موج شماری شاخص کل بورس

کف شاخص در محدوده ۱.۶۴۰ الی ۱.۶۷۰ میلیون واحد بسته شده است. شاخص کل بورس تهران طی چند روز اخیر حدود ١۵ درصد اصلاح کرده و حالا شرایط به گونه ای شده که پیش بینی می شود دوباره شاخص رو به بالا برگردد.

موج شماری شاخص کل بورس

بررسی بنیادی شرکت‌های بزرگ با کوچک و متوسط و تحلیل تکنیکال دو شاخص بورس کارشناس بازار سرمایه ضمن بررسی متغیرهای جریان نقدینگی و بنیادی صنایع کوچک و متوسط بازار نسبت به شرکت‌های بزرگ‌، شاخص هم وزن و کل را از لحاظ تکنیکالی مورد ارزیابی قرار داد.

ادعای خلا نظارتی از سوی آژانس فاقد مبنای حقوقی است سخنگوی سازمان انرژی اتمی ادعای خلاء نظارتی از سوی مدیرکل آژانس را فاقد مبنای حقوقی خواند و گفت: ایران درخصوص سه مکان ادعایی آژانس کمال همکاری را داشته و پاسخ‌ به سؤالات را ارسال کرد.

معامله در بورس مشمول حساب‌های تجاری نیست/ استفاده پیش آزمایشی رمز ریال رییس بانک مرکزی از آغاز استفاده پیش آزمایشی رمز ریال در دو بانک با تولید و توزیع یک میلیارد تومان خبر داد و گفت: معامله در بورس مشمول حساب‌های تجاری نیست.

تولید روزانه نفت ایران به بیش از ٢.۵ میلیون بشکه رسید طبق گزارش ماهانه اوپک، تولید نفت ایران در ماه اوت با افزایش ۵ هزار بشکه در روز به ۲.۵ میلیون بشکه رسید.

برنامه افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی سهم بازار پایه ای از محل آورده نقدی شرکت حاضر در بازار پایه از پیشنهاد هیات مدیره مبنی بر افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی از محل آورده نقدی سهامداران خبر داد.

برآورد سه نیروگاه فرابورسی از اثرات ابلاغ سقف قیمت بازار برق سه نیروگاه حاضر در فرابورس با ابلاغ سقف قیمت بازار برق و ثبات نرخ پایه آمادگی درخصوص برآورد اثرات آن توضیحاتی ارائه کردند.

دولت پیگیر بازگشت اعتماد به بورس است / اثر متغیرها بر معاملات وزارت اقتصاد اعلام کرد: دولت سیزدهم اقدامات متعددی برای حمایت از بورس و احیای اعتماد سهامداران طی یک سال اخیر انجام داده اما متغیرهای فراوانی بر معاملات اثر گذار هستند.

آغاز عملیات بازارگردانی ۱۲ ماهه پنج شرکت بورسی و فرابورسی عملیات بازارگردانی ۱۲ ماهه سهام پنج شرکت بورسی و فرابورسی با دامنه مظنه سه و یک درصد کمتر از دامنه مجاز نوسان قیمت از امروز و دوشنبه هفته آینده آغاز می شود.

نخستین محموله ایران‌ خودرو روانه بازار ارمنستان شد / صادرات دو محصول نخستین محموله ایران خودرو مشتمل بر هشت دستگاه از دو محصول به همراه قطعات یدکی مورد نیاز برای خدمات پس از فروش، روانه بازار ارمنستان شد.

ادغام شبکه خدمات پس از فروش ایران خودرو و سایپا کلید خورد با ایجاد نخستین نمایندگی مشترک میان ایران خودرو و سایپا برای ارایه خدمات به خودروهای سواری، نیمه سنگین و سنگین، ادغام شبکه خدمات پس از فروش دو خودروساز بزرگ طی یک ماه آینده آغاز می شود.

شورای حکام بررسی راستی‌ آزمایی و نظارت بر ایران را آغاز می‌کند نماینده‌ روسیه در سازمان‌های بین‌المللی واقع در وین گفت: شورای حکام آژانس اتمی بررسی راستی‌ آزمایی و نظارت بر ایران را آغاز می کند.

رابرت مالی از مذاکرات هسته ای کنار گذاشته شد مدیر سیاست‌گذاری پروژه اتحاد علیه ایران هسته‌ای اعلام کرد: نماینده ویژه آمریکا در امور ایران از مذاکرات هسته ای کنار گذاشته شد.

معاملات مشکوک بانک فرابورسی، شرکت سیمانی، سه سرمایه گذاری + ۱۰ نماد در روز رشد ۴۱۵۶ واحدی شاخص، بانک فرابورسی، شرکت سیمانی، سه سرمایه گذاری به همراه ۱۰ نماد دیگر، مشمول معاملات مشکوک شدند.

لزوم تسریع‌ شناسایی سرمایه‌گذاران حرفه‌ای با آغاز معاملات ثانویه "تپسی" سرپرست مدیریت نظارت بازار و بازرسی فرابورس گفت: با نزدیک بودن آغاز معاملات ثانویه تپسی و تخصیص به سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، سهامداران در صورت امکان احراز شرایط به کارگزاری‌ها مراجعه کنند.

آخرین روز معامله سهام یک نماد قبل از مجمع + بازگشت ۱۵ شرکت به تابلو در برابر توقف نماد فرابورسی برای برگزاری دو مجمع عادی بطور فوق‌العاده و فوق العاده، ۱۵ شرکت بازگشایی و به تابلو معاملات بازگشتند.

بررسی روند شاخص کل از منظر امواج الیوت و پیش بینی افق پیشرو

حرکت شاخص کل از حیث موج شماری الیوت از مرداد ماه سال 91 در قالب یک موج صعودی از محدوده 24 هزار واحد شروع شده است به طوریکه تاکنون در این فرآیند صعودی شاهد تکمیل موج یک صعودی، دو اصلاحی و سه صعودی در محدوده 89 هزار و پانصد واحد بودیم.

حرکت شاخص کل از حیث موج شماری الیوت از مرداد ماه سال 91 در قالب یک موج صعودی از محدوده 24 هزار واحد شروع شده است به طوریکه تاکنون در این فرآیند صعودی شاهد تکمیل موج یک صعودی، دو اصلاحی و سه صعودی در محدوده 89 هزار و پانصد واحد بودیم.

سلیمانی کارشناس ارشد بازار سرمایه با بیان این مطلب به خبرنگار بورس نیوز عنوان کرد: اخیراً اصلاح شاخص کل در قالب موج چهار و پایان اصلاح در محدوده 80 هزار واحد را شاهد بودیم بنابراین با بررسی های صورت گرفته در خصوص تکمیل الگوی کنج نزولی شکل گرفته به این اطمینان رسیدیم که موج اصلاحی چهار به پایان رسیده است و ما در ابتدای موج پنج صعودی قرار داریم.

سلیمانی پیرامون روند حرکتی شاخص در قالب موج پنچ صعودی خاطر نشان کرد: این حرکت جدید شاخص کل در قالب موج پنج ادامه دارد که خود شامل نوسانات و ریز موج هایی در قالب پنج موج کوتاه مدتی در روند موج پنج بلندمدت شاخص کل به شرح زیر شکل خواهد گرفت:

شاخص کل بازار سرمایه در بازه زمانی هفتگی

هم اکنون شاخص در ابتدای موج یک از پنج بزرگ می باشد که انتظار می رود تا پایان بهمن ماه در محدوده 85 هزار واحد به پایان برسد سپس در قالب موج دو از پنج بزرگ تا محدوده 82 هزار واحد اصلاح خواهد کرد که انتظار حمایت را دراین محدوه برای شروع موج سه صعودی از پنج بزرگ را در پایان اسفند ماه 92 داریم.

بنابراین حرکت اصلی این موج صعودی در فروردین ماه 93 ادامه پیدا خواهد کرد که انتظار می رود در هفته پایانی فروردین ماه به نقطه اوج خود برسد سپس در اردیبهشت ماه باید با یک اصلاح کوچک در قالب موج چهار از پنج اصلی رو به رو شویم و با نزدیک شدن به فصل مجامع انتظار برگشت در جهت صعود برای شروع موج پنج از پنج اصلی را خواهیم داشت.

این کارشناس ارشد بازار سرمایه در خصوص اهدافی که موج انتهایی می تواند به آن دست پیدا کند اظهار کرد: از منظر امواج الیوت برای شاخص انتظار داریم تا قبل از شروع فصل پاییز به سطح 120 هزار واحد دست پیدا کنیم ولی در صورت همراهی و بهبود واقعی متغیرهای تأثیرگذار بر اقتصاد همچون بهبود نرخ رشد اقتصادی، شاخص کل توانایی دست یابی به سطح 140 هزار واحد را هم خواهد داشت در غیر این صورت در همان محدوده 120 هزار واحدی انتظار برگشت و شروع روند اصلاحی را داریم.

در خاتمه سلیمانی در خصوص سیکل های رونق و رکود در بازار سرمایه کشور عنوان کرد: اگر بپذیریم که در بازار سرمایه کشور ما سیکل های رونق و رکود حدود 2.5 سال طول می کشد بنابراین همزمان با پایان موج پنج بزرگ از سری امواج الیوت سیکل رونق بازار سرمایه که از مرداد ماه سال 91 شروع شده است در پاییز سال 93 به پایان خواهد رسید.

آموزش امواج الیوت در تحلیل تکنیکال

اساس تفکر سنتی در تحلیل تکنیکال از گذشته تا به امروز تغییرات زیادی داشته است. مردم دیگر مثل قدیم فکر و رفتار نمی‌کنند؛ پس نوع و سبک تحلیل رفتاری معامله‌گران نیز باید در طول زمان تغییر کند. اکثر روش‌های تحلیل تکنیکال بر اساس دو مولفه قیمت و الگوها بنا شده‌اند. اما مولفه سومی نیز وجود دارد که بسیار مهم است و آن مولفه زمان است. موج شماری به روش الیوت یا همان امواج الیوت یکی از سبک‌های تحلیل تکنیکال است که طرفداران بسیار زیادی نیز دارد. این سبک تحلیلی بر هر سه مولفه قیمت، زمان و الگوها تمرکز دارد و می‌تواند دید خوبی را از نمودارها به ما بدهد.

چگونه باید موج شماری کنیم؟ تاریخچه امواج الیوت از کجا و چگونه شکل گرفته است؟ در این مقاله قصد داریم تئوری تحلیل بر اساس امواج الیوت را باهم مرور کرده و یاد بگیریم.

تاریخچه نظریه الیوت

نظریه امواج الیوت توسط شخصی به نام «رالف نلسون الیوت» (Ralph Nelson Elliott) و در دهه 1930 میلادی شکل گرفت. تا قبل از آن تصور می‌شد که بازار بورس رفتاری غیر قابل درک و تصادفی دارد. اما الیوت معتقد بود که بازار در حقیقت از الگوهایی تکراری تبعیت می‌کند، زیرا عواطف و احساسات مردم تکراری هستند. برای مثال در مقابل ترس از ضرر، همه مردم فروشنده هستند.

این عامل احساسی، رفتاری را در بازارهای مالی شکل می‌دهد که در طول تاریخ و در همه انسان‌ها یکسان است. تاثیر این احساسات نیز بر نمودارهای قیمتی به یک شکل نمایان می‌شود. پس می‌تواند این الگوها را شناسایی کرد و با استفاده از این شناخت، بازار را تحلیل کرد.

نظریه امواج الیوت در حقیقت برای توصیف حرکات قیمت در بازارهای مالی ارائه شده است. سرمایه‌گذاران برای سودآوری از روندهای بازار به نوعی سوار بر یک موج حرکتی هستند. پس در بازارهای مالی هر حرکت، صرف نظر از جهت آن (صعود یا نزول)، یک موج حرکتی را شکل می‌دهد.

الیوت در 75 سالگی، زمانی که به علت بیماری بازنشسته شد، تحقیقات خود را برای تحلیل بازار شروع کرد. او روی نمودارهای شاخص سالانه، ماهانه، هفتگی و روزانه موجود و نمودارهای ساعتی که خودش آن‌ها را ساخته بود، تحقیقات خود را ادامه داد. بعد از آن الیوت قواعد خاص حاکم بر نحوه شناسایی، پیش‌بینی و سرمایه‌گذاری در الگوهای خودش را تشریح کرد و نام آن را امواج الیوت گذاشت. نتایج این تحقیقات گسترده در مجموعه‌ای به نام “R.N. Elliott’s Masterworks” و در سال 1944 چاپ شد که طرفداران بسیار زیادی پیدا کرد. الیوت ویو اینترنشنال (Elliott Wave International) یکی از بزرگترین شرکت‌ها در زمینه تجزیه و تحلیل بازارهای مالی دنیا است که تحلیل آن‌ها به سبک امواج الیوت انجام می‌شود.

آیا امواج الیوت بدون خطا است؟

در جواب موج شماری شاخص کل بورس باید بگوییم که خیر. حتی خود الیوت نیز در این باره گفته است که این الگوها هیچ قطعیت کاملی برای پیش‌بینی در مورد حرکات قیمتی آینده ندارند، بلکه تنها به تحلیل ما کمک می‌کنند. درواقع از امواج الیوت می‌توان در ارتباط با سایر روش‌های تحلیل تکنیکال از جمله پرایس اکشن و یا اندیکاتورها برای شناسایی فرصت‌های معاملاتی در بازار استفاده کرد. این درحالی است که معامله‌گران ممکن است هم‌زمان، تعابیر مختلفی از ساختار امواج الیوت در یک بازار داشته باشند.

تفسیر روش موج شماری الیوت

در گذشته الیوت پیش‌بینی‌های دقیقی از بازار سهام را مبتنی بر ویژگی‌های قابل اعتماد و کشف شده در الگوهای خود انجام داد. طبق نظریه الیوت، ما دونوع موج کلی داریم که از نظر جهت حرکتی از هم متمایز می‌شوند. موج‌های صعودی یا جنبشی (Motive Wave) و موج‌های ریزشی یا اصلاحی (Corrective Wave).

در حالت کلی موج‌های جنبشی در بازار که در جهت یک روند بزرگ‌تر حرکت می‌کنند، همیشه در الگوی خود پنج (5) موج دارند. این پنج موج از تحلیل رفتاری و روانشناسی معامله‌گران بدست آمده است که پیشنهاد می‌کنم برای درک بهتر حتما آن‌ها را مطالعه کنید.

در مقابل امواج اصلاحی را داریم که این امواج همیشه در جهت مخالف روند اصلی هستند و در طول مسیر اصلاح خود، سه (3) موج دارند. همچنین این الگوها خود را در مقیاس‌های کوچکتری نیز تکرار می‌کنند که اینفینیتیوم (Infinitum) نام دارند.

در بازارهای مالی، یک روند‌ صعودی سالم همیشه از مجموع موج‌های جنبشی و اصلاحی تشکیل شده است. یعنی هر بالا رفتنی یک پایین آمدن هم دارد که در مجموع یک موج صعودی از درجه بزرگ را تشکیل می‌دهد. موج‌های جنبشی، حرکات صعودی را تشکیل می‌دهند؛ درحالی که موج‌های اصلاحی در خلاف جهت حرکت اصلی قرار دارند.

قاعده کلی الیوت

رفتار انبوه مردم در الگوهای و روندها در بازار شناخت‌پذیر هستند. الیوت این شناخت را قانون موج‌ها نام‌گذاری کرد. طبق این قانون گفتیم که هر موج جنبشی در نمودار از 5 موج تشکیل می‌شود که ناشی از تحلیل رفتاری معامله‌گران مختلف در بازار است. حرکت‌های اصلاحی نیز معمولا از 3 موج تشکیل می‌شوند که در جهت مخالف حرکت بازار هستند.

در نشانه‌گذاری این امواج، موج‌های 1 تا 5 یا (A,B,C,D,E) برای حرکات صعودی و حروف A,B,C یا (W,X,Y) برای نشان دادن موج‌های اصلاحی به‌کار می‌روند.

در حرکات جنبشی نیز موج‌های اصلاحی کوچکی داریم. موج2، موج 1 صعودی را اصلاح می‌کند و به همین ترتیب موج 4، موج 3 صعودی را اصلاح می‌کند.

درجه‌بندی امواج الیوت

باید بدانیم که نمودار با توجه به تایم فریم‌های مختلف، از درجات مختلفی برخوردار است. به‌عنوان مثال موج 2 اصلاحی در یک حرکت جنبشی می‌تواند در درجات پایین‌تر خود به‌صورت یک موج اصلاحی ABC ظاهر شود. و یا موج 3 در حرکت جنبشی می‌تواند در درجات پایین‌تر از یه حرکت 5 موجی دیگر تشکیل شده باشد.

مقیاس زمان الگوها در مقابل شکل ظاهری الگوها از درجه اهمیت کمتری برخوردار هستند. ممکن است امواج توسعه داده و یا فشرده شوند اما شکل امواج همیشه ثابت باقی می‌ماند.

قواعدی که نمی‌توانند شکسته شوند

به‌طور کلی در روش الیوت سه قاعده وجود دارد که غیر قابل شکست محصوب می‌شوند. این قواعد تحت هر شرایطی پابرجا می‌مانند

• موج 2 هرگز به موج 1 نخواهد رسید. به عبارتی دیگر اگر موج اصلی درحال صعود باشد، موج 2 نمی‌تواند به قیمت‌های زیر موج 1 تجاوز کند.

• در یک حرکت جنبشی 5 موجی، موج 3 هرگز نمی‌تواند کوتاه‌ترین موج باشد. این که می‌گویند موج 3 بلندترین موج است نیز همیشگی نیست اما در اغلب مواقع موج 3 بلندتر از موج‌های 1 و 5 است.

• در مجموع یک حرکت جنبشی (5 موجی)، موج 4 اصلاحی هرگز نمی‌تواند به داخل موج 1 همپوشانی داشته باشد.

اگر در شمارش امواج، یکی از شرایط فوق نقض شوند، زنجیره خاصی که درنظر داریم، موج اصلی نیست و باید شمارش امواج را مجددا اصلاح کنیم.

امواج اصلی در الیوت

موج انبساطی یا توسعه یافته

• معمولا در یک حرکت جنبشی، یکی از امواج 1، 3 یا 5 دچار انبساط می‌شوند. انبساط‌ها نوسانات اغراقی و کشیده‌ای هستند که در مقایسه با سایر امواج، کاملا خارج از مقیاس هستند. این موج انبساطی معمولا در موج 3 ظاهر می‌شود. خاصیت آنها این است که در درجات پایین‌تر از ریز موج‌های دیگری تشکیل می‌شوند که می‌توانند ما را در موج شماری به اشتباه بیاندازند.

مثلث قطری

• مثلث قطری یا مثلث دیاگونال یکی دیگر از امواج اصلی در الیوت محسوب می‌شوند. این الگو شبیه یک مثلث است که توسط دو خط همگرا تشکیل شده باشد. مثلث قطری سه گوش دارد و معمولا در پنجمین موج از یک حرکت جنبشی (پس از اتمام موج انبساطی سوم) رخ می‌دهند. ساختار این موج‌ها هم می‌تواند 3 تایی باشد و هم 5 تایی. اما عموما این نوع ساختارها به‌صورت سه موجی و در موج‌های کوتاه تشکیل می‌شوند.

نکته: قانون همپوشانی موج 1 و 4 در مثلث قطری صدق نمی‌کند و این یک استثنا محسوب می‌شود.

نکته: وقتی یک مثلث در انتهای یکی از موج‌های 1 یا 3 یا 5 تشکیل می‌شود، به این معنی است که آن موج از درجه بزرگتر در حال خاتمه است و به‌زودی موج 2 یا 4 (فاز اصلاحی) از درجه بزرگتر آغاز می‌شود.

امواج شکسته

• گاهی اوقات پیش می‌آید که موج 5 موفق به عبور از سقف موج 3 نمی‌شود. در الیوت این ناتوانی در عدم عبور را موج شکسته یا ارتدکس می‌نامند. باید درنظر داشته باشیم که موج شکسته یک الگوی بازگشتی محسوب می‌شود.

امواج اصلاحی در الیوت

پس از اتمام یک حرکت جنبشی 5 موجی، حرکت اصلاحی در 3 موج کاهشی آغاز می‌شود. به یاد داشته باشیم که شناسایی امواج اصلاحی و ارتباط بین آن‌ها و الگوهای خاص از قبل، کار بسیار دشواری است که با تمرین و تجربه بدست می‌آید. دلیل این امر هم پیچیده‌تر بودن الگوهای اصلاحی و تغییرات زیاد آن‌ها نسبت به امواج جنبشی است.

به‌طور کلی امواج اصلاحی به دو صورت شکل می‌گیرند:

امواج اصلاحی در شکل ساده به‌صورت الگوهای زیگزاگ (A,B,C)، مثلث‌ها و اشکال بی‌قاعده تشکیل می‌شوند.

ساختار اصلاحی زیگزاگ

در شکل زیر نمونه یک اصلاح با ساختار زیگزاگ را مشاهده می‌کنید. معمولا در اصلاح زیگزاگ، موج A و C به‌صورت 5 موجی و موج B نیز به‌صورت 3 موجی ظاهر می‌شوند.

از نکات مهم دیگری که باید درباره زیگزاگ بدانیم این است که زیگزاگ می‌تواند در حالت افقی نیز شکل بگیرد که این معنی که الگو در جهت افقی حرکت کند تا این که عمق داشته باشد. به این نوع حرکات اصلاحی به اصطلاح flat فلت می‌گوییم.

در بعضی از مواقع موج B می‌تواند از موج 5 نیز فراتر رود. این امر موجب می‌شود که در بعضی از مواقع که شماره‌گذاری انجام می‌دهیم، چون موج B قله‌ای فراتر از موج 5 را ایجاد کرده، ما به اشتباه موج B را یک موج جنبشی تشخیص می‌دهیم و انتهای موج 5 را شناسایی می‌کنیم که باید در این موارد بسیار دقت کنیم. در موج شماری شاخص کل بورس شکل زیر نحوه موج شماری این اصلاح را نشان می‌دهد. با این ساختار اصلاحی اصطلاحا ایرگولار (Irregular) می‌گویند.

در مورد بالا می‌بینیم که موج C به‌صورت کامل موج A را اصلاح می‌کند و حتی فراتر از آن نیز می‌رود. در امواج اصلاحی اینچنینی مهم‌ترین عامل پیدا کردن پایان موج C است که می‌توان متوجه پایان یک موج اصلاحی شد. که معمولا بعد از آن (درصورت پایان اصلاح) منتظر یک 5 موجی صعودی باشیم.

الگوی اصلاحی مثلث نیز یکی دیگر از ساختارهای اصلاحی ساده هستند که همانند قوانین مثلث‌های قطری عمل می‌کنند. در این مثلث‌ها هر سقف از سقف قبلی خود کوتاه‌تر و هر کرف نیز از کف قبلی خود بالاتر هستند. به این ترتیب ساختار اصلاحی مثلث، بین دو خط همگرا شکل می‌گیرد که می‌تواند حالت فلت نیز باشد.

در نمودار فوق موج 4 اصلاحی به‌صورت یک مثلث فلت ظاهر شده است. در این الگوی اصلاحی، معمولا ریز موج‌ها به‌صورت 3 موجی تشکلیل می‌شوند. و شکستن خط روند بالای مثلث می‌تواند نشانه‌ای برای پایان اصلاح و شروع قوی موج 5 صعودی باشد.

امواج اصلاحی پیچیده

تا اینجا برخی از ساختارهای ساده در امواج اصلاحی را باهم مرور کردیم. اما همیشه بازار به همین راحتی اصلاح نمی‌کند. در اغلب اوقات خصوصا در روندهای نزولی بلند مدت، شاهد تشکیل ساختارهای پیچیده الیوتی هستیم. این امر ریشه در روانشناسی بازار و رفتار معامله‌گران دارد. ساختار اصلاح‌های پیچیده درواقع از ترکیب همان اصلاح‌های ساده شکل گرفته‌اند که بین آن‌ها یک موج x قرار می‌گیرد. در ادامه به ترکیب چند اصلاح پیچیده در امواج اصلاحی الیوت اشاره می‌کنیم.

پیش بینی بورس فردا 21 شهریور 1401 / انتهای موج پنجم کجاست؟

اکوایران: 4 موج تشکیل شده است و حالا در موج پنجم قرار داریم و در همین حوالی باید انتظار برگشت شاخص را داشته باشیم اما این عدد دقیقا روی چه نقطه‌ای بر می‌گردد و میزان احتمال ادامه دار بودن افت شاخص چقدر است؟

به بهانه ایجاد مثلث نزولی در شاخص کل پیش بینی بورس فردا را با بررسی این الگو شروع می‌کنیم. تکنالیست‌هایی که با الگوهای کلاسیک کار می‌کنند این موضوع را این گونه مطرح می‌کنند که در صورت تایید الگوی مثلث نزولی شاهد افت قیمت‌ها به اندازه قاعده مثلث هستیم که آن را به عنوان هدف اول در نظر می‌گیرند و هدف دوم این الگو را موج قبل از الگو می دانند و این طور بیان می‌کنند که قیمت‌ها می تواند به اندازه موج قبل از تشکیل الگو افت داشته باشند.

این دو هدف جزء اهداف پر تکرار الگوی مثلث نزولی است اما کدام یک از این اهداف نقطه پایان برای شاخص کل بورس تهران خواهد؟

از سوی دیگر از الیوت برای موج شماری موج‌ها استفاده می‌کنیم که البته در این مدل به موج شماری اصلاحی اکتفا می‌کنیم همانطور که در تصویر پائین هم می‌بینید شاخص توانسته است در اصلاح موج صعودی قبلی خود تعداد 4 موج را تشکیل بدهد و در صدد تشکیل موج پنجم از پنج موج ، موج شماری الیوت است.

نکته‌‌ی جالب توجه این است که در موج های زوج همیشه یک رفتار قابل تکرار دیده می‌شود اگر به موج شماره 2 دقت کنید خواهید دید تنها با یک نوسان همراه بوده و به اصطلاح یک موج ساده تشکیل داده است.

اما در موج شماره 4 شاهد هستیم که شاخص با نوساناتی همراه شده است که اصلاحا به عنوان موج پیچیده در بین اهالی فن شناخته می‌شود.

حالا نکته جذاب اینجا است که اگر موج شماره 2 ساده باشد موج شماره 4 پیچیده است و اگر موج شماره 2 پیچیده باشد موج شماره 4 ساده است و این یکی از راه هایی است تا متوجه شویم موج شماری که انجام داده‌ایم درست است و موج‌ها خوب تشخیص داده‌ایم.

به هر حال 4 موج تشکیل شده است و حالا در موج پنجم قرار داریم و در همین حوالی باید انتظار برگشت شاخص را داشته باشیم اما این عدد دقیقا روی چه نقطه‌ای بر می‌گردد و میزان احتمال ادامه دار بودن افت شاخص چقدر است؟ سعی می‌کنیم حالت‌های محتملی که برای شاخص وجود دارد را مطرح کنیم تا برای تحلیل و بررسی‌ها چیزی از قلم نیفتد.

در ضمن نباید به دلیل جذاب بودن تحلیل نموداری از قافله تحلیل گران بنیادی عقب ماند چرا که در اکثر موارد شاهد تحمیل-تحلیل روی نمودار‌ها هستیم تا اینکه شاهد تحلیل روی نمودارها باشیم که این اتفاق ممکن است برای اهالی بنیادی نیز رخ بدهد.

نرخ دلار بازار آزاد ، نرخ دلار نیمایی و نرخ بهره ، قیمت‌های کالاها در بازارهای جهانی، وضعیت طرح‌های توسعه شرکت‌ها و میزان فروش و سود آوری موج شماری شاخص کل بورس شرکت ها از جمله مواردی است که باید مدنظر داشت و به بررسی آنها بپردازیم و تکنیکال در مرحله آخر قرار دارد، تا نشان دهد تنها چیزی که ثابت می‌ماند، تغییرات است.

تحلیل تکنیکال شاخص کل بورس

کف شاخص در محدوده ۱.۶۴۰ الی ۱.۶۷۰ میلیون واحد بسته شده است. شاخص کل بورس تهران طی چند روز اخیر حدود ١۵ درصد اصلاح کرده و حالا شرایط به گونه ای شده که پیش بینی می شود دوباره شاخص رو به بالا برگردد.

بورس24 : شاخص کل بورس تهران طی چند روز اخیر حدود 15 درصد اصلاح کرده و حالا شرایط به گونه ای شده که پیش بینی می شود دوباره شاخص رو به بالا برگردد.

پرویز خالقی کارشناس بازار سرمایه درخصوص وضعیت شاخص کل بورس گفت: شاخص بورس اوراق بهادار تهران پس از ثبت قله ۲۰۹۰۰۰۰ واحدی تحت تاثیری اخباری همچون آزادی سازی ۳۰ درصد دوم از سهام عدالت ، کش و قوس های در موج شماری شاخص کل بورس خصوص عرضه یا عدم عرضه ETF پالایشی ها ، کاهش ضریب اعتبار کارگزاری ، زمانبندی تایم معاملات و عواملی از این دست شروع به اصلاح کرد. از طرف دیگر عرضه های سنگین شرکت های حقوقی در کنار کاهش حد نصاب سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری موجب بر هم خوردن تعادل کفه عرضه و تقاضا در بازار شد. همچنین شتاب بالای اصلاح بازار مجموع ترس سهامدار خرد و ایجاد فشار فروش مضاعف به بازار شد.

وی ادامه داد: اگر بخواهیم نماگر بازار بورس را از منظر نموداری بررسی کنیم ، بنظر می رسد شاخص کل در قالب یک ۵ موجی صعودی در حال پیشروی است.

خالقی گفت: ریزش اخیر شاخص کل را می توان در قالب موج ۴ الیوتی تفسیر کرد. بنظر می رسد کف شاخص در محدوده ۱.۶۴۰ الی ۱.۶۷۰ میلیون واحد بسته شده است و هر چه بیشتر به این ناحیه نزدیکتر شویم شاهد تعادل بیشتر در بازار خواهیم بود. احتمال شکل گیری واگرایی مخفی مثبت بین قیمت و اندیکاتور RSI از اهمیت بالای سطح مذکور بعنوان کف شاخص خبر می دهد. با این حال با توجه به اینکه موج اصلاحی اخیر ساختار واضحی نداشته است ممکن است برای مدتی شاخص حالت رنج به خود گیرد.

این کارشناس بازار سرمایه در پایان گفت: با این حال انتظار می رود پس از پایان موج ۴ قیمت در قالب موج ۵ حداقل تا حوالی ۲.۳۸۰ میلیون واحد پیشروی کند.