عوامل موفقیت وارن بافت

وارن بافت را میتوان بزرگترین سرمایه گذار نسل کنونی دانست؛ او حتی قهرمان رشد شخصیتی و پیشرفت حرفه ای است و تاکنون نکات بسیاری را در مورد موفقیت خود با هوادارانش در میان گذاشته است.

با 10 کتاب خوب تحلیل بنیادی بیشتر آشنا شویم!

معرفی کتاب‌هایی در حوزه تحلیل بنیادی
یکی از دغدغه‌های مهم فعالان بازار سرمایه، عدم وجود منبع مطالعاتی مناسب برای تحلیل است. گاهی سرمایه‌‎گذاران، تنها با خواندن یک کتاب، گمان می‌کنند که با جزئیات بازار آشنا شده اند. در حالی که کتاب دریچه ای برای شناخت اولیه به روی سرمایه گذاران می‌گشاید. افزایش تعمق دانش افراد در حوزه بازارهای مالی، به ارتقای سواد جامعه سهامداری کمک می‌کند. همچنین بسیاری از موانع و مشکلات ناشی از ناآگاهی را مرتفع می‌سازد.
در مقاله پیش رو، قصد داریم گزیده‌ای از بهترین کتاب های تحلیل بنیادی را معرفی کنیم تا با مطالعه آن‌ها بتوانید دید بهتری نسبت به بازار سرمایه پیدا کنید و در این حوزه موفق تر عمل کنید. چطور با ۱۰۰هزارتومان بیت‌کوین بخریم؟! مشاهده ویدیو در اینستاگرام

معرفی کتاب را با نابغه بزرگ بازارهای مالی، آقای وارن بافت شروع می‌کنیم:
۱- ۲۳ اصل موفقیت وارن بافت (نویسنده: مارک تایر – مترجمان: سید محمد حسینی بهشتیان، امیر کامگار)

این کتاب یکی از پرفروش‌ترین کتاب‌های نوشته شده در مورد وارن بافت و دیگر بزرگان سرمایه گذاری است. مولف کتاب، با گردآوری ۲۳ اصل و ۷ اشتباه بزرگ، اصولی که وارن بافت و دیگران را به ثروتمندترین سرمایه گذاران دنیا تبدیل کرد را مطرح می‌کند.
همان روش های ذهنی و استراتژی هایی که این افراد ایجاد کرده و در مدت ۵۰ سال به انجام آن ها پایبند بوده اند. اگر می‌خواهید این استراتژی ها را بدانید شما را دعوت به خواندن این کتاب می‌کنیم.
این کتاب اصول و روش‌های معامله صحیح در معاملات سهام و مانند آن و گزیده رازهای موفقیت وارن بافت و دیگر نابغه های سرمایه گذاری را به روشنی مطرح می‌کند. در این کتاب روش های منحصر بفرد وارن بافت و دیگر بزرگان سرمایه گذاری در معاملات سهام و غیره به طور روشن و کاربردی در قالب «۲۳ اصل» و «۷ اشتباه نابخشودنی» با شما در میان گذاشته خواهد شد و مقایسه روش های وی و دیگر افراد موفق با سرمایه گذاران شکست خورده در هر فصل، نکات جدید را به طور کاربردی در اختیار شما قرار می‌دهد.
۹۰ درصد محتوای کتاب راجع به معاملات در بورس و راه های موفقیت هست. تاکید کتاب بر اهمیت اتخاذ روش های ذهنی مناسب و پایبندی به آن‌ها است.
مطالعه کتاب های مفید و انگیزه دهنده می‌تواند در انجام معاملات و تفکرات معامله گری نقش بسزایی داشته باشند “۲۳ اصل موفقیت وارن بافت و دیگر نابغه های سرمایه گذاری” عنوان کتابی است به قلم «مارک تایر» که توسط سیدمحمد حسینی بهشتیان و امیر کامگار ترجمه و از سوی نشر نوآور منتشر شده است.
۲- شاه کلید بزرگان بورس (نویسنده: علی صابریان)

این کتاب مفید، توسط آکادمی گار نیوز تهیه و چاپ شده و شامل نکات غنی و کاملی برای سرمایه گذاران است که در حوزه تحلیل بنیادی و سرمایه گذاری می‌تواند راهنمای شما باشد.
در این کتاب، به کلیدهای موفقیت سرمایه گذاری اشاره می‌شود. نکاتی که شاید عده ی زیادی به آن توجه نمی‌کنند. مبحث مهم تنوع بخشی سبد سهام و چالش های مربوط به آن یکی از نکات مهم مطرح شده در این کتاب است.
همچنین نویسنده به اهمیت شناخت میزان ریسک پذیری و کسب دانش در این حوزه تاکید می‌کند.
اهمیت بازه ی زمانی در تحلیل و سرمایه گذاری، دیگر نکته مهم این کتاب ارزشمند است.
صابریان با طرح شش سوال طلایی، خواننده را به چالش می‌کشد تا بتواند فصل پنجم را به عنوان نقطه عطف کتاب خود به رشته تحریر درآورد.
در ادامه به اشتباهات رایج سرمایه گذاران و گام های طلایی جهت تحلیل دقیق تر و شناخت بازار پرداخته می‌شود.
در پایان نیز گام های طلایی بزرگان بازار و نکات مهم به نگارش درآمده است.
۳- تکنیک های ساده و کاربردی در تحلیل بنیادی( نویسنده علی محمد مرادی)

سومین کتاب نیز، یکی دیگر از محصولات ارزشمند آکادمی گار نیوز است که با رویکردی ساده و تحلیلی به نگارش درآمده است. با افزایش دانش مالی سرمایه گذاران و نگاه عمیق تر تحلیلگران، نیاز به منبع مطالعاتی قوی در بازار حس شد. این کتاب، سعی دارد با تکنیک های کاربردی و با بیان شیوا، راهنمای تحلیلگران باشد تا در یافتن ارزش ذاتی سهم و تحلیل شرکت ها مسیر بهتری بیابند.
یکی از مهم ترین ویژگی های این کتاب، بهره گیری از مثال های ملموس و واقعی است که در بازار سرمایه ایران رخ داده و می‌تواند در مسیر تحلیل کمک کننده باشد.
و ویژگی دیگر این کتاب، بیان ساده و روان آن است که با خواندن هر صفحه آن به ادامه مطالعه ترغیب می‌شوید.
همچنین در این کتاب از مطالب صرفا نظری پرهیز شده است. همچنین این کتاب از بیان مطالب صرفاً تئوریک و رسمی پرهیز کرده است. این سه ویژگی توانسته این کتاب را در زمره کتاب های محبوب آکادمی گار نیوز قرار دهد.
۴- تحلیل بنیادی در بازار سرمایه (نویسنده: سید محمد علی شهدایی)
یکی از افراد شناخته شده در حوزه نگارش کتاب های تحلیل بنیادی، آقای شهدایی است. این کتاب یکی از کتاب های مشهور وی در این حوزه بوده و حاوی نکاتی مفید برای استفاده تحلیلگران بنیادی و فعالان بازار است.

در این کتاب، با نگاهی کاربردی و با اتکا به مبانی علمی به بررسی مجموعه عوامل تاثیر گذار بر تصمیم‌گیری‌های یک فعال در بورس خواهیم توانست به پرسش‌های بی‌پاسخی که شاید برای ما مطرح بوده پاسخ بدهیم. پرسش‌هایی مانند:

چگونه می‌توان از نرم‌افزار و اطلاعات رایگان در تجزیه و تحلیل‌های بورس استفاده نمود؟
چرا عده ای حاضر به سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی می‌گردند؟
در بین استراتژی‌های معاملاتی متفاوت که پیش روی سرمایه‌گذاران قرار دارد کدام یک را انتخاب نماییم؟
زمان، هزینه‌های فرصتی، ریسک و… چه تاثیری می‌تواند بر تصمیم گیری‌های ما داشته باشد؟
بازده مناسب و معقول سرمایه‌گذاری چه میزانی است و چگونه می‌توان آن را تعیین نمود؟
چگونه بررسی صنایع می‌تواند در کـسب بازده متناسب از شرکت‌ها ما را یاری نماید؟
عکـس العمل‌های ما در مقابل شایعات، اخبار و …. چگونه باید باشد؟
بازده شرکت، رتبه نقد شوندگی و ترکیب سهامداران چه تاثیری در انتخاب سهام خواهد داشت؟
چگونه اعداد و ارقام صورت‌های مالی ارائه شده توسط شرکت‌ها را درک می‌نماییم؟
نسبت‌های مالی گویای چه حقایقی می‌باشند و چگونه ما را در انتخاب سهام یاری خواهند نمود؟
اطلاعیه‌های منتشره توسط شرکت‌ها چه می‌گویند؟

چگونه می‌توان با رتبه‌بندی مدیریت در شرکت‌ها زمینه مناسب انتخاب سهام را فراهم نمود؟
شما در این کتاب، مبانی مقدماتی تحلیل بنیادی را می‌آموزید. با نسبت های مالی و سایر پارامترهای مقایسه ای تحلیل بنیادی آشنا می‌شوید. همچنین قادر خواهید بود تحلیل صورت های مالی اساسی را نیز فرابگیرید.
در مجموع اگر به دنبال کتابی مفید و پر محتوا در زمینه آموزش تحلیل بنیادی هستید، این کتاب می‌تواند راهنمای خوبی برای شما باشد.
۵- چگونه سهام سودآور انتخاب کنیم؟ (نویسندگان: مورنینگ استار، پائول لارسون – مترجمان: قربان برارنیا ادبی، محمد روشندل)
Paul Larson, Morningstar

عنوان کتاب پنجم، بی شک می‌تواند برای فعالان این حوزه، شگفت انگیز باشد. شما در این کتاب با تجربیات سرمایه‌گذاران بزرگ دنیا آشنا می‌شوید. مهم ترین مطالبی که در این کتاب مطالعه می‌کنید شامل موارد زیر است:

تجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی و استفاده از آن‌ها جهت مقایسه وضعیت شرکت‌ها
آشنایی با مزیت‌های رقابتی
اشنایی با جزئیات صورت‌های مالی اساسی(صورت سود و زیان و ترازنامه)
آشنایی با تفسیر ارقام مالی
آشنایی با مفهوم ارزش

همچنین این کتاب نگاهی به مفهوم تنزیل جریان‌های نقدی دارد. نکات مهم سرمایه گذاری و معرفی استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و تشکیل سبد سهام از دیگر نکات مهم این کتاب است.
۶- به بورس خوش آمدید (نویسنده: مهدی افضلیان)

کتاب ششم، یکی از ساده‌ترین و روان‌ترین کتاب های تحلیل بنیادی و آموزش بورس است که نشر دانش پژوهان جوان آن را منتشر کرده است. این کتاب دومین کتاب از مجموعه کتاب‌های هنر معامله‌گری در بورس است که توسط مهدی افضلیان به رشته تحریر درآمده است.
اگر به تازگی به جمع سهامداران بازار سرمایه ملحق شده‌اید و دنبال منبعی ساده جهت یادگیری هستید، ما به شما این کتاب را پیشنهاد می‌کنیم.
در این کتاب شما با لزوم سرمایه گذاری، مفاهیم سرمایه گذاری و فرآیند جزئی ورود به بورس آشنا خواهید شد. نگاهی به صندوق های سرمایه‌گذاری، اصطلاحات رایج بازار و تابلوخوانی از دیگر فصول این کتاب است.
در نیمه دوم کتاب شما با صورت های مالی اساسی و تحلیل آنها همراه خواهید شد.
یکی از بخش‌های مفید این کتاب، اشاره به مبحث افزایش سرمایه و معایب و محاسن هر کدام است.
ارزش‌گذاری و سرمایه‌گذاری موفق نیز فصول پایانی این کتاب را تشکیل می‌دهند.
۷- از صفر تا تحلیل بنیادی (نویسنده: رویا درخشانی)

هفتمین کتاب نیز راهنمای خوبی برای مبتدیان این حوزه است. شما در این کتاب می‌توانید، با جزئی ترین نکات در حوزه تحلیل بنیادی آشنا شوید. شما می‌آموزید برای تحلیل بنیادی از کجا شروع کنید و در جستجوی بررسی چه مواردی باشید. هدف نویسنده از نگارش این کتاب، عمدتا کمک به سرمایه‌گذاران مبتدی است تا بتوانند راحت‌تر موضوعات مربوط به این حوزه را فرابگیرند.
وجه تمایز دیگر کتاب تحلیل بنیادی معرفی شده با سایر کتاب‌های معدود فارسی در مورد این موضوع، انجام تحلیل بنیادی بر اساس بازار سرمایه ایران و آماده به کار کردن فارغ التحصیلان و علاقمندان است. هر خواننده پس از خواندن این کتاب اعتراف خواهد کرد که میزان خلاقیت و حوصله نویسنده در ذکر جزییات کاربردی آموزش تحلیل بنیادی واقعا شگفت انگیز است.
شما در این کتاب با یازده گام اساسی در مسیر تحلیل بنیادی آشنا می‌شوید. نحوه استخراج میزان تولید و فروش شرکت ها و برآورد مبلغ فروش و پیش بینی کارشناسی از دیگر مباحث این کتاب است.
درخشانی همچنین به تحلیل افقی، عمودی و نسبت های مالی پرداخته است. پیش بینی سود بر مبنای سناریوهای مختلف و ارزش‌گذاری مبتنی بر قیمت به درآمد از دیگر نکات ارزشمند کتاب از “صفر تا تحلیل بنیادی” است.
۸- انتخاب سهام برتر به روش تحلیل بنیادی (نویسنده: علینقی رفیعی امام)

در هشتمین کتاب، می‌آموزیم چگونه با روش تحلیل بنیادی، سهام مناسب را انتخاب کنیم.
رفیعی در این کتاب نخست به معرفی شاخص های اقتصاد کلان و تاثیر آنها بر بازار سهام پرداخته است. در ادامه بازارهای مختلف را معرفی کرده و نحوه فعالیت شرکت های مختلف در آنها را شرح داده است.
ما می‌توانیم با صنایع مختلف و شاخص‌های کاربردی هر صنعت و ارتباط آن با فعالیت شرکت‌ها در این کتاب آشنا شویم. تجزیه تحلیل صورت‌های مالی شرکت‌ها و بانک‌ها از دیگر مباحث مهم این کتاب است.
اگر می‌خواهید با شاخص‌های کاربردی در روند تجزیه و تحلیل شرکت‌ها آشنا شوید، این کتاب به شما کمک خواهد کرد.
یکی از موضوعات مهم در تحلیل بنیادی، نحوه تعیین قیمت ذاتی سهام است که رفیعی در این کتاب به ان پرداخته است.
همچنین شما می‌توانید مثال های کاربردی و گوناگونی در این کتاب بیابید که در تحلیل بنیادی به شما کمک شایانی خواهد کرد. در پایان نیز تعارفی مربوط به قانون تجارت و شرکت های سهامی آورده شده تا راهگشای خوبی برای استفاده کنندگان این منبع اطلاعاتی باشد.
۹- همه چیز درباره سهام (نویسنده: مایکل سینسر – مترجم: مهدی خادمی گراشی)

نهمین کتاب، راجع به کلیت سهام، دید جامعی به شما می‌دهد. نویسنده در این کتاب به آموزش شیوه جدید برای آشنایی با بازار سهام و خرید و فروش سهام پرداخته و به بیان شیوه‌هایی که مانع از ضرر زیاد افراد در بازار سهام می‌شود ، عوامل موثر بر قیمت سهام ، علت ضرر سرمایه گذاران و بیان عقاید خود در مورد بازار سهام پرداخته است.
در این کتاب، شما با نحوه طبقه بندی سهام و کارهایی که به‌واسطه آن می‌توانید انجام دهید، آشنا می‌شوید.
اگر دنبال کتاب خوبی در زمینه استراتژی‌های خرید و فروش هستید، این کتاب می‌تواند منبع خوبی برای شما باشد.
همچنین می‌تواند روش‌های متفاوت درخصوص یافتن سهام مناسب برای سرمایه گذاری را فرابگیرید.
ابزارها و الگوهای تحلیل بنیادی یکی دیگر از موضوعات مهم این کتاب است.
اگر می‌خواهید بدانید چه عوامل بنیادی بر قیمت سهام اثرگذار است، سینسر به بیان ساده و شیوا، پاسخ سوال شما را خواهد داد. در پایان، نویسنده به علل ضرر سرمایه گذاران و عقاید شخصی خود راجع به بازار سهام می‌پردازد.
۱۰- کتاب تحلیل بنیادی کاربردی در بازارهای داخلی و بین المللی تالیف مت کرانتز ترجمه سیدعلی حسینی، شیما احمدی، حسین سیلسپور

انتخاب دهم ما برای معرفی، کتابی است که رانتز در خصوص تحلیل بنیادی بازارهای داخلی و بین المللی نوشته است.
شما در این کتاب با چیستی و چگونگی استفاده از تحلیل بنیادی آشنا می‌شوید. شاید برخی از شما با درک تحلیل بنیادی دستیابی به اطلاعات آن مشکل داشته باشید. این کتاب مشکل شما را حل خواهد کرد. رانتز در ادامه به چگونگی تحلیل شرکت‌ها می‌پردازد و اشاره می‌کند چطور می‌توان با استفاده از ترازنامه، پایداری یک شرکت را اندازه گیری کرد.
ردیابی وجه نقد و نحوه تحلیل صورت جریان وجه نقد و معرفی نسبت‌های مالی از دیگر مباحث این کتاب است.
شاید ندانید تحلیل بنیادی چطور می تواند به شما سود برساند، پس این کتاب را بخرید تا به شما بگوید. شما با دلایل سرمایه گذاری از طریق تحلیل بنیادی آشنا می‌شوید.
همچنین می‌آموزید چگونه با جریان وجه نقد تنزیل شده، قیمت مناسب سرمایه گذاری را محاسبه کنید.
بررسی اطلاعات صنعت، روندها، پیوند تحلیل بنیادی با تحلیل تکنیکال از دیگر نکات برجسته این کتاب است. در پایان نویسنده، ده موردی که هنگام تحلیل یک شرکت باید بررسی کنیم و ده کاری که تحلیل بنیادی نمی‌تواند انجام دهد، را مورد بحث و چالش قرار می‌دهد.

'وارن بافت' به زبان ریاضی

برای سالیان دراز، سرمایه گذاران زیادی در سرتاسر جهان تلاش کرده اند تا روش سرمایه گذاری وارن بافت (Warren Buffett) را دریافته و به اجرا درآورند.

وارن بافت مدیر عامل و مالک اصلی شرکت سرمایه گذاری برکشایر (Berkshire) است که توانسته رشد خارق العاده سالانه 20 درصدی در 44 سال گذشته داشته باشد. جالب است بدانیم این شرکت در سال های 2000 تا 2010 رشد 76 درصدی داشته در حالی که شاخص 500 شرکت برتر بازار بورس امریکا (S&P500) نشان دهنده افت 11 درصدی در این دوره است.

همچنین اگر نسبت شارپ را که شاخصی برای اندازه گیری نسبت بازده به ریسک است برای شرکت برکشایر و همه صندوق های سرمایه گذاری مشترک و نیز شرکت هایی که دارای سابقه بیش از 30 سال حضور در بورس طی 85 سال اخیر (1926-2011) بوده اند مقایسه کنیم، این شرکت در بین هزاران صندوق و شرکت، رتبه اول را به خود اختصاص می دهد. به عبارت دیگر، عوامل موفقیت وارن بافت شرکت برکشایر به ازای هر واحد ریسک تحمل شده بیشترین بازدهی ممکن را به ارمغان آورده است.

کتاب ها و مقالات بسیاری راجع به وارن بافت نگاشته شده که هریک گوشه هایی از نگاه وی به عنوان یک سرمایه گذار اسطوره ای را موشکافی می کنند، اما می توان گفت همچنان روش سرمایه گذاری وی تا حد زیادی ناشناخته مانده و به صورت علمی و دقیق مورد بررسی قرار نگرفته است. اخیرا عوامل موفقیت وارن بافت برخی از اساتید دانشگاه های نیویورک و ییل که از مدیران ارشد صندوق خطرپذیر (Hedge fund) مشهور AQR نیز هستند، در مقاله ای که در دست انتشار است، تلاش کرده اند راز موفقیت وارن بافت را با روشی علمی شناسایی کنند. در این مقاله با کمک تکنیک های آماری مربوط به فاینانس تجربی (Empirical Finance) تلاش شده تا نقش عوامل تعیین کننده در بازده شرکت برکشایر به روشی علمی و مستدل شناسایی شود. علاقه مندان به جزئیات فنی این تکنیک ها می توانند به مقاله مذکور مراجعه کنند، اما مروری بر یافته ها و نتایج این مقاله خالی از لطف نیست. این یافته ها به سه سوال مهم پاسخ می دهند.

ثانیا، آیا تنها قدرت تحلیل و انتخاب سهام خوب عامل موفقیت وی بوده یا عوامل دیگری نیز به کمک وی آمده است؟

ثالثا، آیا بازده بالای سبد سرمایه گذاری وی ناشی از این است که وی یک تحلیلگر سهام (Stock-picker) ماهر است یا توانایی های مدیریتی وی در شرکت هایی که سهامدار آنهاست نقش اساسی را بازی کرده است؟ به عبارت دیگر، اگر وارن بافت سهامدار این شرکت ها نبود، آیا بازهم عملکرد این شرکت ها تا این اندازه موفق بود؟

در پاسخ به سوال اول، در ادبیات مالی برای بررسی قدرت تحلیل یک مدیر سرمایه گذاری، ابتدا سعی می کنند تاثیر عوامل شناخته شده عوامل موفقیت وارن بافت ریسک بر بازده سبد سرمایه گذاری وی را کنترل کنند. به عبارت دیگر، اگر مثلابدانیم سهام شرکت های کوچک تر به طور سیستماتیک ریسک بالاتری نسبت به سهام شرکت های بزرگ داشته باشد، طبیعتا انتظار این است که بازده این شرکت ها نیز نسبت به شرکت های بزرگ بالاتر باشد. بنابراین اگر یک مدیر سرمایه گذاری صرفا با انتخاب سهام شرکت های کوچک توانسته باشد بازده بالایی کسب کند، این بازده نشانگر قدرت تحلیل بالای وی نیست و تنها نشان می دهد که وی بازده بالای کسب شده را در ازای تحمل ریسک بیشتر کسب کرده است، نه توانایی تحلیل فوق العاده.

در ادبیات مالی حداقل چهار عامل ریسک شناسایی شده است که شامل عامل بازار (Market)، اندازه (Size)، ارزش (Value) و شتاب (Momentum) است. بر اساس تحقیقات، عوامل ریسک بالابه ترتیب به گونه ای هستند که سهام شرکت های با بتای بالا، اندازه کوچک، نسبت قیمت به عایدی (P/E) پایین و بازده بالادر 12 ماه گذشته، دارای ریسک بالاتر و در نتیجه بازده بالاتر خواهند بود. بنابراین، با کنترل این چهار عامل، هرآنچه بازده اضافی یک سبد سرمایه گذاری باشد که قابل نسبت دادن به این عوامل نیست به نام آلفا (Alpha) شناخته می شود و در حقیقت بازدهی است که مدیر سبد به دلیل قدرت تحلیل خود و بدون تحمل ریسک کسب کرده است.

معمای شرکت برکشایر در این است که بازده بالای این شرکت ارتباطی به این چهار عامل ریسک ندارد و به عبارت دیگر، ناشی از عواملی غیر از عوامل ریسک مذکور است. در دو سال اخیر، تحقیقات جدید دو عامل جدید بازده به نام های (BAB (Betting-Against-Beta و- QMJ (Quality (Minus-Junk را شناسایی کرده اند. عامل اول ادعا می کند که بازده شرکت های با بتای (همبستگی با نوسانات بازار) پایین به طور سیستماتیک بالاتر از بازده شرکت های با بتای بالااست و عامل دوم نشان می دهد شرکت هایی که جریان نقدی، رشد سودآوری و نسبت تقسیم سود بالایی دارند، در بلندمدت بازده بالاتری نسبت به سایرین دارند.

در این تحقیق نشان داده شده است که بخش بزرگی از بازده وارن بافت ناشی از این دو عامل جدید است. به این معنا که وی در انتخاب سهام، شرکت هایی را برمی گزیند که اولابتای پایینی دارند و به اصطلاح چندان از نوسانات و جو حاکم بر بازار پیروی نمی کنند و ثانیا او شرکت هایی با جریان نقدی بالا، رشد سودآوری مناسب و سود تقسیمی بالارا انتخاب کرده و در زمانی که قیمت مناسبی دارند (نسبت P/E پایین) خریداری می کند.

به زبان خود وی: «فرقی نمی کند که بخواهم سهام (Stocks) بخرم یا جوراب (Socks)، من دوست دارم کالای باکیفیت را وقتی تخفیف خورده خریداری کنم!» بنابراین، به طور خلاصه، وی سهام شرکت های کم ریسک دارای جریان نقدی و تقسیم سود بالاو رو به رشد را در قیمت مناسب خریداری می کند.

در پاسخ به پرسش دوم، این مطالعه نشان می دهد تنها عامل موفقیت وارن بافت انتخاب هوشمندانه سهام نیست. یکی از عوامل مهم در عملکرد موفق وی استفاده از اهرم (Leverage) است. بخش بزرگی از دارایی های شرکت برکشایر مربوط به سرمایه گذاری در سهام شرکت های بیمه است.

این سرمایه گذاری به وی این امکان را می دهد که از طریق خرید بیمه نامه های این شرکت ها به نوعی خط اعتباری کم ریسک و ارزان قیمت دسترسی پیدا کند. به عبارت دیگر، دسترسی مطمئن به منابع تامین مالی ارزان قیمت عاملی است که وی را قادر ساخته در زمانی که همگان در بازار سهام در تنگنای فروش سهام و محدودیت منابع مالی قرار دارند، سهام باکیفیت را با قیمت بسیار ارزان خریداری کند.

سرمایه گذاری 5 میلیارددلاری وارن بافت در بانک Goldman Sachs در اوج بحران مالی 2008 مثال خوبی از این رویکرد است. به علاوه، این منابع مالی ارزان و کم ریسک به وی این امکان را داده است که در دوره هایی که سبد وی بازدهی منفی قابل توجهی داشته است نیز دست از اصول خود نکشد و دارایی های خود را به ثمن بخس نفروشد.

به عنوان مثال، طی سال های 1998 تا 2000 سهام شرکت برکشایر 44درصد کاهش قیمت را تجربه کرد؛ در حالی که شاخص بورس بازده 32 درصدی را به خود دید.

اما وی با پافشاری بر اصول سرمایه گذاری خود توانست این دوره دشوار را سپری کرده و با ترکیدن حباب شرکت های اینترنتی به همه ثابت کند که روش سرمایه گذاریش هنوز هم منحصربه فرد است. در نهایت، لازم است پاسخ این پرسش را بیابیم که آیا توانایی وارن بافت مربوط به انتخاب شرکت های پربازده است یا ناشی از توانایی های مدیریتی وی است که باعث می شود در شرکت هایی که وی سهامدار آنهاست تغییراتی ایجاد کند که نهایتا منجر به رشد سودآوری می شود. برای پاسخ به این سوال، در این مقاله به مقایسه عملکرد شرکت های بورسی و غیر بورسی که وارن بافت در آنها سرمایه گذاری کرده، پرداخته است.

ایده از این قرار است که توانایی های مدیریتی در مورد شرکت های بورسی که معمولابزرگ بوده و تعداد زیادی سهامدار دارند چندان تاثیری ندارد؛ زیرا سهامداران نمی توانند به تنهایی تصمیمات بنگاه را تغییر دهند، اما در شرکت های غیربورسی، این امکان بسیار بالاتر است و بنابراین اگر تفاوت فاحشی در عملکرد پورتفوی بورسی و غیر بورسی برکشایر باشد، می توان آن را به توانایی های مدیریتی وارن بافت نسبت داد. مقایسه عملکرد این دو گروه نشان از عدم وجود تفاوت قابل توجه بوده و نشان می دهد وارن بافت یک تحلیلگر سهام (stock-picker) ماهر است و به دنبال تاثیرگذاری بر تصمیمات مدیریتی شرکت ها نیست.

آنچه به طور خلاصه می توان به عنوان رمز موفقیت وارن بافت ذکر کرد، از یکسو توانایی مثال زدنی وی در شناسایی سهام با جریان نقدی، رشد سودآوری و نسبت تقسیم سود بالاست، اما شاید مهم تر از آن، قدرت وی در پیروی از این اصول نسبتا ساده حتی در بدترین شرایط بازار است که وی را قادر ساخته با استفاده از منابع ارزان قیمت ناشی از شرکت های بیمه، در زمان هایی که همه سرمایه گذاران پا به فرار گذاشته اند، نقدشوندگی خود را حفظ کرده و حتی اقدام به خرید سهام با ارزش ذاتی بالادر قیمتی ارزان کند. به قول معروف، وقتی همه فروشنده اند او خریدار است!

۳ راز موفقیت در زندگی که هر فردی باید بداند

آیا دوست دارید ذهن‌تان را جوری تنظیم کنید و بدن‌تان را جوری هک کنید که همیشه در حالتی مثبت باشید و روی دور موفقیت بمانید؟ در این مطلب ۳ راز موفقیت در زندگی را می‌گوییم که شما هم می‌توانید از آنها برای برنامه‌ریزی ذهن‌تان الگو بگیرید تا از همان لحظه‌ای که از خواب بیدار می‌شوید در حالتی از موفقیت و کامیابی باشید و در طول روز نیز، تصمیم‌گیری‌‌های‌تان به گونه‌ای باشد که شما را به سمت خواسته‌های‌تان سوق دهد.

حتما بخوانید:

یکی از بزرگترین تله‌هایی که در جامعه‌ی مدرن وجود دارد، اتوپایلت کردن (هدایت خودکار) سُکان زندگی است؛ یعنی مرده‌ی متحرک بودن و انجام هر کاری که دیگران انجام می‌دهند. بیشتر ما به شدت مشغول واکنش نشان دادن و پاسخ دادن به پیرامون‌مان و چیزهایی که اطراف‌مان روی می‌دهد هستیم. در حالی که باید با توجه به دنیایی که خاص خودمان است دست به عمل بزنیم و مسئول دنیای خود و واقعیت متعلق به خودمان باشیم. ما فراموش می‌کنیم که حواس‌مان به خودمان باشد و اهداف‌مان را از یاد می‌بریم.

هشیار باشید

اگر در تصمیم‌های روزمره‌تان آگاه و هشیار باشید، اعمال و رفتارهای مناسب‌تری خواهید داشت که به شما در رسیدن به اهداف‌تان کمک خواهد کرد. در زندگی هدف داشته باشید، بر اساس ارزش‌ها و اولویت‌های‌تان دست به عمل بزنید و اجازه ندهید دیگران به شما بگویند چه بکنید یا چطور کاری را انجام دهید.

وقتی شروع می‌کنید به گرفتن تصمیم‌های آگاهانه‌تر، این فکر به سراغ‌تان می‌آید که آیا با این کار به هدف‌تان نزدیک‌تر خواهید شد یا از آن فاصله خواهید گرفت. دلیل کاری که اکنون در حال انجامش هستید چیست؟ چرا این کتاب را می‌خوانید؟ کار دیگری ندارید انجام دهید؟ یا همین سایتی که الان مشغول مطالعه‌اش هستید؛ آیا یک یا چند نکته‌ی مفید برای‌تان دارد تا هوشمندانه آنها را در زندگی‌تان بکار ببرید و جوری شرایط‌‌ تان را بهتر کنید که در مسیر دلخواه‌تان پیش بروید؟

اهداف‌تان چیست؟

– سالم باشید؟ وزن کم کنید؟ اندامی متناسب داشته باشید؟

– به شغل رویایی‌تان دست پیدا کنید؟ خانه‌ی رویایی‌تان را بخرید؟ زندگی رویایی‌تان را داشته باشید؟

– به سرمایه‌ی مشخصی دست پیدا کنید؟ تشکیل خانواده دهید؟ زن یا مرد رویاهای‌تان را ملاقات کنید؟

اگر واقعا می‌خواهید به اهداف‌ و خواسته‌های‌تان برسید و انها را به واقعیت تبدیل‌ کنید، سه کار است که باید هوشیارانه و محسوس انجام‌شان دهید.

۱. اهداف‌ خود را بنویسید.

۲. یک سیستم اعتقادی قدرتمند خلق کنید.

۳. روی خودتان سرمایه‌گذاری کنید.

۱. اهداف‌تان را بنویسید

یک راز موفقیت در زندگی این است که اهداف‌تان را بنویسید. اولین کاری که صبح انجام می‌دهید، تعیین می‌کند که روزتان چگونه قرار است باشد. ذهن‌تان را جوری برنامه‌ریزی کنید که از همان لحظه‌ی بیدارشدن در شرایطی قوی و توانا باشد؛ با این روش، قطعا یک روز عالی و مفید خواهید داشت. حالا چطور می‌توانید چنین شرایطی را برای خودتان ایجاد کنید؟ با نوشتن اهداف‌تان هر روز صبح. وقتی این کار را کردید، دور مهم‌ترین هدف‌تان خط بکشید؛ هدفی که در درازمدت، بیشترین تاثیر را در زندگی‌تان خواهد گذاشت. حالا از خودتان بپرسید: «امروز چه کارهایی می‌توانم انجام دهم که همه چیز را تغییر دهد و من را به این هدفم نزدیک‌تر کند؟» تمام کارها و اقداماتی را که به ذهن‌تان می‌رسد یادداشت کنید، دور دو مورد از مهم‌ترین‌های‌شان را خط بکشید و شروع کنید. تا زمانی که انجام‌‌شان نداده‌اید متوقف نشوید.

این، شیوه‌ای بی‌نهایت موثر و عالی است که همان اول صبح شما را در شرایطی درست و مطلوب قرار می‌دهد. به جای اینکه صبح، سرگردان و خواب‌آلود باشید و نیم ساعت طول بکشد تا بیدار و هشیار شوید، ذهن‌تان را تنظیم می‌کنید تا پربازده و موفق باشد. یک دلیل خوب دیگر برای نوشتن اهداف‌تان این است که با خواندن‌شان احساس خوبی خواهید داشت؛ جوری آنها را بنویسید که انگار همین الان به نتیجه رسیده‌اند. با تکرار هر روزه‌ی این نوشتن و خواندن، خوشفکری و مثبت‌اندیشی شما تضمین خواهد شد و طبق اهداف‌تان عمل خواهید کرد. اهدافی که روی کاغذ نیایند، فقط آرزو هستند و بس! قدرت و نیرویی که در نوشتن اهداف پنهان است شما را به سمت دومین شرط لازم برای موفقیت سوق می‌دهد:

۲. باورهای‌تان را قوی کنید

یک رمز موفقیت در زندگی این است که باورهای‌تان را قوی کنید. اگر از افراد موفق بپرسید اولین قاعده‌ی کامیابی‌شان چیست، همه‌شان خواهند گفت: خودشان و کاری که انجام می‌دهند را باور دارند و از ابراز این باور نمی‌ترسند. اگر شما خودتان را قبول نداشته باشید چرا دیگری قبول‌تان داشته باشد؟ وقتی دیگران از شما درباره‌ی اهداف و خواسته‌های‌تان می‌پرسند، از بیان صریح و قاطع آن نهراسید، شاید هم به اهداف بلندتان بخندند و به دیده‌ی تمسخر نگاه‌تان کنند اما شما با تکیه بر باوری که به خودتان دارید نباید اهمیتی به واکنش‌ آنها بدهید. اگر نسبت به خواسته‌های‌تان سُست و نامطمئن باشید، تصمیمات متزلزلی خواهید گرفت که شما را به جایی نمی‌رساند. خلاف جریان پیش بروید و متمایز باشید. گذشته از همه‌ی اینها، چند نفر در دنیای امروز هستند که واقعا زندگی رویایی‌شان را دارند؟ حالا، چند نفر از اینها اگر ازشان بپرسید اهداف‌شان چیست، با جملاتی شبیه «نمی‌دانم» جواب می‌دهند؟ پس با اراده و مصمم باشید و خودتان را باور کنید. مردم بابت اینکه شهامت دارید دنبال رویاهای‌تان بروید به شما احترام خواهند گذاشت.

زمانی داستانی شنیدم که در مورد مرد جوانی بود که در یک فروشگاه محصولات ویدیویی کار می‌کرد. او هر روز دو مجله با خود به محل کارش می‌بُرد: یکی مربوط به کارآفرینی بود و دیگری مجله‌ای بود پُر از تصاویر اتومیبل‌های پرسرعت و گرانقیمت. رئیسش از او پرسید که چرا او هر روز این مجله‌ها را با خود می‌آورد و جواب مرد جوان این بود: «من دارم اتومبیلی را که قرار است بخرم انتخاب می‌کنم.» واکنش رئیس، مانند بیشتر آنهایی بود که ذهنی متوسط دارند: او دارد خودش را خسته می‌کند، او هرگز به چنین اتومبیلی نخواهد رسید و در نهایت مایوس و ناامید خواهد شد.

مدتی بعد، مرد جوان کارش را در آن فروشگاه رها کرد و به دنبال رویایش رفت. چند سال بعد او به همین فروشگاه برگشت تا یک فیلم ویدیویی را به آنجا برگرداند و سوار همان اتومبیلی بود که در آن مجله انتخابش کرده بود. همان کسانی در آنجا کار می‌کردند که این جوان در گذشته با آنها همکار بود. حالا می‌توانید تصور کنید وقتی او را با همان اتومبیلی دیدند که فکر می‌کردند هرگز صاحبش نخواهد شد، چه قیافه‌هایی داشتند؟ همه‌ی اینها با ایجاد یک سیستم فکری و اعتقادی قدرتمند شروع شد.

اولین قدم برای رسیدن به رویاها و خواسته‌ها این است که آنها را باور و تصور کنید. وقتی شما در ذهن‌تان ایمان دارید که هم‌اکنون به اهداف‌تان خواهید رسید، حسی از تحقق و یقین ایجاد می‌شود. این باور و قطعیت شما را به سمت اقدام و عمل پیش می‌برد و وقتی بدانید نتیجه چه خواهد بود، خیلی راحت‌تر می‌توانید اقدامات لازم برای رسیدن به آن نتیجه را انجام دهید.

شما مطمئن هستید بدنی را که دوست دارید خواهید داشت.

شما مطمئن هستید با خانواده‌ای که آرزویش را دارید در خانه‌ی رویایی‌تان زندگی خواهید کرد.

شما مطمئن هستید شغلی که دوست دارید را خواهید داشت و سرمایه‌ای را که باور دارید لایقش هستید به دست خواهید آورد.

برای تهیه مجموعه صوتی «رازهای موفقیت» کلیک کنید

اگر تصاویر موفقیت‌های‌تان را مدام در ذهن‌تان تکرار و تجسم کنید، راه‌های عصبی جدیدی در مغزتان ایجاد می‌کنید. ذهن‌تان نمی‌تواند فرق بین واقعیت و چیزی را که صرفا تصوراتی قوی و روشن هستند تشخیص دهد. رویاپردازی کنید و آن را باور داشته باشید، تصور کنید هم اکنون به خواسته‌های‌تان رسیده‌اید. اگر رویای‌تان ملکه‌ی ذهن‌تان شود، مطمئن خواهید شد که تنها نتیجه و پیشامد ممکن همین است و تلاش می‌کنید راه‌هایی را پیدا کنید تا به وقوع بپیوندد.

قدم بعدی که شما را به سمت کامیابی و شادی هدایت می‌کند این است که:

۳. روی خودتان سرمایه‌گذاری کنید

از خردمندی پرسیدند بهترین سرمایه‌گذاری ممکن که کسی می‌تواند انجام دهد چیست. جوابش کوتاه، ساده و دلنشین بود: «روی خودت سرمایه‌گذاری کن.»

نام این خردمند، وارن بافِت (Warren Buffett) است که موفق‌ترین کارآفرین و سرمایه‌گذار دنیا است و بنا به گزارش فوربز (Forbes)، سرمایه‌ای به ارزش ۵۳.۵ میلیارد دلار دارد. استخدام مربی شخصی، عضویت در باشگاه ورزشی، تهیه‌ی غذاهای سالم، خریدن کتاب و پرداخت‌ هزینه‌های آموزشی ولخرجی نیستند بلکه سرمایه‌گذاری‌اند: سرمایه‌گذاری روی خودتان!

بعضی از کارهایی که می‌توانید برای سرمایه‌گذاری روی خودتان انجام دهید:

• به باشگاه بروید و تمرین کنید. تمرین و ورزش باعث ترشح اندروفین شده، به شما احساس فوق‌العاده‌ای می‌دهد و راندمان و میزان انرژی‌تان را بالا می‌برد. اگر زمانی را به ورزش اختصاص بدهید از عهده‌ی انجام کارهای روزانه‌تان بهتر بر خواهید آمد و با چیزهایی که زندگی پیش پای‌تان می‌گذارد بهتر می‌توانید کنار بیایید. چهل و پنج تا پنجاه دقیقه وقت، تمام آن چیزی است که نیاز دارید و بهترین مدت برای ورزش و تمرین نیز همین مقدار است.
• وقتی هنگام برگشتن از محل کار برای خرید به فروشگاه می‌روید از خودتان بپرسید: «چه غذاهایی ذهن و بدنم را تغذیه و تقویت می‌کند تا احساس و عملکرد بهتری داشته باشم؟» با پاسخی که به این سوال می‌دهید شرایط عالی بودن را برای خودتان فراهم می‌کنید و هوشمندانه غذاهایی را برمی‌گزینید که توانایی ذهنی و جسمی‌تان را بالا می‌برند و تصمیمات بهتری خواهید گرفت.
• شروع کنید به کتاب خواندن. تقریبا همه کتاب می‌خرند، اما تعداد کمی واقعا آنها را کامل می‌خوانند.
• تعداد کمی از افراد کتاب‌هایی را که خریده‌اند می‌خوانند اما تعداد بسیار کمتری چیزی را که خوانده‌اند به خاطر می‌سپارند. فقط خواننده‌ی کتاب نباشید بلکه واقعا مطالعه اش کنید.
• دست کم یک ساعت در روز کتاب بخوانید. برایان تریسی (Brian Tracy) سخنران انگیزشی می‌گوید: «یک ساعت مطالعه‌ی روزانه، در عرض سه سال شما را در هر زمینه‌ای که فعالیت دارید، بهترین خواهد کرد؛ در عرض پنج سال تبدیل به یک مرجع ملی خواهید شد و در عرض هفت سال می‌توانید در زمینه‌ی کاری خود یکی از بهترین افراد در دنیا باشید.»
• هر ایده‌ای را که به ذهن‌تان می‌رسد یادداشت کنید. هرگز خانه را بدون قلم و کاغذ ترک کنید. معمولا بهترین ایده‌ها در نامناسب‌ترین شرایط به ذهن خطور می‌کنند؛ یادداشت‌شان کنید. فکر نکنید به یادتان خواهد ماند؛ نمی‌ماند! ضمنا یادداشت کردن ایده و فکر به ذهن‌تان اجازه می‌دهد ذخیره‌اش کند و ایده‌های بیشتر و بهتری ارائه دهد.
• یک مهارت جدید یاد بگیرید. سعی کنید هر روز یک مهارت جدید یا یک مطلب تازه یاد بگیرید. یک مهارت در روز یعنی ۳۶۵ مهارت جدید در سال. حالا تصور کنید اگر همین امروز شروع کنید، یک سال بعد چطور خواهید بود؟
• برای دل خودتان کاری انجام دهید. بله، سختکوشی و پشتکار، عاملی اساسی در موفقیت است، اما دست کم یک بار در ماه، تفریح کنید و کاری هیجان‌انگیز، مفرح و بی‌شائبه انجام دهید که به شما احساس شادابی و سرزندگی بدهد؛ خوش بگذرانید و تفریح کنید.
• آخرین قاعده و توصیه‌ای که برای‌تان داریم این است: ادامه دهید و ادامه دهید!

گاهی شرایط سخت می‌شود و راه به‌نظر طولانی می‌آید. اما شما باید فقط ادامه دهید و از حرکت نایستید. اهداف‌تان را مرور و یادآوری کنید و تجسم‌شان را فراموش نکنید، ناگهان وضعیت‌تان تغییر خواهد کرد و دوباره در مسیر درست‌تان قرار خواهید گرفت؛ مسیری که شما را به تعالی می‌رساند. از این سه کلید برای خلق سرنوشت و رسیدن به خواسته‌های‌تان استفاده کنید.

فرقی نمی‌کند چند سال دارید، اهل کجایید یا حرفه‌تان چیست؛‌ همه‌ی ما در یک ویژگی مشترکیم: میل به موفقیت.

بهترین کتاب های آموزش بورس

کتاب های آموزش بورس منابع خوبی برای کسانی هستند که می‌خواهند آگاهانه در این بازار سرمایه‌گذاری کنند. در این مقاله از چشم بورس ما قصد داریم بهترین کتاب های آموزش بورس را به شما معرفی کنیم تا با مطالعه آن ها سرمایه‌گذاری موفقی داشته باشید.

کتاب‌های شروع سرمایه‌گذاری در بورس

تا همین چند سال اخیر کلیشه‌ی رایج بین سرمایه‌گذاران این بود که سرمایه خود را صرف خرید ملک، زمین یا طلا و ارز می‌کردند. به علت آشنایی نداشتن با روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری، عموم مردم بین انتخاب چند دارایی محدود بودند. مثلاً آنها نمی‌دانستند که یک فرد عادی با سرمایه‌گذاری در واحدهای یک شرکت تولیدی می‌تواند به اندازه دارایی خود در مالکیت آن شرکت مشارکت کند. این همان امکانی است که بورس ایجاد کرده است.

مزایای بورس افراد بسیاری را جذب این بازار کرده‌ است. ورود به بورس علاوه بر مزایا، ریسک بالایی هم دارد. بورس هزار توی پیچیده‌ای است که موفقیت در آن مستلزم شناخت ظرافت‌ها و پیچیدگی‌های این بازار است. ورود به بورس بدون دانش و آگاهی لازم از این بازار، ریسک بزرگی است که سرمایه شما را به خطر می‌اندازد. برای همین ما در چشم بورس سعی داریم شما را با مفاهیم بورسی آشنا کنیم.

اگر سعی دارید دانش مالی خود را بالا ببرید و تاکتیک‌های سرمایه‌گذاری را بشناسید، به کتاب‌هایی نیاز دارید تا شما را در این حوزه راهنمایی کنند. در این مقاله ما بهترین کتاب‌های آموزش بورس را به شما معرفی خواهیم کرد.

برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس چه کتاب‌هایی بخوانیم؟ برای معرفی بهتر کتاب‌های حوزه سرمایه‌گذاری، ما کتاب‌ها را به سه دسته تقسیم کردیم.

کتاب‌های دانش مالی

این کتاب‌ها دانش شما را درباره مفاهیم مالی، اقتصادی، سرمایه‌گذاری بالا می‌برد. با مطالعه این کتاب‌ها شما برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس آماده می‌شوید.

کتاب‌های تخصصی تحلیل بنیادی و تکنیکال

کتاب‌هایی که تحلیل و نکات آن را آموزش می‌دهند.

کتاب‌های آموزش نکات معامله‌گری

این کتاب‌ها شامل تکنیک‌های معامله‌گری هستند و به شما کمک می‌کنند تا زمان صحیح خرید و فروش را بشناسید.

در ادامه با بهترین کتاب‌های آموزشی هر کدام از این دسته‌ها آشنا می‌شویم.

کتاب های دانش مالی

اصول سرمایه‌گذاری وارن بافت Warren Buffett’s) Ground Rules)

نویستنده: رابرت جی هگستروم

وارن بافت را موفق‌ترین فرد در حوزه معامله‌گری می‌دانند. او یکی از 10 ثروتمند بزرگ جهان است که سابقه درخشانی در حوزه معاملات دارد. در این کتاب نکاتی که وارن بافت در سرمایه‌گذاری ها خود بکار برده آورده شده. از دیگر کتاب های مربوط به وارن بافت می‌توان به وارن بافت و تفسیر صورت‌های مالی، ۱۲۵ اصل موفقیت و گلوله برفی اشاره کرد. البته که این کتاب ها به وسیله شخص وارن بافت نوشته نشده بلکه تکنیک های او موضوع کتاب است.

کتاب اصول سرمایه‌گذاری وارن بافت اثر رابرت جی هگستروم یکی از بهترین کتاب های آموزش بورس است که به زبان فارسی نیز ترجمه شده. سمیرا صوفی، حسن اکبری-مهدی زیوداری این کتاب را ترجمه کرده‌اند.

صفر تا صد سرمایه گذاری در بورس

نویسندگان: حجت بهادری و نسیم کردستانی

کتاب صفر تا صد سرمایه گذاری در بورس اثر حجت بهادری و نسیم کردستانی مرجعی کامل برای فراگیری مفاهیم اولیه بورس و شناخت این حوزه است. این کتاب به شما می‌آموزد چگونه فعالیت خود را در بورس آغاز کنید. این کتاب که از 16 فصل تشکیل شده شما را با ساختار بورس ایران و مفاهیم آن آشنا میکند.

کتاب های تخصصی آموزش مفاهیم تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال بازار سرمایه

نویسنده: جان مورفی

یادگیری تحلیل تکنیکال یا همان تحلیل به وسیله نمودارها چندان ساده نیست. کتاب جان مورفی در این زمینه اصلی‌ترین مرجع آموزش تحلیل تکنیکال است. کمتر کسی در حوزه تحلیل بازار سرمایه است که این کتاب را نشناسد. زبان ساده و توضیحات مفصل این کتاب طرفداران زیادی را به خود جذب کرده است. این کتاب توسط امید آفاق نیا، کامیار فراهانی فرد-رضا قاسمیان به زبان فارسی ترجمه شده.

جان مورفی در این کتاب به معرفی مفاهیم اصلی تحلیل تکنیکال می‌پردازد. الگوهای تکنیکال مانند الگوهای بازگشتی، الگوهای ادامه دهنده، شاخص‌های بازار سهام، نمودارهای شمعی و الگوهای شمعی، تئوری امواج الیوت و … همه در این کتاب بررسی شده‌اند.

داینامیک تریدینگ (معامله‌گری پویا)

نویسنده: رابرت سی ماینر

کتاب داینامیک تریدینگ رابرت ماینر، هم‌تراز با کتاب جان مورفی، از مهم‌ترین کتاب های حوزه تحلیل تکنیکال است. در این کتاب روش الیوتی تحلیل تکنیکال آموزش داده شده است. روشی که در آن سه جنبه قیمت، زمان و الگو بررسی می‌شود. با کمک اگوهای الیوت ویو، امواج الیوت در تشخیص شروع و پایان روند و شناسایی روندهای اصلاحی به کمک شما می‌آیند . این کتاب توسط ابراهیم صالح رامسری به فارسی ترجمه شده است.

مجموعه کتاب های نگاهی نو به بازار

نویسنده: نیما آزادی

یکی از منابع فارسی مفید برای یادگیری تحلیل تکنیکال مجموعه کتاب های نگاهی نو به بازار به تالیف نیما آزادی است. نکته‌ای که این کتاب را متمایز میکند تمرین ها و مثال های متعدد آن است. این مجموعه شامل چهارکتاب: دوئل با روند – رکن سوم بازار-واگرایی ها -استراتژیست است. جلد اول این کتاب به نام دوئل با روند به موضوع آموزش پیوت ها، روندها و الگوها پرداخته است. کتاب رکن سوم بازار جلد دوم از این مجموعه است که تکنیک های فیبوناچی با جزییات در آن تشریح شده‌اند. در کتاب واگرایی اندیکاتورها تشریح شده‌اند. انواع واگرایی و تکنیک های کاربردی در این کتاب توضیح داده شده‌اند. جلد آخر این مجموعه کتاب استراتژیست است که مدیریت سرمایه‌ و تشکیل سبد سرمایه‌گذاری را آموزش داده است.

به بورس خوش آمدید

نویسنده: مهدی افضلیان

این کتاب ضمن معرفی بورس و مفاهیم اقتصادی، مرجع خوبی برای تحلیل بنیادی است. مطالعه این کتاب مناسب دو گروه می‌باشد:

گروه اول عموم افرادی هستند که برای اولین بار قصد ورود به بازار سرمایه و خرید و فروش سهام را دارند.

گروه دوم سرمایه‌گذارانی هستند که پس از یادگیری تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه، نیاز به یادگیری تحلیل بنیادی را دارند.

کتاب های آموزش نکات معامله‌گری

معاملات سودآور به روش CHAOS (تئوری آشوب)

اثر بیل ویلیامز و جاستین گریگوری

براساس تئوری آشوب در هر بی‌نظمی، نظمی پنهان است. این نظریه شاخه‌ای از ریاضیات و فیزیک است. بیل ویلیامز و جاستین گریگوری از آن به شکل متدی در معامله‌گری استفاده کرده‌اند.

در این کتاب با استفاده از علم نوراساینس به چگونگی استفاده از بخش راست مغز در مقابل استفاده از بخش چپ مغز پرداخته شده است. این امر شما را به یک معامله گر سودآور مستمر تبدیل می‌کند.

روش chaos، خودآموزی برای معامله‌گر است. این کتاب مناسب معامله‌گرانی است که می‌خواهند شروع به معامله کنند و یا معامله‌گرانی که معامله همراه با ضرر داشته‌اند و می‌خواهند راه درست را پیش بگیرند.

کتاب معاملات سودآور به روش تئوری آشوب توسط محمد پورانی به فارسی ترجمه شده است.

معامله‌گر منظم

اثر مارک داگلاس

هدف این کتاب آموزش نکات معامله‌گری و مدیریت ذهن است. کتاب معامله‌گر منظم (منظبط) شامل 17 فصل در حوزه مالی رفتاری است. مالی رفتاری دانشی است که به بررسی تاثیر عوامل روانشناسی بر تصمیمات سرمایه‌گذاران می‌پردازد. این کتاب مرجع مفیدی برای یادگیری مالی رفتاری، شناخت رفتارهای هیجانی در بازار و روانشناسی حرکت قیمت ها است.

معامله‌گر منظم هم به زبان فارسی ترجمه شده است .مریم فراهانی، احسان سپهریان، الهام بابایی از مترجمان این کتاب هستند.

کلام آخر

در این مقاله سعی کردیم بهترین کتاب های آموزش بورس را معرفی کنیم. البته که برای موفقیت در بورس باید ضمن آموزش، تمرین و تجربه داشته باشید.

انتخاب مهمی که از نظر وارن بافت شانس موفقیت مان در کار را بالا می برد

وارن بافت را میتوان بزرگترین سرمایه گذار نسل کنونی دانست؛ او حتی قهرمان رشد شخصیتی و پیشرفت حرفه ای است و تاکنون نکات بسیاری را در مورد موفقیت خود با هوادارانش در میان گذاشته است.

بهترین توصیه بافت را شاید بتوان در دوران پاندمی کووید به کار بست؛ دورانی که در آن بسیاری از کسب و کارها و کارآفرینان با کمبود منابع مالی روبرو هستند و برای پشت سر گذاشتن شرایط دشوار خود سخت تلاش می کنند.

در دنیای کسب و کار آنهایی بیشتر از بقیه موفق می شوند که عاشق کارشان هستند.

در کنار آنهایی که دوستشان دارید به کاری مشغول شوید که عاشقش هستید

حالا گرچه بسیاری از نیروهای کار در دنیا از خانه مشغول فعالیت اقتصادی هستند و دیگر زمان و هزینه ای صرف رفتن به سر کار خود نمی کنند اما بشر دچار نوعی رخوت و خستگی شده و به دنبال راهی است تا از مخمصه ای که زمانی آرزویش بود (یعنی کار کردن از خانه) رها شود.

بله بسیاری از ما با همان لباس های راحتی خانه پشت میز کارمان می نشینیم اما به نظر می رسد که نه کار از خانه و نه کار در شرکت مطلوب خیلی از ما نیست. چند نفر از شما تایید می کنند که آرزو داشتند کار دیگری را انجام می دادند؟ کاری که واقعا عاشقش هستند؟

همانطور که گفتیم بافت موفقیت واقعی را در گرو انجام کاری می داند که واقعا دوستش داریم. تیم کوک مدیرعامل اپل نیز همین توصیه را می کند. او می گوید برای رسیدن به موفقیت باید عاشق کارتان باشید و تمام روحتان را صرف آن کار کنید و آن شغل برایتان سرگرم کننده باشد.

علت آنکه خیلی از ما در کارمان موفق نیستیم به احساسات ما بر می گردد. ما در واقع در نقطه تقاطع کاری که دوست داریم و خدمت رسانی به مردم نرسیده ایم؛ یک کار هیجان انگیز که صبح زود ما را از خواب بیدار کند. پیدا کردن این تقاطع همان چیزی است که مسیر را برای یک زندگی شاد و موفق هموار خواهد کرد.

Albert Schweitzer پزشک و فیلسوف مطرح جهانی زمانی در این باره گفت:

موفقیت کلید خوشبختی نیست. خوشبختی کلید موفقیت است.

اگر عاشق کاری که انجام می دهید باشید آنگاه به موفقیت می رسید. و زمانی که شاد و خوشحال باشید انگیزه بیشتری برای موفقیت دارید و زمان و انرژی بیشتری را صرف کار خود خواهید کرد.

در واقع تفاوت در این نکته است: کارتان را صرفا به این خاطر که دوستش دارید انجام دهید نه اینکه به خاطر سود (در واقع سود کارفرما) فرمانبر دیگری باشید و برای او کار کنید.