سرمایه‌گذاری در سه مرحله

سرمایه‌گذاری‌های حوزه ارزهای دیجیتال و بلاک چین

بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال

بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال. بازار کریپتوکارنسی پر از اتفاقات جالب برای کاربرانی هستش که سنجیده و آگاهانه قدم در این دنیای نوظهور و ناشناخته گذاشتن. سرمایه گذاری و معامله ارزهای دیجیتال میتونه تجارتی پرسود باشه به شرطی که معامله گر عادات معاملاتی خوبی داشته باشه و اونها رو به سنت معاملاتی خودش تبدیل کنه.

یکی از این عادات داشتن برنامه ی مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال هست. مدیریت سرمایه در واقع یکی از موثرترین عاداتی هستش که معامله گران موفق به خوبی بلدند و اجرا می کنن. ارزهای دیجیتال از سرمایه های ارزشمندی به حساب میاد که باید با به کارگیری استراتژی مدیریت سرمایه موثر از اون ها محافظت کرد. همچنین داشتن یک استراتژی مناسب در مدیریت سرمایه به معامله گر در مسیر موفقیت در بازارهای مالی کمک شایانی میکنه و نداشتن اون باعث از دست رفتن سرمایه میشه.

در این مقاله قصد داریم شما رو با بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال آشنا کنیم. اما قبل از پرداختن به این مهم درباره ی اهمیت سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال و مفهوم مدیریت سرمایه گذاری صحبت خواهد شد با ما همراه باشید:

چرا سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال مهم است؟

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به دلایل بسیار زیادی اهمیت ویژه ای در بین سرمایه گذاران مختلف برخورداره که در ادامه به چند مورد از مهمترین این دلایل می پردازیم:

1. سادگی و آسان بودن سرمایه گذاری و ترید ارزهای دیجیتال

ترید و سرمایه گذاری ارز دیجیتال کار بسیار راحتی هستش به طوری که داشتن یک گوشی هوشمند و یک کیف پول دیجیتال برای شروع سرمایه گذاری کافی هستش. البته برای موفقیت در این حوزه کسب اطلاعات و تحقیق و مطالعه در مورد نکات مهم سرمایه گذاری و مدیریت سرمایه گذاری، پیش نیاز بسیار ضروریه. این یک اصل کلی در سرمایه گذاری های مختلفه و سرمایه گذاری در هر بازار مالی بدون داشتن اطلاعات کافی چیزی جز اتلاف وقت و از دست دادن سرمایه نخواهد داشت.

2. شفاف بودن هر چیز در سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال

در سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال هر چیزی شفاف هستش به طوری که این شفافیت در هیچ یک از بازارهای مالی دیگه وجود نداره. تمام معاملات انجام شده در سراسر دنیا قابل مشاهده برای هر کاربری هست. یعنی کاربر کافیه به پتلفرم های معاملاتی و صرافی های آنلاین مراجعه کنه و معاملات انجام شده رو مورد بررسی قرار بده. البته این مورد برای ایرانیان که در تحریم هستن با محدودیت همراهه.

3. روشن بودن آینده ی سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال

برخی از تحلیلگران اقتصادی معتقدن که کریپتوکارنسی پول آینده هستش و با گذشت زمان تعداد بیشتری از مردم شروع به استفاده از ارزهای دیجیتال خواهند کرد. بنابراین آینده سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال بسیار روشن سرمایه‌گذاری در سه مرحله به نظر میرسه. روند رشد ارزهای مختلف از جمله بیت کوین در چند سال اخیر گواه درستی بر این گفته هستش.

امروزه منابع اطلاعاتی در مورد رمزارزها گسترده شده به طوری که با یک جستجوی ساده در گوگل میشه حجم بسیار زیادی اطلاعات در این مورد بدست اورد. همچنین برخی از سازمان ها و مراکز برای مشتریانشون امکان پرداخت هزینه ها رو به صورت ارز دیجیتال امکانپذیر کردن و کشورهای بسیاری هم بیت کوین رو به عنوان پول رسمی پذیرفتن. این موارد نشانه های روشنی از آینده کریپتوکارنسی هستش.

هدف از تمام سرمایه گذاری ها از جمله ارز دیجیتال رسیدن به سود هستش. برای رسیدن به این هدف لازمه که با قانون سود در بازار ارزهای دیجیتال آشنایی داشت. در ادامه مقاله ی بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال، این قانون رو بررسی خواهیم کرد:

قانون سود در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

برای رسیدن به سود و در واقع مدیریت سود در بازار رمزارزها، باید به سه پارامتر توجه داشت: مدیریت سرمایه، مدیریت روانشناسی و تحلیل شرایط بازار. با رعایت این قانون و توجه به نکات مدیریتی اون، راه رسیدن به سود در این بازار پرهیجان هستش.

تحلیل شرایط بازار پارامتر موثر قانون سود در بازار به حساب میاد. تحلیل در بازار به سرمایه گذاران این امکان رو میده تا زمان دقیق سرمایه گذاری رو تشخیص بدن. تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال از مهمترین تحلیل های بازار مالی به شمار میرن.

مدیریت روانشناسی بازار ارز دیجیتال یکی از پارامترهای قانون سود هستش و در واقع شامل رفتارهایی میشه که به معامله گر کمک میکنه تا احساسات خودشو در بازار ارز دیجیتال کنترل کنه. روانشناسی بازار به این شکل تعریف میشه: حرکت در بازار بر اساس واکنش ها و شرایط احساسی افرادی که در اون فعال هستن. این احساسات شامل احساساتی هست که در زمان معامله بروز میکنه و شامل احساس ترس و طمع و همچنین احساسات دیگری مانند امید، خشم، هیجان، اضطراب و ریسک پذیری میشه. معامله گر از مدیریت روانشناسی بازار برای رسیدن به موفقیت در معاملات بازار و رسیدن به سود بیشتر بهره میبره.

مهمترین پارامتر قانون سود، مدیریت سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال هستش. مدیریت سرمایه در واقع یک استراتژی کاملا شخصی هست و بسته به هدف سرمایه گذاری از فردی به فرد دیگه متفاوته. در واقع مواردی از قبیل سن، میزان سرمایه و زمان تعیین شده نقش مهمی در رسیدن به مدیریت سرمایه داره. اما مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال چیست؟ در ادامه ی مقاله ی بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال پاسخ این سوال داده شده:

مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال چیست؟

مدیریت سرمایه، عبارتند از یک استراتژی مالی که نحوه ی سرمایه‌گذاری روی دارایی ‌های رمزارزی مختلف رو مشخص می‌کنه. مدیریت سرمایه، زمان ورود معامله ‌گر به معامله، مقدار حجم خرید و نقطه خروج از معامله رو مشخص می‌کنه. با مدیریت سرمایه می‌توان در میان فشار و تلاطم‌ بازارهای مالی، به نرمی پیش رفت. مدیریت سرمایه به این معناست که چگونه معامله و سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال انجام بدیم تا کمترین ریسک رو برای ما داشته باشه و بتونیم بیشترین بازدهی رو در زمانی معقول از سرمایه ی خودمون کسب کنیم. در واقع مدیریت سرمایه، میزان ریسکی که باید برای انجام یک معامله به خصوص پذیرفته بشه و میزان ضرر مربوطه رو مشخص می‌کنه. با این تعاریف متوجه میشیم که مدیریت سرمایه از پارامترهای مهم برای رسیدن به سود در این بازار هستش. روش مدیریت سرمایه برای هر فرد متفاوته. برای اینکه بتونین بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال رو داشته باشین لازمه مراحل مدیریت سرمایه رو درست طی کنین، این مراحل شامل:

مراحل مدیریت سرمایه

• تعیین کردن اهداف

اهداف، همان آرزو‌های ذهنی ما هستن. به هر هدفی که رسیدین، خوشحال باشین اما قانع نشین و به حرکتتون ادامه بدین. بهترین کار اینه که اهداف روی کاغذ نوشته بشن چرا که اهداف مکتوب شده اثربخشی بسیار بالاتری در این مسیر دارن و شما رو نسبت به خودتون و نگرشی که دارین، مسئول می‌کنن. جهت بهتر شدن مدیریت سرمایه لازمه معیاری برای اندازه‌ گیری میزان پیشرفت خود داشته باشین.

• اولویت بندی

داشتن مدیریت زمان لازمه ی موفقیته. چگونگی مدیریت مسئولیت‌ های روزانه، کیفیت و چگونگی موفقیت هر فرد رو در تمام زمینه‌ ها مشخص می‌کنه. برای مدیریت سرمایه لازمه هزینه‌ ها رو اولویت ‌بندی کرد. چه درآمد زیاد باشه و چه کم، در هر صورت باید اولویت‌ های هزینه‌ های خود رو مشخص کرد. نوشتن اولویت ‌های هزینه تا حد زیادی جلوی خرج ‌های غیر ضروری رو در طی ماه می‌ گیره. این امر می‌تونه به عنوان مهمترین اصل از اصول مدیریت سرمایه باشه.

• کنترل کردن سرمایه

با یادداشت کردن همه‌ی خرج و مخارج، هیچوقت بیش از بودجه خرج نمیشه. کاری کنین سرمایه‌گذاری در سه مرحله پول به صورت خودکار بابت پس ‌انداز از حقوق شما کم بشه. اگه پولی در دست نباشه، خرج هم نمیشه. این روش خوبی برای مدیریت سرمایه و پس ‌انداز در هر ماه هستش.

• خرج نکردن تمام درآمد

مدیریت سرمایه رو میتوان با کنار گذاشتن میزان حتی خیلی کمی از درآمد شروع کرد. مهم اینه که پیوسته مقداری هرچند کم رو پس‌انداز کنین.

بهتره از وام ‌های با بهره سنگین اجتناب کرد و کمتر سراغ وام‌ های کوتاه ‌مدت رفت تا دچار بدهی ‌ها و هزینه ‌های کمرشکن نشد. پولی که صرف سود وام میشه، پولیه که میتونه پس انداز بشه.

• حفظ سرمایه ی اولیه

سرمایه اولیه ما باید حفظ و سود حاصل به اون اضافه بشه. این اصل یکی از اصول مهم سرمایه ‌گذاریست که باید در همه حال در نظر داشته باشیم.

• سرمایه گذاری روی خود

دانش مالی صحیح و کافی، برای پیشرفت ضروری ست. از هر منبع و فردی برای افزایش سواد مالی خودتون استفاده کنین. بهتره روش ‌های مدیریت سرمایه به خوبی مطالعه بشن. آگاهی نسبت به قدمی که برداشته خواهد شد در واقع ضمانتی برای موفقیت هستش. همچنین لازمه هوش مالی خودتونو تقویت کنین.

روشهای مختلفی برای مدیریت سرمایه وجود داره که در ادامه به بررسی بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال میپردازیم با ما همراه باشین.

بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال

مدیریت سرمایه دانش نگه داری پول هستش و به مجموعه مهارت هایی گفته میشه که با ریسک منطقی و حداقلی میشه به اهداف مالی رسید. در بازارهای مالی جهت موفق شدن، هرکسی باید استراتژی بهینه شده خودشو با توجه به میزان سرمایه، خواسته ها و عواطف شخصی داشته باشه. اهمیت انتخاب ریسک و مدیریت سرمایه از شناسایی نقاط ورود و خروج بیشتر هست. مدیریت سرمایه ای صحیح هستش که معامله گر رو در بازار نگه میداره. بنابراین استراتژی فقط در تحلیل خلاصه نمیشه و تحلیل تکنیکال سرمایه‌گذاری در سه مرحله و تحلیل فاندامنتال همه چی نیست بلکه با کنار هم قرار گرفتن تمام این موارد موفقیت در بازار ارز دیجیتال تجربه خواهد شد. طبق آمارها بیشتر از 80 درصد معامله گران دلیل ضررده بودنشون استفاده نکردن صحیح از مدیریت سرمایه هستش.

هدف از مدیریت سرمایه در اولین مرحله حفظ پوله، بسیار مهمه قبل اینکه ما به فکر سودآوری باشیم بدنبال راهی برای از دست ندادن و حفظ سرمایه مون باشیم. از اونجایی که بازارهای جهانی بخصوص بازار کریپتوکارنسی بازاری مبتنی بر نوسانات و احتمالات هستش هیچکس از ضرر دیدن در امان نیست و اینجاست که ما مشخص خواهیم کرد جز آن دسته (تقریبا 2 درصدی) باشیم که در بازار خواهیم ماند یا اینکه از بازار خارج میشیم.

اهمیت مدیریت سرمایه در جلوگیری از ورود ما به باتلاق ضرر مشخص میشه. در واقع مدیریت سرمایه علم جلوگیری از ورود به باتلاق ضررهاست. چرا که هرچه بیشتر ضرر کنیم جبران کردن اون سخت تر و شاید غیرممکن میشه. پس بایستی هدف اول ما در انجام معاملات حفظ سرمایه باشه بعد سودآوری.

برای مدیریت سرمایه در ترید و هولد روش های متفاوتی وجود داره که باید با توجه به اهداف و خصوصیات فردی، بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال انتخاب بشه. در ادامه یک روش سه مرحله ای برای انتخاب بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال ارائه میدیم:

تعیین میزان ریسک پذیری

ریسک‌پذیری، میزان سرمایه‌ایست که آمادگی دارین اونو از دست بدین ولی معاملات آینده شما تحت تأثیر اون قرار نگیره اگر پول زیادی رو در معرض خطر قرار بدین، یک معامله اشتباه می‌تونه ضرری غیر قابل جبران رو به سرمایه شما وارد کنه. به عنوان یک معامله‌گر، لازمه فقط اون بخش از پول خودتونو در معرض خطر قرار بدین که آمادگی از دست دادنشو دارین. در حوزه علم اقتصاد، ریسک‌ پذیری به این صورت توصیف میشه: میزان تغییر پذیری در بازده یک سرمایه‌ گذاری که سرمایه ‌گذار، آمادگی تحمل اونو داره.

• به برنامه معاملاتی خود پایبند باشید

به برنامه ی خود پایبند باشین این استراتژی بسیار حائز اهمیت هستش. توصیه می‌کنیم استراتژی خودتونو روی کاغذ بنویسین و حتما به اون پایبند بمونین. یادداشت‌ هایی که روی کاغذ نوشتین نباید تغییر کنن و باید به اون مانند یک آیین مذهبی پایبند باشین. باید نقاط خروج رو به وضوح در یادداشت ‌های خود مشخص کنین. به علاوه، باید تمام سطوحی رو که می‌خواین در اونها وارد معامله بشین، مشخص کنین و حجم معامله رو برای هر یک از اونها تعیین کنین.

• آستانه تحمل درد را مشخص کنید

بعد از این که سطوح ریسک خودتونو تعیین و برای هر یک از معاملات خود، طرح مناسب تهیه کردین، آخرین چیز، تعیین آستانه تحمل درد شماست. آستانه تحمل درد، جاییست که شما بعد از تحمل ضررهای پی در پی، معامله کردن رو متوقف می‌کنین. جنگیدن با بازار، کار عاقلانه‌ ای نیست و باعث میشه دوباره و دوباره ضرر کنین.

در این مطلب با عنوان بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال، درمورد اینکه چرا باید در ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری بشه و اینکه قانون سود چیه که توجه به اون باعث سودآوری و موفقیت در این حوزه میشه صحبت کردیم. در ادامه سرمایه‌گذاری در سه مرحله یکی از پارامترهای خیلی مهم این قانون یعنی مدیریت سرمایه رو تعریف کردیم و مراحل مدیریت سرمایه رو برای رسیدن به بهترین روش مدیریت سرمایه قدم به قدم بیان کردیم.

در آخر بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال رو مورد بررسی قرار دادیم. گفتیم که از اونجایی که اهداف و خصوصیات فردی هر شخصی متفاوته بنابراین برای هر فرد نمیشه یه نسخه ی واحد پیچید و با توجه به تمام نکات گفته شده باید بهترین روش مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال انتخاب بشه. در پایان توصیه می کنیم برای داشتن اطلاعات بیشتر مقاله سرمایه گذاری فعال و غیر فعال رو هم مطالعه کنید. موفق و پرسود باشید.

فرآیند سرمایه گذاری

1- مراجعه سرمایه گذار به یکی از شعب صندوق سرمایه گذاری و دریافت فرم درخواست صدور واحد سرمایه گذاری:
برای مشاهده نشانی و اطلاعات تماس صندوق های سرمایه گذاری می توانید به پایگاه اینترنتی سازمان بورس و اوراق بهادار به نشانی www.seo.ir بخش نهادهای مالی تحت نظارت (لینک) مراجعه کنید. لازم به ذکر است صندوق های سرمایه گذاری عمدتا توسط شرکت های کارگزاری رسمی بورس اداره می شوند و بنابراین، اغلب این صندوق ها در محل دفاتر شرکت های کارگزاری، مستقر هستند.

2- تکمیل فرم مربوطه و واریز وجه به حساب صندوق:
منظور از وجه، مبلغ مورد نیاز برای خرید واحد های سرمایه گذاری صندوق، به علاوه کارمزد صدور واحدهاست. برای مثال، اگر فردی متقاضی خرید ۱۰ واحد سرمایه گذاری از صندوق الف بوده و قیمت هر واحد سرمایه گذاری این صندوق نیز ۱۵۰ هزار تومان باشد، وی باید یک میلیون و پانصد هزار تومان بابت صدور این واحدها به علاوه مبلغ اندکی به عنوان کارمزد به حساب صندوق واریز نماید.
کارمزد صدور واحدهای سرمایه گذاری نیز به دو بخش کارمزد ثابت و کارمزد متغیر تقسیم می شود. کارمزد ثابت برای صدور واحدهای سرمایه گذاری، فارغ از تعداد واحدها، جمعا مبلغ دو هزار تومان است. به این معنا که چه یک فرد درخواست صدور ۱۰ واحد سرمایه گذاری را داشته باشد و چه ۱۰۰ واحد سرمایه گذاری را، باید دو هزار تومان به عنوان کارکزد ثابت به صندوق پرداخت نماید. کارمزد متغیر نیز متناسب با تعداد واحدهای درخواستی سرمایه گذار، تعیین می گردد. در مجموع، مبلغ کارمزد صدور واحدهای سرمایه گذاری، زیاد نیست و حتی برخی از صندوق ها، تخفیف هایی را نیز برای جذب سرمایه گذاران در نظر می گیرند.

3- ارائه فرم تکمیل شده به همراه فیش واریزی و مدارک هویتی (شامل شناسنامه و کارت ملی) به صندوق و دریافت رسید.

4- صدور واحدهای سرمایه گذاری توسط صندوق و ارائه اعلامیه صدور و گواهی سرمایه گذاری به متقاضی:
گواهی سرمایه گذاری در واقع به منزله سندی است که میزان مالکیت فرد از دارایی های صندوق یا به تعبیر بهتر، میزان واحدهای سرمایه گذاری فرد در صندوق را نشان می دهد. به همین علت، ضروری است سرمایه گذار در حذف و نگهداری این گواهی دقت لازم را داشته باشد. هنگام ابطال واحدهای سرمایه گذاری نیز ارائه گواهی سرمایه گذاری به صندوق الزامی است.

• فرآیند ابطال (فروش) واحدهای سرمایه گذاری صندوق ها نیز دارای مراحلی است که عبارتند از:

1- مراجعه سرمایه گذار به یکی از شعب صندوق سرمایه گذاری و دریافت فرم درخواست ابطال واحد سرمایه گذاری.

2- تکمیل فرم مربوطه، ارائه اصل گواهی سرمایه گذاری به همراه مدرک هویتی به صندوق و دریافت رسید از صندوق.

3- ابطال واحدهای سرمایه گذاری توسط صندوق و واریز وجوه مربوطه، پس از کسر کارمزد سرمایه‌گذاری در سه مرحله ابطال به حساب سرمایه گذار، پس از حداکثر ۷ روز کاری:کارمزد ابطال واحدهای سرمایه گذاری نیز همانند کارمزد صدور واحدها، از دو بخش تشکیل شده است؛ کارمزد ثابت و کارمزد متغیر. کارمزد ثابت در ابطال نیز فارغ از تعداد واحدهای سرمایه گذاری ابطال شده، مبلغ دو هزار تومان است. اما کارمزد متغیر متناسب با تعداد واحدهای ابطال شده، متغیر خواهد بود.

4- صدور اعلامیه ابطال، توسط صندوق و تحویل آن به سرمایه گذار

• در پایان ذکر چند نکته در خصوص صندوق های سرمایه گذاری لازم است که:

الف) اگرچه سرمایه گذاری از طریق صندوق های سرمایه گذاری در مقایسه با سرمایه گذاری مستقیم در بورس از یک ریسک بسیار کمتری برخوردار است، اما این موضوع به معنای حذف کامل ریسک نیست. سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که تنها صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت هستند که بازه مشخصی را تضمین کرده و در واقع بدون ریسک هستند. اما صندوق های سرمایه گذاری در سهام، دارای ریسک بوده و بنابراین، لازم است سرمایه گذاران در انتخاب صندوق ها بررسی کامل و دقیق انجام دهند.

ب) سود ناشی از سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری و همچنین صدور و ابطال واحدهای سرمایه گذاری صندوق ها، همانند اوراق مشارکت و اوراق سرمایه‌گذاری در سه مرحله اجاره، معاف از مالیات است و بنابراین، سرمایه گذار برای صدور یا ابطال واحدهای صندوق، صرفا می بایست کارمزد پرداخت نماید.

ج) دارندگان واحدهای سرمایه گذاری صندوق ها نیز همانند سهامداران یک شرکت، حقوق ویژه ای دارند که از جمله این حقوق، می توان به حق انتخاب هیئت مدیره و مدیران صندوق، مشارکت در تدوین اهداف و سیاست های کاری صندوق، دسترسی به صورت های مالی صندوق و یا اظهارنظر در خصوص قراردادهای صندوق با دیگران اشاره کرد.

لازم به ذکر است صندوق های سرمایه گذاری، به دلیل نقش بسیار مهمی که در جلب مشارکت افراد تازه وارد و اصطلاحا غیر حرفه ای به بورس دارند، نه تنها در بازار سرمایه ایران بلکه در همه کشورها به صورت گسترده فعالیت می کنند. برای مثال، در حال حاضر از هر سه شهروند در آمریکا، یک نفر در این صدوق ها سرمایه گذاری کرده است. همچنین حدود ۴۷ درصد از دارایی های خانوارهای آمریکایی به واحدهای سرمایه گذاری صندوق ها اختصاص دارد. همچنین طی سال های اخیر روند شکل گیری صندوق های سرمایه گذاری به شدت گسترش یافته است و امروزه این صندوق ها در اغلب کشورهای دنیا به ویژه در کشورهای پیشرفته به صورت فراگیر فعالیت دارند.

تعریف سرمایه‌گذاری

تعریف ساده، اما فراگیر از سرمایه‌گذاری عبارت است از،" به تعویق انداختن مصرف فعلی برای دستیابی به مصرف بیشتر در آینده". صندوق‌های بازنشستگی نمونه‌هایی هستند که مصرف را به تعویق می‌اندازند.

هنگامی که کارکنان تمام دستمزد خود را در زمان حاضر دریافت نمی‌کنند، و بخشی از آن را در صندوق بازنشستگی نگه‌داری می‌کنند، در واقع مصرف خود را به تعویق می‌اندازند. به همین شیوه، هنگامی که افراد سهام یا دیگر دارایی‌های مالی می‌خرند، در حال به تعویق انداختن مصرف هستند، یعنی سرمایه‌گذاری می‌کنند. خرید خانه ( بخشی از بهای خرید نقدی و بخشی دیگر با دریافت وام پرداخت می‌شود) به جای اجاره خانه (فقط بخش نقدی بهای خرید به عنوان ودیعه اجاره پرداخت شود و وامی دریافت نشود) را می‌توان به همین‌گونه تفسیر نمود. چون، عمر خانه بیشتر از مدت زمان پرداخت وام خرید خانه است، بخشی از پرداختهای فعلی بهای خرید بابت استفاده از خانه‌ی مسکونی در سالهای آینده است. یعنی، اجاره کردن باعث افزایش مصرف زمان حال، و کاهش مصرف در آینده می‌شود.

بنابراین، سرمایه‌گذاری دامنه وسیعی از فعالیتها را در بر می‌گیرد و شامل سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مالی قابل دادوستد و غیرقابل دادوستد است. در مطالب حاضر، منظور از "سرمایه‌گذاری" سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مالی به خصوص اوراق بهادار قابل دادوستدی است که توسط دولتها یا شرکتها منتشر می‌شود. اوراق بهادار قابل دادوستد دارایی‌های مالی‌ای هستند که به آسانی و با حداقل هزینه در بازارهای مالی انسجام‌یافته قابل خرید و فروش هستند. سرمایه‌گذاری روشی برای حفظ ارزش پول و کسب عایدی می‌باشد. به هر حال، دو ویژگی اصلی سرمایه‌گذاری؛ زمان و ریسک است. از دست دادن منافع در حال حاضر قطعی و مبلغ آن معین است. اما، پاداش سرمایه‌گذاری مربوط به آینده است و مبلغ آن اغلب نامشخص است.

در واقع سرمایه‌گذاری خرید اقلام دارایی و یا‌ ‌‌‌اوراق بهاداری است که با گذشت زمان منجر به ایجاد درآمد و افزایش ارزش برای سرمایه‌گذار خواهد شد. از این رو، هنگامی که فرد یک ورقه بهادار را خریداری می‌کند، سرمایه‌گذاری صورت پذیرفته ‌است، اما خرید یک خانه به قصد سکونت سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود. چرا که خانه‌ای که در آن زندگی می‌کنیم، بازده معینی در طی زمان برای ما به وجود نمی‌آورد، اما خرید ورقه‌ بهادار به‌طور بالقوه دارای بازده است.

هر فردی که در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری می‌کند دارای هدف مشخصی است. او برای بدست‌آوردن سود و کسب منافع بیشتر در این بازار گام می‌نهد. در حقیقت شخص سرمایه‌گذار به امید بدست‌آوردن ارزشی در زمان آینده از ارزش‌های کنونی چشم‌پوشی می‌نماید. اگر عوامل ترغیب‌کننده برای سرمایه‌گذاری وجود نداشته باشد، افراد به‌طور معمول مصرف کنونی را به مصرف آینده ترجیح می‌دهند. بنابراین فرد سرمایه‌گذار باید از سرمایه‌گذاری کنونی خود انتظار بدست‌آوردن بازده مثبت داشته باشد و بهره‌مندی از ثروت و فرصت‌های مصرف در آینده ترغیب‌کننده وی خواهد بود.

دارایی مالی در برابر دارایی فیزیکی

سرمایه‌گذاری در دارایی‌های فیزیکی با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مالی تفاوت دارد. سرمایه‌گذاری فیزیکی، سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مشهود مثل؛ زمین و تجهیزات است. سرمایه‌گذاری مالی خرید حق مالی همانند؛ سهام عادی و اوراق قرضه است. دارایی مالی حاوی منفعت یا ارزش معمول نقدینه‌ای در آینده است. تأمین مالی برای خرید ساختمان نمونه خوبی برای معرفی سرمایه‌گذاری مالی و سرمایه‌گذاری فیزیکی است. ساختمان خریداری شده یک سرمایه‌گذاری واقعی است. برای درک سرمایه‌گذاری مالی باید به این نکته توجه کنیم که پول مورد نیاز برای خرید ساختمان از کجا و چگونه تأمین شده‌ است؟ ممکن است قسمتی از پول مورد نیاز برای خرید توسط خریدار تأمین شود و باقیمانده وجوه مورد نیاز از محل وام رهنی تأمین شود. یعنی، خریدار وامی را برای خرید ساختمان دریافت و بر اساس جدول زمانی، مبلغ وام و بهره آن را پرداخت نماید. اغلب، شخص وام‌دهنده شخص حقیقی نیست، بلکه مؤسسه‌ای است که به عنوان واسطه مالی فعالیت می‌کند. در این مثال، خریدار ساختمان در دارایی‌های فیزیکی سرمایه‌گذاری کرده است و مؤسسه واسطه مالی (مثل بانک تجاری)، در دارایی‌های مالی سرمایه‌گذاری نموده است.

فرآیند سرمایه‌گذاری

فرآیند سرمایه‌گذاری مستلزم تصمیم‌گیری در مورد انتخاب نوع اوراق بهادار برای سرمایه‌گذاری، میزان سرمایه‌گذاری و زمان انجام سرمایه‌گذاری است. پنج مرحله تصمیم‌گیری در فرآیند سرمایه‌گذاری عبارت است از:

تدوین خط و مشی سرمایه‌گذاری

مرحله اول، تدوین خط مشی سرمایه‌گذاری، شامل تعیین هدفهای سرمایه‌گذاری و مبلغ سرمایه‌گذاری است. چون در استراتژی سرمایه‌گذاری ارتباط مثبتی بین ریسک و بازده وجود دارد سرمایه‌گذار نمی‌تواند، قاطعانه ادعا کند که در سرمایه‌گذاری بازده زیادی بدست می‌آید. آنچه که سرمایه‌گذار باید بداند این است که هدف وی در جهت حداکثر نمودن بازده با توجه به ریسک می‌باشد. هدفهای سرمایه‌گذاری باید بر حسب ریسک و بازده بیان شود. این مرحله در فرآیند سرمایه‌گذاری شامل دارایی‌های مختلف مالی‌ای است که باید در سبد سرمایه‌گذاری قرار گیرد. انتخاب دارایی‌های مالی بر اساس هدف‌ها‌ی سرمایه‌گذاری، مبلغ سرمایه‌گذاری و وضعیت مالیاتی سرمایه‌گذارخواهد. برای مثال، شرکت‌های که از پرداخت مالیات معاف هستند(مثل صندوق‌های بازنشستگی در امریکا) اقدام به خرید اوراق بهادار معاف از مالیات(مثل اوراق قرضه شهرداری‌ها) نماید. خط و مشی سرمایه‌گذاری شالوده سرمایه‌گذاری می‌باشد، بدون آن سرمایه‌گذاران نمی‌توانند تصمیم‌گیری نمایند. با وجود این، اغلب سرمایه‌گذاران توجهی به خط‌مشی سرمایه‌گذاری ندارند.

تحلیل اوراق بهادار

دومین مرحله در فرآیند سرمایه‌گذاری تحلیل اوراق بهادار می‌باشد. تحلیل اوراق بهادار شامل ارزیابی ورقه بهاداری خاص یا گروهی از اوراق بهادار در بین مجموعه وسیعی از دارایی‌های مالی می‌باشد. یکی از دلایل ارزیابی اوراق بهادار، شناسایی اوراق بهاداری است که به نظر می‌رسد قیمت بازار آن با قیمت ذاتی آن تفاوت دارد. روش‌های زیادی برای تحلیل اوراق بهادار وجود دارد. با وجود این، بسیاری از این روش‌ها در یکی از این دو طبقه؛ تحلیل فنی و تحلیل بنیادی قرار می‌گیرند. تحلیل‌گری که از بررسی روند قیمت‌ها در گذشته جهت تحلیل اوراق بهادار استفاده می‌کند تحلیل‌گر فنی، و استفاده‌کنندگان از روش بنیادی را بنیادگرا می‌نامند.

تشکیل پرتفوی

ایجاد پرتفوی مرحله سوم در فرآیند سرمایه‌گذاری است و شامل شناسایی دارایی‌های خاص برای سرمایه‌گذاری و تعیین مبلغ سرمایه‌گذاری برای هر یک از دارایی‌های شناسایی شده است. این مرحله شامل؛ انتخاب، زمان‌بندی و تنوع‌بخشی است که باید مورد توجه سرمایه‌گذار قرار گیرد. انتخاب اوراق بهادار، حاکی از تحلیل موشکافانه اوراق بهادار و تمرکز بر پیش‌بینی تغییرات قیمت آن‌ها در کوتاه‌مدت می‌باشد. زمان‌بندی که به عنوان پیش‌بینی کلان شناخته می‌شود شامل پیش‌بینی تغییرات قیمت سهام عادی نسبت به اوراق بهادار با درآمد ثابت مثل اوراق خزانه و اوراق قرضه شرکتی می‌باشد. تنوع بخشی نیز شامل ایجاد پرتفوی اوراق بهادار سرمایه‌گذاری در سه مرحله با هدف کاهش ریسک است.

بازبینی پرتفوی

مرحله چهارم در فرآیند سرمایه‌گذاری، بازبینی پرتفوی، شامل تکرار دوره‌ای سه مرحله قبلی می‌ باشد. با گذشت زمان سرمایه‌گذار ممکن است اهداف سرمایه‌گذاری خود را تغییر دهد و پرتفوی فعلی بهینگی خود را از دست دهد. سرمایه‌گذار ممکن است با فروش برخی اوراق بهادار و خرید اوراق بهادار دیگر، پرتفوی جدیدی ایجاد کند. انگیزه دیگر برای تغییر پرتفوی این خواهد بود که اگر قیمت‌های اوراق بهادار تغییر یابد، بعضی از اوراق بهادار که قبلاً جذاب نبوده‌اند، اکنون ممکن است جذاب باشند و بعضی دیگر که قبلاً جذاب بوده‌اند اکنون دیگر اینگونه نباشند. سرمایه‌گذار ممکن است بخواهد اوراق بهاداری که اکنون جذاب شده‌اند را به پرتفوی خود اضافه و اوراق بهاداری که جذابیت خود را از دست داده‌اند از سبد خارج کند. چنین تصمیماتی به هزینه معاملات مربوط به خرید و فروش و چشم انداز بهبود در عملکرد پرتفوی بستگی دارد.

ارزیابی عملکرد پرتفوی

مرحله پنجم در فرآیند سرمایه‌گذاری، ارزیابی عملکرد پرتفوی، شامل؛ محاسبه ادواری بازده و ریسک سرمایه‌گذاری است.

رویکرد زمانی سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار از نظر مدت زمان سرمایه‌گذاری به سه شکل کوتاه‌مدت، میان‌مدت، و بلندمدت صورت می‌گیرد.

در روش ارزیابی سهام به شکل کوتاه‌مدت، عمده تمرکز تحلیل‌گران و خریداران و فروشندگان، به اخبار موجود در بازار است و خرید و فروش سهام نیز بر همین پایه انجام می‌گیرد. در این روش، که بعضی طول دوره آن را از چند روز تا چند هفته ذکر می‌کنند، بیش‌تر افراد حرفه‌ای بازار فعالیت دارند و معمولاً در طول این مدت کوتاه نیاز به تحلیل شرایط صنعت وجود ندارد. به افراد تازه وارد به این بازار توصیه می‌شود که از این روش استفاده نکنند و خرید و فروش خود را بر اساس دیدگاه بلندمدت انجام دهند.

روش دوم که سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار با دیدگاه میان‌مدت می‌باشد، خریداران و فروشندگان سهام تمرکز خود را بر تحلیل روند قیمتی سهام و تا حدودی بر اساس اخبار منتشره از سوی شرکت‌ها گذاشته‌اند. طول این دوره را نیز عموماً سه تا شش ماه ذکر می‌کنند.

روش سوم، تصمیم گیری برای خرید و فروش سهام بر پایه تجزیه و تحلیل کامل صنایع و شرکت‌ها می‌باشد. در این روش، تصمیم‌گیرندگان ابتدا وضعیت صنایع مختلف را در کشور و حتی در جهان بررسی نموده و با توجه به تحولات احتمالی آینده آن صنعت، تصمیم می‌گیرند که به آن صنعت وارد و یا از آن خارج شوند و در مرحله‌ بعدی در صنعت خاصی، شرکت‌های مورد نظر را ارزیابی نموده و با استفاده از اطلاعات موجود شرکت و سایر شرکت‌ها، در آن صنعت اقدام به خرید سهام و یا فروش آن می‌کنند. بنابراین، با توجه به موارد اشاره شده، برای سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار هر چه به سمت رویکرد بلندمدت حرکت کنیم، نیاز به تجزیه و تحلیل بیشتری وجود دارد.

روش‌های سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیرمستقیم انجام می‌پذیرد. در سرمایه‌گذاری مستقیم فرد سرمایه‌گذار می‌تواند مستقیماً وارد بورس شود و اوراق بهادار موردنظر خود را خریداری کند. در این روش فرد باید تخصص و وقت کافی برای بررسی وضعیت بازار و سهامی که می‌خواهد خریداری کند داشته باشد. اما در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم سرمایه‌گذاران از طریق واسطه در بازار سرمایه حضور می‌‌یابند، و خود به‌طور مستقیم به خرید تک سهم نمی‌پردازند. این واسطه‌ها متنوع‌اند و معروف‌ترین آنها صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، اداره‌کنندگان طرح‌های بازنشستگی متفاوت، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و مشابه آنها می‌باشند. این نهادهای مالی با تشکیل سبد سهام و سایر اوراق بهادار می‌کوشند که ریسک را برای سرمایه‌گذاران کاهش دهند، و البته در قبال ارائه این خدمات دستمزدی هم می‌گیرند. این روش سرمایه‌گذاری به ویژه برای کسانی که از دانش و اطلاعات کافی در حوزه‌ی مالی و سرمایه‌گذاری برخوردار نیستند و یا فرصت کافی برای جمع آوری و تجزیه و تحلیل اطلاعات بازار و شرکت‌ها ندارند توصیه می‌شود.

سرمایه‌گذاری در سه مرحله

شرکت مدیریت ثروت ستارگان با هدف سرمایه گذاری دراستارتاپ‌هایی حوزه فین تک، رویداد شنبه های استارتاپی را هر دو هفته یک بار برگزار می نماید.

مراسم ششمین سالروز تاسیس شرکت ثروت ستارگان برگزار شد

حمید نصیری مدیرعامل ثروت ستارگان شد.

امضاء تفاهم‌نامه همکاری بین مدیریت ثروت ستارگان و خانه خلاق و نوآوری دنیای اقتصاد

تفاهم‌ نامه همکاری مدیریت ثروت ستارگان با مرکز خانه خلاق و نوآوری دنیای اقتصاد به منظور توسعه همکاری‌های دوجانبه و تسهیل در جذب سرمایه و حمایت از استارتاپ‌ .

مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت ثروت ستارگان برگزار شد.

مجمع عمومی عادی سالانه شرکت راهبرد هوشمند مدیریت ثروت ستارگان برای سال مالی منتهی به ۳۰ دیماه سال ۱۴۰۰ روز یکشنبه ۱۸ اردیبهشت با حضور ۱۰۰ درصدی سهامداران در دفتر .

3 خروج موفق از سرمایه‌گذاری جسورانه

مدیریت ثروت ستارگان در سال ۱۴۰۰ با موفقیت از سه تیم بونس، همیان و نیک استارتر Exit کرد استارتاپ های بونس، همیان و نیک استارتر سه تیم از مجموعه تیم های پورتفوی ستارگان .

تماس با ما

• تهران، خیابان نلسون ماندلا (جردن)، خیابان ظفر (شهید دستگردی غربی)، پلاک ۲۸۹، طبقه دوم
• ساعات کاری: ۸ صبح الی ۵ عصر

دسترسی سریع

درباره ثروت ستارگان

از اواخر سال 1396 عزم مان را جزم کردیم تا به سرمایه‌گذاری در سه مرحله صورت تخصصی در حوزه فین تک ها تمرکز و فعالیت کنیم. سال اول را به نهادسازی، شبکه سازی و ایجاد زیرساخت ها سپری کردیم.

در تنها سه ماه اخیر ۹۰۰ میلیون دلار روی شرکت‌های حوزه ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری شده است

طبق گزارش‌ها، در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۰ چیزی در حدود ۸۹۷.۷ میلیون دلار به‌صورت سرمایه‌گذاری خطرپذیر به استارت‌آپ‌های حوزه بلاک چین و ارزهای دیجیتال تزریق شده است.

سرمایه‌گذاری‌های حوزه ارزهای دیجیتال و بلاک چین

به گزارش «The Block» و به نقل از بازوی تحقیقاتی این خبرگزاری، بخش عمده‌ای از این سرمایه‌گذاری‌ها در مراحل اولیه و سرمایه‌گذاری در مرحله کشت ایده بوده است. به‌گفته جان دانتونی (John Dantoni)، از محققان بخش تحقیقات «The Block»، این ۸۹۷ میلیون دلار سرمایه‌گذاری در ۲۱۲ استارت‌آپ ارزهای دیجیتال و بلاک چین انجام گرفته است. در این میان، چیزی در حدود نیمی از مجموع سرمایه‌گذاری‌های این حوزه در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۰، در مراحل ابتدایی توسعه پروژه‌ها صورت گرفته است؛ سهم سرمایه‌گذاری‌ها در مرحله کشت ایده ۶۰ پروژه بوده است و ۵۹ پروژه هم در مراحل ابتدایی تأمین سرمایه شده‌اند.

میانگین ارزش سرمایه‌گذاری‌ها در پروژه‌هایی که مراحل اولیه توسعه خود را پشت سر می‌گذاشتند، ۷ میلیون دلار برآورد شده است و ۲۷۲ میلیون دلار، معادل ۳۰ درصد مجموع سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۰، سرمایه به آنها تزریق شده است. این در حالی است که پروژه‌هایی که در مرحله کشت ایده قرار داشتند، به‌طور میانگین ۲.۱ میلیون سرمایه دریافت کرده‌اند که ۱۲ درصد مجموع سرمایه‌گذاری‌ها در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۰ را به خود اختصاص داده‌اند.