احساسات بازار یا Market Sentiment
احساسات بازار در حقیقت رفتار و نگرش کلی سرمایه گذاران نسبت به بازار مالی یا یک سهم و اوراق بهادار خاص است. به طور کلی قیمت های صعودی اصطلاحا بازار گاوی را نشان می دهند در حالیکه قیمت های نزولی به عنوان بازار خرسی شناخته می شود.
احساسات بازار به تجمیع رفتار و احساسات معامله گران در مورد سهام یا بازار سهام مربوط است. به منظور اندازه گیری احساسات بازار عمدتا از اندیکاتورهای (Indicators) تحلیل تکنیکال استفاده می شود. در ادامه به بررسی دقیق تر این مفهوم و روش های شناسایی احساسات در بازار می پردازیم.
شناسایی احساسات بازار
احساسات بازار که به احساسات سرمایه گذاران هم شناخته می شود همیشه فارغ از معیارهای بنیادی سهام و شرکت ها است. معامله گران روزانه و تحلیلگران تکنیکال عمدتا از اندیکاتورهای تکنیکال برای اندازه گیری احساسات و کسب سود از نوسانات قیمتی در کوتاه مدت استفاده می کنند.
احساسات بازار همچنین برای سرمایه گذارانی که موقعیت های معاملاتی خلاف جهت بازار می گیرند حائز اهمیت است، به عنوان مثال این سرمایه گذاران اگر همه در حال فروش باشند آنها خرید انجام می دهند و بالعکس.
سرمایه گذاران عمدتا احساسات بازار را در در دو قالب بازار گاوی و خرسی می شناسند. باید دقت داشت که احساسات نقش مهمی در بازارهای مالی ایفا می کند، بنابراین توجه مطلق به پارامترهای بنیادی در سهام اشتباه است.
احساسات بازار در مورد ترس و طمع است و پارامترهای بنیادی در مورد عملکرد یک کسب و کار است.
برخی سرمایه گذاران با در نظر گرفتن احساسات بازار و از طریق یافتن سهامی که بیش ارزشگذاری شده اند (OverValue) هستند و یا سهامی که زیر قیمت (Under Value) هستند کسب سود می کنند. این افراد از اندیکاتورهای گوناگون برای تشخیص احساسات بازار و یافتن بهترین سهام استفاده می کنند. در بازارها اندیکاتورهایی همچون VIX و BPI و حتی میانگین متحرک (Moving Average) برای شناسایی ترس یا طمع سرمایه گذاران و احساسات کلی بازار مورد استفاده قرار می گیرد.
اندیکاتورهای اندازه گیری احساسات بازار
شاخص ترس (VIX)
در بازار های جهانی، این شاخص به شاخص ترس هم معروف است و توسط قیمت های اختیار معامله (Option) تعیین می شود. این شاخص کمتر در بازار ایران مورد استفاده قرار می گیرد. افزایش VIX به معنی نیاز به اطمینان و بیمه در بازارهاست.
اگر معامله گران احساس کنند که نیاز دارند تا دارایی های خود را در مقابل ریسک محافظت کنند این احساس در قالب افزایش این شاخص خود را نشان می دهد. استفاده از میانگین متحرک (Moving Average) در این شاخص به منظور تشخیص بالا یا پایین بودن آن مورد استفاده قرار می گیرد.
شاخص ترس (VIX)
شاخص BPI
Bullish Pervcent Index (BPI) تعداد سهامی که الگوی صعودی یا گاوی دارند را شناسایی می کند. در بازار رِنج یا خنثی این شاخص در حدود 50% نوسان میکند و زمانیکه حدود 80% یا بالاتر است نشان میدهد سرمایه گذاران به شدت نسبت به بازار خوشبین هستند و در این حالت معمولا سهام بیش خرید (Overbought) می شوند. همینطور اگر این شاخص زیر 20% باشد نشانگر احساس منفی نسبت به بازار و احتمال بیش فروش (Oversold) در سهام است.
میانگین متحرک (Moving Average)
میانگین های متحرک در بازار ایران شناخته شده تر هستند. معامله گران معمولا از از میانگین متحرک ساده (SMA) 50 روزه و 200 روزه برای تشخیص احساسات بازار استفاده می کنند.
زمانیگه میانگین متحرک ساده 50 روزه، میانگین متحرک ساده 200 روزه را رو به بالا قطع می کند به آن تقاطع طلایی می گویند و نشان میدهد جهت بازار تغییر کرده و بازار گاوی شده است. بالعکس آن اگر میانگین محترک ساده 50 روزه، میانگین متحرک 200 روزه را رو به پایین قطع کنند به تقاطع مرگ شناخته می شود و احتمالا نشان از ترس از معامله گران و شروع بازار خرسی در بازار است.
اندیکاتور SMA 50 و 200
بررسی سهام و صندوق های سرمایه گذاری، ایجاد دیده بان سهام و آخرین اطلاعیه های عرضه اولیه در سهمیو
نوسانات فارکس چیست؟ تشخیص و مقابله با نوسانات بازار فارکس
ناپایداری و نوسانات به تغییرات سریع و مکرر در قیمت دارایی خاص اشاره دارد. هر بازار تا حدی شاهد نوسانات است. اما فارکس بر اساس ماهیت خود فرار است. اگر نوسانات فارکس را درک می کنید ، می دانید که چگونه با نرخ های نوسان ارز برخورد کنید و ارزهای مناسب را برای معامله انتخاب کنید. نوسانات یکی از عواملی است که هنگام انتخاب اندازه موقعیت ، جفت ارز و همچنین باید به نقاط ورود و خروج آن توجه کنید.
نوسانات فارکس چیست؟
نوسانات قیمت دارایی است و با تفاوت بین قیمت های افتتاحیه و بسته شدن در یک دوره معین اندازه گیری می شود. همچنین با سرعت پایین آمدن یا افزایش قیمت ها مشخص می شود. بی ثباتی بازار به طور خاص ریسک را اندازه گیری می کند. در سرمایه گذاری معمولاً هرچه نوسانات بیشتر باشد ، معاملات ریسک پذیرتر است و بالعکس به خصوص نوسانات فارکس .
نحوه اندازه گیری نوسانات فارکس
شما باید نوسانات قیمت یعنی نوسانات فارکس را در یک دوره معین ارزیابی کنید تا نوسانات آنها را اندازه گیری کنید. به عنوان مثال ، اگر نرخ ارز یک جفت ارز در یک بازه زمانی کوتاه سریع نوسان کند ، یک جفت بسیار بی ثبات محسوب می شود. برعکس ، اگر نرخ در یک بازه زمانی طولانی تر به آرامی تغییر کند ، نوسان آن کم است.
متوجه خواهید شد که بازار فارکس دارای چند جفت ارز یا برخی از ارزهای خاص است که از سایر نوسانات بیشتر است. به عنوان مثال ، ارزهای بازارهای نوظهور یا جفت ارزهای عجیب و غریب معمولاً از نوسانات بیشتری نسبت به جفت ارزهای اصلی یا ارزهای مطمئن برخوردار هستند.
ارزهای رایج بازارهای نوظهور در تجارت فارکس شامل لیره ترکیه ، روپیه هند و پزوی مکزیک است. برخی از ارزهای امن ین ژاپن و فرانک سوئیس هستند. علاوه بر این ، گاهی اوقات دلار آمریکا به عنوان یک ارز مطمئن معامله می شود.
چه عواملی باعث ایجاد نوسان قیمت می شود؟
بی ثباتی فارکس توسط عوامل متعددی مانند عوامل اقتصادی مانند تغییرات نرخ بهره و تغییرات سیاست های مالی ایجاد می شود. در دوران اخیر ، تحولات سیاسی در سراسر جهان نیز عاملی برای نوسانات بازار بوده است. به طور خلاصه ، هر عاملی که بر رفتار سرمایه گذاران تأثیر بگذارد ، باعث ایجاد نوسانات در بازار می شود.
توجه به این نکته ضروری است که برای در نظر گرفتن نوسانات فارکس ، باید یک حرکت قیمت (افزایش یا کاهش) بیش از 1 over در یک دوره طولانی وجود داشته باشد.
نحوه برخورد با بازار فارکس
معمولاً ، در فارکس ، نوسان یک ویژگی معمولی است و یک معامله گر موفق می تواند به درستی درباره آن عمل کند. بازار بی ثبات می تواند فرصتی برای به دست آوردن برخی سودها باشد ، اما تنها در صورتی که بدانید چگونه این کار را انجام دهید. یک استراتژی متداول برای مقابله با نوسانات فارکس این است که از کوچک شروع کنید و معاملات خود را عاقلانه انتخاب کنید.
هرگز با آن وارد معامله نشوید، نوسانات فارکس و بازارهای بی ثبات غیرقابل پیش بینی هستند. شما باید آماده تنظیم دقیق و ایجاد تغییرات در یک کلاه باشید. یاد بگیرید که بدون گرفتن تصمیم عاطفی تصمیم بگیرید. شما باید از منطق و اطلاعات حاصل از تحقیقات خود برای تصمیم گیری و تمرکز در هنگام ردیابی معاملات خود استفاده کنید.
نقدشوندگی و نوسانات بازار
نقدینگی به سرعت یا سهولت انجام معاملات توسط بازار اشاره دارد. معمولاً ، توسط کل طیف معامله گران فعال و حجم معاملات تعریف می شود. بازار فارکس / نوسانات فارکس نه تنها بسیار ناپایدار است بلکه از نقدینگی بالایی نیز برخوردار است. نقدینگی بالا معاملات فارکس را در موقعیت مطلوبی قرار داد زیرا در طول روزهای معاملاتی 24 ساعته در روز قابل دسترسی است. روزانه بیش از 6 تریلیون دلار تجارت در بازار فارکس اتفاق می افتد.
نقدینگی بازار بر نوسان قیمت تأثیر می گذارد. هرچه بازار نقدینگی بیشتری داشته باشد ، نوسان قیمت کمتر می شود. به همین دلیل است منظور از شاخص VIX چیست؟ که محبوب ترین جفت های فارکس مانند USD/GBP شاهد تغییرات قیمت بالا نیستند. با این حال ، جفت ارزهای عجیب و غریب به دلیل نقدشوندگی پایین ، دارای نوسانات بیشتری هستند.
انواع نوسانات فارکس
نوسانات فارکس را می توان به موارد زیر طبقه بندی کرد:
نوسانات تاریخی – این نوسانات قیمت گذشته را اندازه گیری می کند ، به طور کلی بیش از یک سال یا بیشتر. اگر قیمت در این مدت بسیار از میانگین خود منحرف شده باشد ، دارایی فرار و ریسک بیشتری در نظر گرفته می شود. اما بی ثباتی تاریخی بینشی در مورد روندهای آینده یا جهت قیمت ارائه نمی دهد. این یک گزارش از آنچه در یک دوره معین تحت شرایط خاص رخ داده است و نمی تواند برای پیش بینی قیمت های آینده تعمیم داده شود.
نوسانات ضمنی – این به روش پیش بینی قیمت های آینده با ارزیابی تغییرات قیمت گزینه ها اشاره دارد. افزایش قیمت گزینه ها نشان دهنده افزایش نوسانات است و بالعکس. نوسانات ضمنی نیز نوسانات آینده نامیده می شود.
نوسانات بازار – این به سرعت تغییر قیمت در یک بازار خاص اشاره دارد. این با سطوح بالای عدم قطعیت مشخص می شود.
پیش بینی بازار فرار
اگرچه ممکن است نتوانید نوسانات فارکس را به طور دقیق پیش بینی کنید ، اما روش های خاصی برای ارزیابی نوسان احتمالی بازار وجود دارد. آنها به شرح زیر هستند:
محدوده واقعی متوسط
محدوده واقعی متوسط شاخصی است که محدوده واقعی قیمت های تولید شده را به عنوان میانگین متحرک 14 روزه محاسبه می کند. بنابراین ، محدوده واقعی به عنوان بالاترین مقدار یکی از سه معادله زیر محاسبه می شود:
- محدوده واقعی = اوج امروز – پایین امروز
- محدوده واقعی = اوج امروز – بسته شدن روز گذشته
- محدوده واقعی = روزهای پایانی – امروز کم است
باندهای بولینگر
این ابزار دیگری برای ردیابی نوسانات فارکس است. این شامل دو نوار یا خط است که نشان دهنده انحراف استاندارد بالا و پایین میانگین متحرک 20 روزه است. نوارها با نوسان بیشتر و نازک تر با نوسان کمتر گسترش می یابند.
شاخص نوسانات Cboe (VIX)
این روشی است که در آن انتظارات بازار از نوسانات فارکس در 30 روز آینده اندازه گیری می شود. این عدم قطعیت بازار را به عنوان مظهر سطح نوسانات مورد انتظار نشان می دهد. معمولاً به عنوان شاخص ترس شناخته می شود.
چگونه می توان با نوسانات فارکس و بازار معامله کرد؟
بی ثباتی بازار حقیقتی است که هر معامله گر باید دیر یا زود در تجارت با آن روبرو شود. در اینجا نکاتی وجود دارد که به شما کمک می کند در یک بازار ناآرام تجارت کنید مخصوصا در نوسانات فارکس.
روند را معامله کنید
روند را معامله کنید، شما باید بازار را زیر نظر داشته باشید. هنگامی که به پشتیبانی نزدیک می شود ، انتظار افزایش آن را دارید و وقتی به مقاومت نزدیک می شود ، برای سقوط آماده شوید. بدون توجه به بازه زمانی که به آن توجه می کنید ، بازارهای پرطرفدار به راحتی قابل تشخیص هستند. مراقب باشید که روندها می توانند در یک نمودار دو دقیقه ای و یک نمودار دو ساعته ظاهر شوند. اگر دقت کنید تشخیص آن در نوسانات فارکس آسان است. با این حال ، تعیین پیپ های مورد نیاز برای به دست آوردن سود آسان نیست. این چیزی است که باید با تجربه یاد بگیرید.
آزاد شوید
بیشتر اوقات معامله گران به صورت جمعی عمل می کنند. گاهی اوقات زمانی که معامله گران زیادی از آنها اطلاع داشته باشند و سفارشات متوقف شده روی هم انباشته شوند ، سطوح به شدت سقوط می کنند و نوسانات فارکس به شدت بالا و پایین میشود. شما می توانید با انتخاب نقطه ای که ممکن است بازار تغییر کند ، این مورد را شکست دهید. به این ترتیب می توانید برک آوت را معامله کنید.
با این حال ، کلید آن یافتن سطحی است که می خواهید از آن بهره ببرید و سفارش را تنظیم کنید ، ایستگاه ها و اهداف خود را در محدوده اوج نگه دارید و از نوسانات فارکس در امان باشید.
در آن زمان ، این بدان معناست که شما فقط 15-20 پیپ در یک جفت ارز دریافت می کنید که نزدیک به 100 پیپ در روز حرکت می کند. اما اگر مراقب باشید ، می توانید فرصت را دریابید و شکست ها به شما نتیجه می دهند.
یک حدس آموزشی داشته باشید
اگر از رویدادهای مهم اقتصادی و اخبار آن خبر دارید، می توانید معاملات را در اطراف آنها انجام دهید. اعلان های خبری مبادله می تواند به دلیل حرکات عظیمی که پس از انتشار اخبار ایجاد می شود ، خطرناک باشد. با این حال ، با آمادگی کافی ، می توانید بازار را شکست دهید و از نوسانات فارکس نیز در امان باشید.
کلید موفقیت این است که تجارت خود را قبل از انتشار اخبار در جهان قرار دهید. اگر اطلاعات کافی دارید ، می توانید یک حدس تعلیم داده شده و بر اساس آن حرکت خود را برنامه ریزی کنید. اگر می دانید که برخی رویدادهای خبری بر بازار تأثیر منفی می گذارد ، باید حرکت خود را برای سودآوری از آن برنامه ریزی کنید.
جای خالی را پر کنید
اگرچه هر جمعه ساعت 5 بعد از ظهر EST ، بازار فارکس تا آخر هفته به طور رسمی بسته می شود ، اما بازار همچنان در حال حرکت است. تغییر قیمت ها و نوسانات فارکس بر اساس رویدادهای سراسر جهان حتی در زمان بسته بودن بازارها ادامه می یابد. فقط شما این حرکت را تا یکشنبه ساعت 5 عصر EST نمی بینید. این “شکاف بازار” نامیده می شود.
می توانید از این شکاف های بازار برای تجارت استفاده کنید و از نوسانات فارکس بحره خوبی ببرید. با این حال ، مانند مورد دیگر استراتژی ها ، شکاف تجاری موفقیت را تضمین نمی کند. بنابراین ، شما باید با قرار دادن توقف ها و اهداف خود در سطوح معقول ، دقت و احتیاط را رعایت کنید.
به عنوان مثال ، سناریویی را در نظر بگیرید که در آن چین اطلاعاتی را در آخر هفته منتشر کرد که نشان می داد اقتصاد آنها بیش از انتظارات عمومی در حال انقباض است. واکنش عادی به این اخبار کاهش ارزش پول کشورهایی است که به شدت به تجارت با چین وابسته هستند – AUD یک ارز اصلی در بین آنها است. از آنجا که بازارها برای تعطیلات آخر هفته بسته هستند ، این حرکت را مشاهده نخواهید کرد تا زمانی که در روز یکشنبه ساعت 5 بعد از ظهر به وقت بازار باز شود ، هنگامی که بازار فارکس در هفته باز می شود.
این امر منجر به پدیده ای به نام شکاف بازار می شود. این ناحیه ای در نمودار شما است که در آن شمع از یک قیمت به قیمتی کاملاً غیرمرتبط می رسد بدون هیچ چیز در این بین. سپس ، به طور ناگهانی ، بازار ممکن است راه خود را برای بازگشت به قیمت بسته شدن آخر هفته تغییر دهد. به این می گویند پر کردن شکاف یا بستن شکاف.
نتیجه گیری
همانطور که می بینید چندین روش برای تجارت نوسانات فارکس وجود دارد. در حالی که هیچ یک از این روش ها بی عیب و نقص نیستند ، اما مطمئناً دارای مزایای خاصی هستند که می توانید از آنها استفاده کنید. با این حال ، فراموش نکنید که آنها همچنین دارای پتانسیل پر خطر هستند.
بنابراین ، شما باید متمرکز و سریع فکر کنید تا مطمئن شوید که خودانگیختگی که با آن تجارت می کنید به ضرر شما تمام نمی شود زیرا نوسانات فارکس به شدت زیاد است. هرگز بی پروا معامله نکنید و همیشه اگر می خواهید ضرر خود را کاهش ندهید و از معامله خارج شوید ، سریع عمل کنید. تجارت راهی برای ثروتمند شدن سریع نیست. در عوض ، اگر در مدت طولانی صبور و ثابت قدم باشید پاداش های زیادی به شما می دهد.
شاخص ترس و طمع چیست؟
شاخص ترس و طمع توسط CNNMoney برای اندازه گیری روزانه ، هفتگی ، ماهانه و سالانه دو احساس اصلی منظور از شاخص VIX چیست؟ ایجاد شده است که بر میزان تمایل سرمایه گذاران برای خرید و فروش سهام تأثیر می گذارد. از نظر تئوری ، می توان از این شاخص برای ارزیابی اینکه آیا بورس قیمت مناسبی دارد ، استفاده کرد.
چگونه شاخص ترس و طمع خوانده میشود؟
از شاخص Fear and Greed Index که توسط CNNMoney تهیه شده است ، برای ارزیابی اینکه آیا سرمایه گذاران بیش از حد میل به صعودی شدن بازار سهام دارند یا میل به نزولی شدن بازار سهام ، استفاده می شود. دامنه این شاخص از ۰ (ترس شدید) تا ۱۰۰ (طمع شدید) است.
رتبه بندی ترس و طمع از:
۱- ۰ تا ۴۹ نشان دهنده ترس است.
۲- ۵۰ نشانگر خنثی است.
۳- ۵۱ تا ۱۰۰ منظور از شاخص VIX چیست؟ نشانگر حرص و طمع است.
یک نکته بسیار مهم در بازار مالی یا املاک و مستغلات این است که بفهمید ترس احساسی قوی تر از حرص و آز است و ذهن منطقی خود را در برابر احساسات از دست ندهید. … سرانجام ترس منطق را به دست می گیرد ، زیرا آنها به شدت نگران میزان ضرر و زیان خود هستند و بنابراین در پایین ترین سطح ممکن به فروش می رسند.
شاخص ترس و طمع چگونه کار می کند؟
شاخص ترس و طمع ابزاری است که برخی سرمایه گذاران برای سنجش بازار از آن استفاده می کنند. بر این اساس استوار است که ترس بیش از حد می تواند منجر به معامله سهام به مراتب کمتر از ارزشهای ذاتی آنها شود در حالی که ، در عین حال ، طمع افسار گسیخته می تواند منجر به عرضه سهام بسیار بالاتر از آنچه باید ارزش داشته باشند شود. برخی از افراد بدبین این شاخص را به عنوان یک ابزار مناسب سرمایه گذاری رد می کنند زیرا به جای استراتژی خرید و نگهداری ، یک استراتژی زمان بندی بازار را تشویق می کند.
چگونه می توانید در معاملات بر ترس و طمع غلبه کنید؟
بهترین راه برای غلبه بر ترس و حرص و آز در معاملات ، تهیه یک طرح معاملاتی و سپس پایبندی به آن است. یک طرح معاملاتی می تواند مانع از اعمال انگیزه شود. اقداماتی که ممکن است از یک برنامه منحرف شوند شامل اضافه کاری ، حذف توقف در از دست دادن موقعیت ها یا دو برابر کاهش موقعیت ها است. روش دیگر برای کاهش هرگونه تأثیر عاطفی معاملات ، کاهش اندازه معاملات است. راه دیگر برای کاهش ترس و طمع داشتن دفترچه معاملات است. این اقدامات کمک می کند تا یک سرمایه گذار در برابر معاملات خود پاسخگو باشد.
ترس و طمع چگونه بر تصمیمات سرمایه گذاران تأثیر می گذارد؟
بسیاری از سرمایه گذاران احساسی و ارتجاعی هستند و ترس و طمع دو احساس غالب در سرمایه گذاران است. به گفته برخی محققان ، حرص و آز و ترس می تواند باعث شود که عقل سلیم و کنترل خود را کنار بگذاریم و تحریکاتی ایجاد کنیم. وقتی صحبت از انسان و پول می شود ، ترس و طمع می تواند محرک های نیرومندی باشد.
شاخص ترس و طمع هفت عامل مختلف را بررسی می کند تا میزان ترس و طمع در بازار را تعیین کند. آن ها عبارتند از:
۱-حرکت قیمت سهام که معیاری از شاخص استاندارد (۵۰۰ شاخص برتر) در مقابل میانگین متحرک ۱۲۵ روزه (MA).
۲-قدرت قیمت سهام که مقایسه تعداد سهامهایی که در بالاترین قیمت ۵۲ هفته در برابر بالاترین سطح ۵۲ هفته در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) قرار دارند.
۳- تجزیه و تحلیل حجم معاملات در افزایش سهام در برابر سهام نزولی.
۴-گزینه های Put and Call : گزینه putاین امکان را به سرمایه گذاران می دهد که سهام خود را با قیمت توافق شده در یک تاریخ مشخص یا قبل از آن بفروشند ، در حالی که گزینه call به همان روش کار می کنند ، فقط سرمایه گذاران سهام را خریداری می کنند.
۵- ارزیابی میزان استفاده از استراتژی های با ریسک بالاتر با اندازه گیری اختلاف بین بازده اوراق قرضه با درجه سرمایه گذاری و اوراق قرضه
۶-نوسانات بازار ،در اینجا استفاده از شاخص نوسانات منظور از شاخص VIX چیست؟ ارز شیکاگو (VIX) ، تمرکز خود را روی میانگین متحرک ۵۰ روزه قرار می دهد
۷-تقاضای اوراق قرضه امن : تفاوت بازده سهام در برابر اوراق خزانه داری.
هر یک از این هفت شاخص در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ اندازه گیری می شود. این شاخص با در نظر گرفتن میانگین هم وزن هر یک از شاخص ها محاسبه می شود. خواندن ۵۰ خنثی تلقی می شود ، در حالی که هر چیزی بالاتر از حد معمول باشد، طمع را نشان می دهد.
مزایای استفاده از شاخص ترس و طمع
به گفته برخی از محققان ، حرص و طمع می تواند بر مغز ما تأثیر بگذارد به گونه ای که ما را مجبور به کنار گذاشتن عقل سلیم و کنترل خود و تحریک تغییر کند. در حالی که هیچ تحقیق پذیرفته شده ای در مورد بیوشیمی طمع وجود ندارد ، اما وقتی صحبت از انسان و پول می شود ، ترس و حرص می تواند محرک های قدرتمندی باشد.
بسیاری از سرمایه گذاران احساسی و ارتجاعی هستند. اقتصاددانان رفتار چندین دهه از تأثیر ترس و طمع در تصمیمات سرمایه گذاران را بررسی میکنند و یک مورد قوی برای نظارت بر شاخص ترس و طمع ارائه می دهند.
بسیاری از کارشناسان معتقدند که شاخص ترس و طمع شاخص مفیدی است به شرط آنکه تنها ابزاری نباشد که برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری استفاده می شود. به سرمایه گذاران توصیه می شود ترس و نگرانی را رعایت کنند تا در هنگام فروپاشی سهام بتوانند از فرصت های خرید استفاده کنند و دوره های طمع را به عنوان شاخص بالقوه ارزش بیش از حد سهام مشاهده کنند.
اندیکاتور Fear and Greed چگونه کار میکند؟
این اندیکاتور بر اساس این فرضیه کار میکند که ترس مفرط می‌تواند قیمت را به پایین‌تر از حد واقعی خود برساند و طمع زیاد، قیمت رمز ارز را به بالاتر از ارزش واقعی افزایش میدهد. به بیانی دیگر، حباب مثبت و منفی در قیمت ایجاد میکند.
در وبسایت BTCTools شاخص ترس و طمع بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال در هر ۸ ساعت آپدیت میشود (حدود ساعت ۴:۳۰ صبح، ۱۲:۳۰ ظهر و ۲۰:۳۰). برای محاسبه این اندیکاتور، این سایت دیتاها را از ۴ منبع مختلف جمع آوری کرده است؛ هر منبع یک “وزن” مشخص دارد و نشان دهنده اهمیت تخمین احساسات بازار است.
راهنمای شاخص ترس و طمع:
Exterme Fear :این عبارت بازه‌ی ۰ تا ۲۵ بوده و نشان دهنده‌ی وجود ترس شدید در بازار است. بعضی از تحلیلگران تکنیکال این موقیعت را مناسب برای ورود به بازار می دانند.
Fear:این عبارت نیز زمانی نشان داده می شود که عدد نمودار بین بازه‌ی ۲۵ تا ۵۰ بوده و بیانگر وجود ترس در بین سرمایه گذاران است.
Netural:این عبارت متناظر عدد ۵۰ در نمودار می باشد و نشان دهنده‌ی برابر بودن میزان ترس و طمع در بازار است .
Greed:زمانی که نمودار اعداد بین ۵۰ تا ۷۵ را نشان دهند ، شاهد این عبارت خواهیم بود و به معنی طمع سرمایه گذاران برای سود بیشتر می باشد.
Exterme Greed:این آخرین وضعیت نمودار و مربوط به بازه‌ی ۷۵ تا ۱۰۰ می باشد که نشان دهنده‌ی طمع شدید کاربران است. تحلیلگران تکنیکال در مورد ورود به بازار در این مقطع هشدار می دهند زیرا بخاطر طمع کاربران و هجوم آن ها به بازار قیمت ها بیش از حد بالا رفته و هر لحظه امکان ریزش وجود دارد.
انتقادات از شاخص ترس و طمع
برخی افراد شاخص ترس و طمع را به عنوان ابزاری قانونی برای تحقیقات سرمایه گذاری نادیده می گیرند و آن را بیشتر به عنوان یک فشار سنج برای زمان بندی بازار می دانند. این افراد معتقدند که یک استراتژی خرید و نگهداری بهترین راه برای سرمایه گذاری در سهام است و نگران هستند که ابزاری مانند شاخص ترس و طمع ، سرمایه گذاران را به تجارت مستمر در سهام و خارج از سهام تشویق کنند. آنها معتقدند که تاریخ نشان می دهد که چنین رویکردی بازدهی مطلوبی ندارد.
با وجود طرفداران شاخص ترس و طمع ، اکثر کارشناسان موافقند که یک استراتژی خرید و نگهداری بهترین راه برای مشاهده بازده در یک نمونه کارها در بلند مدت است.
مزایا و معایب شاخص ترس و طمع(Fear and Greed ):
طبق نظریه‌های علمی، طمع درست مثل عشق، قدرت تاثیرگذاری بر روی مغز را دارد؛ اثری که باعث میشود ما عقل سلیم و کنترل خود را کنار بگذاریم و تحریک شویم. با این که نتایج تحقیقات تایید شده‌ای از بیوشیمی طمع وجود ندارد، اما زمانی که بحث پول و انسان‌ها به میان می‌آید، ترس و طمع می‌توانند محرک‌های قدرتمندی باشند.
بسیاری از صاحب نظران درباره کاربردی بودن شاخص ترس و طمع توافق نظر دارند. به سرمایه گذاران توصیه میشود که به منظور خرید در کف قیمت، شاخص ترس را نیز در نظر داشته باشند و برای این که بدانند ارزش یک رمز ارز در قیمتی بیش از ارزش واقعی خود قرار دارد یا خیر، اندیکاتور طمع را مد نظر قرار دهند.
مزایای دیگر اندیکاتور ترس و طمع شامل موارد زیر هستند:
۱- شاخص‌های احساسات بازار می‌توانند برای تایید تحلیل تکنیکال به کار بروند و بالعکس. اندیکاتورهای احساسات همچنین برای تنظیم زمان سرمایه گذاری‌های بلندمدتی که مبتنی بر تحلیل فاندامنتال هستند نیز به کار می‌روند.
۲-ترس و طمع می‌تواند برای تشخیص زمان ورود و خروج در بازار بسیار مفید باشد.
۳-این اندیکاتور می‌تواند درباره احساسات بازار هشدار دهد، که این بر روی تصمیم گیری شما تاثیرگذار است؛ زمانی که تریدرهای دیگر تصمیمات غیرمنطقی و احساسی می‌گیرند، می‌تواند جلوی وسوسه شما را بگیرد.
با وجود مزایایی که این اندیکاتور دارد، چند مورد از معایب شاخص ترس و طمع را در اینجا توضیح می‌دهیم:
۱-احساسات بازار به تنهایی نمی‌تواند مورد استفاده قرار گیرد. حداکثر ترس بعضی اوقات باعث ایجاد فرصت خرید کوتاه مدت میشود؛ در حالی که در موقعیت‌های دیگر می‌تواند نشانه شروع یک بازار خرسی باشد. برعکس این موضوع نیز برای حداکثر طمع صادق است. این موضوعات باید با فاکتورهای دیگر نیز بررسی شود.
۲-علائم هشداری که خبر از اصلاح‌های اساسی و بازار خرسی می‌دهند، احتمالا از خودِ اقتصاد ظهور میکنند؛ نه اندیکاتورهای احساسات بازار.
۳-شاخص‌های احساسات بازار مثل ترس و طمع، واقعه قوی سیاه (Black Swan Event) و حرکات اصلی بازار را پیش بینی نمی‌کنند.
۴-برخی از منتقدین این اندیکاتور اعتقاد دارند که استراتژی خرید و نگهداری رمز ارز، بهترین روش برای سرمایه گذاری است و شاخص ترس و طمع سرمایه گذاران را تشویق به خرید و فروش مداوم میکند. تاریخ نشان داده که ترید کوتاه مدت سود کمتری برای تریدرها داشته است.
همچنین یک شاخص ترس و طمع رمزنگاری وجود دارد که توسط وب سایت Alternative.me منتشر شده است. طبق وب سایت ، رفتار بازار رمزنگاری به همان اندازه احساس بازارهای سنتی است. وقتی بازار صعودی است ، مردم می توانند ترس از دست دادن را تجربه کنند. همچنین ، مردم اغلب سکه های خود را به عنوان بخشی از واکنش غیر منطقی به دیدن اعداد قرمز می فروشند. مشابه شاخص CNN ، اگر این شاخص “ترس شدید” را نشان دهد ، می تواند نشانه نگرانی بیش از حد سرمایه گذاران باشد ، اما این می تواند یک فرصت خرید باشد. اگر این شاخص نشان دهد که سرمایه گذاران “بیش از حد حریص” شده اند ، این بدان معناست که بازار برای اصلاح است.
ایالات متحده آمریکا
ایالات متحدهٔ آمریکا (به انگلیسی: United States of America و به اختصار: USA) که به صورت خلاصه ایالات متحده یا آمریکا خوانده میشود، یک کشور مستقل در آمریکای شمالی میان کشور کانادا و مکزیک و اقیانوس اطلس و آرام است. آمریکا به‌جز سرزمین اصلی؛ با شیوهٔ حکومت جمهوری فدرال متشکل از ۵۰ ایالت، یک حوزهٔ فدرال، پنج سرزمین خودمختار و مجموعه‌ای از جزایر پراکنده که مجموعاً دارای مساحتی معادل ۳٫۸ میلیون مایل مربع (۹٫۸ میلیون کیلومتر مربع)؛ سومین کشور پهناور جهان محسوب میشود و با جمعیتی بیش از ۳۳۵میلیون (آمار سال ۲۰۲۲) سومین کشور پرجمعیت جهان است. پایتخت آمریکا واشینگتن، دی.سی. و پرجمعیت‌ترین شهر آن نیویورک سیتی در ایالت نیویورک است. چهل و هشت ایالت آمریکا و منطقهٔ فدرال پایتخت در سرزمین اصلی ایالات متحدهٔ آمریکا واقع در آمریکای شمالی میان کانادا از شمال و مکزیک از جنوب، میان اقیانوس اطلس از شرق و اقیانوس آرام از غرب قرار دارند. ایالت آلاسکا یک برون‌بوم در گوشهٔ شمال غربی آمریکای شمالی میان کانادا از شرق و تنگهٔ برینگ و روسیه از غرب جای گرفته‌است. ایالت هاوایی نیز یک برون‌بوم که به صورت مجمع‌الجزایری می‌باشد، در میانه اقیانوس آرام واقع شده‌است. قلمروهای ایالات متحدهٔ آمریکا که در دریای کارائیب و اقیانوس آرام پراکنده هستند، نُه منطقهٔ زمانی را شامل می‌شوند. جغرافیا، آب و هوا و حیات وحش فوق‌العاده متنوع و گوناگون آمریکا،. [ادامه]
ایالات متحدهٔ آمریکا (به انگلیسی: United States of America و به اختصار: USA) که به صورت خلاصه ایالات متحده یا آمریکا خوانده میشود، یک کشور مستقل در آمریکای شمالی میان کشور کانادا و مکزیک و اقیانوس اطلس و آرام است. آمریکا به‌جز سرزمین اصلی؛ با شیوهٔ حکومت جمهوری فدرال متشکل از ۵۰ ایالت، یک حوزهٔ فدرال، پنج سرزمین خودمختار و مجموعه‌ای از جزایر پراکنده که مجموعاً دارای مساحتی معادل ۳٫۸ میلیون مایل مربع (۹٫۸ میلیون کیلومتر مربع)؛ سومین کشور پهناور جهان محسوب میشود و با جمعیتی بیش از ۳۳۵میلیون (آمار سال ۲۰۲۲) سومین کشور پرجمعیت جهان است. پایتخت آمریکا واشینگتن، دی.سی. و پرجمعیت‌ترین شهر آن نیویورک سیتی در ایالت نیویورک است. چهل و هشت ایالت آمریکا و منطقهٔ فدرال پایتخت در سرزمین اصلی ایالات متحدهٔ آمریکا واقع در آمریکای شمالی میان کانادا از شمال و مکزیک از جنوب، میان اقیانوس اطلس از شرق و اقیانوس آرام از غرب قرار دارند. ایالت آلاسکا یک برون‌بوم در گوشهٔ شمال غربی آمریکای شمالی میان کانادا از شرق و تنگهٔ برینگ و روسیه از غرب جای گرفته‌است. ایالت هاوایی نیز یک برون‌بوم که به صورت مجمع‌الجزایری می‌باشد، در میانه اقیانوس آرام واقع شده‌است. قلمروهای ایالات متحدهٔ آمریکا که در دریای کارائیب و اقیانوس آرام پراکنده هستند، نُه منطقهٔ زمانی را شامل می‌شوند. جغرافیا، آب و هوا و حیات وحش فوق‌العاده متنوع و گوناگون آمریکا، این کشور را در زمرهٔ ۱۷ کشور دارای تنوع زیستی فراوان قرار داده‌است. سرخپوستان دیرین و رنگین پوستان، ۱۵٬۰۰۰ سال پیش از سیبری از تنگه برینگ به قاره آمریکا مهاجرت کردند. استعمار قاره آمریکا توسط اروپایی‌ها از سده شانزدهم میلادی آغاز شد. در آغاز ایالات متحدهٔ آمریکا با ورود امپراتوری بریتانیا در ویرجینیا و برمودا، امپراتوری هلند در نیو هلند، امپراتوری فرانسه در شمال و غرب و امپراتوری اسپانیا در تصرف رود می‌سی‌سی‌پی و جنوب غربی همراه بود. ۱۳ مستعمره بریتانیایی توسط امپراتوری بریتانیا در ساحل شرقی پدیدار گردید. درگیری‌های متعدد بر سر قانون مالیات و نبود نماینده از میان مردم، پیرو جنگ انقلاب آمریکا (سال ۱۷۷۵–۱۷۸۳)، منجر به تشکیل نخستین کشور مستقل از یک امپراتوری خصوصاً بزرگترین امپراتوری جهان، آغاز انقلاب آمریکا (سال ۱۷۷۵) و نهایتاً اعلامیه استقلال ایالات متحده آمریکا گردید. قانون اساسی آمریکا در سال ۱۷۸۸ با اصلاحات دهگانه که مجموعاً با نام منشور حقوق ایالات متحده آمریکا می‌باشد، پی‌ریزی گردید. در سال ۱۷۹۱ قانون اساسی که تضمین‌کننده حقوق طبیعی و قانونی بود، تصویب گردید. در خلال سده نوزدهم میلادی ایالات متحدهٔ آمریکا به شکلی قاطعانه، به توسعه ارضی آمریکای شمالی مشغول شد. همچنین در خلال این سده پس از جنگ‌های سرخپوستان؛ نهایتاً منجر به توافق شد و ایالات جدید به شکلی تدریجی تأسیس گردیدند. در سال ۱۸۴۴ توسعهٔ سرزمین‌های آمریکا در سراسر قارهٔ آمریکای شمالی به پایان رسید. در نیمه دوم سده نوزدهم میلادی، جنگ داخلی آمریکا منجر به منسوخ شدن برده‌داری در این کشور شد. در سال‌های پایانی سده نوزدهم، آمریکا به جزایر و آب‌های اقیانوس آرام مسلط شد و اقتصاد این کشور نیز در نتیجه انقلاب صنعتی فراگیر در دنیا، رشد بی‌سابقه‌ای کرد. جنگ آمریکا و اسپانیا و جنگ جهانی اول، موقعیت آمریکا را به شکل یک ابرقدرت نظامی جهانی تثبیت کرد. ایالات متحده در جنگ جهانی دوم به شکل یک ابرقدرت، نخستین کشور تولیدکننده و تنها کشور استفاده‌کنندهٔ بمب‌های اتمی در جنگ و به‌عنوان اعضای دائم شورای امنیت سازمان ملل متحد ظاهر گردید. در خلال جنگ سرد ایالت متحده و اتحاد جماهیر شوروی سوسیالیستی رقابت فضایی قابل توجه‌ای داشتند که این رقابت در پروژهٔ آپولو ۱۱ به اوج خود رسید. بعد از پایان جنگ سرد در سال ۱۹۹۱ و فروپاشی اتحاد جماهیر شوروی، ایالات متحده تبدیل به بزرگترین ابرقدرت جهان شد.ایالات متحده از اعضاء بنیان‌گذار سازمان ملل متحد، صندوق میان‌جهانی پول، بانک جهانی، سازمان کشورهای آمریکایی (OAS) و تعدادی دیگر از سازمان‌های میان‌جهانی است. ایالات متحده کشوری فوق پیشرفته بر پایهٔ تولید ناخالص داخلی و دومین کشور دنیا بر پایه تولید ناخالص داخلی (برابری قدرت خرید) تقریباً یک‌چهارم تولید ناخالص داخلی کل کشورهای جهان می‌باشد. اقتصاد ایالات متحده یک اقتصاد فرا صنعتی و عظیم است که در فعالیت‌های خدماتی به شکلی عالی عمل کرده و در زمینهٔ منظور از شاخص VIX چیست؟ اقتصاد دانش‌بنیان جزء سرآمدهای دنیا محسوب میشود. از لحاظ تولید ایالات متحده دارندهٔ رتبهٔ دوم در جهان است. ایالات متحده اولین کشور واردکننده و دومین کشور صادرکننده جهان است. با وجود اینکه جمعیت آمریکا فقط ۴٫۳٪ جمعیت جهان است، این کشور مالک ۲۹٫۴٪ ثروت جهان است. ایالات متحده دارای بیشترین سهم ثروت جهانی در میان کشورهای دنیاست. آمریکا از لحاظ چندین شاخص اجتماعی ـ اقتصادی مثل دستمزد متوسط، شاخص توسعهٔ انسانی سرانهٔ تولید ناخالص داخلی و سوددهی سرانه جزء رتبه‌های بالا در میان کشورهای جهان به‌شمار می‌رود. ایالات متحده دارندهٔ قدرتمندترین نیروی مسلح جهان است. بودجه و هزینه‌کرد نظامی آمریکا، بیش از یک سوم کل بودجهٔ نظامی دنیا است. ایالات متحده یک قدرت پیشرو و راهبر در زمینه سیاست، فرهنگ و دانش در جهان به‌شمار می‌رود.
شاخص ترس و طمع بازار رمزارز‌ها یکشنبه ۱۱ اردیبهشت ۱۴۰۱
شاخص ترس و طمع ابزاری است که توسط برخی سرمایه گذاران برای سنجش بازار استفاده می شود. این بر این فرض استوار است که ترس بیش از حد می تواند منجر به معامله سهام بسیار کمتر از ارزش ذاتی آنها شود.
به گزارش خبرگزاری موج، شاخص ترس و طمع ابزاری است که توسط برخی سرمایه گذاران برای سنجش بازار استفاده می شود. این بر این فرض استوار است که ترس بیش از حد می تواند منجر به معامله سهام بسیار کمتر از ارزش ذاتی آنها شود، در حالی که، در همان زمان، حرص و آز لجام گسیخته می تواند منجر به افزایش قیمت سهام بسیار بالاتر از ارزش آنها شود که در نیمه ابتدایی سال 99 مشاهده کردیم.
شاخص ترس و طمع CNN هفت عامل مختلف را بررسی می کند تا مشخص کند که چقدر ترس و طمع در بازار وجود دارد. اینه عوامل شامل موارد زیر هستند. (دقت کنید که این شاخص برای شاخص s&p 500 هست و میتوان آن را به شاخص های دیگر تعمیم داد)
۱. تغییرات قیمت سهام
نوسانات بازار با مقایسه سطح شاخص S&P 500، با میزان تعادل خودش در طول ۱۲۵ روز اندازه‌گیری میشود. اگر شاخص کمتر از حد تعادل باشد، ترس غالب است و در صورتی که بالاتر از حد تعادل باشد، طمع غالب خواهد بود.
۲. قدرت قیمت سهام
قدرت قیمت سهام براساس نسبت سهامی که در ۵۲ هفته به بالاترین و پایین‌ترین حد خود در بورس اوراق بهادر نیویورک رسیده باشند، تعریف میشود. از این تعداد سهامهایی که در ۵۲ هفته به بالاترین حد خود می‌رسند، نشان‌دهنده طمع بیشتر و تعداد سهامی که در ۵۲ هفته به پایین‌ترین حد خود می‌رسند، نشان‌دهنده ترس هستند.
۳. وسعت قیمت سهام
براساس مقایسه سهام در حال پیشرفت با سهامی که در حال کاهش هستند، وسعت قیمت سهام به‌صورت روزانه محاسبه میشود. همچنین برای محاسبه شاخص ترس و طمع از شاخص مجموع حجم McClellan NYSE استفاده میشود.
۴. اختیار خرید و اختیار فروش
امکان خرید و فروش براساس نسبت حجم حق فروش و حق خرید محاسبه میشود. زمانی که فعالیت‌های معاملاتی برای فروش بیشتر باشد، ترس و زمانی که فعالیت‌های معاملاتی برای خرید افزایش یابد، طمع غالب میشود.
۵. نوسانات بازار
شاخص معروف VIX (Volatility) برای نشان‌دادن نوسانات بازار استفاده میشود؛ هرچه نوسانات بیشتر باشند، میزان ترس نیز افزایش می‌یابد.
۶. تقاضا برای اوراق قرضه بنجل
با توجه به افزایش تقاضا برای اوراق قرضه، سرمایه‌گذاران بیش از آنکه متوجه ریسک کار باشند، نگران بازدهی آن هستند که این خود بیانگر غالب‌بودن طمع است.
۷. تقاضای پناهگاه امن (اوراق بدون ریسک)
زمانی که ترس غالب میشود، سرمایه‌گذاران برای حفاظت از سرمایه خود، آنها را از بورس خارج یا آنها را به سرمایه‌های امن تبدیل میکنند که این فرایند به Risk off Trade معروف است. درنتیجه افزایش تقاضا برای سرمایه‌های امن نشان‌دهنده افزایش سطح ترس است.
دیدگاه شما