبه کنیم و ببینیم نرخ بازگشت سرمایه ما در این موارد چند درصد است.

صفحات مهم سایت مدرسان پیشتاز

  • نام کاربری من چیست چه طوری کار می کنیم بسازیم؟
  • کامنت چی بزاریم حرفه ای پول بیاریم نکات آموزشی ما
  • دوره زیر و بم فتوشاپ اساتید مدرسان پیشتاز حرفه نکات آموزشی ما
  • کیف پول لجر نانو ایکس کیفیت عالی بخرید استفاده کنید
  • بازاریابی محتوا چیست، آموزش ما دنبال کنید کسب کنیم
  • دوره پایتون اساتید مدرسان پیشتاز برنامه نویسی یاد بگیریم
  • سیگنال دهی ارز دیجیتال با مدرسان پیشتاز حرفه ای
  • آموزش ارز دیجیتال مدرسان پیشتاز متد دنیا دست آوریم
  • دوره برنامه نویسی استاد برند و محبوب به اهداف خود برسیم
  • آموزش ادمین اینستاگرام کسب دلار واقعی دست آوریم
  • بلاگر شبکه اجتماعی اینستاگرام تضمینی دست اوریم
  • استیکر عکس اینستاگرام متن چه ویژگی هایی داشته باشیم
  • user not found رفع مشکل متشکل مجموعه مدرسان رفع کنیم

موضوع کمی جالب شد. به این‌جا می پرسیم که باید هزینه های کانال های بازاریابی مختلف را محاسبه کنیم. باید آن ها را اندازه گیری کنیم؛ تا مشخص شود که شاید یک سری از کانال های بازاریابی اصلاً به درد محصول و خدمات ما نخورد ولی یک‌سری دیگر خیلی خوب بوده‌اند، درصد ROI آن خیلی بالا بوده و ما می توانیم یک سری بودجه هایی که در کانال هایی که نرخ بازگشت سرمایه کمتری دارند، آن بودجه را قطع کنیم و در کانالی تزریق کنیم که می تواند به ما سودآوری بیشتری بدهد، می تواند نرخ بازگشت سرمایه بیشتری بدهد. این می تواند یکی از مزایای محاسبه ای نرخ بازگشت سرمایه برای کسب‌وکار ما باشد.

تحلیل رقبا

برای محاسبه هزینه ای کانال های بازاریابی ما یک روش دیگری هم داریم که می‌توانیم رقبا را تحلیل کنیم مثلاً ببینیم که 3 رقیب اصلی ما کجا هزینه می کنند، مثلاً در سئو چگونه کار می کنند، در Google ADS چگونه کار می کنند، وبسایت آن‌ها را آنالیز کنیم، کاربرهای آن ها را آنالیز کنیم، با استفاده از یک سری ابزارهایی که وجود دارد یا مثلا روی کمپین های Google ADS اگر ما کمپینی فعال داشته باشیم می توانیم آن‌جا رقبایی که دارند روی این کلمات تبلیغات می روند را ببینیم که چه وضعی دارند و نسبت به آن ها پیش بینی کنیم که براساس چه هزینه ای می توانیم چه ROI به دست بیاوریم.

محاسبه و اندازه گیری موارد مالی در بازاریابی خیلی کار سختی است و پیچیدگی های خاص خودش را دارد و نرخ بازگشت سرمایه هم از این قاعده مستثنی نیست و یک‌ سری معایبی وجود دارد که در این مقاله به دو مورد از آن ها اشاره می کنیم.

محاسبه نرخ بازگشت

معایب بازگشت سرمایه

یک مورد این‌ که خیلی سخت می توانیم تشخیص بدهیم که آن کمپین تبلیغاتی ما تاثیرگذاری لازم را داشته یا خیر. مخصوصاً در یک سری از کمپین هایی که واقعاً تحلیل و آنالیز آن سخت است.

مورد دوم این‌ که در محاسبات تبدیل ما آن کاربرهایی که می خواهند تبدیل به مشتری شوند و مشتری بالقوه هستند و حالا می خواهند به مشتری تبدیل بشوند، برای محاسبه این هم یک سری اشتباهات، خطاها و سختی هایی وجود دارد که حتماً باید به این مسئله توجه کنیم. چون اصلاً ما در شروع به این نیاز داریم که بتوانیم بسنجیم تبدیل یا Conversion که اتفاق می افتد را بتوانیم اندازه گیری کنیم و به نسبت آن قرار است ما بسنجیم که چه نرخ بازگشت سرمایه دارد اتفاق می افتد. ولی به هرحال یک‌ سری مزایا هم وجود دارد و نمی شود این موضوع که از اهمیت خاصی برخوردار است، مزایایی نداشته باشد.

مزایای بازگشت سرمایه

یکی از مزایایی که دارد این است که ما می توانیم تیم بازاریابی ما را ارزیابی کنیم که این هزینه ای که دارد صورت می گیرد و آن تیمی که این کار را انجام می دهد چه اتفاقی دارد می افتد؟ آیا کار را درست انجام می دهد؟ آیا به بهینه ترین حالت دارد پیش می رود؟ آیا مدل را عوض کنیم؟ پروژه ما را برون سپاری کنیم یا این‌ که از افراد متخصص در سازمان مان دعوت کنیم که بیایند این کار را برای ما انجام بدهند؟ این باعث می شود که ما عملکرد آن تیم را هم پس ارزیابی کنیم.

موضوع بعدی این است که ما از کاربرها و مخاطبان مان به یک تشخیصی برای ارائه ای خدمات و محصولات جدید می رسیم و متناسب با آن کاربرها که این هم می تواند نکته خیلی جذابی باشد. و این‌که می توانیم بررسی کنیم که یک مشتری در مدت زمان طولانی از نظر سودآوری چقدر برای‌ما ارزشمند بوده که این هم می تواند یکی از مزایای محاسبه ROI برای ما باشد.

حالا به این‌جا رسیدیم که چگونه اندازه گیری کنیم؟ چگونه محاسبه کنیم؟ این‌ که از چه کانالی ما توانستیم چه مقدار نرخ بازگشت سرمایه به دست بیاوریم؟

یکی از مواردی که در اندازه گیری این موضوع می تواند به ما کمک کند می تواند ابزارهای آنلاینی باشد که وجود دارد مثلا گوگل آنالیتیک می تواند ابزار مناسبی برای این محاسبات باشد. در مرحله ای اول ما Conversion تعریف می کنیم و بعد می‌توانیم در تحلیل ببینیم از کمپین های مختلف، از ورودی های مختلفی که چقدر هزینه شده است، چقدر نرخ تبدیل و تبدیل اتفاق افتاده و از طریق فرمول می توانیم به این برسیم که آیا آن کمپین نرخ بازگشت سرمایه مناسبی داشته است؟ آیا موفقیت‌آمیز بوده یا این‌ که ما آن مسیر را متوقف کنیم و از کمپین ها، مسیرها و کانال بازگشت سرمایه گذاری های تبلیغاتی دیگر برای ادامه ای کار استفاده کنیم.

کدام روش سرمایه‌گذاری بهترین بازدهی را در ۵ سال اخیر کسب کرده‌ است؟

بازار سرمایه ، بازده، رشد

با مرور آمارها طی ۵ ساله‌های مختلف، در می‌یابیم تنها کلاس‌های دارایی در دسترس که توانسته‌اند در ۲۰ سال گذشته تورم را پوشش دهند، بازار سرمایه و طلا هستند. در سال‌های ۱۳۸۰ تا ۱۳۹۰ طلا بهترین بازدهی را در بین تمامی بازارها داشته و در سال‌های ۱۳۹۰ تا ۱۴۰۰ بازار سرمایه و سهام بهترین بازدهی را ثبت کرده است.

به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، دلار، طلا و مسکن، سپرده‌های بانکی، خودرو و بورس از جمله مهم‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری به‌شمار می‌روند. در نخستین نگاه، گزینه‌ای برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است که بازدهی بیشتری نسبت به نرخ تورم و سایر روش‌ها داشته باشد. در یادداشت پیش‌رو، دلار، طلا و مسکن در سال گذشته بررسی و با رویکردی مقایسه‌ای به وضعیت این گزینه‌ها در ارتباط با بازار سهام پرداخته شده است.

رشد ۷ درصدی قیمت دلار در سال ۱۴۰۰

در سال گذشته، قیمت دلار در بازار آزاد از حدود ۲۴۵۰۰ تومان تا ۲۶۳۰۰ تومان رشد کرد. دلار در نیمه اردیبهشت در محدوده ۲۰۶۷۰ تومان، در کمترین قیمت سال و در اوایل آذر با ناکامی در مذاکرات و احتمال بالای عدم توافق تا قیمت ۳۰ هزارتومان اوج گرفت و سقف قیمت سال ۱۴۰۰ را ساخت.

کدام روش سرمایه‌گذاری بهترین بازدهی را در ۵ سال اخیر کسب کرده‌ است؟

افت‌وخیزهای دلار در سال ۱۴۰۰

در نمودار زیر افت‌وخیزهای دلار در ۳ مرحله در سال ۱۴۰۰ تحلیل شده است.

کدام روش سرمایه‌گذاری بهترین بازدهی را در ۵ سال اخیر کسب کرده‌ است؟

مرحله اول متاثر از تغییر دولت و خوش‌بینی به کنترل تورم و سیاست‌های جدید بوده است.

مرحله دوم متاثر از احتمال عدم توافق و شکل‌گیری انتظارات تورمی در جامعه و عرضه کمتر دلار بوده است.

و مرحله سوم متاثر از احتمال توافق بیشتر و البته فروش بیشتر نفت و تقویت ذخایر ارزی و عرضه بیشتر دلار در بازار بوده است.

روند دلار در ۳ ماه پایانی سال ۱۴۰۰

در سه ماه پایانی سال گذشته با پررنگ شدن احتمال دستیابی به توافق، دلار در بازار آزاد روند نزولی به خود گرفت و در کانال ۲۶ هزارتومانی قرار گرفت. این در حالی است که دلار نیمایی در محدوده ۲۴ هزار تومان در نوسان بوده و فاصله دلار آزاد و نیما کاهش یافت. بازار سهام نیز به این رخداد واکنش داده و در صنایع ریالی نظیر بانکی، خودرویی و حمل و نقل و . رشد با احتیاط قیمت سهام مشاهده شد.

از طرفی در روزهای انتهایی سال با افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و همچنین تنش‌های بین روسیه و اوکراین ارزش دلار تقویت شد.

رابطه دلار با بازارهای سرمایه‌گذاری موازی

کدام روش سرمایه‌گذاری بهترین بازدهی را در ۵ سال اخیر کسب کرده‌ است؟

در نمودار بالا بازده لگاریتمی واقعی (پس از تورم) کلاس دارایی‌ها از سال ۱۳۸۷ نمایش داده شده است. این نمودار رابطه بین دلار و بقیه کلاس‌های دارایی را به خوبی نشان می‌دهد.

کدام روش سرمایه‌گذاری بهترین بازدهی را در ۵ سال اخیر کسب کرده‌ است؟

در جدول بالا همانطور که مشاهده می‌شود، در سال‌های ۱۳۸۰ تا ۱۳۹۰ دلار کمترین بازدهی را ثبت و بدترین سرمایه‌گذاری بین کلاس‌های دارایی جدول یعنی مسکن، دلار، سکه طلا، سپرده‌بانکی، بورس و خودرو بوده است.

تنها در سال‌های ۱۳۹۰ تا ۱۳۹۵ دلار به همراه بورس بازدهی بهتری ثبت کرده است. به طور کلی با توجه به رشد نقدینگی در ۲۰ ساله ۱۳۸۰ تا ۱۴۰۰ که ۱۱۹ برابر بوده است (در صورتی که معادل تورم در نظر بگیریم)، سرمایه‌گذاری روی دلار با ۳۵ برابر شدن در مقابله مسکن، طلا و بورس اصلا صرفه اقتصادی نداشته است.

پیش‌بینی قیمت دلار در سال ۱۴۰۱

پیش‌بینی قیمت دلار به عوامل مختلفی و حتی غیراقتصادی گره خورده است و این موضوع پیش‌بینی را مشکل می‌کند. در یک نگاه کلی و با توجه به احتمال بالای توافق هر چند ناقص می‌توان دلار را در سال ۱۴۰۱ در محدوده ۲۵ تا ۲۹ هزار تومان متصور بود و در صورت عدم توافق و باتوجه به حجم نقدینگی و میزان عرضه و تقاضای دلار در ایران قیمت دلار می‌تواند تا ۳۸ هزارتومان نیز رشد کند.

به نظر می‌رسد در ابتدای سال ۱۴۰۱، اخبار مثبت از احتمال توافق و لغو تحریم‌ها بر قیمت دلار تاثیرگذار بوده و کاهش آن را در پی داشته باشد. این کاهش شدید نیست و تا محدوده احتمالی ۲۰ هزار تومان نیز پیشروی خواهد کرد و احتمالا پس از این شوک کاهشی در یک مسیر تعادلی قرار می‌گیرد. با افزایش شانس توافق و احیای برجام انتظارات تورمی تعدیل شده و با فرض آزاد شدن برخی منابع ارزی ایران، تحلیلگران نگران سیاست‌های انقباضی و رکود پس از آن هستند.

سناریوهای مختلف پس از حصول توافق برای دلار

کوتاه مدت: کاهش بر اثر هیجان و شوک حصول توافق و لغو برخی تحریم تا محدود ۲۰ هزارتومان

میان‌مدت: در صورتی که توافق به صورت معناداری حاصل شود و خلاصه به آزادشدن مقداری از منابع دلاری و فروش محدود نفت و . نشود، شاهد ثبات قیمت در همان محدود ۲۰ تا ۲۵ هزارتومان و در صورتی که اینطور نباشد متناسب با تورم و رشد نقدینگی رشد تا محدوده ۲۹ هزارتومان را تجربه می‌کند. ممکن است سیاست‌گذار با انتخاب سیاست بسیار غلط دولت‌های بازگشت سرمایه گذاری گذشته اقدام به عرضه دلارهای تازه نفس در بازار کند و دلارهای نفتی را ریالی کند که ممکن است در میان مدت قیمت دلار را در همان محدوده ۲۰ هزارتومان حفظ کند، اما واقعیت‌های اقتصادی ما متفاوت است و چیزی جز بیماری هلندی و بدتر شدن شرایط در بلندمدت عایدمان نخواهد شد.

بلندمدت: در صورت توافق اثرگذار، انتظار رونق و ثبات بیشتر و رشد دلار به اندازه رشد نقدینگی و تورم و متوسط سالانه ۳۰ درصد و در صورت عدم توافق رشدهای عجیب و غریب حتی بیش از ۵۰ درصد.

چنانچه توافقی انجام نشود، انتظار تورم بیشتر و رشد نرخ دلار می‌رود. افزون بر این، کسری بودجه نیز در راه است که به شدت تورم زاست و پیش بینی می‌شود از سقف بودجه پیش‌بینی شده ۳۰۰هزار میلیارد تومان کسری داشته باشیم و علاوه بر آن میزان فروش نفت فعلا تغییر عجیبی نکرده و بخشی از فروش برای تهاتر کالاهای اساسی استفاده می‌شود. بنابراین، در صورت عدم توافق سال ۱۴۰۱ سال شکست سقف‌های قیمتی دلار و ثبت رکوردهای جدید قیمت دلار است.

سرمایه‌گذاری در دلار در سال جاری؛ بلی یا خیر؟

با توجه به بررسی بازدهی دلار، در می‌یابیم خرید دلار از نظر اقتصادی مقرون‌به‌صرفه نیست و البته که اخلاقی هم نیست! شاید راه‌حل جایگزین و سریع سرمایه‌گذاری در طلا و رمزارزهاست که حداقل ارز را از چرخه اقتصاد خارج نمی‌کند و البته راه‌حل عاقلانه و جذاب‌تر سرمایه‌گذاری در سهام است.

با فرض اینکه شانس رفع تحریم‌ها بالا فرض شود می‌توان انتظار داشت اغلب دارایی‌های ریسکی جذاب نباشند. تنها دارایی ریسکی که می‌تواند در چنین دوره‌ای از اقتصاد، بازدهی بیشتر از سود بانکی خلق کند سهام است، چراکه با کاهش ریسک‌های سیاسی و سیستماتیک، بازدهی مورد انتظار سهامداران تعدیل شده و توان پرداخت سود شرکت‌ها افزایش یافته و هزینه‌های حمل و تخفیف‌های صادراتی شرکت‌ها تقلیل می‌یابد. همچنین شرکت‌ها در اجرای طرح‌های توسعه‌ای خود و تامین مالی و تامین قطعات مورد نیاز توفیق بیشتری خواهند داشت و اثر مثبت تمامی موارد ذکر شده بر اثر منفی تقویت ریال چیره خواهد شد. به بیانی دیگر، درست است با توافق دلار روند نزولی گرفته و اثر منفی روی فروش شرکت‌ها می‌گذارد، اما اثر مثبت رفع تحریم‌ها و کاهش هزینه شرکت‌ها بسیار بیشتر از اثر منفی دلار است.

تحلیل طلا در سالی که گذشت

مهم‌ترین رخدادهای موثر بر قیمت طلا در سال ۱۴۰۰

سیاست‌ها و رفتارهای متناقض فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا در تغییر نرخ‌های بهره کلیدی، باعث افزایش نوسانات و نااطمینانی‌ها در بازارهای کالایی و مالی دنیا شده است. ماه‌های انتهایی سال ۱۴۰۰ ماه‌های پرالتهابی بودند. قیمت نفت رشد عجیب و غریبی را تجربه کرد که عمده‌ترین دلیل آن ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تنش‌های روسیه-اوکراین بود و افزایش هزینه‌های انرژی تأثیر منفی خود را بر رشد اقتصادی و اشتغال فصلی و تجارت منطقه یورو گذاشت که حکایت از وابسته بودن کشورهای این منطقه به انرژی وارداتی به عنوان یک نهاده تولیدی و واسطه‌ای دارد. از سوی دیگر، افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای کنترل تورم اتفاق مهم و تاثیرگذاری بود که همین موضوع نیز بر کاهش عملکرد بازگشت سرمایه گذاری شاخص‌های بورس منتخب و کاهش قیمت طلای جهانی شد.

همانطور که نمودار زیر نشان می‌دهد، روند صعودی طلا در ماه‌های آخر سال گذشته اتفاق افتاد که دلیل اصلی آن را می‌توان جنگ بین روسیه و اوکراین عنوان کرد. طلا به عنوان یک دارایی امن در تنش‌های سیاسی بیشترین اقبال را برای سرمایه‌گذاری دارد.

به طور کلی قیمت طلا در سال ۱۴۰۰ حدود ۱۲ درصد رشد را تجربه کرد و از قیمت حدود ۱۷۰۰ دلار به قیمت حدود ۱۹۰۰ دلار رسید.

کدام روش سرمایه‌گذاری بهترین بازدهی را در ۵ سال اخیر کسب کرده‌ است؟

دلیل افت قیمت طلا در هفته‌های آخر سال چه بود؟

طلا پس از گذر از ۲۰۰۰ دلار در نیمه اسفند ۱۴۰۰، افت محسوسی را تا محدوده ۱۹۰۰ دلار تجربه کرد که مهمترین دلیل آن را می‌توان احتمال گفتگوهای سازنده بین آمریکا و روسیه برای حل معضل اوکراین و افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو عنوان کرد.

طبیعی است اگر جنگ ادامه‌دار باشد، خریداران از هر فرصت اصلاحی برای خرید مجدد طلا استفاده خواهند کرد و فروشنده‌ها نیز از فروختن طلای خود خودداری می‌کنند. این بدان معنی است که بازار هم‌اکنون نظاره‌گر شرایط و نتیجه جنگ روسیه و اوکراین است و در صورت ادامه تنش‌ها این اصلاح موقتی است.

کدام روش سرمایه‌گذاری بهترین بازدهی را در ۵ سال اخیر کسب کرده‌ است؟

رابطه میان قیمت طلا و دلار، همگرایی یا واگرایی؟

در نمودار بالا، بازده لگاریتمی دلاری کلاس‌های مختلف دارایی از سال ۱۳۸۷ به نمایش گذاشته شده است. همانطور که مشخص است طلا که با رنگ قرمز در نمودار مشخص شده است، به طور معمول دارای بازدهی دلاری مثبت بوده است. بر این اساس، شاید بتوان برای طلا عنوان کرد که رابطه دلار با طلا تقریبا خطی و مستقیم است!

سرمایه‌گذاری بر طلا؛ آری یا خیر؟

واقعیت این است که وقتی نگاهی به بازدهی طلا در ۵ ساله‌های مختلف می‌اندازیم متوجه می‌شویم تنها کلاس‌های دارایی در دسترس که توانسته‌اند در ۲۰ سال گذشته تورم را پوشش دهند، بازار سرمایه و طلا هستند. در جدول زیر به وضوح مشخص است در سال‌های ۱۳۸۰ تا ۱۳۹۰ طلا بهترین بازدهی را در بین تمامی بازارها داشته و در سال‌های ۱۳۹۰ تا ۱۴۰۰ بازار سرمایه و بورس بهترین بازدهی را ثبت کردند. به نظر می‌رسد ترکیب این دو دارایی یک ترکیب خوب برای سرمایه‌گذاری در ایران است.

جالب است بدانید رشد نقدینگی در این ۲۰ سال تقریبا ۱۱۹ برابر بوده که اگر آن‌را معادل تورم در نظر بگیریم فقط طلا با ۱۹۰ برابر و بورس با ۳۸۲ برابر شدن توانسته‌اند بهتر از تورم باشند.

کدام روش سرمایه‌گذاری بهترین بازدهی را در ۵ سال اخیر کسب کرده‌ است؟

پیش‌بینی قمیت طلا در سال جاری

کدام روش سرمایه‌گذاری بهترین بازدهی را در ۵ سال اخیر کسب کرده‌ است؟

بدیهی است در صورت ادامه جنگ روسیه و اوکراین ممکن است طلا سقف ۲۰۰۰ دلاری خود را مجدد لمس کند و تا ۲۲۰۰ دلار نیز رشد را تجربه کند اما محتمل‌تر است که با افزایش نرخ بهره و کاهش تنش‌های سیاسی و جنگ در سطوح بین ۱۸۴۰ و ۱۹۰۰ دلار در نوسان باشد.

تحلیل مسکن در سالی که گذشت

آیا در حال حاضر در دوره رونق مسکن هستیم یا رکود؟

برای پاسخ به پرسش مطرح شده، بهتر است در ابتدا بررسی روی سیکل‌های رونق و رکود مسکن از سال ۱۳۷۰ داشته باشیم.

کدام روش سرمایه‌گذاری بهترین بازدهی را در ۵ سال اخیر کسب کرده‌ است؟

چرخه اول: از سال ۱۳۷۲ آغاز و پس از ۲۵۶ درصد رشد قیمتی به پایان رسید و سپس قیمت‌ها ۹ درصد از سقف کاهش پیدا کرد.

چرخه دوم: از سال ۱۳۷۸ بار دیگر متوسط قیمت آپارتمان ۳۱۷ درصد رشد را تجربه نموده و در ادامه قیمت ۱۱ درصد عقب نشینی کرد.

چرخه سوم: از سال ۱۳۸۴ کلید خورده و پس از ۲۶۰ درصد افزایش ۲۵ درصد کاهش قیمت تجربه شد.

چرخه چهارم: از سال ۱۳۹۰ قیمت ۲۳۶ درصد رشد و سپس ۲۲ درصد کاهش پیدا کرد.

چرخه پنجم: از سال ۱۳۹۶ رشد قیمت آغاز و پس از ۶۳۰ درصد رشد و از زمستان ۱۳۹۹ به دوره رکود وارد شد.

تحولات مسکن در سال ۱۴۰۰ و پیش‌بینی ۱۴۰۱

همانطور که از نمودار برمی‌آید، از زمستان ۱۳۹۹ مسکن پس از یک کاهش قیمت مقطعی، تقریبا قیمت مسکن متعادل شده و در همان محدوده ۳۰ میلیون تومان به ازای هر متر مسکونی در تهران در نوسان بوده است.

کدام روش سرمایه‌گذاری بهترین بازدهی را در ۵ سال اخیر کسب کرده‌ است؟

با توجه به اینکه دوره رکود شروع شده از زمستان ۱۳۹۹ شروع شده است، در صورت احیای برجام، مسکن می‌تواند در سال ۱۴۰۱ نیز متعادل و در رکود باشد. همین‌طور استدلال‌هایی تجربی می‌تواند بر این پیش‌بینی صحه بگذارد مانند اینکه به طور معمول دوران رکود مسکن، دوران اول ریاست‌جمهوری‌هاست! به هرحال بر هیچکس پنهان نیست شرایط فعلی بازگشت سرمایه گذاری کشور بسیار با گذشته متفاوت است و به نظر نگارنده در سال‌های ۱۴۰۱ و ۱۴۰۲ در صورت احیای برجام رشد ۳۵ درصد سالانه در قیمت‌ها و در صورت عدم احیای برجام تورم افسارگسیخته و شکستن سقف‌های قبلی و رکوردهای جدید قیمتی بیش از ۵۰ درصد سالانه را در پیش خواهیم داشت.

قیمت یک متر واحد مسکونی در تهران هم اکنون به طور متوسط ۳۳ میلیون تومان است.

عوامل موثر در افزایش یا کاهش قیمت مسکن

عوامل متعددی را می‌توان در نظر گرفت. قیمت زمین، هزینه ساخت، نرخ بهره حقیقی، سرانه ساختمان‌های مسکونی تکمیل شده، حجم نقدینگی، بازدهی بازارهای رقیب (مانند بورس و طلا و ارز و . )

کدام روش سرمایه‌گذاری بهترین بازدهی را در ۵ سال اخیر کسب کرده‌ است؟

برای شرح جدول بالا از مقالات چن و پاتیل ۱۹۹۸، جود و وینکلر ۲۰۰۲، دی لاپاز ۲۰۰۳، ابلسون ۲۰۰۵، گالاتیو و همکاران ۲۰۱۱، عسگری و چگنی ۱۳۸۵ و موسوی و درودیان ۱۳۹۴ استفاده شده است و بدیهی است تحقیق با مدل مشخصی روی همه پارامترها صورت نگرفته است.

آیا استراتژی برای کنترل نوسانات قیمت مسکن وجود دارد؟

شاید بتوان نتیجه گرفت برای کنترل قیمت مسکن تقویت عرضه و کنترل هزینه ساخت بهترین استراتژی می‌تواند باشد. همچنین سیاست‌های ضدتورمی مانند احیای برجام، جداسازی بودجه نفتی، بهبود سیستم مالیاتی، جبران غیرتورمی کسری بودجه، سیاست‌های توسعه‌ای و تولیدمحور و . می‌تواند در ثبات قیمت‌ها و تحلیل‌پذیری بیشتر موثر باشد.

*امید موسوی

**مدیرعامل و بنیان‌گذار شرکت تحلیلگر امید؛ اولین شرکت ارائه دهنده زیرساخت‌ها و نرم‌افزارهای الگوریتمی در ایران

نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه

فرمول محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI) - نرخ بازگشت سرمایه که با ROI نیز شناخته می‌شود، یکی از شاخص‌های کلیدی عملکرد و معیارهایی است که میزان موفقیت یک کمپین تبلیغاتی را نشان می‌دهد.

نکات کلیدی نرخ بازگشت سرمایه - نرخ بازگشت سرمایه ROI چیست؟ در این مقاله مفهوم پرکاربرد roi و فرمول نرخ بازگشت سرمایه را به شما معرفی می‌کنیم.

مثالی از محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه - بازده‌ی سرمایه‌گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه یا به اختصار ROI نسبتی است که سود حاصل از سرمایه‌گذاری را در قالب درصدی از هزینه‌ی اولیه محاسبه می‌کند.

چرا محاسبه نرخ بازگشت سرمایه یا ROI در بازاریابی مهم است؟ - در این مطلب، بررسی می‌کنیم که نرخ بازگشت سرمایه یا ROI چیست، محاسبه آن چه اهمیت و مزایایی دارد و چطور انجام می‌شود.

فرمول محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه (ROI) - نرخ بازگشت سرمایه (ROI) معیاری برای اندازه‌گیری احتمال بازگشت سرمایه یا سود/ زیان حاصل از سرمایه‌گذاری مالی است و به صورت درصد بیان می‌شود.

چرا نرخ بازگشت سرمایه اهمیت بسیار زیادی دارد؟ - نرخ بازگشت سرمایه یا ROI چیست؟ نرخ بازگشت سرمایه چگونه محاسبه می‌شود؟ نرم افزار محاسبه ROI برای اندروید و ویندوز چیست؟

محاسبه RoI؛ چطور بازگشت سرمایه را محاسبه کنیم؟ - نرخ بازگشت سرمایه، از مواردی است که تریدرهای ارزهای دیجیتال باید با آن آشنا بازگشت سرمایه گذاری بازگشت سرمایه گذاری شوند. در این مقاله به‌طور کامل فرمول محاسبه ROI را آموزش داده‌ایم.

راهکارهای کمکی برای حرفه‌ای‌ها - نرخ بازگشت سرمایه یا ROI یکی از شاخص‌های مهم در محاسبه بازدهی و میزان کسب سود حاصل از سرمایه‌گذاری بورس و سنجش موفقیت کمپین‌ها در بازار است که نیازمند محاسبات دقیق خواهد بود. برای هرکسی که در بازار بورس معامله می‌کند و یا هر شرکت یا کسب‌وکاری که به فکر سودآوری و فروش محصول است، محاسبه نرخ بازگشت سرمایه، معیار مهم و تأثیرگذاری می‌باشد که همواره آن را برای بررسی وضعیت موجود و بهبود عملکرد خود در نظر می‌گیرند

منظور از محاسبه نرخ بازگشت سرمایه چیست؟ - نکته مهمی که یک کارشناس بازاریابی باید اطلاع کاملی در ارتباط با آن داشته باشد، محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI) مرتبط با بازاریابی محتواییست.

نرخ بازگشت سرمایه که با Return on Investment یا به‌طور مخفف با ROI شناخته می‌شود، یکی از شاخص‌های کلیدی عملکرد موفقیت یک واحد تجاری است.

محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI و MROI) - در این نوشتار ضمن توضیح مفهوم نرخ بازگشت سرمایه ROI و روش محاسبه آن در انواع تبلیغات آنلاین ، چالش ها و نکاتی که در ارزیابی کمپین های مختلف بازاریابی دیجیتال وجود دارد، را با هم بازگشت سرمایه گذاری بررسی می کنیم.

مثال برای محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI) - مفهوم ROI در سرمایه گذاری به معنای بازگشت سرمایه است. این نرخ برای سنجش عملکرد یک سرمایه گذاری محاسبه می شود. فرمول و توضیحات نرخ بازگشت سرمایه را بخوانید

مزایای نرخ بازگشت سرمایه (ROI) چیست؟ - نرخ بازگشت سرمایه یا ROI چیست؟ در این مقاله از وب 24 با مزایا و معایب نرخ بازگشت سرمایه آشنا شوید و از ابزارها، تحلیل و نحوه محاسبه شاخص roi آگاه شوید.

فرمول ROI - ROI مخفف Return of Investment می‌باشد که نسبت بین سود خالص و هزینه‌ی خالص یک سرمایه گذاری می‌باشد. ROI درآمد خالص حاصل از یک سرمایه‌گذاری را با هزینه‌های خالص مورد نیاز برای تأمین مالی آن سرمایه‌گذاری، مقایسه می‌کند.

نرخ بازگشت سرمایه سالیانه - نرخ بازگشت سرمایه چیست ؟ نرخ بازگشت سرمایه یا ROI معیاری مالی است که بازده سرمایه گذاری را نشان می‌دهد. نرخ بازگشت سرمایه درصدی از سود سرمایه‌گذاری

چرا باید نرخ بازگشت سرمایه را حساب کنیم؟ - محاسبه نرخ بازگشت سرمایه یکی از کارهایی است که باید قبل از شروع سرمایه گذاری و حین آن انجام دهید تا میزان سود خود را متوجه شوید. در والکس بخوانید.

در این مقاله به معرفی جامع نرخ بازگشت سرمایه(ROI)، چگونه توسط بازاریابان استفاده می شود؟ روش های بهبود بازگشت سرمایه، مزایا و معایب آن و. پرداخته ایم.

نرخ بازگشت هزینه تبلیغات - یکی از شاخص‌های مهم برای سنجش موفقیت کسب‌وکاره، نرخ بازگشت سرمایه (ROI) است.در این مطلب به بررسی این شاخص، کاربردها و نحوه محاسبه آن پرداخته‌ایم.

روش اول: - نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یک معیار ساده و شهودی برای نشان دادن سود آور بودن یک سرمایه گذاری است. در این معیار برخی از محدودیت ها همچون عدم ذکر دوره نگهداری سرمایه و نبود ریسک، وجود دارد. با این حال ، علی رغم این محدودیت ها ، ROI معیاری اصلی است که تحلیلگران تجارت از آن برای ارزیابی و رتبه بندی گزینه های سرمایه گذاری استفاده می کنند.

محاسبه ROI - نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یک معیار مالی پرکاربرد برای اندازه گیری احتمال بازدهی از یک سرمایه گذاری است و در میان سرمایه گذاران معیار محبوبی می باشد.

درک بازده سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه (ROI) - بازده سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه (ROI) یک معیار عملکردی است که برای ارزیابی کارایی یک سرمایه گذاری یا مقایسه کارآیی تعدادی از سرمایه گذاری .

بازگشت سرمایه گذاران بلند مدت و خرید بیت کوین های بیشتر

بازگشت سرمایه گذاران قدیمی

نهنگ ها و سرمایه گذاران خرد شروع به جمع آوری اولین ارز دیجیتال می کنند.

با توجه به میانگین نرخ خواب در شبکه بیت کوین ، دارندگان بلندمدت در بلاک چین فعالیت خود را افزایش دادند و به دنبال افزایش قیمت به 24500 دلار شروع به انباشت فعالانه سکه های بیشتری کردند.

آخرین باری که این معیار به چنین سطح پایینی رسید، ما شاهد شروع روند صعودی در سال‌های 2013، 2016 و 2019 بودیم و امروز شاهد برخی نشانه‌های برگشت هستیم. با رسیدن خواب به سطوح نسبتاً پایین، می‌توان گفت که سرمایه‌گذاران فعالانه وجوه بازگشت سرمایه گذاری خود را جابه‌جا می‌کنند، سکه‌های جدید ارسال و دریافت می‌کنند و آنها را در کیف‌های سرد ذخیره می‌کنند.

آخرین باری که در سال 2019 شاهد پویایی مشابه بودیم، بیت کوین به ATH فعلی 69000 دلار رسید. این معیار همچنین یک معکوس در اطراف ATH قبلی نشان داد، با افزایش شدید خواب شبکه.

یعنی بازار با جهش روبرو است؟

متأسفانه هنوز خیلی زود است که بگوییم آیا بازار قبلاً رشد کرده است یا خیر. با توجه به عملکرد قیمتی قبلی اولین ارز دیجیتال، بیت کوین هنوز تقریباً 65 درصد از ATH کاهش یافته و بسیار پایین تر از خط روند روند نزولی است.

برای اینکه بیت کوین روند کنونی بازار را بشکند، باید به محدوده قیمتی 30000 دلار برسد که تاییدی بر بازگشت به جای حرکت آهسته و غیر نقدی به سطح قیمت 25000 دلار است .

علاوه بر این، بازارها پس از انتشار داده های مثبت CPI که ممکن است نشان دهنده اوج تورم در ایالات متحده باشد، که منجر به فرود نرم و کاهش سیاست پولی می شود، سرخوش به نظر می رسد.

در زمان انتشار، بیت کوین با قیمت 24650 دلار تغییر می کند و در 24 ساعت گذشته حدود 3 درصد به ارزش خود رسیده است.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.