درک سنتیمنت بازار

ریسک گریزی و ریسک پذیری در بازار فارکس | بازدهی بازار در دوره های ریسک

از پرمصرف ترین اصطلاحات در بازار فارکس، کلمات دارایی امن و ریسکی، بازار ریسک گریز و ریسک پذیر است .

مجله افیکس کار: گاهی اوقات می شنوید بازار تمایلات ریسک گریزی دارد و یا سرمایه ها به سمت دارایی های امن تر حرکت کرد!. معنی و مفهوم اینها چیست؟

تعریف تئوری ریسک گریزی و ریسک پذیری

ریسک گریزی / ریسک پذیری (Risk-off/ Risk-on)، یکی از تئوریهای سرمایه گذاری است که در آن عملکرد قیمت دارایی ها به میزان “تحمل ریسک” سرمایه گذار سنجیده میشود. این عملکرد به تغییرات فعالیت سرمایه گذار در پاسخ به تغییرات الگوهای اقتصادی در جهان اشاره دارد.

طبق این تئوری ، در دوره هایی که ریسک در بازار پایین است، سرمایه گذاران تمایل دارند که در سرمایه گذاری هایی با ریسک بالاتر مشارکت کنند (Risk-on). اما وقتی ریسک زیادی در بازار احساس می شود ، سرمایه گذاران به سمت دارایی های ایمن تر گرایش پیدا می کنند (Risk-off).

تمایل سرمایه گذار به ریسک پذیری در طول زمان کم و زیاد می شود. در بعضی مواقع ، سرمایه گذاران بیشتر از سایر دوره ها ، مانند دوره رونق اقتصادی ۲۰۰۹،. بر دارایی های پر ریسک سرمایه گذاری انجام می دهند و اصطلاحا ریسک پذیر هستند.

بحران مالی سال ۲۰۰۸ یک سال ریسک گریز در نظر گرفته می شود. زیرا سرمایه گذاران سعی کردند تا با فروش دارایی های پر ریسک خود و تبدیل آنها به پول نقد و یا دارایی های امن تر مانند اوراق خزانه ، ریسک موجود را کاهش دهند.

همه داراییها میزان ریسک مشابهی ندارند. سرمایه گذاران تمایل دارند بسته به ریسک درک شده در بازار ، نوع دارایی خود را تغییر دهند. به عنوان مثال ، سهام به طور کلی جز دارایی های ریسک پذیر تر از اوراق قرضه درنظرگرفته میشوند. بنابراین ، بازاری که معاملات سهام در آن بیشتر از اوراق قرضه باشد بازار ریسک پذیر (Risk-on) گفته می شود.

برعکس زمانیکه سهام با قیمت پایین فروخته شود، سرمایه گذاران به اوراق قرضه و طلا پناه میببرند. این شرایط بازار ریسک گریز ( Risk-off) در نظر گرفته می شود.

تمایلات ریسک پذیری چیست

زمانی که سرمایه گذاران به چشم انداز اقتصادی در بازار جهانی خوشبین هستند به سمت دارایی‌های ریسکی روی می آورند. در چنین وضعیتی معامله گران بازار درگیر جریانات ریسک پذیری هستند. یعنی تقاضا برای دارایی های دارای ریسک بالاتر افزایش پیدا می کند.

تمایلات ریسک گریزی چیست

گاهی اوقات اخبار اقتصادی یا سیاسی موجب بدبینی و بی اعتمادی معامله‌گران می شود. با تشدید تنش های سیاسی و تجاری میان قدرت های جهان مثل آمریکا و چین معامله گران ترجیح می دهند به سمت سرمایه های امن هجوم بیاورد. چون نسبت به آینده اقتصادی و سیاسی بین المللی ناامید هستند.

دارایی های امن و ریسکی کدامند

دارایی های امن

معمولاً اوراق خزانه داری آمریکا و اوراق دولت آلمان جزو دارایی های کم ریسک محسوب می شوند. همچنین شرکت هایی که رشد پایین اما سودآوری ثباتی دارند می‌تواند جزو دارای های امن محسوب شوند. در میان ارزها “درحال حاضر” دلار آمریکا و “معمولا” ین ژاپن جزو دسته ارزهایی است که جزو سرمایه های امن محسوب می شود و معمولاً مورد تقاضای بازار است.

دارایی های ریسکی

سهام مهمترین دارایی ریسکی است. در واقع فعالیت شرکت ها وابستگی زیادی به رشد اقتصادی دارد. پس اگر وضعیت اقتصادی و اخبار سیاسی مناسب نباشد، سهام‌ می‌تواند یکی از دارایی های ریسکی باشد. در بازار کالا هم مس و نفت دارای ریسک بالاتری نسبت به سایر کالاها می باشد.

تشخیص جهت ریسک در بازار

در حالی که قیمت دارایی در نهایت روند سنتیمنت یا احساسات ریسک در بازار را نشان می دهد ، سرمایه گذاران اغلب می توانند علائم تغییر احساسات را از طریق درآمدهای شرکت ها، داده های کلان اقتصادی ، اقدامات و بیانیه های بانک مرکزی و سایر عوامل متوجه شوند.

بازار ریسک پذیر (Risk-on) اغلب ترکیبی از افزایش سود شرکت ها ، چشم انداز اقتصادی خوش بینانه ، سیاست های تسهیل کننده بانک مرکزی و پیش بینی هاست.

همچنین می توانیم فرض کنیم که افزایش معاملات در بورس نشانه‌ای از بازار ریسک پذیر است. سرمایه گذاران احساس می کنند بازار توسط فاندامنتالهای قوی و مؤثر پشتیبانی می شود. لذا نسبت به بازار و چشم انداز آن خوش بین بوده و ریسک کمتری احساس می کنند.

در مقابل، محیط های ریسک گریز (Risk-off) می تواند ناشی از کاهش گسترده درآمد شرکت ها ، ضعفه داده های اقتصادی ، سیاست نامشخص بانک مرکزی و سایر عوامل مشابه باشد.

افت معاملات در بازار بورس یکی دیگر از نشانه های بازار ریسک گریز است. زیرا سرمایه گذاران می خواهند از ریسک خودداری کننداز انجام معاملات سرباز میزنند.

بازدهی در دوره های ریسک

با توجه به توضیحات بالا متوجه شدیم که سنتیمنت ریسک در بازار با عکس العمل سرمایه گذاران در خصوص دارایی های ناامن، رابطه عکس دارد . با افزایش احساسات ریسک، سرمایه گذاری در دارایی های ریسکی کاهش میبابد و با کاهش احساسات ریسک، سرمایه گذاری در دارایی های ریسکی افزایش می یابد.

در بازار فارکس اگر میخواهید بر روی اونس جهانی طلا معامله کنید که نسبت به دلار سنجیده می شود، طلا به خاطر ارزش ذاتی که دارد نسبت به دلار آمریکا بیشتر مورد توجه قرار می گیرد. پس در موارد ریسک گریزی شانس صعود طلا نسبت به دلار آمریکا بالاتر است.

در توضیح دقیق تر؛ با افزایش ریسک در بازار ، سرمایه گذاران از دارایی های پر ریسک به سمت اوراق قرضه، اوراق خزانه، طلا ، پول نقد و سایر پناهگاه های امن می روند. با وجود اینکه بازدهی این دارایی ها چندان قابل توجه نیست. اما در دوران خطرناک بازار ، این نوع دارایی ها از پروتفوی سرمایه گذار محافظت می کنند.

با کاهش ریسک در بازار ، دارایی های کم بازده و امن با اوراق های با بازدهی بالا ، سهام ها ، کالاها و سایر دارایی های ریسک پذیر تر جایگزین می شوند. هر زمان که ریسک کلی موجود در بازار پایین تر باشد، سرمایه گذاران تمایل بیشتری به افزایش ریسک پذیری پروتفوی خود برای دستیابی به سود بیشتر دارند. / اینوستوپدیا

تحلیل متن و شبکه‌ های اجتماعی برای پیش‌بینی روند سهام شرکت‌ها

معامله کردن در بازار بورس یک هنر است. هنر استفاده از اطلاعات درست در زمان مناسب. یک معامله‌گر حرفه‌ای با داشتن اطلاعات مناسب سعی می‌کند آینده را پیش‌بینی کند. هر چقدر که پیش‌بینی شما دقیق‌تر باشد یعنی آینده را بهتر دیده‌اید.

برای مثال اگر شما 10 میلیون تومان پول داشته باشید و بدانید سهمی مثل فولاد در یک هفته 120% رشد می‌کند سود 12 میلیونی شما تضمین شده. حال فردی را در نظر بگیرید که مرتب سهم‌های مختلف را بررسی کرده و با درست دقت مناسبی سهم انتخاب می‌کند.

امّا تحلیل دقیق به این آسانی‌ها هم نیست. تغییرات قیمت سهام شرکت‌ها وابسه به متغیرهای بسیار زیادی است. داشتن استراتژی‌ای که از طریق آن بتوان تمام این متغیرها را دخیل کرد تقریباً ناممکن است.
حتی اگر ما تمام متغیرها را بشناسیم دسترسی به اطلاعات آنها کار آسانی نیست.

امّا ما می‌دانیم که بازار همیشه نگاهی آینده نگر دارد. یعنی بازار منعکس کننده‌ی دیدگاه افراد به آینده‌ی اقتصادی است.

پس درصورتی که ما بتوانیم دیدگاه فعالان را بدانیم و بفهمیم که نسبت به آینده خوشبین یا بدبین هستند می‌توانیم درک مناسبی از چشم انداز بازیگران بازار داشته باشیم.

اینجاست که الگوریتم‌های تحلیل متن و تحلیل سنتیمنت (sentiment analysis) به ما کمک می‌کنند تا توانیم در زمانی کم به نظر افراد در باره‌ی یک سهم یا بازار دسترسی داشته باشیم.

پردازش زبان طبیعی (NLP) روشی است که با استفاده از آن از طریق کامپیوتر محتوای متنی تحلیل می‌شود. نرم‌افزارهای تشخیص صدا، دستیارهای صوتی و تحلیل احساسی از جمله کاربردهای پردازش زبان طبیعی است.

تحلیل احساسی به کمک می‌کند که احساس هر تحلیل و پیام را متوجه شویم و آنرا دسته‌بندی کنیم و از این طریق متوجه شویم که در هر موضوع (یا درباره‌ی هر سهم) وضعیت به چه صورت است.

تعداد زیادی خبر و تحلیل در باره‌ی وضعیت بازار یا شرکت‌ها در طول روز بصورت عمومی منتشر می‌شود. این اطلاعات ممکن است در راستای تشویق افراد به خرید یا فروش یک سهم خاص شد و در قیمت سهام شرکت‌ها هم اثرگذار بگذارند.

بدلیل اینکه این اخبار و تحلیل‌ها حجم بسیار زیادی دارند و ساختار آنها استاندارد بخصوصی ندارد تحلیل متن به ما کمک می‌کند که در زمانی کوتاه حجم زیادی از اطلاعات را تحلیل کنیم.
خروجی تحلیل احساسی قابل اطمینان و بدون انحراف است. این قابل اطمینان بودن از اهمیت بالایی برخوردار است. معمولاً قضاوت افراد ممکن است تحت تاثیر عقایدشان متعصبانه باشد.
امّا هوش مصنوعی چگونه متوجه مثبت یا منفی بودن متن‌ها می‌شود؟

با استفاده از الگوریتم‌هایی که قبلاً با استفاده از حجم بسیار زیادی از اطلاعات و متن بوجود آمده‌اند می‌توان اطلاعات جدید را تحلیل کرد. امّا در زبان فارسی بدلیل ساختارهای ادبی برای بالا بردن دقت نیاز است که به کامپیوتر آموزش داد که چه متن‌هایی مثبت، منفی یا خنثی هستند.
برای اینکار ما در تلبورس بعد از انتخاب کردن الگوریتم مناسب، مثبت، منفی یا خنثی بودن بیش از 10هزار پیام مرتبط با بازار سرمایه را بدون دخالت کامپیوتر دسته‌بندی و به کامپیوتر دادیم. الگوریتم با داشتن این حجم از اطلاعات و یادگیری دسته‌بندی آنها بصورت خودکار ساختار جملات را متوجه شده و می‌تواند با عملکرد بهتری احساس پیام‌ها را تشخیص دهد.

امّا نوع تست این الگوریتم‌ هم کار جالبیست. برای این کار ما تعداد پیام را (مثلاً 300پیام) بصورت فردی از لحاظ احساسی دسته‌بندی می‌کنیم. سپس همین پیام‌ها را به ماشین داده خروجی را با دسته‌بندی انسانی مقایسه می‌کنیم. با توجه به میزان تطبیق می‌توانیم عملکرد الگوریتم‌ را سنجش کنیم.
زمانی که الگوریتم به خوبی ساختار جملات و معانی کلمات را متوجه شود می‌تواند بصورت شگفت‌انگیزی خوب کار کند. برای مثال مفاهیم “افزایش هزینه” و “افزایش درآمد” با اینکه هر دو نشان دهنده‌ی یک رشد هستند ولی یکی منفی و دیگری مثبت است. تشخیص اینگونه کلمات توسط انسان کار راحتی است امّا در صورتیکه الگوریتم به خوبی آموزش ندیده باشد ممکن است هر دو مورد را مثبت تشخیص دهد.

تشخیص روندهای بازار با استفاده از تحلیل شبکه‌های اجتماعی

حالا که ما با استفاده از هوش‌مصنوعی می‌توانیم حجم زیادی از اطلاعات را تحلیل کنیم می‌توانیم برخی از روندهای بازار را تشخیص دهیم. این نوع تحلیل چیزی فراتر از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال است.
در بازار روزانه ما شاهد داستان‌ها و مطالبی هستیم که بعضی از آنها بیشتر از بعضی دیگر نشر پیدا می‌کنند. اگر این روندها را شناسایی کرده و آنها را دنبال کنیم می‌توانیم مهمترین عواملی که در روند بازار تاثیر گذارند شناسایی کنیم و از فرصت‌هایی که ایجاد می‌شود استفاده کنیم.

برای مثال به روند تعداد پیام‌هایی که برای سهم نوری (پتروشیمی نوری) بصورت روزانه تولید شده است نگاه درک سنتیمنت بازار کنید:

در این شکل حجم تعداد پیام‌ها در کنار نمودار قیمت نمایش داده شده است. با توجه به این موضوع شاهدیم که با رشد تعداد پیام در سهم روندهای مختلفی در سهم شکل گرفته است.

این موضوع نشان‌دهنده آن است که وقتی تعداد پیام‌ها و تحلیل‌های مربوط به یک سهم بیشتر می‌شود، این سهم توسط افراد بیشتری رصد شده و این رصد نهایتاً می‌تواند به در معاملات و روند آینده سهم تاثیر گذار باشد.

برای بررسی روندها و وضعیت سهم‌ها می‌توانید از داشبورد تلبورس استفاده کنید. تلبورس امکان ردیابی کلمات، هشتگ‌ها و سهم‌ها را در اختیار شما قرار می‌دهد تا بتوانید زودتر از بقیه از روندهای احتمالی بازار و سهم‌ها با خبر شوید.

پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال و آینده بازار رمزارزها

ارزهای دیجیتال جدیدترین اختراع در دنیای مالی هستند که سر و صدای زیادی در اقتصاد جهانی ایجاد کرده‌اند. بنابراین، پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال شایسته‌ی اشاره‌ای ویژه است. متخصصان فین‌تک و کارشناسان فناوری علاقه زیادی به پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال دارند و برای آگاه کردن مردم از آخرین انقلاب کنفرانس‌های بلاکچین را ترتیب می‌دهند.

آنچه در این مقاله می‌خوانید

چگونه می‌توان پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال را انجام داد؟

تجزیه و تحلیل روند قیمت رمزارزها برای معامله‌گران بسیار مهم است زیرا به آن‌ها در مورد زمان مناسب برای ورود به بازار هشدار می‌دهد. همچنین به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیم بگیرند که آیا رمزارزها را بخرند، بفروشند یا نگه دارند تا حداکثر سود را ببرند.

سه راه برای پیش بینی روند قیمت رمزارزها وجود دارد:

تحلیل فنی (تکنیکال) برای پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال

تجزیه و تحلیل فنی شامل استفاده از روندهای آماری بر اساس فعالیت‌های تاریخی قیمت است. تحلیل فنی به این ایده بستگی دارد که قیمت‌های رمزارزها از روندها پیروی می‌کنند و خود را تکرار می‌کنند. بنابراین، تحلیلگران بر بررسی حرکات قیمت و حجم معاملات تمرکز می‌کنند تا جهت‌های آتی قیمت رمزارزها را پیش‌بینی کنند، خواه در آینده افزایش یا کاهش یابد.

تحلیل بنیادی (فاندامنتال) برای پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال

به جای وابستگی به روندهای تاریخی قیمت، تحلیل بنیادی رویکرد متفاوتی دارد و عواملی را که به تغییر روند قیمت کمک می‌کنند، تجزیه و تحلیل می کند. بر این واقعیت تمرکز می‌کند که ارزش یک ارز دیجیتال می‌تواند کم ارزش یا بیش از حد با ارزش باشد و نوبت به انجام اصلاحات رسیده است.

تحلیل احساسات (سنتیمنت) برای پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال

همان‌طور که از نام آن پیداست، تجزیه و تحلیل احساسات و عواطف معامله‌گران را در پیش بینی روند قیمت رمزارز قرار می‌دهد. تحلیلگران ارزهای دیجیتال به جای تکیه صرف بر داده‌های بازار، بر روندهای احساسی مانند فروش بر اساس وحشت یا خریدهای اشباع بر اساس انتظارات و ادراک عمومی تمرکز می‌کنند.

درک نمودارها برای پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال

نمودارها نقش مهمی در تحلیل روند قیمت رمزارزها دارند. کندل درک سنتیمنت بازار درک سنتیمنت بازار استیک (نمودار شمعی) نوعی نمودار قیمتی است که هنگام انجام تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود و قیمت‌های بالا/پایین، باز/بسته‌شدن یک اوراق بهادار یا ارز را نشان می‌دهد.

ساختار نمودارهای شمعی

سه عنصر اصلی در نمودار شمعی وجود دارد:

بدنه: تفاوت بین قیمت باز شدن و بسته شدن با قسمت رنگی در نمودار شمعی نشان داده می‌شود.

سایه بالایی: خط عمودی بین بالاترین قیمت روز و قیمت پایانی (در روند صعودی) یا قیمت باز شدن (در روند نزولی)

سایه پایینی: خط عمودی پایین‌ترین قیمت روز و قیمت باز شدن (در روند صعودی) یا قیمت بسته شدن (در روند نزولی)

انواع نمودارهای شمعی و الگوها در تحلیل تکنیکال

نمودارهای شمعی را می‌توان به دو دسته اصلی تقسیم کرد: الگوهای صعودی و الگوهای نزولی که بیشتر به دسته‌های زیر تقسیم می‌شوند:

الگوهای صعودی

الگوهای صعودی عبارتند از:

چکش (Hammer)

این الگو نشان می دهد که اشباع خرید علی‌رغم فشارهای فروش باعث افزایش قیمت ها می شود.

چکش معکوس (Inverted Hammer)

این الگو نشان دهنده فشار خرید و به دنبال آن فشار فروش است و اینکه خریداران به زودی بر قیمت آن رمزارز کنترل خواهند داشت.

ستاره صبحگاهی (Morning Star)

این الگو نشان دهنده کاهش فشار خرید و شروع بازار صعودی است.

الگوهای نزولی

الگوهای نزولی عبارتند از:

مرد حلق آویز (Hanging Man)

این الگو نشان می‌دهد که فشار فروش بیشتر از فشار خرید است.

ستاره دنباله دار (Shooting Star)

این الگو نشان می‌دهد که فشارهای فروش بازار را فرا گرفته است.

ستاره عصرگاهی (Evening Star)

این الگو نشان دهنده افزایش فشار فروش و شروع بازار نزولی است.

محبوب‌ترین تکنیک‌های مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل فنی ارزهای دیجیتال

برخی از محبوب‌ترین روش‌های مورد استفاده برای پیش بینی کوتاه مدت و بلند مدت ارزهای دیجیتال در زیر فهرست شده‌اند:

پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال با خطوط روند (Trend Line)

خط روند ساده‌ترین ابزار تحلیل فنی برای پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال است که شامل یک خط مستقیم است که دو یا چند نقطه قیمت را به هم متصل می کند که به آینده ادامه می‌یابد تا حمایت یا مقاومت را نشان دهد.

پیش بینی قیمت با میانگین شاخص جهت دار (Average Directional Index)

یک شاخص تحلیل فنی است که توسط معامله‌گران برای تعیین قدرت کلی یک روند استفاده می‌شود.

پیش بینی قیمت با باندهای بولینگر (Bollinger Bands)

این ابزار برای پیش بینی‌های بلند مدت ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. محدوده قیمت دارایی که معمولا در آن فعالیت می‌کند را در نظر می‌گیرد.

پیش بینی قیمت با شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index (RSI))

RSI یک ابزار تحلیل تکنیکال یا یک شاخص حرکت است که قدرت روند قیمت یک دارایی یا سایر متغیرهای بازار را اندازه‌گیری می‌کند تا تعیین کند که آیا آنها بیش از حد خرید یا بیش از حد فروش شده اند.

پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال با انحراف معیار (Standard Deviation)

یک شاخص فنی برای اندازه گیری میزان تغییرات یا پراکندگی روند قیمت رمزارز در طی مدتی است.

پیش بینی قیمت با میانگین‌های متحرک (Moving Averages/RSI/MACD)

میانگین متحرک جهت روند قیمت را برجسته می‌کند. این یک نمایش گرافیکی برای پیش بینی روند قیمت کریپتو با در نظر گرفتن حرکت متوسط ​​قیمت یک دارایی در یک دوره مشخص است.

پیش بینی قیمت با نسبت‌های فیبوناچی (Fibonacci Ratios)

نسبت‌های اصلاحی فیبوناچی برای پیش بینی دقیق قیمت ارز دیجیتال تا حدی که یک دارایی می‌تواند از قیمت فعلی خود حرکت کند، استفاده می‌شود.

پیش بینی قیمت با قیمت میانگین وزنی حجمی (VWAP)

همانطور که از نام آن پیداست، ارزش معامله شده به حجم کل معامله شده در یک دوره خاص که عمدتاً یک روزه است.

پیش بینی قیمت با قیمت میانگین موزون زمانی (TWAP)

یک الگوریتم تجاری شناخته شده برای پیش بینی بازار ارزهای دیجیتال بر اساس میانگین وزنی قیمت است که در مدت زمان مشخص محاسبه می شود.

پیش بینی قیمت با سطوح مقاومت و پشتیبانی (Resistance and Support levels)

سطوح مقاومت و حمایت قوی را می‌توان با استفاده از اندیکاتور اصلاحی فیبوناچی شناسایی کرد، که به معامله‌گران کمک می‌کند تا تغییر روند احتمالی را شناسایی کنند.

آیا شاخص‌هایی وجود دارد که تجزیه و تحلیل حرکات بازار را ساده تر کند؟

شاخص‌های معاملاتی ابزارهایی هستند که برای تفسیر رفتار یک بازار، نحوه حرکت قیمت در پاسخ به رفتار بازار خاص استفاده می‌شوند. شاخص‌های معاملاتی با استفاده از تفاسیر ریاضی داده‌های تاریخی و حجم معاملات ارز دیجیتال خاصی برای پیش‌بینی روند بازار ایجاد می‌شوند. شاخص‌های فنی مختلفی مانند باندهای بولینگر، اصلاح فیب، میانگین متحرک و غیره وجود دارد که برای بهترین پیش بینی ارز دیجیتال استفاده می‌شوند. آن‌ها سه عملکرد پیش بینی، تایید و ایجاد هشدار برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران هنگام ورود به بازار و انجام حرکات لازم را انجام می‌دهند.

با‌ این حال، تجزیه و تحلیل تکنیکال به تنهایی نمی‌تواند عوامل اساسی موثر در تغییر قیمت یک ارز دیجیتال خاص را بسنجد. هیچ یک از تحلیلگران نمی‌توانند رمزارزها را دقیق پیش بینی کنند. این به این دلیل است که هر شاخص فنی بر اساس تحقیقات خود روندها را انتخاب می‌کند. حملات سایبری، اخبار مهم، مقررات، قراردادهای مهم، عرضه محصول جدید و غیره نحوه پیش‌بینی قیمت توسط یک شاخص فنی را تغییر می‌دهند. بنابراین، تکیه بر تنها یک شکل از تحلیل تکنیکال نمی‌تواند پیش‌بینی قابل اعتمادی از قیمت ارائه دهد.

استفاده از تحلیل رایگان کاربران در پلتفرم‌های مختلف

پلتفرم‌های مختلفی وجود دارد که در آن‌ها قابلیت مشاهده تحلیل‌های دیگر معامله‌گران وجود دارد که شما می‌توانید با دنبال کردن معامله‌گران مورد علاقه خود از تحلیل‌های جدید آن‌ها مطلع شوید که در اینجا به معرفی دو پلتفرم معروف می‌پردازیم:

تحلیل‌های تریدینگ ویو (TradingView) و پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال

تریدینگ ویو محبوب ترین ابزار برای تحلیل تکنیکال در دیدگاه معامله‌گران سهام و ارزهای دیجیتال است که به صورت رایگان به کاربران خود سرویس می‌دهد و قابلیت مشاهده تحلیل دیگر معامله‌گران و دنبال کردن آن‌ها نیز وجود دارد.

پیش بینی‌های کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) و پیش بینی قیمت ارزهای دیجیتال

کوین مارکت کپ یکی از پرکاربردترین پلتفرم‌ها در زمینه ارز دیجیتال است که درک سنتیمنت بازار اطلاعات زیادی در مورد رمزارزها و صرافی‌ ارزهای دیجیتال می‌دهد. یکی از قابلیت‌های این پلتفرم جمع آوری تحلیل رمزارزها توسط کاربران می باشد که نتیجه را به صورت میانگین و میزان دقت برآورد نشان می‌دهد.

استفاده از شبکه‌های اجتماعی

در شبکه های اجتماعی نظیر توئیتر، تلگرام، اینستاگرام از سیگنال‌های رمزارزها که از جانب معامله‌گران خبره برای معامله کردن در قیمت یا زمان خاص پیشنهاد ‌می‌شود می‌توان نهایت استفاده را برد. سیگنال‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال را می‌توان بر اساس عوامل متعددی از جمله اخبار، تحلیل‌های فنی و جو فعلی بازار استوار کرد. یک معامله‌گر می‌تواند بازده قابل توجهی کسب کند و استراتژی معاملاتی خود را بهبود بخشد. اما اعتماد کردن به تحلیل یک وب‌سایت معتبر یا پیج شبکه اجتماعی عمل عاقلانه و حرفه‌ای نیست و هر شخص باید خودش یا با کمک تیمش ارز دیجیتال مورد نظر خود را تحلیل کند و به معامله آن بپردازد.

تحلیل داده‌های آنچین

تحلیل درون زنجیره‌ای از داده‌های کل بلاکچین برای تعیین احساسات بازار استفاده می‌کند که شامل بررسی داده‌های تراکنش و موجودی کیف پول رمزارزها می شود (دو موردی که هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری مفید هستند). به طور مثال، اگر یک توکن توسط کسی معامله نمی‌شود و عرضه در گردش آن توسط تعداد انگشت شماری از دارندگان بزرگ، معروف به نهنگ کنترل می‌شود، احتمالا ایده خوبی برای سرمایه گذاری در آن نیست. چندی از سایت‌های ارائه دهنده این خدمات عبارتند از: کریپتوکوانت (Cryptoquant)، گلسنود (Glassnode)، سانتیمنت (Santiment)، لوک این تو بیت کوین (Lookintobitcoin) و اینتو د بلاک (Intotheblock)

نتیجه گیری

بازار کریپتو متشکل از چندین متغیر است که نمی‌توانند در یک نمودار منفرد جای بگیرند. بنابراین، شاخص های زیادی در بازار وجود دارد. پلتفرم پیش‌بینی قیمت ارزهای دیجیتال آن‌ها را با توجه به ترجیحات و قابل درک بودن آن‌ها انتخاب می‌کند. با این حال، یک معامله‌گر از همه شاخص‌ها برای پیش بینی ارزهای دیجیتال استفاده نمی‌کند، زیرا بیشتر آن‌ها یکدیگر را تکراری می‌کنند طوری که استفاده از همه آن‌ها همان بخش از بازار را تکرار می‌کند. همچنین هیچ شاخصی نمی‌تواند آینده را با دقت زیادی پیش بینی کند. شاخص‌ها فقط به درک سنتیمنت بازار معامله‌گران کمک می‌کنند تا روندها را برای ارزیابی جهت و قدرت متغیرها مشاهده کنند. بنابراین، انتخاب عاقلانه شاخص‌ها برای پیش بینی صحیح قیمت ارز دیجیتال، تصویر دقیقی از شرایط بازار را منعکس می‌کند.

درک سنتیمنت بازار

شناخت بازارهای مالی، داشتن دانش و تسلط کامل بر اصول معامله‌گری از جمله مواردی است که باید قبل از ورود به بازارهای مالی در نظر گرفت تا بتوان در این بازارها سود کرد و میزان زیان‌های خود را به حداقل رساند. هرچقدر درک بهتر، وسع‌تر و واقع بینانه‌تری نسبت به اقتصاد کلان در دنیا داشته باشیم و حوادث و اتفاقات مهم دنیا را دقیق‌تر تحلیل کنیم؛ معامله‌گر موفق تری خواهیم بود. در همین راستا به سراغ سونیا بیک‌زاده، یکی از معامله‌گران موفق بازارهای مالی رفته‌ایم تا از ایشان درباره چند قاعده مهم و بنیادی در بازارهای مالی سوالاتی بپرسیم. در ادامه با این گفتگو همراه باشید.

لطفا در مورد خودتان، سابقه تحصیل و فعالیتتان دربازارهای مالی توضیح بفرمایید.

بنده سونیا بیک زاده هستم دانش آموخته مدیریت اجرایی در مقطع کارشناسی ارشد که پس از مهاجرتم به ترکیه از سال ۹۸ به صورت تمام وقت و با هدف کسب درآمد در بازارهای مالی مشغول به فعالیت هستم.

در سال ۹۲زمانی که مشغول به تحصیل در رشته MBA بودم، در دوره‌های آموزشی تحلیل‌گری سازمان بورس و اوراق بهادار تبریز شرکت کردم و همزمان به بازار جهانی ارز علاقمند شدم. اما در آن زمان به خاطر فعالیت تمام وقت در کارخانجات، امکان فعالیت مداوم در بازارهای مالی را نداشتم تا اینکه در سال ۹۸ به ترکیه مهاجرت کردم و به صورت تمام وقت تا به امروز در بازارهای مالی فعال هستم. همچنین دو سال پیش یک شرکت تجاری-مشاوره‌ای در ترکیه تاسیس کردم و هم اکنون به عنوان مدیرعامل این شرکت مشغول به فعالیت در شهر استانبول هستم.

چرا فعالیت آموزشی و مشاوره ای در بازارهای مالی برایتان حائز اهمیت است؟

فعالیت آموزشی و مشاوره ای در بازارهای مالی را به دو دلیل مهم دوست دارم: اول اینکه در خانواده ای معلم به دنیا آمده ام و عاشق تدریس هستم. دوم و مهم تر اینکه، همزمان با تدریس و مطالعه بازارهای مختلف، خودم هم کنار مخاطبانم و با همراهی ایشان یاد می‌گیرم و رشد میکنم.

همان طور که می‌دانید ژورنال نویسی در بازارهای مالی یکی از اصول معامله‌گری صحیح است. لطفا بفرمایید که ژورنال نوسی به چه معناست و چطور ژورنال ترید داشته باشیم؟

در ابتدا باید تأکید کنم که به‌ویژه هنگام آغاز به فعالیت درک سنتیمنت بازار در هر بازاری ژورنال نویسی یا داشتن دفتر معاملاتی از ضروریات است و کمک شایانی به رشد و یادگیری معامله‌گر می‌کند، به‌طوری‌که تأثیر آن خیلی بیشتر از شرکت در هر سمیناری یا مطالعه هر استراتژی است. ژورنال نویسی بر دو نوع است: نوع اول صرفا ارائه گزارش عملیات انجام یافته طی معامله است و معمولا به‌صورت فایل اکسل تهیه می‌شود. این همان گزارشی است که از پلتفرم های معاملاتی نظیر متاتریدر تحت عنوان استیتمنت حساب می‌توان گرفت، که فقط شامل نقاط ورود و خروج، میزان سود و ضرر، استاپ‌لاس و سایر تصمیمات در حین انجام معامله است. اما علت معامله تریدر، در این گزارش درج نمی‌شود.

نوع دوم ژورنال، شامل گزارش تحلیلی از آنچه حین معاملات انجام داده ایم است. یعنی د‌لیل و تحلیل ورود به معامله، نتیجه معامله و درسی که ازین معامله گرفته ایم را شامل می‌شود. نوع دوم ژورنال نویسی به تنهایی یک کلاس درس است و در بهبود و افزایش بازدهی معاملات تریدر بسیار مهم است. در واقع بزرگترین تأثیر ژورنال نویسی در این است که با شناخت بیشتر روان خود و ارزیابی دلیل تصمیمات خود در معامله‌گری گام‌های بسیار مؤثری برای کنترل روان می‌توان برداشت.

به نظر شما اخبار چه تاثیری بر بازار‌های مالی دارد؟ چطور استراتژی معاملاتی بر اساس اخبار داشته باشیم.

در ابتدا باید تأکید کنم که این استراتژی برای معامله‌گران خرد مناسب نیست و من نسبت به آن توصیه نمی‌کنم اما آن دسته از معامله‌گرانی که به هر سه تحلیل بنیادی و تکنیکال و سنتیمنتال تسلط دارند و آموزش دیده‌اند، با اطلاع از ریسک‌های ذاتی آن می‌توانند در تایم فریم های معاملاتی پایین از ین استراتژی بهره ببرند. لازمه انجام معاملات هنگام انتشار اخبار، داشتن سرعت عمل بسیار بالا (اینترنت پرسرعت هم به‌عنوان زیرساخت باید وجود داشته باشد) ، قدرت تجزیه و تحلیل بالا به پشتوانه اطلاعات تحلیلی قوی و تسلط کامل بر روان، است.

چند نوع تحلیل در بازارهای مالی داریم و کدام تحلیل در بین معامله‌گران بیترین استفاده را دارد؟

در هر بازاری سه نوع تحلیل را بایستی درنظر داشته باشیم که شامل تحلیل بنیادی ، تحلیل تکنیکال و تحلیل سنتیمنتال یا انتظارات بازار است. هر کدام ازین تحلیل ها نقش و اثر خود را دارند و هیچکدام بر دیگری برتری ندارد.

اما در این میان تحلیل تکنیکال در هر بازاری بیشتر مورد توجه است و مخاطب بیشتری دارد و تحلیل فاندامنتال کمتر مورد اقبال است. علت آن هم این است که در مقایسه با تحلیل تکنیکال، یادگیری تحلیل بنیادی نیاز به زمان بیشتر ‌و مطالعه وسیع برای درک عمیق تر دارد. اما به شخصه باور دارم که بدون تحلیل بنیادی و عدم اطلاع از دلایل حرکت قیمت‌ها تحت شرایط مختلف، قسمتی از اطلاعات مهم و موردنیاز در بازار را حذف خواهیم کرد لذا از این منظر تحلیل بنیادی، تحلیل عمیق تری است.

به نظر شما کدام نوع تحلیل، جامع‌تر است؟

اگر دانش مناسبی از تحلیل بنیادی و انتظارات بازار (سنتیمنت بازار) داشته باشید، زودتر از بقیه، حرکات قیمتی را تشخیص داده و وارد عمل می‌شوید. برنده بازار ‎ ‌های مالی کسی است که سریع‌تر از بقیه بوی تغییرات قیمت و تغییر روندها را هنگام انتشار داده‌های اقتصادی از ماه‌ها پیش تشخیص دهد.

سیاست های اخیر فدرال رزرو چه سمت و سویی دارد و این سیاست‌ها چه تاثیری بر روی بازارهای مالی دارد؟

از اوایل سال جاری میلادی فدرال رزرو به‌خاطر تورم فزاینده‌ای که نشانه‌های آن در سال‌های گذشته آغاز شده بود پایان سیاست انبساطی را اعلام و فرایند تیپرینگ یا به عبارت دیگر سیاست انقباضی را در پیش گرفت.

افزایش نرخ بهره، ابزاری برای مقابله با تورم است، به بیان خیلی ساده وقتی پول بهای بیشتری پیدا می‌کند، پول از بازارهای مختلف به سمت بانک ها انتقال پیدا می‌کند لذا نرخ بهره بالای بانک‌های مرکزی باعث افت شاخص بازار سهام و بالارفتن نرخ ارز آن کشور (در اینجا منظور دلار است) می‌شود.

لازم به ذکر است که در بازار جهانی ارز، از اختلاف نرخ بهره در مورد ارزهای کشورهای مختلف و با اطلاع از سیاست‌های بانک‌های مرکزی مربوطه، می‌توان به‌عنوان یکی از اطلاعات لازم برای ارزش‌گذاری ارز کشورها استفاده کرد.

چطور متوجه افزایش یا کاهش نرخ بهره شویم؟ آیا نشانه ای وجود دارد که قبل از اعلام رسمی آن، متوجه این تغییرات شویم و در تحلیل خود از آن استفاده کنیم؟

یکی از بهترین روش‌ها برای اطلاع از افزایش یا کاهش نرخ بهره متعلق به دولت‌های مختلف، پیگیری و مطالعه سخنرانی های اعضاء بانک‌های مرکزی آنها است.

حتی شناسایی موضع گیری اعضاء که هاوکیش (سیاست پولی انقباضی) هستند یا داویش (سیاست پولی انبساطی) به ما کمک می‌کند که از محتوا و ماهیت صحبت‌های آنها جهت‌گیری سیاست‌ها را پیش بینی کنیم.

قبل از اینکه سیاست‌های موجود تغییر کند، از حدود یک‌سال قبل نشانه‌ها را در سخنان رؤسا و اعضا می‌توان متوجه شد. در واقع به‌عنوان یک معامله‌گر بازار ارز یا سهام، ضروری است که قبل از اعلام رسمی اقدامات لازم را انجام دهید و پوزیشن‌های معاملاتی خود را تعیین کنید. حرکات قیمت‌ها قبل از اعلام رسمی آغاز می‌شود و در واقع پیش بینی‌ها از میزان نرخ بهره قبلا توسط بازار قیمت گذاری می‌شود.

در پایان اگر توصیه‌ای دارید بفرمایید.

برای داشتن آنچه شما را خوشحال می‌کند باید تلاش کنید، زندگی ساختنی بی پایان است و تنها چیزی که به شما زنده بودن‌تان را یادآوری می‌کند حرکت، شور و اشتیاق شما برای به‌دست آوردن تجربه ‎ های جدید و ساختن‌های بی‌پایان است.

بازار هم مانند زندگی هر لحظه در حال نو شدن است و هر لحظه‌اش یادآور زندگی متلاطم ماست که باید آگاهانه قدم برداریم تا اسیر امواج خروشانش نشویم.

بازار رمزارز صعودی خواهد شد یا نزولی می‌ماند؟

تجارت نیوز / بیت‌کوین تلاش ناموفقی برای به دست آوردن دوباره سطح ۲۰هزار دلا انجام داد که قیمت را دوباره به سطح ۱۹هزار بازگرداند. در این گزارش سعی می‌شود ادامه تحرکات بیت‌کوین را کمی شفاف‌تر بررسی کنیم.

افزایش‌های ۶ درصدی پس از ضررهای سنگین در اوایل هفته، یک تسکین خوشایند بود، اما جهت مشخصی نداشت. فعالان بازار هنوز در مورد نحوه عملکرد بیت‌کوین با بسته شدن کندل ماهانه سپتامبر این رمزارز دچار سردرگمی و اندکی احساس ترس شدند.
در تفسیری از ایده اکثر تحلیلگران بازار رمزارز می‌توان این گونه بیان داشت که سطح ۱۸ هزار دلار از منظر بیشتر فعالان کریپتو، می‌تواند سطح مناسبی برای حمایت بیت‌کوین و بازار رمزارز باشد. این دیدگاه در گزارش روز گذشته نیز به طور کامل مورد بررسی قرار گرفت که پیشنهاد می‌شود برای درک بهتر اهمیت سطح ۱۸ هزار دلار حتما این گزارش را مطالعه کنید. لینک گزارش در پایین قرار گرفته است.
دومین نکته حائز اهمیت درباره شرایط بازار کنونی، مدت زمان حرکت بیت‌کوین در یک حرکت نوسانی و درجا است. نکته جالب این است که بیت‌کوین در چرخه‌های گذشته خود در بین بازه ۳۰ تا ۵۰ روز حرکات جانبی خود را به اتمام می‌رساند. در روند کنونی بیت‌کوین بیش از ۱۰۸ روز است که در یک روند نوسانی و اصلاحا side، همچنان در حال ادامه دادن است.

شرایط شاخص ترس و طمع در بیت‌کوین
در وضعیت کنونی بازار و سابقه دو هفته اخیر بیت‌کوین، شاخص ترس و طمع این رمزارز همچنان نتوانسته از سطح ۲۵ واحد عبور کند. این به این معناست که وضعیت سنتیمنت فعالان بازار دو هفته است در بازه ترس مطلق قرار گرفته و بهبود نیافته است.
به عقیده تحلیلگران سنتیمنت این وضعیت پایدار نخواهد ماند و به زودی شاهد بهبود این شاخص خواهیم بود. که این موضوع می‌تواند سیگنالی برای صعود موقت قیمت باشد. چرا موقت؟
با وجود بهبود وضعیت سنتیمنت بیت‌‎کوین، همچنان شرایط تکنیکال و اخبار کلان علیه این رمزارز و بازار کریپتو هستند. گفتنی است در کنار تحلیل سنتیمنت سایر جوانب نیز حائز اهمیت هستند.
با در نظر گرفتن این جوانب باید گفت، حمایت روانی، تکنیکال و منطبق بر تحلیل‌های درون شبکه، سطح ۱۸ هزار دلار است. با اولویت قرار دادن این گزاره باید گفت هر گونه صعود پیش‌روی بیت‌کوین موقتی خواهد بود. توصیه می‌شود اگر وارد پوزیشن معاملاتی در این جهت می‌شود حتما سطح بهینه استاپ‌لاس خود را مشخص کنید.
در ادامه گزارش با نظر به سوالات بسیاری از دنبال‌کنندگان، به این مسئله می‌پردازیم که اصلا رمزارزها چگونه می‌توانند به اقتصاد کمک کنند.

تاثیر اقتصادی رمزارزها چیست؟
رمزارز‌ها بسیار فراتر از یک نوآوری مالی هستند. آن‌ها یک شکل اجتماعی، فرهنگی و فناوری پیشرفته هستند. ارزهای رمزنگاری شده از طریق ویژگی‌های بنیادی خود، این پتانسیل را دارند که اقتصاد را به شدت تحریک کنند.
رمزارزها دارایی‌های دیجیتالی هستند که با الگوریتم های رمزنگاری مدیریت می‌شوند. انواع مختلفی از ارزهای رمزنگاری شده وجود دارند که بیت‌کوین (BTC) احتمالاً شناخته شده ترین ارز دیجیتال بین مردم است، اما هزاران ارز دیجیتال دیگر در طول زمان ظهور کرده‌اند. همچنین استیبل‌کوین‌ها نیز، ارزهای رمزنگاری شده‌ای هستند که ارزش آنها به عنوان مثال برابر با یک ارز فیات، اوراق بدهی یا کالاهایی مانند طلا هستند.
هنگامی که قیمت ارزهای دیجیتال در حال اصلاح است و شاخص ترس و طمع بالا می‌رود. چیزی که مهم است درک تأثیر گسترده‌تر ارزهای دیجیتال فراتر از نوسانات روزانه قیمت آن است. موارد استفاده از ارزهای دیجیتال و فناوری‌های بلاکچین زیربنایی آن‌ها با سرعتی تصاعدی در حال توسعه هستند. تأثیر اقتصادی عظیم ارزهای دیجیتال بر اقتصاد جهانی بخش‌های فراتر از مرزهای ملی را کاهش می‌دهد و از چیزی فراتر می‌رود که چندی پیش غیرممکن بود.
رمزارزها مانند هر ابزار یا فناوری، مزایا و معایبی دارند. تاثیرات مثبت ارزهای دیجیتال بسیار عمیق هستند. یکی از بزرگترین مزیت‌ها، مسلماً دسترسی شبانه روزی آن‌ها است. با ارزهای رمزنگاری شده، می‌توان بدون دخالت اشخاص ثالث مانند بانک‌ها، پرداخت و یا مبادله کرد. وضعیت سیستم مالی فعلی مسلماً بسیاری از افراد را در سطح جهان دچار چالش کرده. این در حالی است که بیش از ۱٫۷ میلیارد نفر حساب بانکی ندارند.
به دلیل در دسترس بودن رمزارزها، ارزهای رمزپایه ممکن است انگیزه مراودات مالی در سطح جهان را تشویق کنند. برای جمعیت‌های محروم و بدون بانک که یک میلیارد نفر از آنها تلفن همراه دارند، استفاده از رمزارزها فرصتی مناسب است. بنابراین می‌توان استدلال کرد که ارزهای دیجیتال ذاتاً برای اقتصاد خوب هستند.

کریپتو چگونه از تورم محافظت می‌کند؟
پاسخ به اینکه آیا ارزهای دیجیتال و به طور خاص بیت‌کوین از تورم محافظت می‌کنند یا خیر، ممکن است به موضع شما بستگی داشته باشد. برخی ممکن است تصمیم بگیرند که سرمایه خود را در استیبل کوین‌های دارای پشتوانه خوب بسپارند.
ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت‌کوین به طور سنتی به عنوان محافظی در برابر تورم در نظر گرفته می‌شدند. اعتقاد بر این است که عرضه محدود این رمزارز و ماهیت غیرمتمرکز آن به افزایش ارزش بیت‌کوین موجود و آنهایی که هنوز استخراج نشده‌اند کمک می‌کند.
مزایای کریپتوکارنسی نسبت به فیات و کاربرد آنها به ویژه در کشورهایی که ۵۰ درصد یا بیشتر در برابر دلار آمریکا کاهش ارزش داشته‌اند (طی ده سال گذشته) قابل توجه است. به عنوان مثال ونزوئلا، لبنان، ترکیه، سورینام یا آرژانتین را می‌توانید بررسی کنید.